XBRL財務(wù)報告與審計時滯
——基于A股上市公司的經(jīng)驗證據(jù)

張藝馨 曾令會

（1.遼寧大學(xué)商學(xué)院，遼寧沈陽110136；2.國家開發(fā)銀行遼寧省分行，遼寧沈陽110014）

一、引言

年報信息是外部利益相關(guān)者了解企業(yè)狀況并進行科學(xué)決策的重要依據(jù)。特別是在欠發(fā)達的資本市場中，市場參與者的信息獲取途徑受到更多限制，他們更依賴于企業(yè)的年度財務(wù)報告進行決策。因此，提高年報信息的決策有用性是幫助市場參與者進行決策、優(yōu)化資本市場資源配置效率的重要途徑。然而，已有財務(wù)報告的格式和披露模式卻制約了會計信息決策有用性的發(fā)揮。具體來說，HTML格式數(shù)據(jù)的不兼容性加重了數(shù)據(jù)格式頻繁轉(zhuǎn)換的負擔(dān)；HTML和PDF格式所提供的靜態(tài)數(shù)據(jù)無法深入到更具體的信息節(jié)點，從而無法實現(xiàn)真正意義的數(shù)據(jù)提取和交換。基于上述原因，一種新型的、能夠統(tǒng)一數(shù)據(jù)格式并打破信息傳遞壁壘的財務(wù)信息披報方式——XBRL（eXtensible Business Reporting Language）應(yīng)運而生。

XBRL的全稱為可擴展商業(yè)報告語言，是可擴展標記語言XML在財務(wù)報告領(lǐng)域的應(yīng)用。它借助計算機技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過為每一個財務(wù)數(shù)據(jù)賦予經(jīng)標準化的、能夠被計算機讀寫的標識，實現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)在不同使用者之間的無障礙傳遞和交流。它能夠作用于財務(wù)信息價值鏈的全過程，從根本上改變會計信息的生成、報送、披露和獲取方式，并通過這種處理方式增強會計信息的透明度，提高信息的獲取和處理效率，為會計信息報送模式帶來新的變革。

自1998年問世以來，XBRL已得到學(xué)術(shù)界的逐步關(guān)注?，F(xiàn)有文獻首先從“XBRL對財務(wù)信息編報者的影響”這一方向展開研究。具體來說，XBRL的應(yīng)用降低了財務(wù)信息編報成本，①Sledgianowski D,Fonf eder R,and Skavin NS,"Implementing XBRL Reporting,"The CPA Journal,vol.80,no.8(2010),pp.68-72.從相關(guān)性、可靠性、可比性和及時性等方面提高會計信息質(zhì)量，緩解信息不對稱，并改善企業(yè)的信息環(huán)境。②Vasarhelyi M,Chan D Y,and Krahel J P,"Consequences of XBRL Standardization on Financial Statement Data"Journal of Inf ormation Systems,vol.26,no.1(2012),pp.155-167.③鄭濟孝：《XBRL財務(wù)報告在財務(wù)信息相關(guān)性與可靠性中的應(yīng)用研究》，《財政研究》2014年第10期。同時，XBRL的應(yīng)用也有助于提高企業(yè)的經(jīng)營決策和投資決策效率，④徐經(jīng)長、張藝馨、曾令會：《XBRL與經(jīng)營效率——來自深圳證券交易所的經(jīng)驗證據(jù)》，《社會科學(xué)輯刊》2014年第2期。⑤張藝馨、徐經(jīng)長：《新型財務(wù)報送模式下的非效率投資研究》，《經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理》2016年第4期。并通過提高信息處理效率來降低股價同步性。⑥史永、張龍平：《XBRL財務(wù)報告實施效果研究——基于股價同步性的視角》，《會計研究》2014年第3期。然而，也有學(xué)者指出，作為一種全新的信息披露方式，XBRL在應(yīng)用之初也會因缺乏實踐經(jīng)驗而出現(xiàn)數(shù)據(jù)錯誤、文檔無法匹配等問題，⑦Bartley J,Chen A.Y.S,and Taylor E.Z.,"A Comparison of XBRL Filings to Corporate 10-Ks-Evidence f rom the Voluntary Filing Program,"Accounting Horizons,vol.25,no.2(2011),pp.227-245.但隨著應(yīng)用年限的延長，上述問題均可得到有效解決。⑧Du H,Vasarhelyi M.A,and Zheng X.C,“XBRL Mandate:Thousands of Filing Errors and So What,"Journal of Inf ormation Systems,vol.27,no.1(2013),pp.61-78.

