中國(guó)企業(yè)“中外中”股權(quán)架構(gòu)下面臨 所得稅重復(fù)征稅問題的分析

鄭偉

摘 要：在“一帶一路”倡議下，越來越多的中國(guó)企業(yè)積極主動(dòng)“走出去”，融入世界經(jīng)濟(jì)大發(fā)展。為助力“走出去”企業(yè)投資運(yùn)營(yíng)，稅務(wù)總局、財(cái)政部等有關(guān)部門先后出臺(tái)多項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策及措施，解決了企業(yè)多個(gè)稅務(wù)問題，但部分企業(yè)在跨境利潤(rùn)分配過程中仍然面臨所得稅重復(fù)征稅問題。應(yīng)進(jìn)一步研究協(xié)調(diào)相關(guān)稅收規(guī)定和政策，為企業(yè)創(chuàng)造更好的發(fā)展環(huán)境。

關(guān)鍵詞：重復(fù)征稅;企業(yè)所得稅;駐港企業(yè)

近年來，中國(guó)企業(yè)“走出去”進(jìn)入了快速增長(zhǎng)階段，處于政策、融資、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面考慮，搭建形成“境內(nèi)控股公司——境外子企業(yè)——境內(nèi)子企業(yè)”（即“中外中”股權(quán)架構(gòu)），特別是集團(tuán)總部在香港的國(guó)有企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱駐港國(guó)企）普遍存在此類股權(quán)架構(gòu)，有利于更便捷地打開國(guó)際市場(chǎng)、尋到海外資本市場(chǎng)合作、提升全球知名度，這也導(dǎo)致企業(yè)在跨境利潤(rùn)分配過程中面臨所得稅重復(fù)征稅問題。

一、現(xiàn)行法律規(guī)定

根據(jù)《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，境內(nèi)居民企業(yè)從其直接或者間接控制的外國(guó)企業(yè)分得的來源于中國(guó)境外的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，外國(guó)企業(yè)在境外實(shí)際繳納的所得稅稅額，可以作為該居民企業(yè)的可抵免境外所得稅稅額，在企業(yè)所得稅法規(guī)定的抵免限額內(nèi)進(jìn)行抵免。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局在《關(guān)于企業(yè)境外所得稅稅收抵免有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕125號(hào)）【1】明確，可抵免境外所得稅稅額，是指企業(yè)來源于中國(guó)境外的所得依照中國(guó)境外稅收法律以及相關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)繳納并已實(shí)際繳納的企業(yè)所得稅性質(zhì)的稅款。

財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局在《關(guān)于完善企業(yè)境外所得稅收抵免政策問題的通知》（財(cái)稅〔2017〕84號(hào)），允許企業(yè)在境外取得的股息所得，居民企業(yè)直接或間接持股20%的外國(guó)企業(yè)，可從最低一層外國(guó)企業(yè)起逐層計(jì)算屬于上一層企業(yè)負(fù)擔(dān)的稅額進(jìn)行稅收抵免，最多可穿透至持股的第五層外國(guó)企業(yè)，但各層僅限外國(guó)企業(yè)，因“中外中”架構(gòu)企業(yè)的第三層是內(nèi)地企業(yè)，不滿足稅收抵免條件，不能享受所得稅抵免優(yōu)惠。

此外，所得稅法在立法過程中，嚴(yán)格將境外所得稅收抵免限定為外國(guó)企業(yè)，主要出于以下考慮：一是前期“中外中”架構(gòu)的搭建，主要是為享受“外商投資企業(yè)”稅收優(yōu)惠，并且稅務(wù)部門認(rèn)為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在境內(nèi)的情況下，“中外中”架構(gòu)設(shè)置非正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求;二是防止境內(nèi)企業(yè)通過在境外設(shè)立持股平臺(tái)，濫用境外所得稅稅收優(yōu)惠和雙邊稅收優(yōu)惠協(xié)定，偷逃稅款，因此目前稅法對(duì)中外中架構(gòu)下的股息紅利重復(fù)征稅屬于懲罰性政策;三是通過嚴(yán)格限定境外所得稅抵免僅限于境外企業(yè)所得，將稅源留在中國(guó)境內(nèi)，防止居民企業(yè)利潤(rùn)流向境外。

二、中國(guó)企業(yè)所得稅重復(fù)征稅情況

“中外中”股權(quán)架構(gòu)由于最底層實(shí)際運(yùn)營(yíng)實(shí)體是中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)，在現(xiàn)行所得稅政策下，在中國(guó)境內(nèi)稅后利潤(rùn)向境外控股公司分紅（按5%或10%代扣代繳預(yù)提所得稅，目前無政策允許抵免），境外控股公司再向中國(guó)母公司分紅時(shí)，由于該分紅對(duì)應(yīng)的企業(yè)所得稅是在中國(guó)境內(nèi)繳納（如香港《地域來源征稅原則簡(jiǎn)介》規(guī)定，只對(duì)來源于香港的利潤(rùn)才征收所得稅），不符合企業(yè)所得稅法所允許抵免的“境外實(shí)際繳納的所得稅”的條件，因此，中國(guó)母公司收到的境外分紅需要還原成為稅前利潤(rùn)并按25%再次繳納中國(guó)企業(yè)所得稅，造成重復(fù)納稅。通過稅負(fù)測(cè)算，兩次跨境分紅派息后的所得稅稅負(fù)高達(dá)55%。稅負(fù)情況如下表：

