數(shù)字普惠金融發(fā)展能否增加農村居民收入

趙艷竹

聯(lián)合國在2005年的“國際小額信貸年”中提出“普惠金融”一詞，是指能夠有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，數(shù)字普惠金融則是泛指一切通過使用數(shù)字金融手段從而促進普惠金融的行為。相比于傳統(tǒng)金融，數(shù)字普惠金融打破了傳統(tǒng)金融營業(yè)網(wǎng)點的地理限制，降低了金融服務的成本，增強了金融服務的滲透性，使得城鎮(zhèn)低收入人群、鄉(xiāng)村居民以及中小微企業(yè)能夠更便捷、有效地獲得金融服務。目前對于數(shù)字普惠金融的研究，主要側重于數(shù)字普惠金融在縮小城鄉(xiāng)收入差距、促進企業(yè)創(chuàng)新、促進居民創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等方面的作用，且多基于全國層面，對各個地區(qū)的具體研究較少。宋曉玲（2017）運用我國31個省份的面板數(shù)據(jù)，實證研究表明數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠顯著縮小城鄉(xiāng)居民收入差距；周利等（2020）基于中國數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)和中國勞動力追蹤調查匹配數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距；謝絢麗等（2018）將數(shù)字普惠金融指數(shù)與地區(qū)新增企業(yè)注冊信息相匹配，研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融的發(fā)展對創(chuàng)業(yè)有顯著的促進作用；張林等（2020）通過實證研究發(fā)現(xiàn) 數(shù)字普惠金融及其分指數(shù)均對居民創(chuàng)業(yè)具有顯著的促進作用，且該作用在不同地區(qū)、對象和城鄉(xiāng)之間存在差異性。

云南省位于我國西南部，部分地區(qū)處于邊疆、山區(qū)，城鄉(xiāng)經濟發(fā)展不平衡。截至2018年年底，云南省生產總值17881.12億元，第一產業(yè)總產值2498.86億元，占比14.0%，城鎮(zhèn)居民可支配收入33488元，農村居民可支配收入10768元，收入比值為3.1，由此可見，云南省農村居民收入較低，城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村的發(fā)展不均衡，鄉(xiāng)村發(fā)展較為落后。

數(shù)字普惠金融發(fā)展增加農村居民收入的作用機制分析

傳統(tǒng)金融提供的金融服務主要依托于實體網(wǎng)點，但是由于建設新網(wǎng)點成本高、利潤低，偏遠的農村地區(qū)所能獲得的金融服務少，不能滿足其生產、生活的需要，一定程度上制約了農村地區(qū)的發(fā)展。而數(shù)字普惠金融具有的互聯(lián)網(wǎng)、電子化等特性，打破了傳統(tǒng)金融在時間和空間上的限制，降低金融服務門檻，使得金融服務的覆蓋面更廣、使用度更深。

數(shù)字普惠金融增加農村居民收入的作用機制，可從資金來源與使用方面來進行分析。

從資金來源方面來看，數(shù)字普惠金融能夠提供更多樣的、更具針對性的金融理財產品，對于整個農村地區(qū)而言，能夠增加農村地區(qū)的儲蓄，使得農村資本得到積累，有利于農村地區(qū)的經濟增長，增加農村居民的收入，并且進一步促進農村基礎設施建設，使教育、醫(yī)療更加完善，促進技術進步等。對于農戶個人而言，合適的金融理財產品，能夠帶來一定收益，并且有規(guī)劃地理財能夠增加生產生活的穩(wěn)定性。

從資金使用方面來看，一是對于現(xiàn)有的從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)的農戶而言，其具有生產周期長的特征，數(shù)字普惠金融可以根據(jù)農戶需求，設計符合生產周期的金融產品，為農戶提供貸款業(yè)務，進行資金支持，幫助農戶在保證現(xiàn)有生產的同時可以進一步擴大生產規(guī)模，增加產值，進而增加農村居民收入。二是對于農村地區(qū)創(chuàng)業(yè)人員而言，具有資金需求量大、風險高的特征，但是由于這部分人員缺乏相應的抵押物和貸款記錄，傳統(tǒng)金融機構無法準確評估該部分人員的信用程度，不能滿足其資金需求。數(shù)字普惠金融利用大數(shù)據(jù)以及現(xiàn)代信息技術，根據(jù)用戶的網(wǎng)上交易記錄，可以全面合理地對用戶進行信用評估，大大降低了金融機構的放貸成本和風險，進而滿足創(chuàng)業(yè)者的融資需求。此外，創(chuàng)業(yè)本身的風險性很高，可以針對性地設計保險產品，提高其抗風險的能力。

