發(fā)展綠色金融助推天津經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究

李婕妤(天津財(cái)經(jīng)大學(xué)珠江學(xué)院)

■ 前言

為了防止自然環(huán)境的惡化，保護(hù)人類的生存環(huán)境、保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展已上升為我國(guó)的國(guó)家戰(zhàn)略，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)綠色化轉(zhuǎn)型以及供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)綠色金融的發(fā)展提出了更高的要求。《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》是一個(gè)關(guān)于綠色金融體系建設(shè)的國(guó)家層面重要而關(guān)鍵的指導(dǎo)意見(jiàn)，表明中國(guó)成為全球首個(gè)建立比較完整的綠色金融政策體系的經(jīng)濟(jì)體。

2017年6月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定要切實(shí)落實(shí)《巴黎協(xié)定》中相應(yīng)的約定及中國(guó)的承諾，將發(fā)展理念融入工作推動(dòng)，為了摸索經(jīng)驗(yàn)，在部分地區(qū)建立關(guān)于綠色金融的創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，進(jìn)行嘗試創(chuàng)新，好的經(jīng)驗(yàn)予以推廣，以試驗(yàn)區(qū)的角度將頂層設(shè)計(jì)進(jìn)行落實(shí)，摸索金融對(duì)生態(tài)環(huán)境建設(shè)的支持和高效利用資源方法的引導(dǎo)。天津在碳交易方面位于全國(guó)前列，為了跟上全國(guó)步伐，系統(tǒng)梳理天津市綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀，總結(jié)天津綠色金融的成果，提出綠色金融發(fā)展中存在的主要問(wèn)題，并提出進(jìn)一步促進(jìn)天津綠色金融發(fā)展的政策建議，具有十分迫切和重要的現(xiàn)實(shí)意義。

■ 天津市綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）整體性政策構(gòu)建方面

2017年3月天津市金融局等8部門(mén)聯(lián)合制定了《關(guān)于構(gòu)建天津市綠色金融體系的實(shí)施意見(jiàn)》，從大力發(fā)展綠色信貸，貫徹落實(shí)《企業(yè)事業(yè)單位環(huán)境信息公開(kāi)辦法》，支持綠色債券投資業(yè)務(wù)，支持設(shè)立各類民間綠色投資基金，創(chuàng)新發(fā)展綠色保險(xiǎn)，試點(diǎn)開(kāi)展綠色租賃，發(fā)揮綠色交易場(chǎng)所作用，加快綠色信用評(píng)價(jià)體系建設(shè)提出了指導(dǎo)性意見(jiàn)。該《實(shí)施意見(jiàn)》的出臺(tái)，預(yù)示著天津開(kāi)始在全市構(gòu)建綠色金融體系，但綠色金融體系的進(jìn)一步實(shí)施推動(dòng)，還需要進(jìn)一步加大智庫(kù)的作用，加大研究力度及專項(xiàng)指導(dǎo)文件的出臺(tái)，以便深入落實(shí)實(shí)施。

天津在2017年金融機(jī)構(gòu)的MPA（宏觀審慎評(píng)估）考核中增加了綠色信貸業(yè)績(jī)的考核，從效果看，該舉措相當(dāng)有力。從天津銀保監(jiān)局公布的相關(guān)數(shù)據(jù)看，截止2017年底，天津銀行系統(tǒng)支持綠色信貸的貸款額度較2016年增加了473億元，達(dá)到3，506億元，已經(jīng)占到銀行系統(tǒng)全部貸款額度的11.09%。在綠色貸款的支持下，節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目啟動(dòng)，預(yù)計(jì)項(xiàng)目建成后可以每年節(jié)約煤炭1，380萬(wàn)噸，節(jié)約用水2，165萬(wàn)噸，二氧化碳排放減少3，331萬(wàn)，既節(jié)約了水和煤炭資源的消耗，對(duì)天津乃至京津冀地區(qū)的PM2.5指標(biāo)，對(duì)空氣質(zhì)量改善有很大幫助。同時(shí)，在研究將綠色信貸考核納入銀行系統(tǒng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，這個(gè)導(dǎo)向進(jìn)一步激發(fā)了銀行體系對(duì)于綠色信貸的重視，從數(shù)字看，到2020年6月底，天津銀行體系綠色信貸余額達(dá)到3070.40億元，高于同期全國(guó)平均數(shù)字。彰顯頂層設(shè)計(jì)發(fā)揮的政策導(dǎo)向作用。

