預(yù)見2021：中國鋰電池行業(yè)全景圖譜

鋰電池是一類由鋰金屬或鋰合金為負(fù)極材料、使用非水電解質(zhì)溶液的電池。鋰電池在傳統(tǒng)領(lǐng)域主要應(yīng)用于數(shù)碼產(chǎn)品，在新興領(lǐng)域主要用于動力電池、儲能領(lǐng)域。近年來，我國鋰電池產(chǎn)量逐年增長。需求方面，受益于新能源汽車發(fā)展及動力電池需求增加，我國鋰電池出貨量逐年上升，2019年達131.6GWh，產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1700億元。目前消費鋰電池領(lǐng)域需求已經(jīng)較為飽和。未來，隨著全球新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，電動車逐漸成為鋰電池的大需求產(chǎn)業(yè)，因此動力鋰電池成為鋰電池產(chǎn)業(yè)需求增長的集中領(lǐng)域。

一、中國鋰電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1990年以來，中國鋰電池產(chǎn)業(yè)從最初的模仿借鑒到逐漸自主創(chuàng)新，從最初只能提供消費電池到后期一躍成為動力電池的主要供應(yīng)商，中國在鋰電池行業(yè)扮演的角色愈發(fā)重要。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，中國鋰電池生產(chǎn)廠從最初的幾家到現(xiàn)在的上百家，完成了數(shù)量的突破，中國成為全球最大的鋰電池生產(chǎn)國和消費國。在政策、補貼的雙重推動下，中國鋰電池產(chǎn)業(yè)誕生出眾多具有全球競爭力的企業(yè)。

鋰離子電池是一種充電電池，它主要依靠鋰離子在正極和負(fù)極之間移動來工作。在充放電過程中，Li+在兩個電極之間往返嵌入和脫嵌：充電池時，Li+從正極脫嵌，經(jīng)過電解質(zhì)嵌入負(fù)極，負(fù)極處于富鋰狀態(tài)；放電時則相反。一般采用含有鋰元素的材料作為電極的電池。是現(xiàn)代高性能電池的代表。鋰電池按不同的分類方式可以分為以下幾類，如圖1 所示。

（一）產(chǎn)業(yè)鏈全景

鋰電池的上游原材料主要包括鎳鈷錳、鋰礦和石墨礦，由此構(gòu)成正負(fù)極材料、電解液、電極基材、隔膜等；中游則是將正負(fù)極材料、電解液、電極基材、隔膜組裝成電芯后進行制造和封裝；下游是鋰電池的應(yīng)用領(lǐng)域。

（二）供給端：產(chǎn)量不斷增長

近年來3C產(chǎn)品對鋰電池需求量的穩(wěn)定增加，以及隨著新能源汽車的市場規(guī)模逐步擴大和儲能電池的需求擴大，我國鋰電池產(chǎn)量規(guī)模逐年擴大。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015～2019年我國鋰電池的產(chǎn)量不斷增長。2019年，我國鋰離子電池產(chǎn)量為157.22億只。2020年1～11月，我國鋰離子電池產(chǎn)量達到166.81億只。

（三）需求端：出貨量逐年增加，市場規(guī)模擴大

（1）動力電池出貨量與裝機量逐年增長

2020年1～12月，我國動力電池裝車量累計63.6GWh，同比累計上升2.3%。2020年中國動力電池出貨量為80GWh，同比增長13%。在疫情影響下，2020年較2019年仍有所提升。主要原因：①2020年下半年國內(nèi)新能源終端市場恢復(fù)超預(yù)期，加之新車型于下半年集中發(fā)布，帶動了消費者購車熱情，使得國內(nèi)新能源汽車市場銷量超過130萬輛。②2020年歐洲新能源汽車市場超預(yù)期增長，年銷量超過中國，帶動國內(nèi)部分頭部電池企業(yè)出口規(guī)模提升。

（2）我國鋰電池總出貨量逐年增加

受益于新能源汽車和動力電池出貨量增長，2016～2019年中國鋰電池出貨量逐年上升。根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)顯示，2018年中國鋰電池總出貨量102GWh，同比增長27%。2019年中國鋰離子電池出貨量達到131.6GWh。初步估算，2020年鋰電池出貨量突破160GWh。

（3）中國鋰電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈增長趨勢

受鋰離子電池價格持續(xù)下滑影響，2019年我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模較上年小幅增長至1750億元，增速僅為1.3%，增速繼續(xù)呈現(xiàn)回落態(tài)勢。前瞻根據(jù)鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢初步估算，2020年我國鋰電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1800億元。

圖1 鋰電池分類

圖2 2016～2020年中國動力鋰電池出貨量與裝機量分析（單位：GWh）

二、中國鋰電池行業(yè)競爭格局

（一）細(xì)分產(chǎn)品競爭格局

鋰電池可按電解質(zhì)材料、電池外形、外包材料、正/負(fù)極材料以及性能用途進行劃分，其中目前最主要的是以正極材料作為劃分鋰電池產(chǎn)品的依據(jù)，因為正極材料是電池中鋰離子之源，其性能直接關(guān)系到電池性能，是鋰電能量密度的基礎(chǔ)，是鋰電池中最關(guān)鍵的功能材料。鋰電池按正極材料分類，主要有三元正極材料、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰和錳酸鋰這四種，負(fù)極材料一般為天然石墨和人造石墨。

2020年中國正極材料出貨量51萬噸，同比增長27%。從正極材料產(chǎn)品出貨量結(jié)構(gòu)來看，2018～2020年正極材料領(lǐng)域三元材料和鈷酸鋰材料占比略微下滑，2020年出貨量占比分別為46%和16%，磷酸鐵鋰占比由21.24%上升到25%。

