哈軸破產(chǎn)重整開(kāi)創(chuàng)哈市國(guó)企混改新模式

徐志越　史鑫一　葉煒東　國(guó)競(jìng)文

國(guó)有企業(yè)混改可以打破國(guó)有企業(yè)所有制經(jīng)濟(jì)的固有封閉性，將多種經(jīng)濟(jì)與公有進(jìn)行融合和滲透，互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)互贏互利，從而改善國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有制經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步繁榮。目前，哈爾濱市國(guó)企改革呈現(xiàn)出全面啟動(dòng)，不斷深入的推進(jìn)態(tài)勢(shì)，改革主要方式包括產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股。在混改計(jì)劃企業(yè)名單中，哈爾濱軸承集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱“哈軸集團(tuán)”）是哈爾濱市有影響力的重要裝備制造企業(yè)，是中國(guó)軸承行業(yè)三大生產(chǎn)基地之一，擁有先進(jìn)的科研技術(shù)，完善的年?duì)I銷體系和馳名中外的HRB品牌。近年來(lái)，受市場(chǎng)萎縮、新產(chǎn)品研發(fā)不足、金融債務(wù)增大、歷史包袱沉重等多種因素的疊加影響，已逐步陷入了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)停頓、職工基本放假的極大困境，急需尋找一條改革解困之路。

1? 研究決策實(shí)施破產(chǎn)重整概況

哈軸集團(tuán)是哈爾濱工業(yè)投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“工投集團(tuán)”）所屬國(guó)有企業(yè)，工投集團(tuán)是哈爾濱市國(guó)資委出資企業(yè)。針對(duì)哈軸集團(tuán)實(shí)際，哈爾濱市國(guó)資委和工投集團(tuán)曾就引入戰(zhàn)略投資者，推動(dòng)哈軸集團(tuán)實(shí)現(xiàn)改革脫困進(jìn)行多次嘗試，如2014年與香港太子基金合作，2018年與松嶺基金合作，但由于多種原因均未能成功。實(shí)踐證明，哈軸集團(tuán)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)微觀主體，在與各類投資者的合作上，理應(yīng)選擇行業(yè)相關(guān)的戰(zhàn)略投資者，因?yàn)橹挥羞@類投資者，不僅能夠?yàn)楣S集團(tuán)提供資本支持，更能帶來(lái)先進(jìn)的管理理念和規(guī)章制度，提供市場(chǎng)機(jī)遇和成熟客戶，在供應(yīng)鏈和產(chǎn)品配套等各個(gè)方面提供更大的幫助。

基于上述研判，哈爾濱市委、市政府做出了引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，以破產(chǎn)重整的方式來(lái)徹底解決哈軸集團(tuán)問(wèn)題的重大決策。市委、市政府主要領(lǐng)導(dǎo)多次聽(tīng)取哈軸集團(tuán)破產(chǎn)重整工作匯報(bào)。市政府召開(kāi)一次常務(wù)會(huì)議，兩次黨組會(huì)對(duì)哈軸集團(tuán)破產(chǎn)重整工作進(jìn)行研究部署。在此期間，受市政府委托，主管副市長(zhǎng)也多次主持召開(kāi)聯(lián)席會(huì)議和專題會(huì)議，研究推動(dòng)哈軸集團(tuán)破產(chǎn)重整工作。

2? 哈軸破產(chǎn)重整基本情況

2.1? 重整主體和資產(chǎn)債務(wù)情況

根據(jù)哈爾濱市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱“市法院”）裁定，哈軸破產(chǎn)重整主體包括：哈軸集團(tuán)、哈軸制造公司和哈軸股份公司，其中，哈軸制造公司是哈軸集團(tuán)全資子公司，哈軸股份公司是哈軸集團(tuán)控股子公司。經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估和債權(quán)審核，哈軸資產(chǎn)評(píng)估值15.88億元，債務(wù)總額55.42億元。

