金融支持民營和小微企業(yè)發(fā)展

林煒

轄內(nèi)民營、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

民營小微企業(yè)分布情況加強民營、小微企業(yè)金融服務，是金融支持實體經(jīng)濟和穩(wěn)定就業(yè)、鼓勵創(chuàng)業(yè)的重要內(nèi)容，事關經(jīng)濟社會發(fā)展全局，具有十分重要的戰(zhàn)略意義。深處改革開放的前沿，民營經(jīng)濟已經(jīng)成為廈門經(jīng)濟增長的頂梁柱、創(chuàng)新驅(qū)動的生力軍、改革開放的動力源。根據(jù)廈門市場監(jiān)督局公開數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，廈門全市私營企業(yè)數(shù)達31.09萬戶，2016～2018年民營企業(yè)戶數(shù)增幅達到38.61%，雇員人數(shù)達173.58萬人，占廈門常駐人口的42%（見表1）。

立足城市資源稟賦和功能定位，廈門市政府聚焦發(fā)展電子信息、旅游文化、現(xiàn)代物流等三大主導產(chǎn)業(yè)，著力打造平板顯示器、計算機與通信設備、機械裝備、生物醫(yī)藥、新材料、旅游會展、航運物流、軟件信息、金融服務、文化創(chuàng)意等十余條千億元產(chǎn)業(yè)鏈。依托政府導向，在行業(yè)布局上民營企業(yè)最為集中的領域分別為批發(fā)零售業(yè)（11.76萬戶）、租賃與商業(yè)服務業(yè)（5.21萬戶）、科學研究及技術服務（3.04萬戶）、制造業(yè)（2.96萬戶）和軟件及信息服務業(yè)（2.38萬戶）（見表2）。

區(qū)域小微企業(yè)扶持政策情況

為扶持民營小微企業(yè)發(fā)展，轄內(nèi)政府、監(jiān)管機構(gòu)出臺多項政策，給予了民營小微企業(yè)多項真金白銀的政策支持。

設立小微企業(yè)應急還貸資金，提供延期還本服務。廈門市設立規(guī)模為2億元的“小微企業(yè)還貸應急資金”，為符合國家產(chǎn)業(yè)政策和貸款政策、發(fā)展前景良好、貸款即將到期而資金周轉(zhuǎn)暫時出現(xiàn)困難的小微企業(yè)提供免費的短期過橋資金。央行牽頭開展延期還本付息工作，按照“應延盡延”的原則，對于受疫情影響的企業(yè)，通過貸款展期、無還本續(xù)貸、調(diào)整還款計劃、借新還舊等多樣化方式繼續(xù)為企業(yè)提供信貸支持。

小微企業(yè)信貸風險補償機制。廈門市政府設立規(guī)模為1億元的“小微企業(yè)信貸風險補償金”，對合作銀行為小微企業(yè)發(fā)放的免抵押信用貸款給予最高100%的風險分擔;設立16億元中小微企業(yè)融資增信資金，由政府與商業(yè)銀行按照8∶2的比例進行風險共擔，適當降低銀行貸款審核門檻，提供低成本的信用貸款支持。

成長型、科技型企業(yè)貸款貼息。由廈門市中小企業(yè)中心牽頭，對屬于重點培育的產(chǎn)業(yè)集群、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)進行廈門市成長型中小微企業(yè)認定，提供最高50萬元的貸款貼息補助或最高80萬元的融資貼息補助。由廈門市科技局牽頭，對于符合準入條件的科技小微企業(yè)辦理的科技擔保、科技保險貸款，給予擔保保險費及貸款利息的補貼。

民營、小微企業(yè)融資環(huán)境分析

在轄內(nèi)各類風險補償、融資貼息等多項政策的共同作用下，企業(yè)的融資環(huán)境得到一定的改善，根據(jù)轄內(nèi)銀保監(jiān)局、央行的通報數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月末，轄內(nèi)全口徑小微企業(yè)貸款余額為3641.32億元，較年初增長18.17%;小微企業(yè)貸款戶數(shù)為12.71萬戶，較年初增加1.99萬戶。