作為環(huán)境保護(hù)的主管部門(mén)，天津市環(huán)保局對(duì)于企業(yè)環(huán)境信用建立了評(píng)價(jià)體系，并予以公示，同時(shí)在探索將環(huán)境信用納入企業(yè)的征信系統(tǒng)，加大對(duì)于影響環(huán)境行為的處罰力度及對(duì)影響環(huán)境企業(yè)的整治力度。配合環(huán)保部的督查，在2018年上半年，天津環(huán)保部門(mén)調(diào)動(dòng)一切可調(diào)動(dòng)的因素，對(duì)1.6萬(wàn)家次的企業(yè)進(jìn)行了環(huán)保檢查，發(fā)現(xiàn)1990起違反環(huán)保規(guī)定的事件并責(zé)令改正，查封扣押了90家企業(yè)，限產(chǎn)停產(chǎn)12家企業(yè)。對(duì)于嚴(yán)重違反環(huán)保法律法規(guī)的行為立案。為了避免企業(yè)風(fēng)聲緊張時(shí)環(huán)保，氛圍寬松時(shí)不環(huán)保，建立了持續(xù)的環(huán)保檢查體系，定期定點(diǎn)進(jìn)行檢查，不留隱患，不留漏洞，做到無(wú)死角。

在環(huán)境權(quán)益方面，天津是碳排放權(quán)最早一批的國(guó)家級(jí)試點(diǎn)，設(shè)立了關(guān)于碳排放權(quán)的交易所，出臺(tái)了相關(guān)規(guī)章制度，工作流程已經(jīng)捋順，并在業(yè)務(wù)上積極探索。截至2018年6月末，天津市納入碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的電力熱力、鋼鐵、化工、石化和油氣開(kāi)采五個(gè)行業(yè)109家納入企業(yè)，均已通過(guò)登記注冊(cè)系統(tǒng)按時(shí)足額注銷了與其2017年度實(shí)際碳排放量相等的配額，天津市2017年度配額總成交量228.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)89.16%；總成交金額2655.8萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)145.41%；成交均價(jià)11.60元/噸，同比上漲29.75%。

表1 2017年綠色信貸支持情況

在綠色債券方面，天津在2017年發(fā)行6只綠色私募基金，綠色公司債券規(guī)模不斷擴(kuò)大。在2020年，有2家融資租賃公司發(fā)行了3只綠色債券，1家融資租賃公司發(fā)行了1只綠色ABS（資產(chǎn)支持計(jì)劃）。在我國(guó)成為綠色債券發(fā)行量最大國(guó)家的背景下，綠色理念已經(jīng)被越來(lái)越多的非銀行金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可，希望通過(guò)綠色債券實(shí)現(xiàn)收益價(jià)值和社會(huì)價(jià)值雙豐收。天津的非銀行金融機(jī)構(gòu)也在積極加入綠色大軍，在私募基金的基礎(chǔ)上，融資租賃行業(yè)、證券行業(yè)開(kāi)始進(jìn)行深入探索。在國(guó)家對(duì)于綠色產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)目錄中，將綠色產(chǎn)業(yè)分為六類，均為國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略行業(yè)，從節(jié)能環(huán)保到清潔能源，從綠色交通到綠色建筑，光伏發(fā)電、新能源汽車，都需要金融的支持。

■ 建立天津特色的綠色金融體系及發(fā)展路徑

（一）加快專項(xiàng)指導(dǎo)文件的出臺(tái)，推出專項(xiàng)政策

一是借鑒綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)關(guān)于綠色金融的專項(xiàng)文件，在政策上給與引導(dǎo)、指導(dǎo)和幫助，包括：綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施細(xì)則、綠色信貸產(chǎn)品和抵質(zhì)押品指導(dǎo)意見(jiàn)、綠色融資租賃創(chuàng)新指導(dǎo)意見(jiàn)等。同時(shí)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立綠色專營(yíng)機(jī)構(gòu)，對(duì)經(jīng)綠色金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)規(guī)范認(rèn)定的金融機(jī)構(gòu)給予獎(jiǎng)勵(lì)。以綠色融資租賃為例，作為融資與融物相結(jié)合的金融模式，租賃物會(huì)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，結(jié)合綠色的引導(dǎo)，用于綠色產(chǎn)業(yè)的租賃，無(wú)論是節(jié)能減排還是環(huán)境保護(hù)，無(wú)論是新能源還是新技術(shù)，都可以納入綠色融資租賃創(chuàng)新，給予資金支持及政策上的扶持。