2.2? 公開(kāi)征集投資人情況

2019年9月6日，市法院指定哈爾濱市國(guó)資委主任為清算組組長(zhǎng)，清算組擔(dān)任哈軸破產(chǎn)管理人。9月20日，哈軸破產(chǎn)管理人在哈爾濱產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布《戰(zhàn)略投資人招募公告》。經(jīng)綜合分析投資人情況，管理人認(rèn)為，北京建龍重工集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“建龍集團(tuán)”）作為2018年中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)，具有資產(chǎn)規(guī)模大，收益率高，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度強(qiáng)，重組并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)豐富等優(yōu)勢(shì)。按照有利于破產(chǎn)重整、有利于哈軸今后的發(fā)展壯大、有利于保障企業(yè)職工利益、有利于實(shí)現(xiàn)市委市政府決策部署，三個(gè)“有利于”的標(biāo)準(zhǔn)，以及“平等參與價(jià)高優(yōu)先、同等價(jià)格實(shí)力優(yōu)先”的原則，最后確定建龍集團(tuán)作為哈軸破產(chǎn)重整的戰(zhàn)略投資者。

2.3? 重整計(jì)劃草案情況

（1）哈軸破產(chǎn)重整后，哈軸集團(tuán)和哈軸制造法人主體資格保留，哈軸股份注銷。哈軸集團(tuán)由國(guó)有企業(yè)變更為非國(guó)有企業(yè)。

（2）重整計(jì)劃草案獲得法院裁定后，執(zhí)行主體為重整后的新哈軸，執(zhí)行期限自裁定之日起1年，其中，6個(gè)月內(nèi)需清償債務(wù)9.16億元，清償方式包括：一次性現(xiàn)金清償和留債展期。

（3）對(duì)優(yōu)先債權(quán)，包括：破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)、職工債權(quán)、稅款債權(quán)、享有建設(shè)工程優(yōu)先權(quán)的債權(quán)和有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)，在重整計(jì)劃執(zhí)行期限內(nèi)一次性全額清償。

（4）對(duì)普通債權(quán)，每家債權(quán)人30萬(wàn)元以下在重整計(jì)劃執(zhí)行期限內(nèi)一次性全額清償。超過(guò)30萬(wàn)元的部分按照普通債權(quán)清償率進(jìn)行清償，其中，金融類普通債權(quán)人留債展期。

（5）對(duì)未申報(bào)債權(quán)，足額預(yù)留清償資金，待其申報(bào)并確認(rèn)后，按照同類債權(quán)進(jìn)行清償。自重整計(jì)劃獲得法院裁定批準(zhǔn)之日起滿三年仍未申報(bào)的，預(yù)留的清償資金向普通破產(chǎn)債權(quán)人補(bǔ)充清償。

（6）對(duì)暫緩確認(rèn)債權(quán)，足額預(yù)留清償資金，待其債權(quán)確認(rèn)后，按照同類債權(quán)進(jìn)行清償。

（7）建龍集團(tuán)明確了新哈軸產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)，重整后，預(yù)計(jì)投資10.4億元用于基礎(chǔ)建設(shè)、設(shè)備升級(jí)、技術(shù)改造等。2023年底實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值20億元，年上繳稅金1億元以上，凈利潤(rùn)8000萬(wàn)元以上，現(xiàn)代化軸承生產(chǎn)基地初步形成;至2025年底實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值30億元，年上繳稅金1.8億元，凈利潤(rùn)2.8億元以上，實(shí)現(xiàn)軸承產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)的總體目標(biāo)。

3? 開(kāi)創(chuàng)了哈市國(guó)企混改的新模式

2019年7月26日，市法院裁定哈軸破產(chǎn)重整;2019年10月28日，哈軸破產(chǎn)重整第一次債權(quán)人會(huì)議在哈軸文化宮成功召開(kāi);2020年6月12日，哈軸集團(tuán)召開(kāi)第三十四屆職工代表大會(huì)，審議通過(guò)《職工安置方案》和《職工債權(quán)清償方案》;2020年7月20日，哈軸破產(chǎn)重整第二次債權(quán)人會(huì)議在哈軸文化宮通過(guò)網(wǎng)絡(luò)形式召開(kāi)，《重整計(jì)劃草案》獲得表決通過(guò)。2020年7月30日，市法院裁定批準(zhǔn)了哈軸重整計(jì)劃。這標(biāo)志著哈軸破產(chǎn)重整圓滿成功并進(jìn)入到實(shí)質(zhì)執(zhí)行階段，這是哈軸獲得“重生”和再發(fā)展的基礎(chǔ)，具有重大歷史和現(xiàn)實(shí)意義。