但是，對具體數(shù)據(jù)進行細化分析可知：從信貸獲得率角度來看，目前仍有超過半數(shù)的民營小微企業(yè)尚未與金融機構(gòu)建立信貸關系，信貸滿足率還處于較低水平;從獲得融資的行業(yè)來看，截至2020年9月末，全轄本外幣貸款增量為1154億元，其中制造業(yè)貸款增幅為100億元，占比接近10%，滿足率得到有效提升，而其余批發(fā)零售行業(yè)、租賃和商業(yè)服務業(yè)等分布占比高的輕資產(chǎn)類小微企業(yè)的融資難問題依然廣泛存在;從融資方式來看，在全轄26家商業(yè)銀行中，有23家銀行的普惠小微貸款增速高于各項貸款增速，但僅有6家銀行的信用貸款占比達到監(jiān)管要求，還有7家銀行的信用貸款占比較年初下降，側(cè)面反映了金融機構(gòu)仍然偏向以強擔保、強抵押作為主要授信風險緩釋手段，信用類融資供給不足。整體而言，轄內(nèi)民營、小微企業(yè)所面臨的結(jié)構(gòu)性融資難問題尚未得到充分緩解。

區(qū)域民營、小微企業(yè)融資難點分析

管理模式粗放，銀企信息不對稱。民營、小微企業(yè)自身經(jīng)營風險較大，且普遍存在治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、財務管理制度不健全、關聯(lián)信息不透明、民間融資信息不公開、有形資產(chǎn)較單薄等情況，銀企雙方信息不對稱情況十分突出。在僅僅依靠靜態(tài)的財務報表、征信報告，難以對企業(yè)的運營模式、盈利能力、還款能力及貸款用途進行精準判斷的情況下，金融機構(gòu)將更傾向于采取更加謹慎、保守的授信方式，額外要求企業(yè)提供固定資產(chǎn)抵押等反擔保措施，以降低銀行面臨的風險暴露，進一步導致缺少合格抵押物的民營和小微企業(yè)獲得銀行授信的成功率較低，難以滿足企業(yè)的融資需求。

作業(yè)成本過高，缺乏內(nèi)生動力。商業(yè)銀行信貸存在明顯的規(guī)模經(jīng)濟效應，單筆金額較小的民營、小微企業(yè)授信業(yè)務耗費的時間、精力與大中型企業(yè)授信相差無幾。大部分金融機構(gòu)仍沿用傳統(tǒng)的授信方式開展小微企業(yè)業(yè)務，要求客戶提交繁多的授信材料，審批人員赴企業(yè)進行現(xiàn)場調(diào)查，行內(nèi)評審會層層審批，作業(yè)成本十分高昂。與此同時，民營、小微業(yè)務在金融機構(gòu)內(nèi)部多定位于普惠性業(yè)務，在現(xiàn)有監(jiān)管機構(gòu)“兩增兩控”考核體系下，在定價方面亦受到一定的限制，業(yè)務收益與成本不相匹配，甚至出現(xiàn)了倒掛的情況。因此，營銷機構(gòu)缺乏將資源投入民營、小微業(yè)務的內(nèi)生動力，業(yè)務增長缺乏商業(yè)可持續(xù)性。

考核導向不明確，推動業(yè)務發(fā)展乏力。當前，商業(yè)銀行多采用以利潤、規(guī)模為主導的考核體系，各類存貸款規(guī)模及凈利潤指標的完成情況是影響績效水平的重要因素，民營、小微業(yè)務由于體量小、撥備高，在規(guī)模、利潤貢獻度上存在著較大劣勢，降低了營銷機構(gòu)的業(yè)務積極性。同時，銀行授信業(yè)務屬于終身問責制，小微業(yè)務由于自身呈現(xiàn)風險大的特征，在面臨風險暴露時，金融機構(gòu)盡職免責制度的落地實施情況往往較不理想，盡職標準難以量化，基層員工對于民營、小微貸款企業(yè)的非抵押類業(yè)務存在著畏懼情緒，創(chuàng)新業(yè)務的推進發(fā)展受到一定的限制。

產(chǎn)品創(chuàng)新同質(zhì)化，普適性有待提高。隨著科技金融在信貸領域應用的不斷升級，各類線上化審批的信用類金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，但在總行主導的業(yè)務模式下，各類產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)象較為嚴重。以廈門轄區(qū)為例，國有大行、股份制商業(yè)銀行及地方法人銀行先后推出了十余款納稅信用貸產(chǎn)品，審批模型均對標企業(yè)納稅金額進行額度測算，對客戶的信用類融資額度設置了上限，對客戶的授信申請進行了限制。同一客戶在一家金融機構(gòu)申請納稅信用貸后，再申請其他銀行的同類產(chǎn)品則難以通過審批。部分餐飲、農(nóng)業(yè)、進出口類企業(yè)因其行業(yè)的特殊性，并不適用此類產(chǎn)品。而同期，市場上針對以應收賬款、采購訂單及無形資產(chǎn)類作為融資標的的創(chuàng)新產(chǎn)品供給則較不充分，企業(yè)相關資產(chǎn)的盤活存在諸多障礙。