（二）建立天津綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系

綠色金融標(biāo)準(zhǔn)是明確業(yè)務(wù)邊界、落實(shí)配套扶持政策、便利社會(huì)責(zé)任投資決策，以及強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管控的重要依據(jù)。建議天津以現(xiàn)有的各監(jiān)管口徑和各地方綠色金融標(biāo)準(zhǔn)為依托，對(duì)現(xiàn)有各監(jiān)管口徑和各地方的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行梳理、對(duì)比、映射，構(gòu)建包含多口徑、多層級(jí)的符合天津特色發(fā)展的綠色金融體系及綠色金融標(biāo)準(zhǔn)。

（三）建立天津綠色金融綜合信息平臺(tái)

設(shè)立專門(mén)的部門(mén)，將綠色金融的相關(guān)信息匯總整理，通過(guò)建立綠色金融信息平臺(tái)發(fā)布。將有利于金融機(jī)構(gòu)、環(huán)保部分、民間機(jī)構(gòu)及環(huán)保實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速實(shí)現(xiàn)信息交流于互動(dòng)，促進(jìn)綠色金融發(fā)展。通過(guò)平臺(tái)的案例分享幫助金融機(jī)構(gòu)及實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)現(xiàn)適合自己業(yè)務(wù)的模式，發(fā)揮信息中介的作用，通過(guò)平臺(tái)的數(shù)據(jù)，有利于利用數(shù)據(jù)分析與挖掘技術(shù)促進(jìn)綠色智庫(kù)綠色研究的發(fā)展。目前湖州利用金融科技搭建了線上綠色產(chǎn)融對(duì)接平臺(tái)——綠貸通。這是一個(gè)網(wǎng)上綠色信貸超市，發(fā)布了上百款綠色信貸產(chǎn)品，企業(yè)可將綠色項(xiàng)目發(fā)布到該平臺(tái)上，使得融資需求者與金融供給者精準(zhǔn)對(duì)接，有效解決了信息不對(duì)稱的問(wèn)題。

（四）建立綠色項(xiàng)目庫(kù)

將環(huán)境效益顯著的符合綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目納入綠色項(xiàng)目庫(kù)，利用天津現(xiàn)有的金融資產(chǎn)交易中心或金融機(jī)構(gòu)，針對(duì)性地開(kāi)發(fā)綠色金融產(chǎn)品以及提供綠色金融服務(wù)，同時(shí)定期對(duì)綠色金融支持項(xiàng)目進(jìn)行更新、維護(hù)和管理。經(jīng)過(guò)專業(yè)第三方認(rèn)證的綠色項(xiàng)目庫(kù)可以較好地解決綠色項(xiàng)目“漂綠”問(wèn)題，便于金融機(jī)構(gòu)及其他資金方對(duì)接綠色項(xiàng)目。

（五）加大綠色項(xiàng)目和綠色能力建設(shè)

鼓勵(lì)高校及科研機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立綠色相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行研究，在科研上予以更多引導(dǎo)，成立天津市內(nèi)的綠色相關(guān)智庫(kù)機(jī)構(gòu)，與國(guó)內(nèi)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)建立廣泛的交流及合作，將ESG理念——EnvironmentalSocial、Governance貫穿各個(gè)環(huán)節(jié)，即在投資過(guò)程中不僅重視投資回報(bào)，也兼顧投資的社會(huì)影響，增加考慮社會(huì)公平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人類和平和環(huán)境保護(hù)等問(wèn)題。鼓勵(lì)高校組織綠色相關(guān)培訓(xùn)，開(kāi)發(fā)相關(guān)課程，通過(guò)論壇媒體廣泛宣傳，既可以促進(jìn)企業(yè)間合作交流，也可以起到引導(dǎo)消費(fèi)者進(jìn)行綠色消費(fèi)，倡導(dǎo)綠色生活。