香港與內(nèi)地保險的差異及分析
——以養(yǎng)老保險為研究對象

陳炫樺 李璟京 董子怡

（河北農(nóng)業(yè)大學(xué)渤海校區(qū)，河北 滄州 061100）

一、探討背景概述

截至2019 年底，官方數(shù)據(jù)顯示，我國年齡在60 歲以上人口約2.54 億，占全國總?cè)丝诘?8.1%。我國雖是發(fā)展中國家，但人口老齡化問題嚴(yán)峻。在老齡化大趨勢背景下，香港蟬聯(lián)了全球男女最長壽的地區(qū)。面對老年人口占比增長，香港人的平均壽命也在持續(xù)增長。隨著我國經(jīng)濟(jì)水平不斷提升，人們的保險意識也隨之提升，進(jìn)而帶動我國保險業(yè)蓬勃發(fā)展。踏踏實(shí)實(shí)靠自己的力量安享晚年，是目前很多年輕人的追求。近年來隨之發(fā)展起來的養(yǎng)老保險備受關(guān)注。國家還鼓勵商業(yè)保險公司充分利用其行業(yè)優(yōu)勢來支持養(yǎng)老保險制度。作為香港金融體系三大支柱之一的保險行業(yè)，在養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)置上，與內(nèi)地相比有什么不一樣？為什么會有這樣的差異？

鑒于以上的背景，我們本篇文章將以養(yǎng)老保險為具體研究對象，從香港養(yǎng)老保險與內(nèi)地在監(jiān)管體制、社會環(huán)境和具體商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的角度，展開對他們的差異分析，并簡單探討其產(chǎn)生差異的原因。

二、差異分析

（一）監(jiān)管體制

一個行業(yè)的監(jiān)管體制直接影響行業(yè)服務(wù)的“效率與公平”，保險業(yè)的監(jiān)管體制尤為重要。監(jiān)管過度或者監(jiān)管不足都會導(dǎo)致保險監(jiān)管的低效率，因此監(jiān)管力度的把控是關(guān)鍵。1.監(jiān)管理念差異，香港政府奉行“最大支持,最少干預(yù)”的寬松監(jiān)管理念。過去幾年，香港保險市場奉行自由主義，依賴行業(yè)自律。但目前，香港保險監(jiān)管體系從行業(yè)自律過渡到自主監(jiān)督，監(jiān)管理念逐漸走向規(guī)范化的方向。內(nèi)地的保險監(jiān)管則采取的是政府主導(dǎo)型的嚴(yán)格監(jiān)管模式和理念，對保險企業(yè)的組織監(jiān)管的同時也對保險企業(yè)經(jīng)營活動做了嚴(yán)格的限制。2.監(jiān)管方式和手段差異，香港保險行業(yè)的信息化建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)十分完善、也注重對保險中介人的素質(zhì)監(jiān)管、更加注重與國際保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流與合作。而內(nèi)地的保險監(jiān)管方式和手段尚未完善，比如內(nèi)地尚未制定信息化建設(shè)規(guī)范、對保險體系風(fēng)險程度的定量分析工作經(jīng)驗(yàn)不足，且缺乏高水平保險監(jiān)管人才，因此稍顯落后。