隨著XBRL應(yīng)用的不斷深入，學(xué)者也開始關(guān)注企業(yè)外部的利益相關(guān)者，將研究重點轉(zhuǎn)向XBRL對外部信息使用者的影響。XBRL對信息使用者的作用主要體現(xiàn)在其優(yōu)化了使用者的信息獲取方式，節(jié)省了信息獲取成本，使他們能夠?qū)Ｗ⒂谄渌鲋祷顒?。例如，XBRL有助于投資者將更多的時間和精力用于分析和決策工作，⑨鄭濟孝：《XBRL格式財務(wù)報告對基金市場有效性的影響研究》，《會計研究》2015年第12期。并更好地發(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈余管理行為；⑩Peng E.Y,Shon J,and Tan C,"XBRL and accruals:Empirical evidence f rom China,"Accounting Perspectives,vol.10,no.2(2011),pp.109-138.有助于分析師加強分析工作的深度和廣度，?Baldwin A.A,and Trinkle B.S,"The Impact of XBRL:A Delphi Investigation,"The International Journal of Digital Accounting Research,vol.11,no.11(2011),pp.1-24.提高盈余預(yù)測的準確性。?Liu C.H,Yao L.J,Sia C.L,and Wei K.K,"The Impact of Early XBRL Adoption on Analysts’Forecast Accuracy-Empirical Evidence f rom China,"Electron Markets,vol.24,no.1(2014),pp.47-55.

本文之所以選擇審計時滯為切入點來研究XBRL實施的經(jīng)濟后果，主要有以下原因。第一，已有研究XBRL對審計影響的文獻較多關(guān)注XBRL對審計收費的影響，關(guān)于XBRL對審計時滯的研究很少且尚缺乏來自我國的經(jīng)驗證據(jù)，因而這一問題在我國亟待理論分析和實證檢驗。第二，及時性是評價會計信息質(zhì)量的重要因素之一，及時披露會計信息有助于決策有用性目標的實現(xiàn)。審計時滯與會計信息及時性密切相關(guān)，研究XBRL的實施對審計時滯的影響，有助于了解信息及時性的影響因素，并為如何借助新技術(shù)促進審計工作的有效運行提供經(jīng)驗證據(jù)。第三，審計時滯在很大程度上反映了審計工作所花費的時間，它既與審計師的投入水平密切相關(guān)，代表審計投入程度，又與審計產(chǎn)出效應(yīng)緊密相連，影響審計產(chǎn)出的效率與質(zhì)量。因此，研究XBRL的實施對審計時滯的影響有助于厘清XBRL對審計投入和審計產(chǎn)出的作用效果，進而優(yōu)化審計資源配置效率，提高審計效率。

基于此，本文以2005—2012年滬深A(yù)股上市公司為樣本，研究XBRL的應(yīng)用對我國上市公司審計時滯的影響。本文研究發(fā)現(xiàn)XBRL實施后審計時滯顯著降低，并且這一變化在信息化審計專業(yè)勝任能力更強的國際四大會計師事務(wù)所中更為顯著。同時，在延長樣本年限和控制審計費用后，上述結(jié)果均保持穩(wěn)健。審計效率是在最小的努力水平上依然能夠達到既定的保證水平。①Gong Q.H,Li O.Z,Lin Y.P,and Wu L.S,"On the Benef its of Audit Market Consolidation:Evidence f rom Merged Audit Firms,"The Account ing Review,vol.91,no.2(2016),pp.463-488.在審計時滯縮短的情況下依然能夠保持、甚至提高審計質(zhì)量，才是改善審計效率的表現(xiàn)?；诖?，本文進一步分析XBRL實施后審計時滯的變化對審計質(zhì)量的影響，以檢驗XBRL是否能在縮短審計時滯的同時兼顧審計質(zhì)量，以提高審計效率，抑或是XBRL雖縮短了審計時滯，卻導(dǎo)致審計質(zhì)量的下滑。本文研究發(fā)現(xiàn)，XBRL實施后審計時滯的縮短并未造成審計質(zhì)量的下降，說明XBRL在縮短審計時滯的同時也能保證審計質(zhì)量，進而證明XBRL應(yīng)用后審計時滯的改善是審計效率提高的表現(xiàn)。此外，本文還嘗試分析XBRL實施后對審計時滯影響的長期效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)XBRL在實施后的至少8年的時間里均能縮短審計時滯，且不會引起審計質(zhì)量的下滑。

