河南省科技金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的相關性

謝會昌

（濟源職業(yè)技術學院，河南 濟源 459000）

一、引言

科學技術是第一生產(chǎn)力，經(jīng)濟增長方式的根本轉(zhuǎn)變必須依靠科技。但由于科技企業(yè)自身存在著如科研研發(fā)時間長、科技產(chǎn)出短期難以實現(xiàn)效益等因素的制約，金融機構(gòu)出于自身利益的考量很難給予科技企業(yè)金融支持，長期以來科技企業(yè)發(fā)展舉步維艱。因此我國科技與金融的結(jié)合伴隨著金融機構(gòu)的改革而發(fā)展，最初國有銀行通過改革專門開辟科技信貸資金的方式支持科技型金融企業(yè)成果的轉(zhuǎn)化，后來科技與金融的結(jié)合有了新方式， 一些非銀行金融機構(gòu)如各省市科技信用社、科技信托公司相繼成立，專門用于科技企業(yè)的金融投入。隨著我國國有銀行開始商業(yè)化發(fā)展，國家出臺了相應的配套政策，用來促進金融更好地融入到科技創(chuàng)新之中。

河南省位于我國中部地區(qū)，科技金融的發(fā)展落后于江浙廣等省，已經(jīng)影響到了該省經(jīng)濟的發(fā)展。主要表現(xiàn)在一是我省科技人員數(shù)量少，2018 年我省R&D 人員共有128，054 人，江蘇省為455，530 人，廣東省有621，950 人，浙江省為394，147 人，在這方面，河南省可謂是“地廣人稀”。二是我省出臺的相關科技金融政策大大晚于其他發(fā)達省份， 我省最早是在2017 年出臺了有關的科技金融政策，而科技金融發(fā)達的四川省已經(jīng)在2008 年就出臺了《關于促進高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投資政策服務意見》[1]（30）， 我省與之相比落后了整整9 年的時間。 然而科技具有很強的時代性，發(fā)展速度驚人，這對于渴求政策支持發(fā)展的科技企業(yè)無疑是“雪上加霜”。 三是科技型企業(yè)發(fā)展質(zhì)量不高。2019 年我省高新技術企業(yè)總數(shù)有4782家，從數(shù)量上來看位于全國第5 位，但從被稱為“科技界奧斯卡獎”的中國高科技高成長50 強的評選來看，河南的科技企業(yè)無一上榜[2]，這說明我省科技企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量堪憂。 這一狀況是否與科技金融的發(fā)展有直接聯(lián)系，是否與科技金融政策的實施遠遠滯后于科技企業(yè)的需求有關系，都有待于作進一步的研究分析。

目前關于科技金融與經(jīng)濟增長的研究文獻很多， 其中劉文麗等運用三年的面板數(shù)據(jù)研究了我國科技金融對區(qū)域增長的不同影響， 得出了不同地區(qū)應采取不同的聯(lián)動機制和政策[3]（89）；龍云飛等運用主成分和灰色關聯(lián)分析方法分別對四川省的科技金融發(fā)展和其與經(jīng)濟發(fā)展之間的關系進行了研究，得出了目前四川省科技金融發(fā)展態(tài)勢良好，尤其是2011年以來穩(wěn)步上升，與經(jīng)濟發(fā)展關聯(lián)度最高的科技金融指標是資源的投入[4]（5）；黃江燕等通過創(chuàng)建VAR模型，對上海市科技金融與經(jīng)濟增長的關系進行研究，結(jié)果顯示該市科技金融的投入能夠極大地促進高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展[5]（84）。