（二）社會環(huán)境

香港與內(nèi)地的養(yǎng)老保險在社會環(huán)境中的發(fā)展有著較為顯著的差異，現(xiàn)如今社會環(huán)境中老齡化趨勢愈來愈嚴(yán)重，養(yǎng)老意識的提高對于養(yǎng)老保險的需求度有所改變。下面將從經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和人民生活狀況兩個方面對香港與內(nèi)地的養(yǎng)老保險進(jìn)行對比。1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，中國內(nèi)地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度在穩(wěn)步提升，在“全面建成小康社會”的提議下，使社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到改善。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的增長，在老齡化趨勢的背景下，養(yǎng)老保險的細(xì)節(jié)更新及大力推廣成為社會環(huán)境趨勢中的必要，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動了整個社會金融市場的交易，拓寬了保險行業(yè)的投資格局，為養(yǎng)老保險的收益得到了更有效益的保障。中國香港的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，作為一個全球化的城市，吸引了眾多國內(nèi)外投資者的關(guān)注，給香港金融帶來了良好的局面。但是香港的老齡化形勢也十分嚴(yán)峻，老齡化會影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增速，這就使養(yǎng)老保險在香港來說，顯得格外重要。在今年疫情的影響下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到束縛，中國內(nèi)地在經(jīng)濟(jì)形勢上做出了一系列改善，人們對于養(yǎng)老模式有了新的觀念，致使養(yǎng)老保險在人們心中的印象有所好轉(zhuǎn)，因此推動了養(yǎng)老保險的發(fā)展。2.人民生活狀況，中國內(nèi)地的人民生活狀況在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的情況下得到了改善，大部分人的溫飽問題得以解決之后，人們會有意識地去考慮未來養(yǎng)老的規(guī)劃，為了在以后的養(yǎng)老生活有所保障，人們會根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)情況，去選擇適合自己的養(yǎng)老保險產(chǎn)品。人民生活狀況對于養(yǎng)老保險的需求有著重要的影響，財(cái)政社會保障支出對老年人口生活質(zhì)量產(chǎn)生重要影響。中國香港在強(qiáng)積金的制度下，人民生活狀況對于養(yǎng)老所構(gòu)成的影響相對于內(nèi)地，可謂是微乎其微了，只有非企業(yè)工作人群，會面臨養(yǎng)老這一嚴(yán)峻形勢的問題。有人認(rèn)為即使有了強(qiáng)積金制度，未來的養(yǎng)老規(guī)劃中，也不會得到充足的保障，還是需要購買養(yǎng)老保險來為養(yǎng)老生活品質(zhì)有所改善。香港的經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直在穩(wěn)步增長，價格水平也會隨之上升。因此，強(qiáng)積金與養(yǎng)老保險的結(jié)合對于養(yǎng)老人群是更好的選擇。由此可見，社會環(huán)境的經(jīng)濟(jì)因素中的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人民生活狀況對于養(yǎng)老保險都有著各自的影響，通過香港與內(nèi)地的對比更好地體現(xiàn)了養(yǎng)老保險在人民群眾中的需求角度有所不同。

（三）商業(yè)養(yǎng)老保險

1.中國內(nèi)地商保趨勢，中國目前非常重視商業(yè)養(yǎng)老保險，并正在推動商業(yè)養(yǎng)老保險逐步成為個人和家庭商業(yè)養(yǎng)老保險計(jì)劃中的主要業(yè)務(wù)實(shí)體。養(yǎng)老金已成為一個嚴(yán)重的社會問題，因此，國家提出了豐富商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品供應(yīng)的提議，并向個人和家庭提供有區(qū)別的養(yǎng)老保險。2019 年，中國企業(yè)養(yǎng)老金市場繼續(xù)穩(wěn)定增長。截至2019 年第三季度，國家企業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃企業(yè)數(shù)量為93,422 家，比2018 年同期增加8,970 家，從業(yè)人數(shù)為2506.34 萬人，較上年同期增加155.8 萬人，國家企業(yè)養(yǎng)老金準(zhǔn)備金總額與上年同期進(jìn)行了比較。分別為1695 億元和12.62 億元。2018 年末，增加2188.8 億元，比上年增長19%?？傮w上看，自2016 年起我國企業(yè)年金基金規(guī)模增速明顯放緩，雖然2019 年增速有所提升，但是基金規(guī)模增長主要依托續(xù)期業(yè)務(wù)，尚未突破存量博弈進(jìn)入快速增長通道。如圖1 所

圖1 企業(yè)年金市場增長情況

2.商保產(chǎn)品—以國壽為例，2019 年1 月30 日，中央國家長期養(yǎng)老保險管理中心與中國人壽簽署了中央國家長期工業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃第一號管理合同。中國人壽的稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品共有A、B1 兩款：國壽個人稅收遞延型養(yǎng)老年金保險A 款的保證利率為3.5%，產(chǎn)品賬戶價值，按照保證利率和存續(xù)時間可直接計(jì)算確定；退休后實(shí)際領(lǐng)取的金額，按照確定的產(chǎn)品賬戶價 值和養(yǎng)老年金領(lǐng)取標(biāo)準(zhǔn)可直接計(jì)算確定。國壽個人稅收遞延型養(yǎng)老年金保險B1 款保證利率為2.5%，額外收益按月結(jié)算。產(chǎn)品賬戶價值，根據(jù)每月結(jié)算的實(shí)際情況確 定，但年度的結(jié)算利率不低于2.5%。一般而言，商業(yè)繳納養(yǎng)老保險費(fèi)從數(shù)百元到數(shù)千元不等，具體支付額應(yīng)根據(jù)自己的財(cái)務(wù)能力來確定，通常不應(yīng)超過家庭收入的20%。

