準(zhǔn)確理解雙循環(huán)背后的發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整

余永定

2020年7月30日，中共中央政治局提出“加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”的戰(zhàn)略部署。對(duì)于雙循環(huán)可以從不同角度和維度加以理解。我本人更愿意把雙循環(huán)的提出看作是發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整。改革開(kāi)放前，中國(guó)執(zhí)行的發(fā)展戰(zhàn)略是“獨(dú)立自主、自力更生”。改革開(kāi)放后中國(guó)基本上執(zhí)行了出口導(dǎo)向的發(fā)展戰(zhàn)略。而中國(guó)的出口導(dǎo)向政策又具有兩個(gè)突出特點(diǎn)：大力推行加工貿(mào)易和大力吸引外國(guó)直接投資（FDI）。

為了理解雙循環(huán)的概念，需要對(duì)中國(guó)改革、開(kāi)放歷史做一個(gè)簡(jiǎn)單的回顧。在20世紀(jì)70年代末和80年代初，外匯短缺是中國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛的最突出瓶頸。第一，中國(guó)希望引進(jìn)外國(guó)先進(jìn)設(shè)備，但外匯奇缺。1978年中國(guó)的外匯儲(chǔ)備只有可憐的1.67億美元。第二，中國(guó)希望積極參與國(guó)際分工，通過(guò)開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易，發(fā)揮中國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)，但沒(méi)有外匯難以起步。自然資源豐富的國(guó)家，像沙特，有石油可以出口。它們憑借出口初級(jí)產(chǎn)品賺取外匯，“有出有進(jìn)”，擴(kuò)大貿(mào)易。中國(guó)雖然稀土資源豐富，有些石油，但總體上是個(gè)資源貧乏的國(guó)家。中國(guó)具有較強(qiáng)的工業(yè)制造能力，特別是擁有龐大、廉價(jià)和技術(shù)熟練的勞動(dòng)大軍。在這種條件下，中國(guó)應(yīng)該出口具有比較優(yōu)勢(shì)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品。然而，中國(guó)不了解海外市場(chǎng)，沒(méi)有設(shè)計(jì)圖紙、沒(méi)有必要的原材料、中間產(chǎn)品，生產(chǎn)不出在海外有市場(chǎng)需求的制造品，只能出口農(nóng)副產(chǎn)品和少數(shù)制造品。這樣，中國(guó)也就無(wú)法通過(guò)大量出口制造品賺取足夠的外匯。當(dāng)然，沒(méi)有外匯就沒(méi)法購(gòu)買(mǎi)設(shè)計(jì)圖紙、原材料和中間產(chǎn)品，從而擴(kuò)大出口。這是一個(gè)“先有雞還是先有蛋”的死結(jié)，用英文來(lái)形容就是“Catch-22”（“第二十二條軍規(guī)”）。

1978年2月，中國(guó)和日本簽署了能源換技術(shù)的協(xié)定，日本向中國(guó)出口技術(shù)和設(shè)備來(lái)?yè)Q取石油。1978年12月，中國(guó)進(jìn)出口技術(shù)總公司和日本新日鐵公司在上海簽訂了關(guān)于訂購(gòu)上海寶山鋼鐵總廠(chǎng)成套設(shè)備的總協(xié)議書(shū)。1985年，寶鋼一期工程完工投產(chǎn)，總投資85億美元。1978年到1985年，中國(guó)對(duì)日本出口石油、煤炭的總價(jià)值達(dá)100億美元。1978年，中國(guó)外匯儲(chǔ)備還不到2億美元。1979年，中國(guó)出口總額是137億美元。1979年到1989年（兩年除外），中國(guó)都處于貿(mào)易逆差的狀態(tài)。外匯短缺使得中國(guó)無(wú)法引進(jìn)更多的外國(guó)先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)。

中國(guó)也是幸運(yùn)的。OEM（代工、貼牌生產(chǎn)）模式于20世紀(jì)70年代甚至更早的時(shí)候在東亞國(guó)家和地區(qū)興起。中國(guó)改革開(kāi)放恰逢代工、貼牌生產(chǎn)的高峰期。20世紀(jì)70年代末、80年代初，廣東沿海地區(qū)出現(xiàn)“三來(lái)一補(bǔ)”企業(yè)（來(lái)料加工、來(lái)樣加工、來(lái)件裝配和補(bǔ)償貿(mào)易）。這種企業(yè)最大的特點(diǎn)是不需要花外匯儲(chǔ)備買(mǎi)原材料和中間產(chǎn)品，外商提供圖紙、技術(shù)、原材料、中間產(chǎn)品和銷(xiāo)售，中國(guó)的企業(yè)只負(fù)責(zé)加工這一環(huán)節(jié)。這樣一種貿(mào)易方式正好能夠幫助中國(guó)解決由于外匯短缺而無(wú)法大規(guī)模開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易的問(wèn)題。在來(lái)料基礎(chǔ)上加工，中國(guó)可以在出口后獲得對(duì)應(yīng)于價(jià)值增值的外匯。隨著“三來(lái)一補(bǔ)”貿(mào)易的發(fā)展，中國(guó)開(kāi)始逐漸積累起一定的外匯。由來(lái)料加工，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易又進(jìn)一步提升為“進(jìn)料加工”?！斑M(jìn)料加工”同“來(lái)料加工”的主要不同是原材料、中間產(chǎn)品是由中國(guó)企業(yè)自己用外匯購(gòu)買(mǎi)；提供原材料、中國(guó)產(chǎn)品的外商也不一定是中國(guó)出口產(chǎn)品的買(mǎi)方。