三、重復(fù)征稅造成的影響

目前，為避免中國(guó)境內(nèi)母公司就上述來源于其間接投資的中國(guó)境內(nèi)實(shí)際運(yùn)營(yíng)實(shí)體的稅后分紅需重復(fù)繳納中國(guó)所得稅的問題，“中外中”股權(quán)架構(gòu)企業(yè)通常對(duì)境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體分配的稅后利潤(rùn)留存境外繼續(xù)投資或用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，避免向境內(nèi)母公司分紅，抑制境內(nèi)外子公司利潤(rùn)、資金回流境內(nèi)，同時(shí)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來一定影響：一是大量資金留存境外，為滿足境內(nèi)資金需求，母公司多通過對(duì)外融資解決，增加企業(yè)融資成本，變相增加企業(yè)負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率升高。二是境外留存資金受政治經(jīng)濟(jì)等因素影響，資金安全難以得到保障，還面臨匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

而部分企業(yè)為解決面臨所得稅重復(fù)征稅問題，按照《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》【1】、《關(guān)于境外注冊(cè)中資控股企業(yè)依據(jù)實(shí)際管理機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定為居民企業(yè)有關(guān)問題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2009〕82號(hào)）【1】、《境外注冊(cè)中資控股居民企業(yè)所得稅管理辦法（試行）》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第45號(hào)）【1】等規(guī)定，可以將境外控股公司（即“中外中”架構(gòu)企業(yè)第二層）的實(shí)際管理機(jī)構(gòu)設(shè)在中國(guó)境內(nèi)，申請(qǐng)認(rèn)定境外控股公司為中國(guó)居民企業(yè)后，其再向中國(guó)母公司分紅時(shí)能享受免稅，從而避免重復(fù)征稅。但境外控股公司認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)后，一方面，須對(duì)境內(nèi)外全部所得繳納企業(yè)所得稅，稅務(wù)申報(bào)、調(diào)整等工作日趨復(fù)雜且工作量加大，容易增加企業(yè)稅務(wù)管理成本和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);另一方面，按照《境外注冊(cè)中資控股居民企業(yè)所得稅管理辦法（試行）》（國(guó)家稅務(wù)總局公告 2011年第45號(hào)）【1】，該企業(yè)若作為平臺(tái)為上級(jí)境外單位融資，可能會(huì)被認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)對(duì)非居民企業(yè)的借款，需要繳納利息預(yù)提稅。此外，如駐港國(guó)企因歷史原因以及需要發(fā)揮在商言政、服務(wù)當(dāng)?shù)氐奶厥庾饔?，不適用申請(qǐng)認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)方法。

四、下一步工作展望

隨著中國(guó)企業(yè)“走出去”步伐逐漸加快，“中外中”架構(gòu)將普遍存在于涉外中資企業(yè)，鑒于派息稅負(fù)成本過高，會(huì)使得越來越多企業(yè)，特別是選擇香港作為“走出去”落腳點(diǎn)的企業(yè)和駐港的國(guó)有企業(yè)來承擔(dān)不必要的財(cái)務(wù)壓力和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)建設(shè)世界一流企業(yè)、參與“一帶一路”建設(shè)等產(chǎn)生較大影響。

為支持中國(guó)企業(yè)“走出去”開展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)、落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略，創(chuàng)造更好的外部環(huán)境，有關(guān)部門需進(jìn)一步完善相關(guān)稅收法律法規(guī)，積極探索相關(guān)協(xié)調(diào)政策或建立協(xié)調(diào)機(jī)制，如2019年2月國(guó)家發(fā)布的《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》提出“以‘一帶一路建設(shè)為重點(diǎn)，構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制，打造高水平開放平臺(tái)，對(duì)接高標(biāo)準(zhǔn)貿(mào)易投資規(guī)則，加快培育國(guó)際合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。充分發(fā)揮港澳獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新完善各領(lǐng)域開放合作體制機(jī)制，深化內(nèi)地與港澳互利合作”，可以此為契機(jī)，建立粵港澳大灣區(qū)稅收協(xié)調(diào)機(jī)制，先行試點(diǎn)解決“中外中”架構(gòu)重復(fù)征稅問題：大灣區(qū)境內(nèi)的中國(guó)母公司在取得來源于港澳地區(qū)的境外控股公司股息時(shí)，允許對(duì)其實(shí)際來源于境內(nèi)子公司的股息已繳納的企業(yè)所得稅（可通過第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)出具的鑒證報(bào)告認(rèn)定）進(jìn)行抵免，以達(dá)到消除重復(fù)征稅的目的，未來待相關(guān)稅收法律法規(guī)制度更加完善、征稅機(jī)制更加完備后，進(jìn)一步推廣至全國(guó)范圍。同時(shí)有關(guān)企業(yè)也需進(jìn)一步研究“中外中”股權(quán)架構(gòu)設(shè)立的合理合法性，統(tǒng)籌推進(jìn)稅務(wù)管理工作。

總體來說，隨著我國(guó)進(jìn)入新發(fā)展階段，要加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，解決“中外中”架構(gòu)重復(fù)征稅問題，對(duì)有效應(yīng)對(duì)歷史遺留矛盾和挑戰(zhàn)，進(jìn)一步完善現(xiàn)代稅收制度，切實(shí)發(fā)揮稅收功能作用，具有十分重要的時(shí)代意義。