本文可能存在以下三個方面的貢獻。第一，本文擬首先從審計時滯視角拓寬XBRL在我國實施效果的研究。已有基于審計視角研究XBRL應(yīng)用效果的文獻均集中在其對我國審計收費的影響，本文補充XBRL現(xiàn)有的研究思路，從審計時滯角度出發(fā)分析XBRL的作用機理和影響路徑，并進一步延伸至審計質(zhì)量和審計效率，為現(xiàn)有XBRL審計效應(yīng)的研究提供增量證據(jù)。第二，本文從信息技術(shù)視角出發(fā)，以我國上交所和深交所強制披露XBRL格式財務(wù)報告為準自然實驗，實證檢驗XBRL實施這一特殊事件與審計時滯的因果關(guān)系，有助于豐富和拓展審計時滯影響因素方面的研究。第三，本文的研究結(jié)論對監(jiān)管部門和證券交易所合理制定政策以優(yōu)化XBRL在我國的進一步實施、促進審計市場良好有序發(fā)展具有一定的政策意義。

二、理論分析和假設(shè)推演

XBRL技術(shù)誕生和應(yīng)用的主要目的是解決已有財務(wù)報告格式在信息傳遞和使用方面的缺欠。XBRL技術(shù)框架主要包括技術(shù)規(guī)范、分類標準、實例文檔和樣式表四個部分。技術(shù)規(guī)范是XBRL國際組織統(tǒng)一制定的、各國需共同遵守的XBRL詞匯和語法，用以標記各信息元素并描述各標記間的關(guān)系。分類標準是XBRL的核心技術(shù)，是“可擴展性”的體現(xiàn)。它定義了不同類型年度報告中應(yīng)包含的特定數(shù)據(jù)元素和標記，對上述數(shù)據(jù)元素和標記進行提取和匯總，便生成了XBRL實例文檔。因此，XBRL實例文檔的表現(xiàn)形式是一系列計算機代碼，但實質(zhì)卻是一整套財務(wù)報告數(shù)據(jù)，再通過樣式表進行格式化處理，便可轉(zhuǎn)化成各類使用者所需的不同格式的財務(wù)報告。XBRL各技術(shù)手段有機組合，優(yōu)化了會計信息的生成、處理和報送流程，全面提升會計信息質(zhì)量。②鄭濟孝：《XBRL格式財務(wù)報告對基金市場有效性的影響研究》，《會計研究》2015年第12期。③Weissmueller R.J,and Johnson G.G,"Impact of Using XBRL in 10Kand 10QFilings with the SEC:Evidence of Increased Timeliness in Reporting,"International Journal of Business Research and Inf ormation Technology,vol.1,no.1(2014),pp.45-58.④李青原、王露萌：《XBRL財務(wù)報告提高了會計信息可比性嗎？》，《東南大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版）》2019年第11期。具體來說，從相關(guān)性方面來看，XBRL分類標準的“可擴展性”使報告主體可對通用分類標準進行擴展，在其基礎(chǔ)上自行增加使用者決策所需的特定元素，以提供滿足不同使用者特定信息需求的數(shù)據(jù)。同時，XBRL良好的延展性使其可根據(jù)使用者的需要，向上匯總提供高度綜合的信息，或向下挖掘提供更加細節(jié)的信息，并在二者間隨意切換。從可靠性方面來看，XBRL統(tǒng)一的數(shù)據(jù)格式避免了企業(yè)不同部門在跨平臺操作時因數(shù)據(jù)格式不兼容而進行的頻繁轉(zhuǎn)換；更為重要的是，借助XBRL樣式表，XBRL實例文檔可自動轉(zhuǎn)化為使用者所需的不同格式的報告，從而實現(xiàn)“企業(yè)一次生成、使用者無限次使用”，降低數(shù)據(jù)傳遞過程中發(fā)生錯誤的可能性。此外，XBRL各步驟間的可驗證性也可及時檢驗報表中各項目間的鉤稽關(guān)系，從而保證財務(wù)數(shù)據(jù)的準確。從可比性方面來看，在時效上，使用者可直接通過分析軟件對經(jīng)標準化處理的XBRL格式數(shù)據(jù)進行橫向和縱向的比較，使分析工作更方便快捷；在內(nèi)容上，使用者可同時對XBRL報告中的數(shù)字信息和各元素的相關(guān)文字信息（如企業(yè)選擇的某一具體會計處理方法）進行對比分析，擴大了信息的可比范圍。

