綠色發(fā)展視域下政府環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響
——企業(yè)環(huán)境責任的中介作用

張 宏 聶嘉儀

(浙江理工大學經濟管理學院，杭州 310018)

資源短缺和環(huán)境污染是21世紀困擾經濟社會發(fā)展的重要問題之一。為了加強污染防治與生態(tài)建設，黨和國家出臺了一系列政策方針，表明了環(huán)境治理的決心。黨的十八大提出的“五位一體”總體布局將“綠色”根植于我國經濟發(fā)展要求當中；黨的十九大更是將“綠水青山就是金山銀山”的綠色發(fā)展理念作為我國當前和未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。“十四五”時期，面向2030年遠景目標，我國又將綠色發(fā)展戰(zhàn)略提升至一個新的高度，成為新時代推動經濟高質量發(fā)展的重要因素[1]。

綠色是應對資源環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的要求，創(chuàng)新實踐是驅動新時代經濟高質量發(fā)展的重要動力，而在綠色發(fā)展戰(zhàn)略與創(chuàng)新引領發(fā)展情境下的綠色創(chuàng)新成為新常態(tài)下我國經濟與環(huán)境協(xié)同發(fā)展的關鍵。從微觀層面來看，企業(yè)作為資源與環(huán)境的消耗者，綠色創(chuàng)新實踐不僅是企業(yè)遵循綠色發(fā)展戰(zhàn)略與創(chuàng)新引領發(fā)展的內在要求，同時也是企業(yè)主動應對資源環(huán)境挑戰(zhàn)的責任擔當。隨著綠色發(fā)展理念的普及和政府環(huán)境規(guī)制建設的不斷完善，企業(yè)綠色創(chuàng)新逐漸成為學術研究的新視角。一方面,支持波特假說的學者認為，綠色創(chuàng)新是實現(xiàn)企業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展目標的重要戰(zhàn)略[2]，環(huán)境規(guī)制可以產生“創(chuàng)新補償”效應，部分甚至完全抵消遵循成本，從而推動企業(yè)綠色創(chuàng)新實踐的開展[3]。另一方面，由于創(chuàng)新失敗的風險與成本相對較高，部分企業(yè)很難主動將綠色創(chuàng)新作為企業(yè)資源的投資選擇。環(huán)境規(guī)制因素是否以及如何促進企業(yè)綠色創(chuàng)新是環(huán)境治理和經濟高質量發(fā)展研究中需要思考的重要問題，學者們大多基于合法性視角來探究外部環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，對于環(huán)境規(guī)制是通過何種機制來影響綠色創(chuàng)新行為還在探索當中[4]。本文認為，企業(yè)創(chuàng)新行為是在企業(yè)戰(zhàn)略指導下的，主動或被動的企業(yè)環(huán)境責任的差異化戰(zhàn)略選擇在上述機制中發(fā)揮著重要的作用。由此，本研究構建從政府環(huán)境規(guī)制到企業(yè)環(huán)境責任戰(zhàn)略選擇，再到企業(yè)綠色創(chuàng)新實踐的邏輯框架，從綠色發(fā)展視域探究環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間的關系，以及異質性企業(yè)環(huán)境責任在其中的中介作用，以拓展環(huán)境規(guī)制制度、綠色創(chuàng)新行為與企業(yè)戰(zhàn)略相結合的研究框架，為政府環(huán)境規(guī)制政策實施和企業(yè)實現(xiàn)綠色轉型發(fā)展提供決策參考與理論支撐。

1 理論分析與研究假設

1.1 環(huán)境規(guī)制與企業(yè)綠色創(chuàng)新

隨著創(chuàng)新引領發(fā)展和綠色理念不斷深入，學術界對于政府環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新的關系展開了一系列研究。吳靜指出，政府環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新的“刺激”可以為企業(yè)創(chuàng)新指明研發(fā)方向[5]。Wang等依據(jù)《中國環(huán)境保護法》探究了環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，研究表明環(huán)境規(guī)制強度越高，越有利于激勵企業(yè)實施綠色創(chuàng)新[6]。Zhang等從制度理論的角度出發(fā)，認為環(huán)境法規(guī)對綠色創(chuàng)新具有積極影響[7]。Qi等基于制度理論和吸收能力的視角，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制壓力對綠色創(chuàng)新具有正向促進作用[8]。此外，也有學者表示，政府規(guī)制作用下的創(chuàng)新資源要素配置效率對綠色創(chuàng)新具有顯著的提升作用[9]。因此，本研究提出假設H1：環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色創(chuàng)新具有促進作用。

