和輝光電(688538) 申購代碼787538 申購日期5.18

發(fā)行概覽：本次首次公開發(fā)行股票所募集的資金扣除發(fā)行費用后將投資于以下項目，具體情況如下：第六代AMOLED生產(chǎn)線產(chǎn)能擴(kuò)充項目、補(bǔ)充流動資金。

基本面介紹：公司是國內(nèi)知名的AMOLED半導(dǎo)體顯示面板制造商，專注于中小尺寸AMOLED半導(dǎo)體顯示面板的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司是國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組確認(rèn)的“百戶科技型企業(yè)深化市場化改革提升自主創(chuàng)新能力專項行動”入選企業(yè)，被國家工信部評為工業(yè)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運用試點企業(yè)，被國家知識產(chǎn)權(quán)局評為國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)，是高新技術(shù)企業(yè)和上海市專利工作示范企業(yè)。截至2020年12月31日，公司在中國、美國、日本、韓國以及中國臺灣等國家和地區(qū)專利局共獲得授權(quán)專利896項，其中發(fā)明專利651項。

核心競爭力：經(jīng)過多年的投入與積累，公司形成了較強(qiáng)的研發(fā)創(chuàng)新優(yōu)勢。在核心技術(shù)方面，公司積累了包括高效驅(qū)動晶體管臨界像素補(bǔ)償電路設(shè)計技術(shù)、雙向掃描信號產(chǎn)生電路設(shè)計技術(shù)、反缺陷光學(xué)補(bǔ)償技術(shù)、高效率高壽命發(fā)光器件設(shè)計技術(shù)、高強(qiáng)度面板機(jī)構(gòu)設(shè)計技術(shù)、柔性曲面顯示設(shè)計技術(shù)、輕薄耐彎折顯示設(shè)計技術(shù)等7大類AMOLED半導(dǎo)體顯示面板設(shè)計技術(shù)，并具有國際領(lǐng)先水平。在產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)方面，在客戶定制化需求的背景下，核心技術(shù)的積累為公司產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計能力與產(chǎn)品規(guī)格指標(biāo)提升、滿足下游應(yīng)用領(lǐng)域多樣化需求以及開拓并提升市場份額創(chuàng)造了條件。

在采購世界先進(jìn)設(shè)備的基礎(chǔ)上，公司與蒸鍍、濺射等部分關(guān)鍵設(shè)備的境外供應(yīng)商在長期業(yè)務(wù)合作中形成了戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過結(jié)合研發(fā)試驗產(chǎn)線、量產(chǎn)產(chǎn)線上相關(guān)設(shè)備的運行情況與供應(yīng)商及時進(jìn)行問題反饋、分析論證、現(xiàn)場檢測以及改進(jìn)建議等方式，開展設(shè)備研發(fā)互動進(jìn)行設(shè)備調(diào)試、改進(jìn)與升級，有利于實現(xiàn)公司生產(chǎn)效率以及產(chǎn)品品質(zhì)的提高，有利于提高設(shè)備供應(yīng)商向公司提供設(shè)備的及時性與優(yōu)先性，有利于降低公司相關(guān)設(shè)備的采購成本。

募投項目匹配性：公司處于高速發(fā)展時期，產(chǎn)銷規(guī)模的迅速擴(kuò)大需要大量的營運資金。報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入呈持續(xù)增長趨勢且增速較快，充足的流動資金可以緩解公司由于業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大產(chǎn)生的對流動資金的迫切需求。第六代AMOLED生產(chǎn)線產(chǎn)能擴(kuò)充項目的實施將全部用于主營業(yè)務(wù)，進(jìn)一步加強(qiáng)公司的主營業(yè)務(wù)，有利于公司提高產(chǎn)能水平，強(qiáng)化產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)性，提升產(chǎn)品核心競爭力，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力。

風(fēng)險因素：公司存在持續(xù)虧損及累計未彌補(bǔ)虧損的風(fēng)險、市場和技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、公司規(guī)模擴(kuò)張帶來的管理和內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、公司觸發(fā)退市風(fēng)險警示甚至退市條件的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至5月14日）