金融支持公共衛(wèi)生醫(yī)療體系建設(shè)的調(diào)查與思考

張杰斌

摘要：疫情重創(chuàng)之下，暴露出我國公共衛(wèi)生和醫(yī)療體系供給不足問題，包括口罩等資源緊俏、定點收治醫(yī)院的床位缺少、醫(yī)務(wù)人員不夠等。近期中央多次召開會議強調(diào)要加大公共衛(wèi)生服務(wù)領(lǐng)域投入，推動生物醫(yī)藥和醫(yī)療設(shè)備行業(yè)快速發(fā)展。為強化對公共衛(wèi)生醫(yī)療體系建設(shè)的金融支持力度，提升金融服務(wù)效率，文章對金融支持醫(yī)院、醫(yī)療設(shè)備器械制造、生物藥品制造和藥品批發(fā)銷售等四類機構(gòu)或企業(yè)（以下簡稱“醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)”）進行了調(diào)研，分析問題和不足，并提出針對性的對策建議。

關(guān)鍵詞：金融支持;公共衛(wèi)生;調(diào)查

一、蘇州市醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)基本情況

各級各類醫(yī)療機構(gòu)梯次分布。健康蘇州建設(shè)扎實推進，截至2019年年底，全市擁有各類醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)3380個，其中醫(yī)院206個，社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心（衛(wèi)生院）171個，衛(wèi)生機構(gòu)床位數(shù)6.89萬張，其中醫(yī)院病床5.80萬張;擁有衛(wèi)生技術(shù)人員8.52萬人，其中執(zhí)業(yè)醫(yī)師和執(zhí)業(yè)助理醫(yī)師3.01萬人。部分醫(yī)療機構(gòu)重大項目扎實穩(wěn)定推進，蘇大附二院滸關(guān)院區(qū)建成運行，市疾控中心遷建，蘇大附一院二期項目開工建設(shè)，引進高水平臨床醫(yī)學(xué)專家團隊26個，年末累計達到53個，新建、改擴建基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)24家。

生物藥品制造產(chǎn)業(yè)漸成規(guī)模。生物醫(yī)藥作為蘇州市支持發(fā)展四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一，也是蘇州重點打造的地標(biāo)產(chǎn)業(yè)。新冠肺炎疫情的發(fā)生，催生了生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的加速發(fā)展。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2019年，蘇州市198家規(guī)模以上生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值834.34億元，較2018年增長6.2%，占規(guī)上比重2.5%;主營業(yè)務(wù)收入839.15億元，較上年增長9.6%;利潤總額108.22億元，較上年增長11.7%。目前全市構(gòu)建以蘇州工業(yè)園區(qū)為核心，蘇州高新區(qū)、吳中區(qū)、太倉市、昆山市等其他市、區(qū)聯(lián)動發(fā)展的一核多極生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展新格局，轄內(nèi)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)集聚、集群、高質(zhì)量發(fā)展的良好勢頭。

醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。截至2019年年底，據(jù)不完全統(tǒng)計，蘇州市共有600多家醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)，初步形成了上規(guī)模、高水平、門類全的醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)業(yè)鏈也不斷得到完善和發(fā)展。2019年以來，蘇州市政府在堅守監(jiān)管底線的同時，主動服務(wù)企業(yè)、扶持創(chuàng)新，助推醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持迅猛發(fā)展態(tài)勢，年產(chǎn)值達237億元，同比增長9.2%，其中58家生產(chǎn)企業(yè)年產(chǎn)值超億元。目前蘇州已有14家醫(yī)療器械企業(yè)的15個產(chǎn)品進入國家醫(yī)療器械創(chuàng)新產(chǎn)品審批綠色通道，3個醫(yī)療器械入選科技部《創(chuàng)新醫(yī)療器械產(chǎn)品目錄》。

二、金融支持醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）從授信政策看，多數(shù)銀行機構(gòu)針對醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)信貸投放總體持積極支持態(tài)度