哈軸破產(chǎn)重整是哈市迄今為止第一家市屬國(guó)有企業(yè)重整案件，也是哈市國(guó)有企業(yè)通過(guò)司法重整實(shí)現(xiàn)混合所有制改革、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解的典型案例。哈軸重整開(kāi)創(chuàng)了哈市國(guó)企混改的新模式。

4? 有效化解破產(chǎn)重整中的難點(diǎn)問(wèn)題

哈軸破產(chǎn)重整存在情況復(fù)雜，遺留問(wèn)題多，缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)等現(xiàn)實(shí)情況，如在法定時(shí)限內(nèi)，債權(quán)人會(huì)議未能審議通過(guò)重整計(jì)劃草案，哈軸集團(tuán)將面臨破產(chǎn)清算。作為哈軸重整工作市國(guó)資委專班成員，我們?nèi)^(guò)程參與哈軸破產(chǎn)重整各環(huán)節(jié)工作。深切感受到過(guò)程艱辛，成功不易。

4.1? 哈軸股份公司職工股歷史遺留問(wèn)題

1993年，哈軸股份公司以定向募集方式設(shè)立，總股本30000萬(wàn)股，職工股4500萬(wàn)股，占總股本的15%。職工股股東有21336名，當(dāng)年發(fā)行價(jià)格為每股1.5元，職工股股東原始出資6750萬(wàn)元。按照《破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定，哈軸股份公司破產(chǎn)后，出資人權(quán)益將全部歸零。鑒于哈軸股份公司職工股歷史遺留問(wèn)題涉及面廣，股東人員眾多，關(guān)乎職工切身利益和社會(huì)穩(wěn)定，經(jīng)研究，解決路徑是：由哈爾濱新大地機(jī)電設(shè)備總公司（哈軸股份公司股東，是工投集團(tuán)全資子公司哈工軸承有限公司所屬企業(yè)）出資要約收購(gòu);收購(gòu)價(jià)格為每股1.5元;受疫情影響，管理人通過(guò)公開(kāi)征集方式確定軟件公司，制作哈軸股份職工股收購(gòu)APP，通過(guò)網(wǎng)上辦理收購(gòu)事宜。通過(guò)上述舉措，哈軸股份公司職工股收購(gòu)工作總體平穩(wěn)，為哈軸破產(chǎn)重整工作創(chuàng)造了良好環(huán)境。

4.2? 銀行債權(quán)人不理解、不支持問(wèn)題

哈軸銀行債權(quán)本息合計(jì)11.4億元，其中本金11億元，共涉及7家銀行債權(quán)人，包括哈行、工行、建行、中行、浦發(fā)、興業(yè)和大慶農(nóng)商行，其中5家債權(quán)有抵押擔(dān)保，2家債權(quán)有連帶保證擔(dān)保。

經(jīng)初步溝通，銀行債權(quán)人對(duì)哈軸破產(chǎn)重整主要有以下意見(jiàn)。

一是不理解。哈軸破產(chǎn)重整事發(fā)突然，無(wú)征兆、無(wú)預(yù)期，未事先溝通，銀行各層級(jí)均不知情;哈軸制造目前資產(chǎn)負(fù)債率68%，遠(yuǎn)未達(dá)到破產(chǎn)程度;對(duì)困難企業(yè)，銀行有支持措施。如銀行之間可組成債委會(huì)，采取無(wú)本續(xù)貸、借新還舊、降低貸款利率等方式，緩解企業(yè)資金短缺和還貸壓力，讓企業(yè)盡快擺脫困境，輕裝上陣。而不應(yīng)通過(guò)破產(chǎn)重整，刻意逃避金融機(jī)構(gòu)債務(wù)。