從上述研究可以看出，學者們要么從宏觀層面通過對全國各省的數(shù)據(jù)進行整理、 創(chuàng)建模型進行兩者關系的實證研究，要么對科技金融發(fā)達的某個省或者市進行科學研究，但鮮有對如我省這樣的不發(fā)達省份進行的實證研究成果，現(xiàn)有的研究成果也大多只對我省科技金融或者經(jīng)濟發(fā)展某一方面進行研究，如對河南省科技金融模式、科技金融發(fā)展狀況及對策等進行了理論規(guī)范研究，周柯認為“河南省科技金融發(fā)展態(tài)勢良好，科技貢獻指數(shù)最高”[6]（90）。王芳等認為“與其他省份相比，河南省的科技金融長期處于中低效率水平，科技金融發(fā)展水平不高”[7]（89）。郭昕昕通過研究發(fā)現(xiàn)“河南省科技與金融結(jié)合不緊密，在科技金融效率方面不算太高”[8]（30）等等。鑒于此，為了更全面地把控我省科技金融現(xiàn)狀及與經(jīng)濟發(fā)展之間的關系，文章一方面選取了2005-2018 年科技金融相關數(shù)據(jù)，科學地構(gòu)建了指標體系，運用了主成分分析方法具體研究河南省科技金融長期發(fā)展狀況，另一方面選取了2005-2018 年相關數(shù)據(jù)，運用灰色關聯(lián)理論方法對科技金融與經(jīng)濟發(fā)展之間的關系進行研究，兩個方面均運用實證分析方法。

二、河南省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀數(shù)據(jù)分析

（一）評價方法和指標體系構(gòu)建

由于科技金融的發(fā)展狀況與一個區(qū)域的經(jīng)濟、出口、科技等息息相關，為更客觀科學地找出體現(xiàn)科技金融發(fā)展水平的主要成分和要素，參照龍云飛教授、張芷若教授的研究，并經(jīng)過科學的計算和檢驗，選取了科技金融投入和科技金融產(chǎn)出兩個二級指標，R&D 經(jīng)費支出、GDP 值、科技資金投入等九個指標作為三級指標（見表1）[4]（2）[9]（115），指標體系KMO 檢測值為0.724，Bartlett 值小于0.005，該指標體系通過檢驗，可以研究使用。

（二）分析步驟

運用SPSS17.0 軟件對標準化后的2005-2018年數(shù)據(jù)進行測算，并按累計貢獻率82.898 來提取主成分，得到了指標之間的相關系數(shù)矩陣（見表2），方差分解（見表3），初始因子載荷矩陣（見表4），根據(jù)相關數(shù)據(jù)計算得出了河南省2005-2018 年科技金融的得分情況，繪制了發(fā)展趨勢圖（見圖1）。

表1 河南省科技金融發(fā)展指標體系

表2 相關系數(shù)矩陣

表3 方差分解

表4 初始因子載荷矩陣

圖1 河南省2005-2018 年科技金融發(fā)展趨勢圖

從圖1 中可以看出， 河南省科技金融得分除在2006 年、2012 年出現(xiàn)下滑外，整體水平呈現(xiàn)不斷上升的趨勢，尤其是在2018 年突飛猛進。

從表2 中可以看出，R&D 經(jīng)費投入與河南省的GDP、新產(chǎn)品銷售收入、技術市場成交額、政府財政資金支出、專利授權量高度相關，而與科技論文發(fā)表量密切相關，一定程度上說明了河南省R&D 經(jīng)費投入有賴于GDP 和政府財政資金的投入，同時R&D經(jīng)費投入的充足是新產(chǎn)品開發(fā)的有力保障，是技術市場專利、科技產(chǎn)品銷售的有力支持；專利授權量、科技論文發(fā)表量與GDP、新產(chǎn)品銷售收入、技術市場成交額、政府財政資金支出高度相關，這說明專利的發(fā)明和創(chuàng)造促進了新產(chǎn)品的產(chǎn)生和銷售及技術市場產(chǎn)品成交。同時河南省GDP 的投入及政府財政資金支出是專利產(chǎn)生的重要保障。 科技論文是專利和新產(chǎn)品制造等的理論成果形式，與兩者關系密不可分。

從表4 中可以看出，該指標體系經(jīng)過測算得出了兩個主成分， 第一個主成分中R&D 經(jīng)費支出、GDP 值、專利授權數(shù)、新產(chǎn)品銷售收入、技術市場成交額、政府財政資金支出、科技論文發(fā)表數(shù)載荷較大，涵蓋了河南省科技金融發(fā)展的主要內(nèi)涵，而科技支出在第一個主成分中載荷較小，一定程度上說明河南省科技投入有待進一步提升；第二個主成分中R&D 政府部門經(jīng)費支出載荷較大，說明河南省科技金融發(fā)展還主要依賴于R&D 政府部門經(jīng)費支出。