1.2 環(huán)境規(guī)制與企業(yè)環(huán)境責任

1.2.1 異質性企業(yè)環(huán)境責任

Porter和Kramer認為企業(yè)在社會環(huán)境中進行行為決策與責任承擔是企業(yè)的重要社會屬性之一，并基于此構建了企業(yè)社會責任履行的決策框架模型[10]。該模型從企業(yè)履責的動因出發(fā)，將企業(yè)社會責任分為戰(zhàn)略型社會責任和反應型社會責任兩個方面。環(huán)境責任作為企業(yè)社會責任的一部分，是工業(yè)企業(yè)社會責任承擔的重要體現(xiàn)。本研究基于上述觀點和相關研究將企業(yè)環(huán)境責任分為前瞻型環(huán)境責任和反應型環(huán)境責任兩種[10-12]，前瞻型環(huán)境責任表示企業(yè)在獲取經濟效益最大化的同時，會主動采取綠色實踐與資源有效配置行為[13]；反應型環(huán)境責任是指為了獲得合法性地位，企業(yè)履行環(huán)境責任仍處于規(guī)避階段，僅僅簡單地去遵守現(xiàn)有的管制要求[14]。

1.2.2 環(huán)境規(guī)制與異質性企業(yè)環(huán)境責任

目前,關于外部環(huán)境規(guī)制對企業(yè)環(huán)境責任影響的研究中，以政府宏觀政策[15]和環(huán)境監(jiān)管制度[16]研究為主。王薇分析了政府補貼對企業(yè)環(huán)境責任的影響，發(fā)現(xiàn)政府補貼可以促進企業(yè)環(huán)境責任履行，環(huán)境責任表現(xiàn)越好的企業(yè)能享受的政府補貼越多[15]。合法性理論指出，當面臨合法性威脅時，企業(yè)不得不基于環(huán)境規(guī)制壓力被迫承擔環(huán)境責任，其目的在于規(guī)避政策風險和法律制裁，但其戰(zhàn)略重心仍在于市場規(guī)模擴張和盈利。也有學者表示，在遭受違反環(huán)境保護規(guī)定的處罰后，企業(yè)更偏向于采取積極的態(tài)度進行企業(yè)活動[17]。由此，環(huán)境規(guī)制對企業(yè)行為形成了嚴格的制約，并在一定程度上促進了異質性企業(yè)環(huán)境責任履行。因此，本研究提出假設H2a/2b：環(huán)境規(guī)制對前瞻型/反應型企業(yè)環(huán)境責任具有促進作用。

1.3 企業(yè)環(huán)境責任的中介作用

企業(yè)是環(huán)境規(guī)制的主要目標群體，加強政府環(huán)境規(guī)制建設對于企業(yè)環(huán)境責任履行進而推進企業(yè)主動開展綠色創(chuàng)新實踐具有重要作用。一方面，環(huán)保支持等政策使企業(yè)意識到綠色創(chuàng)新可以降低成本，企業(yè)因此也更具有進行綠色創(chuàng)新的責任感，更愿意將現(xiàn)有資源投入到綠色創(chuàng)新領域[18]。另一方面，政府環(huán)境規(guī)制會導致企業(yè)環(huán)境違規(guī)成本提升，迫使企業(yè)不得不遵循管制并通過反應型環(huán)境責任履行來促進綠色創(chuàng)新，目的在于規(guī)避政策風險和法律制裁。劉光富和郭凌軍認為，環(huán)境規(guī)制是企業(yè)綠色創(chuàng)新的重要推動力，而環(huán)境責任是企業(yè)響應環(huán)境規(guī)制、踐行綠色創(chuàng)新的橋梁紐帶[19]。因此，基于上述分析本研究提出假設H3a/3b：前瞻型/反應型環(huán)境責任在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間具有中介作用。

2 研究設計

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本研究以我國2015—2017年滬深A股上市工業(yè)企業(yè)為研究對象，為了保證數(shù)據(jù)的有效性與連貫性，剔除ST、*ST公司以及數(shù)據(jù)存在缺失的樣本，最終得到有效樣本共計821個。變量數(shù)據(jù)主要來自各地區(qū)(城市)環(huán)境監(jiān)管信息披露報告、企業(yè)社會責任報告和國泰安數(shù)據(jù)庫。為了減少樣本數(shù)據(jù)中離群值的影響，對本研究所有連續(xù)型變量按照數(shù)據(jù)類型進行縮尾(Winsorize)處理。

