基于層次分析法的中小企業(yè)財務風險評價研究

汪靜涵

摘要：隨著社會發(fā)展水平的不斷提高，中小企業(yè)的發(fā)展取得了顯著性進步。但是中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，其財務風險與之并存。在采取有效措施之前要對財務風險進行準確評價。本文介紹了財務風險的內涵和影響因素，分析了層次分析法在中小企業(yè)財務風險評價中的應用。

關鍵詞：層次分析法；中小企業(yè)；財務風險

前言

中小企業(yè)為了降低財務風險、提高企業(yè)的經濟效益、優(yōu)化企業(yè)管理，應用層次分析法對企業(yè)財務風險進行評價，能夠將復雜的問題簡單化，能夠為企業(yè)有序管理提供決策支持。因此，本文探究中小企業(yè)應用層次分析法評估財務風險具有重要的現(xiàn)實意義。

一、財務風險評價的內涵及影響因素

（一）財務風險的基本內涵

財務風險的定義具有廣義和狹義之分。廣義定義指的是，中小企業(yè)在經營管理的過程中，經營管理各個環(huán)節(jié)的預期與實際發(fā)展存在較大出入，進而企業(yè)會相應的出現(xiàn)經濟虧損、財務運行失衡等現(xiàn)象，進而會導致企業(yè)發(fā)生財務風險。財務風險具體可以細分為籌集資金、投資、資金回收以及資金收益等四個方面。

狹義定義指的是，企業(yè)在經營時，企業(yè)經濟收益與實際預期存在差異，即企業(yè)在無序運行中產生的財務風險。由于中小企業(yè)的自行運轉能力較差，經常通過借貸來維持企業(yè)經營，如果企業(yè)的借貸資金不能夠支付貸款和利息，那么企業(yè)極易陷入財務風險。

（二）財務風險評價的基本內涵

所謂財務風險評價，即以識別風險為前提、衡量風險為基礎，并將風險的范圍、大小、次數(shù)、影響等因素作為判斷標準，分析企業(yè)在發(fā)展中面臨的各種損失，進而總結損失中產生的財務風險。財務風險評價具有綜合性的特點。

（三）財務風險評價的影響因素

首先，國家政策的影響。為了提高企業(yè)財務風險評價的準確性，分析國家政策是極為必要的，因為政策在財務風險中干預中起著重要作用。然后，企業(yè)人員綜合素質的影響。企業(yè)人員素質是影響財務風險評價的主要因素，如果工作人員素質較高、那么財務風險評價結果也會更準確。反之，如果工作人員素質較低、那么財務風險評價結果的準確性也會相應降低。最后，定量分析的影響。企業(yè)實行定量分析法進行財務風險評價，能夠在一定程度上滿足企業(yè)的發(fā)展需要，能夠為企業(yè)發(fā)展提供有效的決策意見和管理方法。

二、基于層次分析法的中小企業(yè)財務風險評價

（一）層次分析法的內涵和特點

所謂層次分析法，即將問題按照三種層次進行細致分析，三種層次分別為目標層、方案層和準則層。其中，三者的關系主要是目標層在上、方案層在下、準則層居中。層次分析法的特征有三點，第一點是簡單可應用性，第二點是靈活方便性，第三點是系統(tǒng)性。

（二）層次分析法在財務風險評價中得具體應用

1.構建財務風險結構模型

企業(yè)首先要明確風險評價的目標，在明確目標的基礎上將其細分。此目標是建立風險遞進層次的基礎，細化目標之后，能夠對影響目標的因素進行明確，進而風險評價結構模型能夠分層次進行構建。其中，要根據(jù)財務特點對因素進行明確選擇，進而能夠提高風險評價的安全性和系統(tǒng)性。中小企業(yè)的財務風險結構模型能夠這樣確定：財務風險評價為a，財務風險評價下可以細分為運營能力a1、償債能力a2、盈利能力a3，運營能力、償債能力和盈利能力構成了模型b，運營能力又被細分為四種形式的周轉率，即應收賬款b1、存貨b2、流動資產b3、固定資產b4，償債能力又被細分為三種形式的比率，即流動b5、速動b6和資產負債b7，盈利能力又被細分為銷售利潤率b8、資產報酬率b9和權益凈利率b10，b層級指標均與各項能力成正比例相關。

2.判斷矩陣構建

中小企業(yè)在發(fā)展的過程中基本遵循發(fā)展初期、中期、后期的階段，因此，在構建風險評價結構模型時，要與各個階段的發(fā)展特點充分結合，進而在此基礎上對矩陣模型進行判斷。在對模型進行實際判斷時，要從模型的中間層進行分析，將中間層以上的層次為目標，并將同層次的元素按照重要性和影響程度進行有序排列。人們通過分析層次元素的重要程度來對矩陣數(shù)值進行判斷。在對中小企業(yè)的調查分析中可以知道，b1-b10的企業(yè)財務指標對a1-a3具有針對性影響和顯著作用。在對企業(yè)下層財務風險要素的重要性進行確定后，要分析其下層財務風險要素對上層財務風險要素的影響和作用，進而進行一致性檢驗。

3.一致性檢驗

企業(yè)財務風險評價的一致性檢驗主要分為六個步驟，第一步是對財務風險評價進行統(tǒng)一的分析和處理，第二步是計算財務風險評價性要素平均數(shù)數(shù)值，并將最大特征和統(tǒng)一向量進行明確，第三步是針對第二步所求的向量進行求和運算。第四步是得出正確結論，第五步是對一致性比例進行比較、確定，最后一步是進行嚴格判斷。中小企業(yè)運用層次分析法進行層級要素重要性和影響程度分析，并在分析結果的基礎上，對中小企業(yè)財務風險進行評價。所以，在對各個層級影響要素進行單一方向排序之后，還要進行總排序，進而求得精確的一致性比率結果。如果一致性比例的結果小于0.1，那么即意味著總排序符合一致性檢驗，進而企業(yè)能夠做出準確的決策建議和經營管理防范；如果一致性比例結果大于0.1，那么即意味著總排序不符合一致性檢驗，企業(yè)的財務風險評級結構模型不合理。

三、結論

綜上所述，由于我國大多數(shù)中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模較小、經營管理存在不足，并且企業(yè)抵御外界威脅的能力較低，進而為了提高企業(yè)的經濟效益、降低企業(yè)財務風險，中小企業(yè)在發(fā)展的過程中要合理運用層次分析法進行企業(yè)財務風險評價，通過實行有效措施來規(guī)避企業(yè)風險。