據(jù)GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020年中國負(fù)極材料出貨36.5萬噸，同比增長35%。從負(fù)極產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，人造石墨產(chǎn)品占比有所提升，市場占比達到84%。以硅基負(fù)極為代表的其他負(fù)極材料，受到國內(nèi)圓柱電池產(chǎn)品主要出貨型號切換，以及方型動力電池高鎳體系升級暫緩的影響，未能實現(xiàn)預(yù)期增長，市場占比有所下滑。天然石墨占比出現(xiàn)下降，主要是因為2020年主流電池企業(yè)采購天然與人造石墨混合材料，一定程度上降低純天然石墨的采購。

（二）下游應(yīng)用格局：以動力鋰電池和消費型鋰電池為主

我國鋰電池廣泛應(yīng)用于手機、筆記本電腦、電動自行車、電動汽車、電動工具、數(shù)碼相機等眾多下游領(lǐng)域，可歸為主要三類：儲能、消費及動力鋰電池。隨著我國新能源汽車規(guī)模的擴大，預(yù)計未來我國電動汽車對鋰離子電池需求比例將會進一步提高。

從下游鋰電池的產(chǎn)品應(yīng)用結(jié)構(gòu)來看，動力鋰電池為主要應(yīng)用領(lǐng)域，2019年出貨量占比達53.95%；儲能用鋰離子電池在2019年的出貨量達到了3.8GWh，占鋰離子出貨量的2.89%；消費型（3C）鋰電池出貨量為56.8GWh，占鋰離子出貨量的43.16%。

（三）企業(yè)競爭格局：市場份額將進一步向頭部企業(yè)集中

目前消費鋰電池領(lǐng)域需求已經(jīng)較為飽和。未來，隨著全球新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，電動車逐漸成為鋰電池的大需求產(chǎn)業(yè)，因此動力鋰電池成為鋰電池產(chǎn)業(yè)需求增長的集中領(lǐng)域。

以動力鋰電池企業(yè)為例，2020年1～12月，我國新能源汽車市場共計72家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較2019年同期減少3家。其中，寧德時代裝車量為31.79GWh，占比50%，排名第一；比亞迪裝車量為9.48GWh，占比14.9%，排名第二；LG化學(xué)裝車量為4.13GWh，占比6.5%，排名第三。

圖3 2010～2020年中國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模情況（單位：億元，%）

圖4 2018～2020年中國鋰電池正極材料細(xì)分類型占比（單位：%）

隨著動力電池市場競爭進一步加劇，龍頭企業(yè)優(yōu)勢不斷放大，行業(yè)集中度持續(xù)提升。2020年，排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為45.4GWh、52.3GWh和58.4GWh，占總裝車量比重分別為71%、82%和92%。

三、中國鋰電池行業(yè)發(fā)展前景及趨勢分析

（一）發(fā)展趨勢：鋰電化、節(jié)能化和高速化

鋰電化、節(jié)能化和高速化將是未來鋰電池的發(fā)展趨勢。作為新能源領(lǐng)域的重要組成部分，鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，已成為制造領(lǐng)域新的投資焦點，鋰電池企業(yè)紛紛加大對新工廠的建設(shè)，寄希望于增加產(chǎn)能，借助規(guī)模效應(yīng)來取勝。鋰電制造節(jié)能化和高速化已成為新的產(chǎn)業(yè)趨勢。

（1）高速化

如今消費電子產(chǎn)品對鋰電池容量和性能要求的不斷提升，儲能電池、動力電池對鋰電池功率需求的不斷增長，以及無線傳感器，鋰電池自動化生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)應(yīng)下游行業(yè)需求的發(fā)展，將進一步提升自身的研發(fā)水平和技術(shù)實力、提高設(shè)備的工藝水平和自動化程度，以滿足下游鋰電池對大容量、大功率、高性能、高穩(wěn)定性等特性的需求。鋰電池行業(yè)在今后的發(fā)展中還會不斷地處于加速階段。

（2）節(jié)能化

鋰電池作為新能源電池行業(yè)的代表，是一種環(huán)保節(jié)能型的儲能電源，當(dāng)前，國內(nèi)領(lǐng)先的鋰電池生產(chǎn)企業(yè)中，幾乎都在生產(chǎn)線上安裝了NMP材料回收系統(tǒng)，以達成對NMP回收、提純、再利用的目的。通過回收系統(tǒng)，不僅達到了國家環(huán)保要求，同時也大大降低了鍵電池生產(chǎn)成本。

（3）鋰電化

自從新國標(biāo)實施以后，鋰電已經(jīng)成為了新國標(biāo)車的一部分，2020年，各大品牌更是將鋰電推向了另一個大高潮。鋰電確實在各行各業(yè)已經(jīng)有了許多應(yīng)用，將來電動車行業(yè)也將會更多往鋰電發(fā)展。鋰電化趨勢不可逆，鋰電池市場紅利已經(jīng)到來。

（二）發(fā)展前景：行業(yè)前景良好

圖5 2021～2026年中國鋰電池行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測（單位：億元）

隨著我國新能源汽車市場的擴大，動力性鋰電池需求量將會有大幅提升，同時，手機、電動車、電動工具、數(shù)碼相機等行業(yè)的快速發(fā)展，對鋰電池的需求將會不斷增長。此外，由于鋰電池生產(chǎn)廠家在技術(shù)上的革新，人們對鋰電池的需求仍會不斷增長，鋰電池行業(yè)發(fā)展前景較好，前瞻預(yù)計到2026年我國鋰電池行業(yè)市場規(guī)模將超過2600億元。