論中小微企業(yè)融資難的原因與對策

董雅楠

摘 要：中小微企業(yè)是黨和國家支持經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維持社會穩(wěn)定的推動(dòng)力量，在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大勞動(dòng)就業(yè)、促進(jìn)自主創(chuàng)新、繁榮市場和更好地滿足我國人民群眾基本需求等各個(gè)方面，發(fā)揮著重大的引導(dǎo)作用。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制改革的持續(xù)推進(jìn)，壯大了我國中小微企業(yè)的發(fā)展契機(jī)，但其實(shí)際生存環(huán)境卻不盡如人意， 一直處于"強(qiáng)位弱勢"的困境中，突出表現(xiàn)在企業(yè)融資困難，并成為制約其生存和發(fā)展的決定性因素。而且，大部分中小微企業(yè)在此次爆發(fā)新冠肺炎疫情期間，都遭受了各個(gè)方面的嚴(yán)重沖擊。因此，對中小微企業(yè)籌資緊張問題進(jìn)行深入探究，進(jìn)一步緩解中小微企業(yè)資金短缺的嚴(yán)峻局面，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。本文首先從中小微企業(yè)的分類和特征入手， 從不同視角闡述當(dāng)前我國中小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀及出現(xiàn)融資困難的緣由，旨在針對這些問題提出行之有效的解決措施，促進(jìn)中小微企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè)，企業(yè)劃分，企業(yè)籌資現(xiàn)狀，融資難，原因，對策

一、中小微企業(yè)的分類及其特點(diǎn)

所謂中小微企業(yè)，主要含義是與所處市場經(jīng)濟(jì)體系中同行業(yè)的大企業(yè)相比，資產(chǎn)規(guī)模、人員規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模都明顯較小，勞動(dòng)力、勞動(dòng)手段和勞動(dòng)對象集中程度比較低的經(jīng)濟(jì)單位。[1]《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》對中、小企業(yè)分類進(jìn)行了初步細(xì)化，增加微型企業(yè)的相關(guān)規(guī)定。

中小微企業(yè)具有如下特點(diǎn)：1.易于創(chuàng)建，數(shù)量龐大，涉足業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣泛。[2]2.技術(shù)落后，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)能力弱，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小。3.管理水平不足，企業(yè)人員能力缺乏，人才流動(dòng)快。4.各項(xiàng)制度體系不健全，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，生存發(fā)展周期短。

二、我國中小微企業(yè)融資難的表現(xiàn)

1.企業(yè)集資渠道狹窄。由于其產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模小，銷售靈活、快捷，資金需求往往相對較小。但是，中小微企業(yè)很難通過發(fā)行股票或者債券等多種方式獲得融資，而且依靠政府專項(xiàng)資金的直接支持也非常少。

2.企業(yè)融資成本高。向其他銀行貸款需要支付利息，有些銀行針對中小微企業(yè)的小額貸款貼息利率很高，加上貸款擔(dān)保費(fèi)等其他費(fèi)用，向銀行貸款的成本相當(dāng)高。而且，貸款的相關(guān)手續(xù)繁瑣復(fù)雜，增加了許多時(shí)間成本。

3.企業(yè)間接融資困難。銀行的金融機(jī)構(gòu)比較偏愛大型企業(yè)，對貸款人的申請條件要求相對較高，中小微企業(yè)很難從金融機(jī)構(gòu)手中取得一筆小額貸款。

4.企業(yè)融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大。中小微企業(yè)常常借助民間融資市場，但該市場因自身缺乏相關(guān)法律法規(guī)約束和金融市場合規(guī)監(jiān)督，具有很高的融資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)還背負(fù)著沉重的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、中小微企業(yè)融資難的原因

1.企業(yè)自身方面

（1）未建立規(guī)范、完善的現(xiàn)代企業(yè)管理制度。當(dāng)前，大多數(shù)中小微企業(yè)缺乏先進(jìn)的經(jīng)營管理理念和方式，沒有建立完善的企業(yè)法人組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)申報(bào)預(yù)警系統(tǒng)，從而大大削弱了金融機(jī)構(gòu)對其的資金流動(dòng)支持，加大了中小微企業(yè)的資產(chǎn)融資管理難度。

（2）較低的企業(yè)信用水平。企業(yè)缺乏良好的信用管理觀念，假借各種便利、機(jī)會等手段騙取大量資金，導(dǎo)致其信用較低，嚴(yán)重破壞了商業(yè)銀行與中小微企業(yè)之間的相互信任，使大量銀行貸款無法及時(shí)收回，銀行放貸條件的增加導(dǎo)致企業(yè)無法取得授信。

（3）缺乏公開透明的財(cái)務(wù)管理信息平臺。目前，我國大多數(shù)中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理也不完善，企業(yè)往往無法把真實(shí)、完整的內(nèi)部財(cái)務(wù)經(jīng)營信息及時(shí)傳達(dá)出去，這樣就使得外部金融機(jī)構(gòu)無法深入分析企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營管理能力和前景。

2.金融體系方面

（1）銀行的惜貸行為。原因主要有：銀行與企業(yè)之間存在信息不對稱，銀行不能深入了解中小微企業(yè)的資本運(yùn)營、資產(chǎn)管理以及其他相關(guān)財(cái)務(wù)信息，給銀行造成巨大風(fēng)險(xiǎn);中小微企業(yè)的銀行貸款數(shù)量少，但審批流程復(fù)雜，極大的增加了銀行貸款的成本。[3]