審計時滯是指資產(chǎn)負債表日與審計報告簽署日之間的天數(shù)，是財務(wù)報告及時性的決定因素之一。審計時滯主要包括以下兩個部分：一是審計師在資產(chǎn)負債表日后開展審計工作的時間，它反映了審計師在實施年度報告審計程序時投入的精力和付出的工時；①Knechel W.R,and Payne J.L,"Additional evidence on audit report lag,"Auditing:A Journal of Practice&Theory,vol.20,no.1(2001),pp.137-146.二是審計師就調(diào)整要求與企業(yè)溝通，并根據(jù)調(diào)整結(jié)果出具最終審計意見的時間，它反映了企業(yè)調(diào)整和審計師最終驗證的時效性。

理論上，XBRL的實施對審計時滯有正反兩個方向的影響。一方面，XBRL的實施可能會縮短審計時滯。首先，XBRL的實施提高了會計信息質(zhì)量，緩解了企業(yè)與外部使用者間的信息不對稱程度，使審計師更加了解企業(yè)的經(jīng)濟活動過程及其與各賬戶之間的對應(yīng)關(guān)系，在信任和依賴內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上，盡可能減少實質(zhì)性測試等審計程序，進而縮短審計時滯。其次，XBRL統(tǒng)一了各企業(yè)信息的收集、匯總和呈報方式，解決了傳統(tǒng)計算機審計中無統(tǒng)一的數(shù)據(jù)接口標準、無標準化數(shù)據(jù)格式的問題，②呂志明：《基于XBRL的審計流程再造》，《財經(jīng)問題研究》2011年第2期。使審計師能夠更加方便快捷地獲取財務(wù)數(shù)據(jù)，并將時間和精力投入到更深層次的評估和分析中去，以提高工作效率。此外，XBRL為審計程序的實施提供了更多的電子化手段，如審計師可通過XBRL應(yīng)用程序快速定位被審單位數(shù)據(jù)中的異常值，借此找到可能隱藏的盈余操縱行為。③Peng E.Y,Shon J,and Tan C,"XBRL and accruals:Empirical evidence f rom China,"Accounting Perspectives,vol.10,no.2(2011),pp.109-138.這些電子化手段優(yōu)化了審計師的工作流程，避免了不必要的時間消耗，降低了審計時滯。再者，針對審計師的調(diào)整意見，企業(yè)可借助XBRL數(shù)據(jù)標簽對信息系統(tǒng)內(nèi)所涉及的所有數(shù)據(jù)進行一體化調(diào)整，并生成修正后的財務(wù)報表供審計師直接校驗，從而節(jié)約審計調(diào)整時間，縮短審計時滯。

另一方面，XBRL的實施也可能會延長審計時滯。首先，審計師在提供XBRL格式財務(wù)報告鑒證服務(wù)時，需“從傳統(tǒng)格式報告追蹤到XBRL實例文檔，再追蹤到傳統(tǒng)格式報告”，并就XBRL標簽設(shè)置的合理性、XBRL數(shù)據(jù)的準確性以及XBRL格式報告的編制過程進行驗證，④Plumlee R.D,and Plumlee M.A,"Assurance on XBRL f or Financial Reporting,"Accounting Horizons,vol.22,no.3(2008),pp.353-368.⑤高錦萍：《XBRL財務(wù)報告審計模型及實現(xiàn)機制：一種框架研究》，《審計研究》2011年第3期。這些額外的審計程序擴大了審計師的服務(wù)范圍，延長了審計時間。同時，上述新增的XBRL格式財務(wù)報告審計程序?qū)徲嫀焷碚f是陌生的，需要花費額外的時間去學(xué)習(xí)和適應(yīng)，從而導(dǎo)致更長的審計時滯。然而，盡管針對XBRL格式財務(wù)報告的審計會為審計師帶來額外的工作量，但由于我國尚未對審計師的XBRL格式財務(wù)報告鑒證工作作出強制要求，因此本文預(yù)期這一方面對審計時滯的影響應(yīng)非常有限。

基于上述分析，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：在其他條件不變的情況下，XBRL的實施會顯著降低審計時滯。