政策運用不足，未能充分釋放紅利。為進一步扶持轄內(nèi)民營、小微企業(yè)發(fā)展，廈門轄內(nèi)發(fā)布了多款政策性融資產(chǎn)品及政策，引入保險公司為符合政府政策導向的授信業(yè)務提供風險分擔及擔保費、利息費用補貼等政策，但整體來看，各類產(chǎn)品附帶的準入條件較為嚴格，合作擔保、保險機構(gòu)等增信機構(gòu)審批流程較長，部分政策需要額外進行產(chǎn)品開發(fā)，基于產(chǎn)業(yè)集群開展的供應鏈金融服務則受到了地域的限制而無法開展，多數(shù)產(chǎn)品及政策的適用對象是已經(jīng)具備一定規(guī)模的制造業(yè)、科技類企業(yè)，轄內(nèi)為數(shù)眾多的貿(mào)易型、服務型企業(yè)及處于初創(chuàng)起步期的企業(yè)往往無法通過授信審批，相關政策在降低貸款門檻、擴大金融服務覆蓋面上發(fā)揮的作用有限。

解決民營、小微企業(yè)融資服務的政策建議

提升民營、小微企業(yè)管理水平。民營、小微企業(yè)規(guī)范自身發(fā)展，建立完善的企業(yè)財務管理制度，是解決融資難問題的首要環(huán)節(jié)。建議轄區(qū)政府加強政策引導，提高民營、小微企業(yè)管理水平，在現(xiàn)有的“慧企云”中小企業(yè)服務平臺上，增設服務板塊內(nèi)容，吸納各類服務機構(gòu)，開發(fā)企業(yè)經(jīng)營管理、資產(chǎn)運作、認證體系、財務會計類課程，并為企業(yè)提供專業(yè)的輔導服務，并以發(fā)放服務券的形式為企業(yè)提供培訓輔導補貼，引導企業(yè)注重自身信用建設，規(guī)范企業(yè)財務管理，健全財務制度，增加信息透明度，提高企業(yè)員工的專業(yè)水平與素質(zhì)。

推行差異化考核激勵機制。提高民營、小微業(yè)務在商業(yè)銀行考核中的權重，有助于發(fā)揮考核“指揮棒”的導向作用，將業(yè)務導向?qū)訉觽鬟f，從源頭上激發(fā)一線從業(yè)人員的內(nèi)生業(yè)務積極性。一是建議商業(yè)銀行在考核制度上將民營、小微金融計劃的完成情況與其年度考核、提拔任用掛鉤，并合理擴大民營、小微指標在平衡計分卡中的考核占比，按照綜合性網(wǎng)點、專營機構(gòu)等不同組織形式，分層次提高考核占比;同時，通過實施差異化的FTP定價策略，提升普惠業(yè)務整體收益，使經(jīng)營機構(gòu)及人員為推動民營、小微業(yè)務所付出的精力、所承擔的責任與所享受的考核激勵相匹配。二是建議商業(yè)銀行繼續(xù)深化落實民營和小微企業(yè)授信盡職免責、容錯糾錯機制，細化盡職免責實施細則，考慮增設“負面行為清單”，對經(jīng)辦人員履職過程中未觸犯信貸制度中禁止類規(guī)定的，可以免除全部或部分責任，進一步提升盡職免責制度的可操作性，充分保障一線營銷人員的業(yè)務積極性。

優(yōu)化民營、小微企業(yè)信貸作業(yè)流程。打造商業(yè)銀行民營、小微企業(yè)模塊化信貸作業(yè)模式，有助于進一步提高整體作業(yè)效率，滿足企業(yè)短小頻急的融資需求。一是建議商業(yè)銀行為民營、小微企業(yè)開設信貸工廠，將產(chǎn)品、授信及放款中心等功能整合進信貸工廠進行集中作業(yè)，工廠下設授信審批中心，保障作業(yè)效率。二是推行標準化的審批模式，啟用簡化的授信模板及授信材料，大大降低客戶經(jīng)理撰寫調(diào)查報告及收集材料的時間，同時使用打分卡進行客戶認定準入，不再將基于財務報表的風險評級作為唯一準入標準。三是對審批人員進行充分轉(zhuǎn)授權，對權限內(nèi)業(yè)務的普惠施行單人審批制度，替代傳統(tǒng)的會議審批制度，進一步提高審查審批效率。通過信貸工廠的標準化、流水化作業(yè)，提升標準化信貸產(chǎn)品的審批效率。