（2）擔(dān)保、抵押方面。目前，我國一些擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)的設(shè)立、擔(dān)保資金比例和經(jīng)濟(jì)損失賠償?shù)榷既狈y(tǒng)一的法律規(guī)范，擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)不成熟，擔(dān)保管理機(jī)制不健全;對于貸款抵押，由于中小微企業(yè)整體規(guī)模相對小，固定資產(chǎn)也相對較少，難以滿足商業(yè)銀行對抵押物的要求，導(dǎo)致大多數(shù)企業(yè)無法通過抵押來籌資。

（三）國家及社會的宏觀因素

1.國家的支持力度不夠。政府沒有為中小微企業(yè)提供健全、有效的扶持政策和統(tǒng)一、權(quán)威的法律保障，同時(shí)缺少有關(guān)民間融資、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)信用等方面完善的法律規(guī)范。

2.社會信用環(huán)境使民間資本難以得到很好的利用。由于目前整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會的市場信用以及金融環(huán)境不佳，民間資本市場發(fā)育不成熟，民間資本融資的流通渠道以及資金有限，較難滿足中小微企業(yè)向大規(guī)?？焖贁U(kuò)張的市場需求。

3.社會中介服務(wù)體系不健全。社會上很少出現(xiàn)專門為中小微企業(yè)提供信用評級等服務(wù)的專業(yè)金融中介機(jī)構(gòu)。

四、解決中小微企業(yè)融資難的對策

1.加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)

（1）強(qiáng)化內(nèi)部管理，建設(shè)現(xiàn)代化企業(yè)制度。中小微企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格把握資金投資方向，采取合理的融資方式，最優(yōu)化配置企業(yè)資金。完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步改善企業(yè)自身經(jīng)營和管理模式，優(yōu)化升級產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，形成企業(yè)文化和經(jīng)營特色，提高企業(yè)的聲譽(yù)和品牌力，提升自身?xiàng)l件以盡快解決融資問題。

（2）加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè)，提高信息透明度。中小微企業(yè)要進(jìn)一步建立健全財(cái)務(wù)體系，嚴(yán)格執(zhí)行黨中央有關(guān)融資方面的法律法規(guī)，規(guī)范各類金融事件的處理，建立公開透明的企業(yè)財(cái)務(wù)信息平臺，讓外部的利益相關(guān)者及時(shí)知悉企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，特別是商業(yè)銀行，加強(qiáng)信息溝通，減少了商業(yè)銀行的信貸歧視。

（3）樹立良好信用觀念，建立統(tǒng)一的企業(yè)信用信息共享平臺。中小微企業(yè)要建立信用資料檔案，方便信息共享。企業(yè)自身應(yīng)努力做到誠實(shí)守信，提高其信用管理和自覺履約的能力，推動(dòng)企業(yè)信用制度的完善，吸引未來的投資者。

2.進(jìn)一步完善金融體系

（1）完善商業(yè)銀行信貸機(jī)制和信用擔(dān)保體制。商業(yè)銀行要運(yùn)用各種方式和渠道對中小微企業(yè)財(cái)務(wù)資料信息的準(zhǔn)確性和真實(shí)性進(jìn)行評判，完善適合中小微企業(yè)需求的評估等級和授信體系，全面地評定企業(yè)的信用;適當(dāng)減少擔(dān)保成本，成立中小微企業(yè)信用擔(dān)?；穑瑒?chuàng)新高質(zhì)量的擔(dān)保模式，拓寬擔(dān)保的資金來源。[4]通過減少稅收、風(fēng)險(xiǎn)賠付、增加資金投放等手段，促進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。

（2）拓寬籌資渠道，建立多元化、多層次的融資運(yùn)作機(jī)制。建立多種融資服務(wù)平臺及金融機(jī)構(gòu)，加大金融創(chuàng)新力度，運(yùn)用多種融資手段，優(yōu)化金融資源配置，推進(jìn)供應(yīng)鏈金融，借助網(wǎng)貸平臺、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融模式，為中小微企業(yè)的發(fā)展提供資金保障。

3.政府搭建融資體系整體框架，發(fā)揮好引導(dǎo)和帶動(dòng)作用。

（1）改善融資制度環(huán)境。政府要研究、制定并修訂、完善與中小微企業(yè)融資有關(guān)的法律法規(guī)，加大對其優(yōu)惠政策和扶持力度，并及時(shí)做好監(jiān)督調(diào)查與信息反饋。完善稅收制度，實(shí)施稅收優(yōu)惠政策，通過降低稅率或直接補(bǔ)貼等多種形式，減輕企業(yè)的稅收壓力。

（2）建立健全社會化服務(wù)體系。政府應(yīng)該加強(qiáng)中小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)的溝通聯(lián)系，疏通中小微企業(yè)的投融資途徑和渠道，架設(shè)連接中小微企業(yè)與政府、市場和社會之間的橋梁，為中小微企業(yè)提供全方位的服務(wù)。

總之，中小微企業(yè)在我們經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中起著無法取代的特殊作用。由于中小微企業(yè)自身實(shí)際情況以及我國的經(jīng)濟(jì)制度等諸多方面的局限性，致使目前我國中小微企業(yè)普遍出現(xiàn)融資困難的情況。因此，解決我國中小微企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)從多方面入手，形成政策協(xié)同效應(yīng)，不僅要求中小微企業(yè)自身的努力，還需要政府、社會和金融機(jī)構(gòu)的支持。

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河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河南省開封市，475000