信息技術(shù)是提高個人工作效率和組織運營效率的重要手段。①任迎偉、張曼：《新興市場中組織結(jié)構(gòu)和信息技術(shù)能力對組織效率的影響》，《財經(jīng)科學(xué)》2004年第5期。②陳玉宇、吳玉立：《信息化對勞動力市場的影響：個人電腦使用回報率的估計》，《經(jīng)濟學(xué)（季刊）》2008年第4期。隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，會計師事務(wù)所的信息化水平已成為影響其工作效率的重要因素。③Brazel J.F,and Agoglia C.P,"An Examination of Audit Planning Judgements in a Complex Accounting Inf ormation System Environment,"Contemporary Accounting Research,vol.24,no.4(2007),pp.1045-1318.特別是在大力倡導(dǎo)信息化審計的背景下，能否在日常業(yè)務(wù)和管理中掌握和運用信息技術(shù)是提高事務(wù)所核心競爭力的關(guān)鍵所在。國際四大會計師事務(wù)所早在20世紀末就開始了其信息化進程。相對于其他會計師事務(wù)所，他們對信息化的重視程度更高、信息化軟硬件條件更完備，信息化應(yīng)用范圍也更廣泛。此外，在XBRL實施的初期，國際四大會計師事務(wù)所便已成立了由具備財務(wù)、計算機和企業(yè)管理等知識的復(fù)合型人才組建的XBRL服務(wù)團隊，并為審計人員組織XBRL相關(guān)培訓(xùn)，以提高審計師的信息化審計專業(yè)勝任能力。而非國際四大會計師事務(wù)所的信息化建設(shè)起步相對較晚，發(fā)展較為滯后，相關(guān)經(jīng)驗尚不夠豐富。因此與之相比，國際四大會計師事務(wù)所更能有效地將自身的信息化優(yōu)勢與XBRL技術(shù)相結(jié)合，并借助以往經(jīng)驗更快地適應(yīng)XBRL技術(shù)特點，更好地發(fā)揮其在提高工作效率、縮短審計時滯方面的作用。綜上所述，本文認為，XBRL的實施對國際四大會計師事務(wù)所在縮短審計時滯方面的邊際作用更明顯。因此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)2：XBRL與審計時滯的負相關(guān)關(guān)系，在國際四大會計師事務(wù)所中更為顯著。

三、研究設(shè)計

（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

自2009年起，上海證券交易所和深圳證券交易所均要求其上市公司同步披露PDF和XBRL格式的財務(wù)報告。因此，本文選取2005—2012年滬、深A(yù)股上市公司為樣本，將2005—2008年設(shè)為XBRL實施前年限，2009—2012年設(shè)為XBRL實施后年限進行研究。本文剔除了金融、保險行業(yè)公司和存在缺失值的公司，以及僅在2005—2008年或2009—2012年某一個時間區(qū)間有數(shù)據(jù)的公司。同時，本文對所有連續(xù)變量在1%和99%分位點進行縮尾處理。本文的數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。

（二）模型設(shè)定和變量定義

為了檢驗假設(shè)（1），即XBRL的實施與審計時滯之間的關(guān)系，本文構(gòu)建了模型1：

為了檢驗假設(shè)（2），即審計師信息化審計專業(yè)勝任能力的調(diào)節(jié)作用，本文構(gòu)建了模型2：

模型（1）和（2）中的被解釋變量為審計時滯（DELAY），采用年度資產(chǎn)負債表日到審計報告簽署日之間的天數(shù)來衡量審計時滯（DELAY）。④陳高才：《會計師事務(wù)所特征影響審計報告時滯嗎？》，《財經(jīng)論叢》2012年第1期。⑤高錦萍：《XBRL財務(wù)報告審計模型及實現(xiàn)機制：一種框架研究》，《審計研究》2011年第3期。模型（1）中的主要解釋變量為XBRL，在XBRL實施前的2005—2008年，其值取0；在XBRL實施后的2009—2012年，其值取1。本文預(yù)測模型（1）中XBRL的系數(shù)為負。模型（2）中的主要解釋變量為XBRL×BIG4，是XBRL與BIG4的交乘項，預(yù)測其系數(shù)為負。根據(jù)已有文獻，模型（1）和（2）還控制了代表客戶特征、公司治理水平、事務(wù)所特征和審計意見類型等影響審計時滯的諸多因素，具體變量定義見表1。①李明輝、劉笑霞：《會計師事務(wù)所合并能提高審計效率嗎？——基于審計延遲視角的經(jīng)驗證據(jù)》，《經(jīng)濟管理》2012年第5期。②范蕊、陳冬、余明桂：《會計師事務(wù)所合并對審計時滯的影響——效率觀還是投入觀》，《中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報》2018年第4期。本文采用固定效應(yīng)模型對模型（1）和（2）進行回歸，同時為控制可能存在的異方差和序列自相關(guān)問題，所有回歸的t值都經(jīng)過了公司層面的聚類調(diào)整。