表1 中國人壽稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品

3.香港商報趨勢，“個人儲蓄和家庭補(bǔ)貼”香港市場擁有豐富的養(yǎng)老金投資和理財(cái)產(chǎn)品，工人有多種養(yǎng)老金投資選擇。隨著經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展和人們生活質(zhì)量的提高，香港人民對老年的生活要求也逐漸提升，因此，近幾年越來越多的香港市民愿意購買商業(yè)養(yǎng)老保險。

4.商保產(chǎn)品—以保誠人壽為例

表2 中信保誠人壽養(yǎng)老養(yǎng)老保險產(chǎn)品

三、產(chǎn)生差異的原因分析

（一）香港和內(nèi)地保險業(yè)的發(fā)展水平差距大

由于，歷史原因、完善法律制度、自由經(jīng)濟(jì)體制和地理優(yōu)勢等，使香港進(jìn)一步成為中國對外貿(mào)易交流的重要窗口，坐擁金融中心地位。因此歷史悠久的保險業(yè)至今已十分成熟，位于全球領(lǐng)先水平。加上過往香港特區(qū)政府對市場的“積極不干預(yù)”，自由經(jīng)濟(jì)體制對當(dāng)時自由競爭的市場優(yōu)勢明顯。而內(nèi)地保險監(jiān)管采取的主要是以政府主導(dǎo)監(jiān)督的模式。政府對市場的干預(yù)程度會影響一個行業(yè)的發(fā)展。其背后的原因是內(nèi)地保險業(yè)的發(fā)展水平較低。因地制宜，香港和內(nèi)地施行的監(jiān)管模式也不相同。目前，國家面對老齡化人口的壓力，為了兩地保險業(yè)更加平穩(wěn)有序的發(fā)展，中國保監(jiān)局與香港保監(jiān)局的交流也不斷加深，目的就是加強(qiáng)合作，分享行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

（二）香港和內(nèi)地居民的觀念意識存在差異

內(nèi)地的社會環(huán)境相對于保守，人們持有“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)觀念，對于養(yǎng)老保險沒有去關(guān)心。目前只對于社保有一定的了解，但是社保并沒有得到大范圍人群的普及，因?yàn)樯绫ｐB(yǎng)老門檻較高，有一部分條件和身份的限制，因此使用社保養(yǎng)老還不能夠成為大部分人群的解決方法，卻又受到傳統(tǒng)觀念的影響，養(yǎng)老保險產(chǎn)品不會成為眾多家庭的選擇。即使在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的情況下，只有生活條件較好的一部分人會去選擇養(yǎng)老保險為未來養(yǎng)老提供一定的保障。香港受到全球化的經(jīng)濟(jì)和文化發(fā)展影響下，大多數(shù)人會為了追求更好的生活質(zhì)量而去選擇購買養(yǎng)老保險，并且香港的保險投資范圍廣，能夠獲得可觀的收益，養(yǎng)老保險的普及程度也較好，人們會去選擇養(yǎng)老保險為養(yǎng)老奠定基礎(chǔ)。

（三）香港和內(nèi)地在商業(yè)養(yǎng)老保險的投保機(jī)制上存在不同

1.大陸上的大多數(shù)保險公司要么是國有的，要么處于嚴(yán)格的國家控制之下。大陸的人壽保險在以下幾點(diǎn)區(qū)別于香港：（1）本幣投資沒有國際匯率風(fēng)險，沒有各種手續(xù)費(fèi)。（2）監(jiān)管嚴(yán)格，國內(nèi)大公司的保險投資更穩(wěn)健、更安全踏實(shí)。（3）商業(yè)壽保險正處于轉(zhuǎn)型階段，還有非常大的市場開拓空間。2.香港的國際金融地位和監(jiān)管環(huán)境決定了香港的金融業(yè)能夠進(jìn)行更廣泛的投資。所以香港的商業(yè)人壽保險在以下幾點(diǎn)區(qū)別于內(nèi)地：（1）與可以用來支付保險產(chǎn)品股息的內(nèi)地保險公司相比，香港保險公司的投資回報率更高。（2）保險業(yè)豐富而成熟，產(chǎn)品種類繁多，選擇眾多。（3）美元保單。分散匯率風(fēng)險，有效抵抗每年通貨膨脹。（4）可更換受保人。自己養(yǎng)老金未領(lǐng)取的部分可以傳承給自己的子女。