三、河南省科技金融與經(jīng)濟發(fā)展相關性分析

（一）理論基礎

鄧聚龍教授認為當研究的對象具有數(shù)量之間的因果關系，但又難以分清主次因素時，灰理論就可以運用[10]（124）。 顯然河南省經(jīng)濟發(fā)展與科技金融存在著必然的因果聯(lián)系，但到底它們之間的關聯(lián)度如何，哪個或哪幾個因素是主要的因素，就可以用灰色關聯(lián)分析加以分析。

1. 研究指標。 按照灰理論研究的要求，先要確立參考序列，選取了2005-2018 年的地區(qū)生產(chǎn)總值（用x(0)來表示）作為該序列，它在很大程度上能代表一個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和狀況。在選取比較序列時，仍舊參照龍云飛教授構(gòu)建的科技金融與經(jīng)濟發(fā)展相關性中三個影響經(jīng)濟發(fā)展的指標，即全社會投資額（用x(2)(k)來表示）、就業(yè)總?cè)丝冢ㄓ脁(3)(k)來表示）、資源消耗量（用電量）（用x(4)(k)來表示），另外選取了河南省科技金融投入產(chǎn)出效率（用x(1)(k)來表示）作為科技金融的代表指標，這是因為效率是指“在給定投入和技術等條件下、最有效地使用資源以滿足設定的愿望和需要的評價方式”[11]。無疑科技金融投入產(chǎn)出效率是有效地利用科技金融資源使之發(fā)揮作用的評價方式。由它來代表科技金融的發(fā)展狀況是可行的。鑒于科技金融投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)難獲得性，文章參照郭昕昕在《河南省科技金融投入產(chǎn)出效率及影響因素研究》一文中研究數(shù)據(jù)選取2005-2018 年的科技金融投入產(chǎn)出總效率作為該指標[8]（33）。

2. 計算步驟。 第一步：對原始數(shù)據(jù)進行初始化，本文采取的是分別除以每列的第一個數(shù)。

第二步：計算關聯(lián)系數(shù)。

第三步：計算關聯(lián)度。

第四步：進行關聯(lián)度排序。

（二）科技金融與經(jīng)濟增長關聯(lián)性分析

依據(jù)表5 中經(jīng)濟增長與科技金融相關數(shù)據(jù)，根據(jù)上述四個計算步驟，進行關聯(lián)度計算，并對計算結(jié)果進行了排序（見表6）。

表5 經(jīng)濟增長與科技金融相關數(shù)據(jù)

表6 影響經(jīng)濟增長的主要因素的關聯(lián)度排序

（三）結(jié)果分析

從表6 中可以看出，全社會投資額與經(jīng)濟增長關聯(lián)度最高，為0.9448，就業(yè)總?cè)丝陉P聯(lián)度次之為0.8503， 而科技金融投入產(chǎn)出效率與經(jīng)濟增長的關聯(lián)度最低。這說明構(gòu)建的指標體系中影響河南省區(qū)域經(jīng)濟增長的主要因素還是全社會投資額和就業(yè)總?cè)丝冢@與河南省是人口大省的情況相吻合。同時說明河南省科技金融整體發(fā)展水平不高，對經(jīng)濟增長的貢獻率低于另外三個指標。

四、提升我省科技金融發(fā)展水平的政策建議

（一）發(fā)揮政府的主導作用

從主成分分析可以看出，影響科技金融發(fā)展的因子中R&D 經(jīng)費支出、GDP 值、 政府財政支出等，以政府支出為主的要素載荷較大，因此發(fā)展科技金融要繼續(xù)發(fā)揮政府的主導作用。首先政府要從思想上高度重視科技金融的發(fā)展，除在資金投入方面加大力度外，還要積極“轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，尋找科技與金融緊密結(jié)合的銜接點，加強科技創(chuàng)新，為科技金融發(fā)展搭建平臺”[12]（136）。同時政府要當好政策引領者的角色，比如河南省“科技廳聯(lián)合多家銀行采取的為中小型科技企業(yè)‘科技貸’‘科技?！热谫Y形式就具有很強的政策引領性”[13]（45）。