表1 變量定義

四、實證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計

下頁表2列示了模型中主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。如表2所示，在XBRL實施前，變量DELAY的均值與中位數(shù)分別為86.922和87，標準差為22.619；在XBRL實施后，變量DELAY的均值和中位數(shù)分別為87.526和87，標準差為21.339，表明在XBRL實施前年限和實施后年限，我國上市公司大多在3月底披露審計報告，且不同上市公司間審計時滯均存在較大差異。變量BIG4在XBRL實施前后的均值分別為7.3%和5.6%。其他變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果也與現(xiàn)有文獻相符。③限于篇幅本文未列示主要變量之間的相關(guān)系數(shù)表。

（二）多元回歸分析

本文的回歸結(jié)果如下頁表3所示。研究發(fā)現(xiàn)，在假設(shè)1的回歸結(jié)果中（表3第（1）列和第（2）列），當沒有考慮審計師信息化審計專業(yè)勝任能力的調(diào)節(jié)作用時，XBRL的系數(shù)為-2.355，在1%的水平上顯著，這支持了本文的假設(shè)1，說明XBRL的實施能夠顯著降低審計時滯。從經(jīng)濟意義上來看，XBRL實施后審計師的年報審計用時平均可縮短近3天，占樣本審計時滯平均值的3.43%。可見，無論從統(tǒng)計意義還是經(jīng)濟意義上來看，XBRL的實施均會顯著降低審計時滯。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計

假設(shè)2的回歸考慮了審計師信息化審計專業(yè)勝任能力的調(diào)節(jié)作用，其結(jié)果如表3第（3）列和第（4）列所示。XBRL與BIG4交互項的回歸系數(shù)為-5.928，在1%的水平上顯著。從經(jīng)濟意義上來看，XBRL實施后，國際四大會計師事務(wù)所可更進一步地將年報審計用時平均縮短近6天，說明相較于非國際四大會計師事務(wù)所，國際四大會計師事務(wù)所憑借自身信息技術(shù)優(yōu)勢和過往經(jīng)驗的積累，可更好地適應(yīng)XBRL技術(shù)，發(fā)揮XBRL在提高工作效率，縮短審計時滯方面的作用。因此，本文的假設(shè)2得到驗證。

控制變量的結(jié)果與已有文獻基本保持一致。其中，公司規(guī)模（SIZE）、審計意見（OPINION）和虧損（LOSS）的系數(shù)顯著為正，總資產(chǎn)報酬率（ROA）的系數(shù)顯著為負。規(guī)模大的公司在審計過程中更為復(fù)雜，而獲利能力差、發(fā)生虧損和被出具非標準審計意見的公司風(fēng)險水平更高，需要更多的審計投入，故審計時滯更長。

表3 XBRL的實施對審計時滯的影響

（三）穩(wěn)健性檢驗

1.改變樣本年限

在第一種穩(wěn)健性檢驗中，本文將樣本年限更換為2005年至2017年。具體來說，將2005—2008年設(shè)為XBRL實施前年限，2009—2017年設(shè)為XBRL實施后年限進行檢驗，采用固定效應(yīng)模型對模型（1）和（2）進行回歸，所有回歸的t值都經(jīng)過了公司層面的聚類調(diào)整，其結(jié)果如表4所示。與上文所得結(jié)果一致，表4第（1）列和第（2）列結(jié)果依舊顯示XBRL與審計時滯呈顯著負相關(guān)關(guān)系，第（3）列和第（4）列結(jié)果依然顯示XBRL與BIG4的交互項與審計時滯呈顯著負相關(guān)關(guān)系，表明本文的結(jié)論具有穩(wěn)健性。

表4 穩(wěn)健性檢驗方法一——改變樣本年限

2.考慮審計費用的影響

參考范蕊等的研究，本文在控制變量中加入審計費用（AUDFEE），進一步檢驗XBRL的實施對審計時滯的影響。①范蕊、陳冬、余明桂：《會計師事務(wù)所合并對審計時滯的影響——效率觀還是投入觀》，《中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報》2018年第4期。依然選取2005—2008年為XBRL實施前年限，2009—2012年為XBRL實施后年限，采用固定效應(yīng)模型對模型（1）和（2）進行回歸，所有回歸的t值都經(jīng)過了公司層面的聚類調(diào)整，具體結(jié)果如表5所示。與前文所得結(jié)果一致，表5第（1）列和第（2）列結(jié)果依舊顯示XBRL與審計時滯呈顯著負相關(guān)關(guān)系，第（3）列和第（4）列結(jié)果依然顯示XBRL與BIG4的交互項與審計時滯呈顯著負相關(guān)關(guān)系，表明本文的結(jié)論具有穩(wěn)健性。