2.2 變量定義

被解釋變量：借鑒Zhang等的研究[7]，使用綠色產品創(chuàng)新(gi_1)和綠色工藝創(chuàng)新(gi_2)兩個變量來衡量綠色創(chuàng)新(gi)。綠色產品創(chuàng)新采用新產品銷售收入與能源消耗量之比衡量，綠色工藝創(chuàng)新利用各行業(yè)R&D經費內部支出及技術改造經費投入之和進行度量。

解釋變量：參考宋曉華等的衡量方法[20]，選取公眾環(huán)境研究中心開發(fā)的“城市污染源監(jiān)管信息公開指數(shù)”(PITI指數(shù))作為衡量地方政府環(huán)境規(guī)制(gov_p)的代理變量，PITI指數(shù)越大，政府環(huán)境規(guī)制水平越高。

中介變量：由于企業(yè)社會責任報告文本中對于環(huán)境責任相關的表述一般為正面，且按照信息披露程度進行內容分析的方法主觀性過大，因此本文通過Python對企業(yè)社會責任報告進行詞頻分析來測量企業(yè)環(huán)境責任(cer)。主要利用Python編寫爬蟲代碼從巨潮資訊網(wǎng)采集2015—2017年樣本企業(yè)的社會責任報告，根據(jù)企業(yè)環(huán)境責任的定義以及My?ková等的研究[21]，列出企業(yè)環(huán)境責任關鍵詞詞庫，再對環(huán)境責任文本進行分詞(結巴jieba)與預處理，參考Henriques等[11]、祝繼高等[12]的研究，將企業(yè)環(huán)境責任從反應型環(huán)境責任(cer_pas)和前瞻型環(huán)境責任(cer_pro)兩個方面進行劃分，最后以關鍵詞的詞頻作為企業(yè)環(huán)境責任得分。

控制變量：選取企業(yè)規(guī)模(size)、股權集中度(top1)、獨立董事人數(shù)(indr)、固定資產增長率(growth)、資產報酬率(roa)、企業(yè)成立年限(year)作為控制變量。

2.3 模型構建

為深入探究環(huán)境規(guī)制、企業(yè)環(huán)境責任、企業(yè)綠色創(chuàng)新三者之間的關系，本文構建多元回歸模型加以驗證，具體的模型如下：

gi=α+β1gov_p+β2size+β3top1+β4indr+β5growth+β6roa+β7year+ε

(1)

cer=α+β1gov_p+β2size+β3top1+β4indr+β5growth+β6roa+β7year+ε

(2)

gi=α+β1gov_p+β2cer+β3size+β4top1+β5indr+β6growth+β7roa+β8year+ε

(3)

其中，gi表示綠色創(chuàng)新，包含綠色產品創(chuàng)新(gi_1)和綠色工藝創(chuàng)新(gi_2)；gov_p表示環(huán)境規(guī)制；cer表示企業(yè)環(huán)境責任，包含前瞻型企業(yè)環(huán)境責任(cer_pro)和反應型企業(yè)環(huán)境責任(cer_pas)；其他變量為控制變量。

3 實證分析

3.1 描述性統(tǒng)計與相關分析

由表1相關分析結果可知，環(huán)境規(guī)制、前瞻型企業(yè)環(huán)境責任、反應型企業(yè)環(huán)境責任、綠色產品創(chuàng)新、綠色工藝創(chuàng)新之間均顯著正相關，初步驗證了環(huán)境規(guī)制、企業(yè)環(huán)境責任(前瞻型/反應型)、綠色創(chuàng)新(產品/工藝)三者之間的關系。同時，各變量之間的描述性統(tǒng)計結果均處于合理水平。對于各變量之間的具體關系，本研究將進行進一步分析。

3.2 回歸分析

根據(jù)表2回歸分析結果可知，環(huán)境規(guī)制對綠色產品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新具有顯著的正向影響(β=0.036，p<0.01；β=0.002，p<0.01)，表明環(huán)境規(guī)制可以促進企業(yè)綠色創(chuàng)新實踐的積極開展，假設H1得到驗證。環(huán)境規(guī)制對前瞻型企業(yè)環(huán)境責任具有顯著的正向影響(β=0.001，p<0.01)，表明政府環(huán)境規(guī)制對前瞻型企業(yè)環(huán)境責任有促進作用，該結果驗證了假設H2a；環(huán)境規(guī)制對反應型企業(yè)環(huán)境責任具有顯著的正向影響(β=0.001，p<0.1)，說明政府環(huán)境規(guī)制對反應型企業(yè)環(huán)境責任有促進作用，該結果驗證了假設H2b。在環(huán)境規(guī)制對綠色產品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新的正向影響關系中，將前瞻型環(huán)境責任作為中介變量納入模型后，環(huán)境規(guī)制對綠色產品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新仍具有顯著正向影響且回歸系數(shù)降低(β=0.032，p<0.01；β=0.002，p<0.01)，表明前瞻型環(huán)境責任在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間具有部分中介作用，假設H3a得到驗證；將反應型環(huán)境責任作為中介變量納入模型后，反應型環(huán)境責任對綠色產品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新的影響不顯著(β=2.709，p>0.1；β=0.101，p>0.1)，表明反應型環(huán)境責任在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間不具有中介作用，假設H3b未得到驗證。