據(jù)調(diào)查，多數(shù)銀行機構(gòu)表示對醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)持適度介入或積極介入態(tài)度，并制定相關(guān)信貸政策。如工商銀行蘇州分行擇優(yōu)支持地級市以上（含）或縣域內(nèi)納入醫(yī)保定點機構(gòu)的民營醫(yī)院，積極支持優(yōu)質(zhì)客戶采用PPP方式運作的醫(yī)療領(lǐng)域項目;農(nóng)業(yè)銀行蘇州分行一直將醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)介為積極介入類，特別是2020年蘇州分行將醫(yī)療器械和生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)列入為積極重點支持產(chǎn)業(yè);招商銀行蘇州分行則重點支持具備全國或區(qū)域內(nèi)公立醫(yī)療機構(gòu)藥品配送資格的全國性的大型醫(yī)藥流通企業(yè)，適度支持藥品經(jīng)營品種多樣化、配送能力達標(biāo)、區(qū)域輻射能力較強且與下游大型連鎖藥店具有穩(wěn)定合作關(guān)系的適度醫(yī)藥流通區(qū)域龍頭。

（二）從融資規(guī)?？?，生物藥品制造行業(yè)是銀行投放重點領(lǐng)域，受疫情影響醫(yī)藥及醫(yī)療器材批發(fā)零售業(yè)資金需求增強

經(jīng)調(diào)查，轄內(nèi)30家銀行機構(gòu)，匯總各機構(gòu)上報的數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計顯示，截至2020年6月月底，從信貸余額看，全市銀行機構(gòu)投向醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)信貸余額為190.24億元，較2019年同期增加37.25億元，其中投向生物藥品制品制造行業(yè)76.33億元，占全部醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)信貸余額比重40.12%;投向醫(yī)藥及醫(yī)療器材批發(fā)零售業(yè)55.76億元，占全部醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)信貸余額比重29.31%。從貸款戶數(shù)看，截至2020年6月月底，全市銀行機構(gòu)醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)貸款總戶數(shù)1370戶，較去年同期增加331戶，其中醫(yī)藥及醫(yī)療器材批發(fā)零售128戶，醫(yī)療設(shè)備及器械制造86戶。

（三）從融資成本看，醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)融資成本趨降

2020年1月以來，人總行實施靈活適度的貨幣政策，多次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，政策效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)融資成本呈現(xiàn)明顯下降趨勢。調(diào)查顯示，截至2020年6月月末，全市醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.81%，分別較年初和去年同期下降0.14%和0.25%;其中醫(yī)藥及醫(yī)療器材批發(fā)零售類企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.56%，分別較年初和去年同期下降0.13%和0.31%，下降幅度最為明顯。

（四）從產(chǎn)品門類看，金融產(chǎn)品日趨豐富，但創(chuàng)新力度依然不大

目前，多數(shù)銀行表示近年來對于包括醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)支持不斷加強，但仍主要以表內(nèi)傳統(tǒng)信貸方式為主。僅有部分銀行進行了創(chuàng)新嘗試，如蘇州農(nóng)商行正在不斷探索科創(chuàng)金融，全力打造“YOU&ME創(chuàng)”科創(chuàng)金融綜合服務(wù)品牌。目前，已成功探索涵蓋孵化期、初創(chuàng)期到成熟期的生物醫(yī)藥等高新企業(yè)不同生命周期的“創(chuàng)融”系列科創(chuàng)金融產(chǎn)品體系，成功落地創(chuàng)融蘇新貸、創(chuàng)融征信貸、創(chuàng)融信保貸、創(chuàng)融增信基金等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。在直接融資方面，該行還成功推出“創(chuàng)融”系列直接融資產(chǎn)品。

三、存在的問題及難點

（一）醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)自身特征降低了金融資源介入積極性

一是評估該類機構(gòu)及企業(yè)真實的資金需求困難，銀行缺乏抓手。調(diào)查顯示，在醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈中，貿(mào)易型企業(yè)介入較深，特別是醫(yī)藥、醫(yī)療設(shè)備，醫(yī)院的采購?fù)ǔＭㄟ^貿(mào)易型企業(yè)完成，生產(chǎn)型企業(yè)較難直接取得醫(yī)院的訂單，真實的資金需求往往不能通過訂單融資解決，銀行支持實體經(jīng)濟方面缺乏抓手。