表5 穩(wěn)健性檢驗方法二——考慮審計費用的影響

五、進一步的研究

上文研究發(fā)現(xiàn)XBRL的實施可以顯著降低審計時滯，并且這種關(guān)系在信息化水平較高的國際四大會計師事務(wù)所中更加明顯。更進一步，XBRL的實施對審計時滯的影響是否具有長期效應(yīng)？XBRL實施后所節(jié)約的審計時間是否會引起審計質(zhì)量的降低？本文將進一步對上述問題進行研究。

（一）XBRL對審計時滯的時間效應(yīng)檢驗

XBRL的實施旨在通過加強財務(wù)報告信息含量和提高信息處理速度以優(yōu)化信息供應(yīng)鏈上各方參與者的信息使用效率。①張藝馨、曾令會：《基于信息供應(yīng)鏈視角的XBRL研究評述》，《社會科學(xué)輯刊》2019年第2期。審計師是企業(yè)重要的外部信息使用者，從審計視角探討XBRL的影響是檢驗XBRL應(yīng)用效果的重要依據(jù)。此外，盡管XBRL的實施是一次外生沖擊事件，但其對審計時滯的影響是一個長期過程，可能具有長期效應(yīng)。因此，本文選取2008—2017年數(shù)據(jù)，通過模型（3）進一步檢驗這種長期效應(yīng)是否存在。在模型（3）中，變量LAST1和變量FOR1至FOR9為時間趨勢虛擬變量。當時間為2008年時，變量LAST1取1，代表XBRL實施的前一年，否則為0。當時間為2009至2017年時，變量FOR1至FOR9分別取1，代表XBRL實施后的第1年至第9年，否則為0。依然采用固定效應(yīng)模型對模型（3）進行回歸，所有回歸的t值都經(jīng)過了公司層面的聚類調(diào)整。具體回歸結(jié)果見表6（為避免多重共線性，stata15.0自動刪除了變量FOR9。）。

如表6所示，變量LAST1的系數(shù)在統(tǒng)計上并不顯著，表明XBRL實施前一年對審計時滯并未產(chǎn)生影響。變量FOR1至FOR8的系數(shù)在1%的水平上顯著為負，表明XBRL的實施具有長期效應(yīng)，在其實施后的8年里，每一年都對審計時滯起到顯著的降低作用。從經(jīng)濟意義上來看，在XBRL實施的最初兩年，其對審計時滯的緩解作用集中釋放，即在2009年和2010年，XBRL可將審計時滯平均縮短近5天（對應(yīng)變量FOR1和FOR2的系數(shù)分別為-4.743和-4.631），在實施后的第4年降至平均2天左右（對應(yīng)變量FOR4的系數(shù)為-2.194），而后經(jīng)小幅回彈，在實施后的第7年和第8年將天數(shù)維持在平均2天（對應(yīng)變量FOR7和FOR8的系數(shù)分別為-2.012和-1.603）。因此，不論是從統(tǒng)計意義上還是經(jīng)濟意義上來講，XBRL的實施對審計時滯的緩解均具有長期效應(yīng)。

表6 XBRL實施對審計時滯的長期效應(yīng)

（二）基于效率觀的審計質(zhì)量檢驗

本文進一步從審計質(zhì)量的角度，分析XBRL實施后審計時滯的降低是否會引起審計質(zhì)量的下滑。審計效率是用最小的努力達到給定的保證水平。①Gong Q.H,Li O.Z,Lin Y.P,and Wu L.S,"On the Benef its of Audit Market Consolidation:Evidence f rom Merged Audit Firms,"The Accounting Review,vol.91,no.2(2016),pp.463-488.在完成既定審計目標和保證審計質(zhì)量的前提下，審計工作耗時越少，則審計效率越高。②Bamber E.M,Bamber L.S,and Schoderbek M.P,"Audit Structure and Other Determinants of Audit Report Lag:An Empirical Analysis,"Auditing:AJournal of Practice&Theory,vol.12,no.1(1993),pp.1-23.如果XBRL實施后審計質(zhì)量并未下降，則意味著XBRL在降低審計時滯的前提下依然能夠保證審計質(zhì)量，是高效率觀的體現(xiàn)。因此，本文構(gòu)建模型（4）以檢驗XBRL實施后審計時滯的變化對審計質(zhì)量的影響。

如模型（4）所示，因變量ABS_DA為審計質(zhì)量，通過操控性應(yīng)計利潤的絕對值進行度量。參考Dechow等的研究，本文采用修正的Jones模型和分行業(yè)、分年度數(shù)據(jù)來估算ABS_DA。③Dechow P.M,Sloan R.G,and Hutton A.P,"Detecting Earnings Management,"The Accounting Review,vol.70,no.2(1995),pp.193-225.變量XBRL和DELAY的定義同模型（1），變量XBRL*DELAY為XBRL和DELAY的交互項。依然采用固定效應(yīng)模型對模型（4）進行回歸，所有回歸的t值都經(jīng)過了公司層面的聚類調(diào)整，其回歸結(jié)果如表7所示。