表1 描述性統(tǒng)計與相關分析結果

表2 回歸分析結果匯總

3.3 穩(wěn)健性分析

借鑒徐建中和王曼曼的研究[22]，以綠色產品創(chuàng)新與綠色工藝創(chuàng)新的變量值之和表示企業(yè)綠色創(chuàng)新，驗證環(huán)境規(guī)制、企業(yè)環(huán)境責任與綠色創(chuàng)新之間的關系(圖表略)。通過穩(wěn)健性檢驗發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制、企業(yè)環(huán)境責任與綠色創(chuàng)新之間的關系與上述實證回歸分析結果一致，表明原假設關系仍成立。因此，本研究得出的回歸結果是穩(wěn)健的。

4 結論與建議

4.1 研究結論

本研究選取2015—2017年我國A股上市工業(yè)企業(yè)為研究對象，通過基于詞典的Python文本分析方法對巨潮資訊網(wǎng)發(fā)布的社會責任報告進行抓取與處理來作為企業(yè)環(huán)境責任數(shù)據(jù)，結合從國泰安數(shù)據(jù)庫、《中國環(huán)境年鑒》整理的工業(yè)企業(yè)其他相關數(shù)據(jù)，構建多元回歸模型，從綠色發(fā)展視域對政府環(huán)境規(guī)制、異質性企業(yè)環(huán)境責任、綠色創(chuàng)新三者之間的關系進行探究，得出以下結論：環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色創(chuàng)新具有正向促進作用，政府環(huán)境規(guī)制力度越大，企業(yè)綠色創(chuàng)新動力越強；環(huán)境規(guī)制對企業(yè)環(huán)境責任履行的作用顯著為正，意味著政府環(huán)境規(guī)制越嚴格，企業(yè)承擔環(huán)境責任意愿越高；從異質性企業(yè)環(huán)境責任履行角度來看，相較于反應型環(huán)境責任，環(huán)境規(guī)制對前瞻型環(huán)境責任履行的促進作用更顯著；前瞻型企業(yè)環(huán)境責任在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間起中介作用，而反應型企業(yè)環(huán)境責任未發(fā)揮中介作用，換言之，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新的驅動作用通過前瞻型環(huán)境責任履行而進一步增強，但并不會通過反應型環(huán)境責任履行進行傳導。

4.2 啟示與建議

為實現(xiàn)“十四五”時期經濟社會發(fā)展的主要目標，政府應將環(huán)境治理和綠色創(chuàng)新驅動置于更為重要的地位，加強與完善命令控制型和市場激勵型環(huán)境規(guī)制體系建設，為企業(yè)環(huán)境責任承擔與綠色創(chuàng)新實踐營造有利環(huán)境。針對環(huán)境責任承擔情況不同的企業(yè)，政府應依據(jù)企業(yè)差異進行相應調整。由于以前瞻型方式承擔環(huán)境責任的企業(yè)相較于反應型企業(yè)的綠色創(chuàng)新積極性更強、投入更大、戰(zhàn)略方向更清晰、更可能獲得效益與效率，政府應對其進行優(yōu)先支持，更大程度地激發(fā)企業(yè)綠色創(chuàng)新實踐。同時，可以通過提高“合法性邊界”標準以提升反應型企業(yè)的環(huán)境責任和綠色創(chuàng)新水平，總體上推進人與自然和諧共生的現(xiàn)代化建設進程。

新時代新階段的發(fā)展必須貫徹新發(fā)展理念，必須是高質量發(fā)展，企業(yè)作為生態(tài)文明建設與綠色發(fā)展戰(zhàn)略不可或缺的參與者，需要樹立環(huán)境責任意識，主動推進綠色創(chuàng)新實踐，將合法性和戰(zhàn)略性水平的提升有機協(xié)同。同時，結合“碳達峰”“碳中和”的目標和企業(yè)自身特征，充分利用政府的各項環(huán)境政策與優(yōu)惠補貼，將內外資源相整合，有效配置在綠色產品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新等方面，推進減污降碳協(xié)同增效，讓綠色成為工業(yè)企業(yè)高質量發(fā)展的鮮明底色和成色。