基于此提出假設：數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于云南省農村居民收入的增加。

實證分析

模型構建

變量選取

被解釋變量：農村常住居民人均可支配收入（Inc）。該數(shù)據(jù)代表了農村居民的收入水平，數(shù)據(jù)來源于云南省統(tǒng)計年鑒。

解釋變量：數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（Dfid）。利用了北京大學數(shù)字金融研究中心構建的數(shù)字普惠金融指數(shù)，該指數(shù)依據(jù)綜合性、均衡性、可比性等原則，從數(shù)字金融服務的覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度來構建指標體系，更為全面、客觀地反映了數(shù)字普惠金融發(fā)展的實際狀況。

控制變量：首先為農村經濟發(fā)展水平（Pco）。農村居民的收入依賴農村經濟發(fā)展水平，而農村的經濟發(fā)展主要取決于農林牧漁產業(yè)，因此，利用云南省各州市農、林、牧、漁業(yè)總產值與農村人口的比值，得到農村人均產值來代表農村的經濟發(fā)展水平。其次為城市化水平（Urb）。目前，學術界對于城市化與農村經濟發(fā)展的關系主要有兩大觀點：一是隨著城市化的發(fā)展，吸引大量農村勞動力和資本，對于農村而言，這一部分生產要素的流失不利于農村經濟發(fā)展，對于農村居民收入具有負向影響；二是城市化發(fā)展吸納農村剩余勞動力，可以增加農村居民收入。本文用云南省各州市城鎮(zhèn)人口與總人口的比值來代表各州市的城市化水平。最后為農村交通便利度（Pv）。交通的便利性對農戶的生產和銷售至關重要，多數(shù)學者使用標準道路里程與農村人口之比來衡量農村的交通便利程度，本文結合數(shù)據(jù)可得性，以及農戶生產中使用的主要交通工具（拖拉機和摩托車）與農村人口的比值來代表農村交通狀況。

本文選取2011-2018年云南省16個州市的面板數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于《云南省統(tǒng)計年鑒》以及北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)，同時為了消除數(shù)據(jù)的異方差，對于絕對值數(shù)據(jù)進行了對數(shù)化處理。

實證結果

對于面板數(shù)據(jù)，通過F、LM、 Hausman檢驗后，最終采用固定效應模型進行回歸分析，結果如表：

由表可知，云南省的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（Dfid）和農村居民收入在1%的水平下呈現(xiàn)顯著正相關關系，說明云南省的數(shù)字普惠金融發(fā)展能夠增加農村居民收入，但是影響程度相對較小，可能是由于目前數(shù)字普惠金融尚未全面普及，農村居民對數(shù)字普惠金融的接受度不高；云南省農村經濟發(fā)展水平（Pco）和城市化水平（Urb）對農村居民收入具有正向影響，且影響較大；交通便利度（Pv）雖然對農村居民收入是正向影響，但是不顯著。

結論與啟示

基于2011-2018年云南省16個州市的面板數(shù)據(jù)，實證檢驗了云南省數(shù)字普惠金融的發(fā)展對當?shù)剞r村居民收入具有正向影響，根據(jù)此結論，提出以下幾點建議：

從政府層面而言，一是加大政策支持力度。對于金融機構，政府可以采取針對性的扶持政策，利用相關的貨幣、財政政策，激發(fā)金融機構為農村居民提供金融服務的積極性。二是加強宣傳教育。目前農村居民對數(shù)字普惠金融的了解甚少，政府應結合農村居民文化水平、接受能力，采用通俗易懂的方法，開展數(shù)字普惠金融宣傳教育。三是加快農村金融基礎設施建設。數(shù)字普惠金融的發(fā)展離不開金融基礎設施的建設，提高農村網(wǎng)絡覆蓋率，普及智能手機等移動設備，使農村居民能夠隨時隨地在移動終端上享受網(wǎng)上銀行等提供的金融服務。

從金融機構層面而言，一是進行金融產品與服務的創(chuàng)新。結合當?shù)剞r戶生產的特點，從農戶的實際需求出發(fā)，針對性設計金融產品，提供金融服務。二是增加可抵押物類別。農戶往往由于缺乏抵押物而無法獲得相應貸款支持，金融機構可結合當?shù)禺a業(yè)優(yōu)勢，豐富抵押物的種類，提高農戶可獲得的貸款額度。三是健全征信體系。建立健全當?shù)剞r戶的信用體系，實現(xiàn)信用信息共享，降低提供金融產品與服務的成本和風險。

從農村居民個人層面而言，一是加強相關知識的學習。學習數(shù)字普惠金融相關知識，了解其相比于傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢，學會規(guī)范的網(wǎng)上操作流程，在享受數(shù)字普惠金融提供的更優(yōu)惠、更合理、更便捷的金融服務的同時，也要防范網(wǎng)上交易存在的風險，避免因操作不當而帶來的損失。二是強化信用意識。農村居民要充分認識到信用的重要性，貸款或者使用信用卡后要按時還款，避免因不良信用記錄而無法獲得金融服務。

（云南師范大學）