在表7中，變量XBRL×DELAY的系數(shù)僅在10%的水平上顯著，而從經(jīng)濟意義上來看，其系數(shù)接近于0，即其并未引起審計質(zhì)量實質(zhì)的變動。因此，XBRL的實施在減少了審計工作耗時的情況下，仍然能夠達到原有的保證水平，說明XBRL的實施并未以犧牲審計質(zhì)量為代價以降低審計時滯，是審計效率觀的體現(xiàn)。

表7 基于效率觀的審計質(zhì)量檢驗

在上述分析基礎(chǔ)上，為進一步跟蹤檢驗XBRL實施后的若干年里，每一年審計時滯的降低對審計質(zhì)量的影響，本文構(gòu)建如下模型（5）。其中，變量ABS_DA的定義同模型（4），變量LAST1和FOR1-FOR9的定義同模型（3），變量DELAY×LAST1為DELAY與LAST1的交互項，DELAY×FOR1至DELAY×FOR9分別為DELAY與FOR1至FOR9的交互項。同樣采用固定效應(yīng)模型對模型（5）進行回歸，所有回歸的t值都經(jīng)過了公司層面的聚類調(diào)整，具體結(jié)果見下頁表8（為避免多重共線性，stata15.0自動刪除了變量FOR9）。

從表8中可以看出，在DELAY與FOR1至FOR8的各交互變量中，除變量DELAY×FOR8的系數(shù)僅在10%的水平上顯著外，其余各變量的系數(shù)在統(tǒng)計上均不顯著。同時，從經(jīng)濟意義上來看，DELAY與FOR各交互變量的系數(shù)幾乎全部接近于0，表明XBRL在實施后的至少9年的時間里，均能在降低審計時滯的同時保證原有的審計質(zhì)量。

綜合表7和表8的結(jié)果來看，XBRL的實施達到了預(yù)期的政策效果，其實施后審計時滯的變化體現(xiàn)的是高效率觀，能夠借助其內(nèi)在邏輯和技術(shù)特點幫助審計師在縮短審計時間的同時兼顧審計質(zhì)量。

表8 基于效率觀的審計質(zhì)量檢驗——考慮長期效應(yīng)

六、結(jié)論

信息化已成為全球會計、審計改革與發(fā)展的新方向。為順應(yīng)這一歷史發(fā)展趨勢，我國自2003年引入XBRL技術(shù)，并在財政部、證監(jiān)會及兩大交易所的共同推動下，于上市公司中開始應(yīng)用。本文從審計視角出發(fā)，以強制要求滬深兩市上市公司披露XBRL格式年報為準自然實驗，研究XBRL的實施對審計時滯的影響，實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)XBRL的實施能夠降低審計時滯。此外，審計師的信息化審計專業(yè)勝任能力對XBRL與審計時滯的負向關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用，即XBRL的實施后，國際四大會計師事務(wù)所可憑借其更強地信息化審計水平更好地降低審計時滯。進一步的分析發(fā)現(xiàn)，XBRL對審計時滯的抑制作用具有長期效應(yīng)，且在抑制審計時滯的同時也可保證既有的審計質(zhì)量，是提高審計效率的體現(xiàn)。

本文的研究結(jié)論進一步表明審計工作受信息技術(shù)水平的影響，審計師在進行審計工作時，可借助信息化工具在提高審計效率的同時保證審計質(zhì)量。本文的結(jié)論能夠直接地為如何借助信息化手段提高審計效率提供理論支持。此外，審計時滯影響企業(yè)信息及時性，并作用于投資者決策。因此，本文的研究能夠間接地為信息技術(shù)應(yīng)用在一定程度上影響投資者決策行為提供經(jīng)驗證據(jù)。

本文的研究局限在于：一是受限于審計師信息化水平的數(shù)據(jù)可獲得性，本文僅通過國際四大和非國際四大會計師事務(wù)所區(qū)分審計師信息化審計專業(yè)勝任能力，使得本文結(jié)論存在一定的局限性。二是企業(yè)間信息化程度的差異可能會影響XBRL與審計時滯的關(guān)系，但受限于企業(yè)信息化水平相關(guān)數(shù)據(jù)的可獲得性，本文未能對此進行研究。