關(guān)于綠色信貸的國內(nèi)研究綜述

摘 ?要：“綠色信貸”一詞是中國特有的說法。2016年9月，在中國舉辦的G20峰會將“綠色金融”引入重點議題，突出強(qiáng)調(diào)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的綠色發(fā)展及其今后的國際合作問題。而在當(dāng)前中國，綠色金融還沒有被廣泛應(yīng)用和普及，銀行業(yè)主要依托綠色信貸業(yè)務(wù)作用于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：綠色信貸;赤道原則;盈利能力

一、國內(nèi)綠色信貸的定性研究綜述

第一，闡述綠色信貸與環(huán)境保護(hù)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系，強(qiáng)調(diào)當(dāng)前和未來綠色信貸政策發(fā)展的必要性和現(xiàn)實意義。丁立山（2017）認(rèn)為當(dāng)前環(huán)保產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展已成為必然，為綠色信貸政策的發(fā)展奠定了基石。綠色信貸政策已然將環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展通過制度政策的方式有機(jī)結(jié)合起來，緩解了二者的矛盾，使之成為一個不可分割的整體。

第二，對國內(nèi)外綠色信貸的各方面的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行對比分析，得出對我國下一步發(fā)展的啟示。綠色信貸無論是在國內(nèi)還是國外都頗為流行，其中關(guān)于綠色信貸的最具影響力的行業(yè)準(zhǔn)則就是“赤道原則”。赤道原則要求宣布實施赤道原則的銀行根據(jù)環(huán)境風(fēng)險將其融通資金的項目分為A、B、C三類，對于風(fēng)險較高的項目即A類和B類進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險評估，以有效管理和控制環(huán)境社會風(fēng)險（陳柳欽，2010）。龍衛(wèi)洋和季才留（2013）比較分析國內(nèi)與國外商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展的差距，得出我國銀行需建立人才儲備機(jī)制、強(qiáng)化與利益相關(guān)者的合作機(jī)制、健全監(jiān)督約束機(jī)制等啟示。

第三，剖析我國在開展綠色信貸過程中存在的問題與阻礙，并進(jìn)而提出相應(yīng)的解決對策和方案。馬秋君和劉文娟（2013）研究表明我國商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險管理存在的問題是發(fā)展綠色信貸的主要障礙，亟需建立一套貸前審核、貸中確認(rèn)、貸后管理的完整的風(fēng)險管理體系。銀行業(yè)要逐步開始建立一個評估環(huán)境風(fēng)險的智力支撐平臺，在銀行內(nèi)部配備專業(yè)化的人才儲備，同時在外部與相關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)合作，形成可靠安全的資金融通環(huán)境（劉傳巖，2012）。

第四，側(cè)重推進(jìn)綠色信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響作用。陳偉光和胡當(dāng)（2011）認(rèn)為綠色信貸能夠通過資金形成、資金導(dǎo)向和資金催化三大機(jī)制的作用來推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，但仍由于信息不對稱、環(huán)境風(fēng)險管理體系尚不完善等原因使得對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化作用并不明顯。周紅英（2014）表明要堅決禁止對未經(jīng)核準(zhǔn)的高污染企業(yè)提供貸款;對于高污染在建工程，在其達(dá)到批準(zhǔn)要求前停止對其的信貸支持。且推行綠色信貸政策是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的重要舉措，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將其置于重點突出位置。

二、國內(nèi)綠色信貸的定量研究綜述

我國關(guān)于綠色信貸的相關(guān)定量研究主要是運(yùn)用博弈模型和實證模型進(jìn)行分析研究的。

關(guān)于對綠色信貸進(jìn)行博弈分析，國內(nèi)學(xué)者大多從綠色信貸的實施動機(jī)以及發(fā)展綠色信貸過程中面臨的問題進(jìn)行探討。莫凡（2011）運(yùn)用靜態(tài)博弈分析銀行與政府納什均衡的結(jié)果是銀行不貸款、企業(yè)不治污并結(jié)合實地調(diào)查得出綠色信貸實施在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、退出機(jī)制及信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整方面存在問題，并提出相應(yīng)政策和建議。葛志蘇（2016）進(jìn)一步運(yùn)用動態(tài)博弈發(fā)現(xiàn)我國綠色信貸發(fā)展緩慢的主要原因是對污染企業(yè)懲治較輕以及銀行監(jiān)管體系尚不完善，并提出加大處罰力度、建立完整的信貸評估及監(jiān)管體制等建議。

大部分國內(nèi)學(xué)者對于綠色信貸的定量研究是運(yùn)用實證模型、主要圍繞綠色信貸與銀行的財務(wù)績效的關(guān)系進(jìn)行研究分析的。王曉寧和朱廣印（2017）運(yùn)用2009-2015年12家商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)對商業(yè)銀行實施綠色信貸對其盈利能力的影響進(jìn)行實證檢驗，結(jié)果表明綠色信貸的實施對商業(yè)銀行的盈利能力有正向影響但未通過顯著性檢驗，并且其對“兩高一?！辟J款的遏制會降低銀行的盈利能力，但就長遠(yuǎn)看該負(fù)向影響會逐漸減小。為進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)銀行綠色信貸與其盈利水平的影響，將放貸成本考慮在內(nèi)發(fā)現(xiàn)銀行推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)會增加其單位業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用，而單位貸款額的增加又會提高其盈利水平，彌補(bǔ)開展綠色信貸業(yè)務(wù)帶來的盈利損失（胡榮才和張文瓊，2016）。關(guān)于綠色信貸對銀行財務(wù)績效的影響，大多數(shù)國內(nèi)學(xué)者得出的結(jié)論相似即表明二者之間存在正相關(guān)的關(guān)系，但就其是否顯著不盡相同。

三、文獻(xiàn)述評

通過對國內(nèi)關(guān)于綠色信貸的文獻(xiàn)梳理，我們發(fā)現(xiàn)國內(nèi)學(xué)者對于綠色信貸的研究起步較晚且方面單一，尚未形成完整的理論體系。大多數(shù)學(xué)者主要是通過定性分析從闡述綠色信貸與環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展之間的關(guān)系、對比分析國內(nèi)外綠色信貸的發(fā)展態(tài)勢、深入剖析我國在推進(jìn)綠色信貸過程中存在的阻礙與發(fā)現(xiàn)的問題、側(cè)重于研究綠色信貸對整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響作用這四個方面入手的。而關(guān)于定量分析的研究更是少之又少，主要是圍繞綠色信貸與銀行財務(wù)績效的關(guān)系進(jìn)行的。由于我國對綠色信貸的研究是自2007年銀監(jiān)會頒布《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》后才開始展開的，研究數(shù)據(jù)有限、研究方法尚待完善，但近幾年隨著我國對于環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的重視程度不斷加深、相關(guān)制度政策的持續(xù)出臺，為綠色信貸新一輪的發(fā)展奠定了堅實的宏觀政策基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

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作者簡介：徐慧（1994— ），女，漢族，山東淄博，在讀研究生，海南大學(xué)，證券投資與資本運(yùn)營。