二是醫(yī)藥類企業(yè)以輕資產(chǎn)為主，同時缺乏權(quán)威的認(rèn)定機構(gòu)和標(biāo)準(zhǔn)，對于銀行傳統(tǒng)信貸方式，普遍存在抵押擔(dān)保物不足等問題。相對其他企業(yè)而言，醫(yī)藥研發(fā)類企業(yè)普遍固定資產(chǎn)比重小，無形資產(chǎn)比重大，在無形資產(chǎn)評估體系不健全、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)抵質(zhì)押制度不完備的背景下，輕資產(chǎn)的弱抵押性使得企業(yè)融資難度加大。

三是生物醫(yī)藥特別是創(chuàng)新藥企業(yè)前期研發(fā)投入大、周期長、財務(wù)報表長期處于零銷售、巨額虧損狀態(tài)，還款來源依據(jù)較為單一，新藥企業(yè)客戶短期內(nèi)無法盈利以實現(xiàn)自身造血，難以滿足創(chuàng)新藥企的中長期資金需求，缺少經(jīng)營性還款來源，中期流動資金貸款無法提供明確還款計劃較難獲批，收入不穩(wěn)定，信貸風(fēng)險較高，與銀行經(jīng)營基本原則相悖，降低了銀行機構(gòu)融資意愿。

（二）金融體系服務(wù)機制不完善等因素也影響了醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)融資

一是缺乏專業(yè)信貸人才，難以有效支撐業(yè)務(wù)的開展。轄內(nèi)多家商業(yè)銀行表示，生物醫(yī)藥行業(yè)的專業(yè)性較強，對銀行審查審批人員的專業(yè)性要求較高，銀行在“看不懂”的情況下不敢投放。在對項目進行評估時，由于銀行從業(yè)人員的專業(yè)性限制，對相關(guān)法律法規(guī)了解不足，風(fēng)險評估能力不足，無法對企業(yè)和醫(yī)療項目程度進行及時、準(zhǔn)確的判定，進而會影響后續(xù)授信決策，難以有效支撐信貸業(yè)務(wù)的開展。

二是相關(guān)信貸產(chǎn)品品種較少，創(chuàng)新能力不足。現(xiàn)有市場上醫(yī)藥類企業(yè)信貸產(chǎn)品存在較強同質(zhì)化，無法滿足市場和企業(yè)多樣化的產(chǎn)品與服務(wù)需求，銀行對于新產(chǎn)品的研發(fā)科技力量不夠，在信貸產(chǎn)品研發(fā)方面的人力、物力投入不足，信貸產(chǎn)品創(chuàng)新進展遲緩。在信貸管理上，簡單復(fù)制傳統(tǒng)信貸做法，沒有體現(xiàn)出高科技企業(yè)或項目的特點及差異性，完善的包括產(chǎn)品特征、業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控管理、考核體系在內(nèi)的信貸管理機制尚未形成。

三是風(fēng)險補償機制有待完善。多數(shù)醫(yī)藥類企業(yè)以信用方式用信，而信用風(fēng)險分擔(dān)和補償比例相對不高。另外，相對于市場需求，當(dāng)前政策及產(chǎn)品給出的風(fēng)險分擔(dān)資金池規(guī)模略顯不足，且分擔(dān)模式較為單一，使得政策、產(chǎn)品在不同領(lǐng)域、行業(yè)覆蓋度并不均衡。

（三）受外部監(jiān)管政策影響，融資總量受到限額管理，銀行機構(gòu)信貸規(guī)模難以做大

一是由于公共衛(wèi)生醫(yī)療機構(gòu)實行差額補貼制，財政對銀行融資利息進行補貼，因此財政對各衛(wèi)生醫(yī)療機構(gòu)的銀行融資總量有限額管理。工商銀行蘇州分行舉例，某市第一人民醫(yī)院原融資總量限額控制為4億元，2019年已調(diào)整為2.25億元，該行原融資為5000萬，總量調(diào)整后按比例該行融資已壓縮至3000萬。