對(duì)外貿(mào)易可分為一般貿(mào)易和加工貿(mào)易。所謂加工貿(mào)易是境內(nèi)出口商利用本國(guó)的勞動(dòng)力資源將自己進(jìn)口或進(jìn)口商提供的原料、材料或零件加工裝配成工業(yè)制成品后再出口至國(guó)外以獲得收益的貿(mào)易方式。“來(lái)料加工”和“進(jìn)料加工”都是加工貿(mào)易的具體形式。伴隨“來(lái)料加工”和“進(jìn)料加工”的發(fā)展，加工貿(mào)易在中國(guó)對(duì)外貿(mào)易中的地位變得日益重要。按定義，加工貿(mào)易一定會(huì)形成貿(mào)易順差。進(jìn)口原材料、中間產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)加工、裝配，即經(jīng)過(guò)在國(guó)內(nèi)的價(jià)值增值之后再出口。盡管改革開(kāi)放初期的一般貿(mào)易量高于加工貿(mào)易量，但是一般貿(mào)易一直維持貿(mào)易逆差。在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，盡管有多種形式的貿(mào)易，中國(guó)的貿(mào)易順差基本上是由加工貿(mào)易提供的。

1987年，中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)王建提出“兩頭在外，大進(jìn)大出”國(guó)際大循環(huán)理論，得到了政府的支持。最后，中央出了文件，國(guó)際大循環(huán)理論成為中國(guó)的正式戰(zhàn)略。王建表示，當(dāng)年他提出國(guó)際大循環(huán)的初衷是克服外匯缺少，難于解決國(guó)內(nèi)技術(shù)改造的資金問(wèn)題。可見(jiàn)王建的“大進(jìn)大出”不僅指加工貿(mào)易意義上的“大進(jìn)大出”，而且包含了一般貿(mào)易的“大進(jìn)大出”。

除積極發(fā)展加工貿(mào)易外，中國(guó)還通過(guò)建立合資企業(yè)大力引進(jìn) FDI。到1982年底，中國(guó)成立合資企業(yè)83家，外商投資企業(yè)1.4億美元。在建立三資企業(yè)的時(shí)候，中方特別強(qiáng)調(diào)兩點(diǎn)：第一，三資企業(yè)必須保證自身的外匯平衡；第二，產(chǎn)品是面向國(guó)際市場(chǎng)的。這是因?yàn)橹挥型ㄟ^(guò)參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，才能提高企業(yè)技術(shù)水平；同時(shí)合資企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)含量較高、價(jià)格較貴，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不大，只能外銷(xiāo)?？傊腺Y企業(yè)應(yīng)該是創(chuàng)匯型的而不是用匯型的。需要指出的是，在20世紀(jì)80年代，中國(guó)也通過(guò)借債的方式引入外資。當(dāng)時(shí)，F(xiàn)DI并不占中國(guó)外資的主要地位。后來(lái)，由于拉美債務(wù)危機(jī)等因素的影響，中國(guó)政府最終選擇了以FDI為主的引資方式。與此不同，大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家是靠借外債引資的。

無(wú)論是開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易還是建立合資企業(yè)，中國(guó)的指導(dǎo)思想就是要?jiǎng)?chuàng)匯。在20世紀(jì)八九十年代，最流行的經(jīng)濟(jì)口號(hào)就是建立“創(chuàng)匯經(jīng)濟(jì)”。通過(guò)發(fā)展加工貿(mào)易和引入 FDI，中國(guó)外匯儲(chǔ)備迅速增加，由1978年的1.67億美元，上升到1996年的1050億美元，超過(guò)了當(dāng)時(shí)國(guó)際公認(rèn)的外匯儲(chǔ)備持有量的安全線(xiàn)。

現(xiàn)在，回過(guò)頭來(lái)談?wù)勊^的雙循環(huán)的問(wèn)題。既然是循環(huán)，就必須存在一個(gè)周而復(fù)始的回路（loop）?！皟深^在外”的國(guó)際循環(huán)簡(jiǎn)單來(lái)看就是：進(jìn)口原材料、中間產(chǎn)品，經(jīng)國(guó)內(nèi)加工后出口，再用出口得到的外匯重復(fù)以上過(guò)程。由于是在國(guó)內(nèi)加工，循環(huán)一定是一個(gè)價(jià)值增值的過(guò)程，出口額一定大于進(jìn)口額，一定是有外匯凈收入。與國(guó)際循環(huán)并存的另一個(gè)循環(huán)是“兩頭在內(nèi)”的國(guó)內(nèi)循環(huán)：在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)原材料、中間產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出售。一定程度上，中國(guó)經(jīng)濟(jì)可以看作是這兩個(gè)循環(huán)的一個(gè)共同體。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院）