從文中還可以看出科技投入在河南省科技金融發(fā)展的主成分分析中載荷較小，說明河南省科技投入在科技金融發(fā)展中的貢獻較低，事實上河南省的科技投入力度與其他省份相比存在不足。 以2018 年為例， 河南省GDP 值為48,055.86 億元，但科技投入只有155.67 億元，只占到GDP 的0.32%，而科技發(fā)達的廣東省該比例高達1.06%， 同樣位于中部的湖北省該比例為0.68%，高出河南省一倍多。因此河南省還要繼續(xù)加大科技投入，支持與鼓勵廣大科研工作者積極投身科研活動，使更多的專利和高新技術產(chǎn)品問世，為河南省的科技發(fā)展做出貢獻。

（二）發(fā)揮河南省人口、農(nóng)業(yè)大省的優(yōu)勢

人口多具有雙面性，既是優(yōu)勢又是劣勢。河南省是一個人口大省，從表6 中也可以看出就業(yè)總?cè)丝谂c經(jīng)濟增長的關聯(lián)度較高，雖然河南省科技金融對比于其他省份來說還有差距，但如果發(fā)揮人口大省的優(yōu)勢，多培養(yǎng)科技創(chuàng)新人才和科技領軍人物，必然能夠產(chǎn)生更多的科技產(chǎn)品，增加新產(chǎn)品的銷售收入，增加GDP，進而能夠增加科技投入力度，形成科技投入增加——科技人員增加——銷售收入增加——GDP 增加——科技投入增加的良性循環(huán)。

河南省是一個農(nóng)業(yè)大省，發(fā)展科技農(nóng)業(yè)也是提升河南省科技水平的重要渠道。但從河南省實際情況來看，2018 年R&D 人員中，來自于理工農(nóng)醫(yī)院校的人員只有8704 人，比例只有3.397%，如果剔除掉理工醫(yī)院校的人員，那么從事農(nóng)業(yè)R&D 的研究人員就寥寥無幾了。因此在農(nóng)業(yè)上要加大科技支持力度，加快科技農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)投入和產(chǎn)出， 使農(nóng)業(yè)大省成為農(nóng)業(yè)優(yōu)勢尤其是科技農(nóng)業(yè)優(yōu)勢大省。目前，“我國為打造科技經(jīng)濟融合新載體，已建設國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新中心，催生孵化了一批智慧農(nóng)業(yè)、智能制造、綠色投入品創(chuàng)制、農(nóng)產(chǎn)品精深加工等新型研發(fā)機構(gòu)和新興產(chǎn)業(yè)”[14]。 河南省也可以依據(jù)實際建設省級農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新中心，集中優(yōu)勢科技力量開展農(nóng)業(yè)科技發(fā)展。

（三）加快金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型，助力中小微企業(yè)科技發(fā)展

中小微型工業(yè)企業(yè)在河南省科技發(fā)展中有著舉足輕重的地位。據(jù)資料顯示，2018 年河南省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)R&D 人員，河南省合計有183，091 人， 中小微型企業(yè)從事該活動的人員就有88，919 人，占到了總?cè)丝诘?8.57%，作用不可小覷。 但由于中小微型企業(yè)存在融資難等現(xiàn)實問題，很難開展科研活動。 要解決這個問題，顯然單靠政府的資金投入是遠遠不夠的， 因此要積極加快金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)型， 為中小微型企業(yè)拓寬融資渠道， 利用互聯(lián)網(wǎng)金融提供多種形式的貸款或股權投資，推動中小微型企業(yè)科技轉(zhuǎn)化能力。比如杭州市成立了杭州銀行科技支行， 幾年來為杭州市科技企業(yè)貸款近5 億，難等可貴的是這些科技企業(yè)90%以上都是中小科技企業(yè)。上海為解決中小微企業(yè)融資難，推出了“知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款”[15]（4）等等都值得河南省借鑒。