二是受外部監(jiān)管政策“禁止公立醫(yī)院舉債建設(shè)和購置大型醫(yī)療設(shè)備”影響，存量醫(yī)院基建項目到期還款，新增建設(shè)項目無法投放，公立醫(yī)院僅能提供流動類貸款，只能在民營醫(yī)院中尋求新的信貸合作機會，而且大多數(shù)公立醫(yī)院的授信為財政統(tǒng)一安排，醫(yī)院沒有自主融資權(quán)限，銀行無法針對公立醫(yī)院進行授信。

四、相關(guān)政策建議

（一）建立風(fēng)險資金池為企業(yè)融資提供擔(dān)保

醫(yī)藥企業(yè)新藥研發(fā)周期較長、不確定性大，特別前提投入階段最需資金支持，但因缺乏有效的擔(dān)保，無法取得銀行貸款支持。建議政府設(shè)立風(fēng)險資金池，共同支持醫(yī)藥企業(yè)的發(fā)展，在新藥研發(fā)階段為企業(yè)融資提供一定比例擔(dān)保，共同解決企業(yè)融資難題。

（二）優(yōu)化投融資信息服務(wù)促進銀企對接

建設(shè)醫(yī)療企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，逐步完善企業(yè)信息共享平臺，減少金融機構(gòu)與醫(yī)藥類企業(yè)的信息不對稱問題。結(jié)合現(xiàn)有的綜合金融服務(wù)平臺、股權(quán)融資服務(wù)平臺、地方企業(yè)征信平臺、企業(yè)自主創(chuàng)新金融支持中心，進一步完善金融聯(lián)動服務(wù)平臺，聯(lián)合包括創(chuàng)投企業(yè)、證券公司、基金公司、天使投資、風(fēng)險投資等在內(nèi)的各類金融機構(gòu)，提高項目落地率。

（三）加大產(chǎn)品創(chuàng)新最大限度滿足企業(yè)融資需求

金融機構(gòu)要充分了解醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)結(jié)算特點、融資需求，研究掌握相關(guān)政策。除傳統(tǒng)的融資模式外，可成立專項基金，或與PE/VC等投資機構(gòu)合作，加強投貸聯(lián)動，提供結(jié)算、融資、投資等綜合金融服務(wù)，積極推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、股權(quán)質(zhì)押融資、供應(yīng)鏈融資、科技保險等金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

（四）加強資源前瞻性投入、業(yè)務(wù)管理及合作支撐

關(guān)注尖端科研醫(yī)療設(shè)備行業(yè)發(fā)展，行業(yè)專家智庫建設(shè)，實現(xiàn)金融醫(yī)療大數(shù)據(jù)整合研究等一系列具有實質(zhì)性的深度合作，完善客戶準(zhǔn)入和存續(xù)期管理。建議組織銀行與醫(yī)療公共衛(wèi)生體系企業(yè)各類交流活動，如金融知識進醫(yī)院，邀請專家授課，贊助醫(yī)療系統(tǒng)重大活動，深化銀行與醫(yī)療體系關(guān)系，以零售業(yè)務(wù)為突破口，逐步提升綜合金融服務(wù)水平。

（五）做好信貸政策支持，提升業(yè)務(wù)人員綜合素質(zhì)

針對大型醫(yī)院開展聯(lián)合授信，統(tǒng)一確定授信總額度，對于醫(yī)療行業(yè)建立專項評級模塊，降低有發(fā)展前景的民營醫(yī)療機構(gòu)和生產(chǎn)銷售企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，進一步擴大支持基層醫(yī)療機構(gòu)和企業(yè)的范圍。另外，加強對銀行從業(yè)人員醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及企業(yè)信貸指導(dǎo)培訓(xùn)，通過外部專家培訓(xùn)、內(nèi)部學(xué)習(xí)等形式，建立專題培訓(xùn)體系，培養(yǎng)專業(yè)化人員，加強對相關(guān)行業(yè)的研究分析，提升風(fēng)險識別和評估能力。

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（作者單位：中國人民銀行太倉市支行）