借助科技金融進行產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行在存量自動化審批類銀稅產(chǎn)品的基礎上，可將相關業(yè)務模式與具體應用場景進行靈活組合，研發(fā)出適應性強的差異化產(chǎn)品，滿足各類市場主體在不同場景下的融資需求。一是商業(yè)銀行應加強與供應鏈核心企業(yè)、大型交易平臺的合作，在系統(tǒng)對接的基礎上，整合企業(yè)的財務數(shù)據(jù)、涉稅數(shù)據(jù)及平臺、訂單數(shù)據(jù)等，推出線上審批、秒批秒貸的信用類供應鏈產(chǎn)品，加大對產(chǎn)業(yè)鏈上、下游小微企業(yè)的金融支持力度。二是商業(yè)銀行應結(jié)合當?shù)匮胄兄姓鲬召~款融資服務平臺推動應收賬款融資業(yè)務，解決增信難題。政府企業(yè)管理部門指導民營和小微企業(yè)加入中征應收賬款融資服務平臺，建立起應收賬款債務確認體系，協(xié)助小微企業(yè)有效盤活其應收資產(chǎn)，解決回款路徑不封閉的情況，在降低銀行授信風險的同時，提高小微企業(yè)的貸款可獲得性及覆蓋面。三是商業(yè)銀行應進一步將在線化服務嵌入金融機構(gòu)的傳統(tǒng)信貸業(yè)務中，實現(xiàn)合同在線簽約、嵌入場景提用及貸后自動化管理等功能，有效提高客戶經(jīng)理的作業(yè)效率及管戶能力，并為客戶提供便捷的融資體驗。

完善政府風險共擔機制。推動地方完善政府性融資擔保體系及機制，豐富政策性金融產(chǎn)品供給，為民營、小微企業(yè)提供低門檻、低成本的融資服務。目前，現(xiàn)有轄內(nèi)的政府參與風險分擔類政策性融資產(chǎn)品，往往未對具體行業(yè)的受眾群體進行區(qū)分，且對企業(yè)所處區(qū)域進行了限制?；诖耍皇墙ㄗh政府進一步完善銀、政風險共擔機制，在前期多項政策性產(chǎn)品運作的基礎上，可考慮采用風險資金池等運作方式，由金融機構(gòu)針對目標客群，獨立進行區(qū)域特色的產(chǎn)品創(chuàng)設，減少第三方增信的審批環(huán)節(jié)，提高授信效率及通過率;二是對于三高類企業(yè)，建議由政府牽頭，組建專家隊伍，對于企業(yè)及相關技術、產(chǎn)品進行綜合評判、評級及入庫，為銀行提供相關的行業(yè)類輔助決策信息，對于銀行給予入庫企業(yè)的授信支持進行一定比例的風險分擔;三是建議政府在供應鏈項下，適度打通異地授信客戶難以獲得風險共擔政策支持的難點，為本地產(chǎn)業(yè)集群及核心企業(yè)開展供應鏈業(yè)務提供政策支持。

打造民營、小微信用生態(tài)體系。建議政府加快民營、小微信用類數(shù)據(jù)歸集工作，充分利用“信易貸”平臺、“白鷺信用分”平臺，完成企業(yè)的工商、稅務、發(fā)票、法院、海關的數(shù)據(jù)整合，打通不同渠道、不同部門的數(shù)據(jù)壁壘。通過大數(shù)據(jù)進行企業(yè)畫像和信用評價，為金融機構(gòu)提供用于信貸產(chǎn)品的輔助決策信息;通過立信、評信、征信、增信形成信用生態(tài)閉環(huán)，化解中小企業(yè)信用能力不足、信用意愿不強、信用量化標準不夠透明的問題，進一步消除銀企之間的信息不對稱的情況，提高銀行的信貸決策效率，擴大信貸覆蓋面。

（作者單位：中國光大銀行股份有限公司上海分行）