二是對(duì)基層銀行影響大。此次哈軸集團(tuán)實(shí)施破產(chǎn)重整造成銀行貸款損失，對(duì)基層銀行業(yè)績(jī)、排名和員工效益影響較大，如工行紅旗支行、建行香坊支行均有上百名員工，反映十分強(qiáng)烈;此外，各省行明確表示，將按規(guī)定就貸款涉及的基層銀行和相關(guān)人員啟動(dòng)問(wèn)責(zé)程序，進(jìn)行追責(zé)。

三是影響哈市金融生態(tài)。因哈軸集團(tuán)破產(chǎn)重整，易引發(fā)破窗效應(yīng)，各債權(quán)銀行總行將會(huì)重新評(píng)估哈市金融環(huán)境和地方信用，調(diào)整受信政策、信貸投放和支持力度，促發(fā)輿情公告，從而形成連鎖反應(yīng)。

針對(duì)銀行債權(quán)人意見(jiàn)，市政府高度重視，積極開(kāi)展溝通協(xié)調(diào)工作。首先，在市法院裁定哈軸破產(chǎn)重整后，由一名市政府副秘書(shū)長(zhǎng)帶領(lǐng)有關(guān)單位和部門逐戶走訪銀行債權(quán)人，解釋說(shuō)明哈軸破產(chǎn)重整決策過(guò)程，哈軸集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況和重整工作進(jìn)展。其次，在研究起草重整草案過(guò)程中，管理人再次走訪銀行債權(quán)人，溝通說(shuō)明重整計(jì)劃草案起草情況和重整工作進(jìn)展。最后，在第二次債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)前，主管副市長(zhǎng)帶隊(duì)，再次逐戶走訪銀行債權(quán)人，爭(zhēng)取理解支持。

上述銀行債權(quán)人在第二次債權(quán)人會(huì)議納入擔(dān)保債權(quán)組進(jìn)行表決。從表決結(jié)果看，擔(dān)保債權(quán)組參加表決人數(shù)76.92%，超過(guò)50%，代表債權(quán)72.56%，超過(guò)2/3，哈軸重整計(jì)劃草案獲得的了大多數(shù)銀行債權(quán)人的理解和支持。

4.3? 召開(kāi)職代會(huì)受疫情影響問(wèn)題

哈軸集團(tuán)第三十四屆職工代表大會(huì)職工代表選舉過(guò)程中，由于受疫情影響，為了符合疫情防控的有關(guān)要求，避免人員聚集，管理人制定了多套職代會(huì)召開(kāi)方案。經(jīng)請(qǐng)示市、區(qū)疫情防控部門及市總工會(huì)最終采取網(wǎng)絡(luò)會(huì)議的形式召開(kāi)。

職代會(huì)召開(kāi)時(shí)，設(shè)立1個(gè)主會(huì)場(chǎng)，10各分會(huì)場(chǎng)，共216名參會(huì)代表。主會(huì)場(chǎng)和分會(huì)場(chǎng)參會(huì)人數(shù)最多不超過(guò)30人，在每個(gè)會(huì)場(chǎng)設(shè)立票箱，分發(fā)紙質(zhì)選票，采取無(wú)記名投票方式進(jìn)行表決，現(xiàn)場(chǎng)投票、監(jiān)票、計(jì)票、唱票及宣讀計(jì)票結(jié)果，向主會(huì)場(chǎng)報(bào)告表決結(jié)果，均予以全程錄像。

經(jīng)表決，職工安置方案贊成票占職工代表總?cè)藬?shù)的67.13%;職工債權(quán)清償方案贊成票占職工代表總?cè)藬?shù)的68.98%，均表決通過(guò)。

從當(dāng)前情況看，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)形式召開(kāi)債權(quán)人會(huì)議較為普遍，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)形式召開(kāi)職代會(huì)，表決企業(yè)破產(chǎn)重整職工安置方案和職工債權(quán)清償方案還是較為少見(jiàn)的。采取網(wǎng)絡(luò)形式召開(kāi)職代會(huì)，是疫情防控特殊情況下采取的創(chuàng)新舉措，通過(guò)依法依規(guī)操作，既保證了哈軸破產(chǎn)重整法定時(shí)限要求，又符合召開(kāi)職代會(huì)規(guī)定程序，表決事項(xiàng)全部通過(guò)，成效十分顯著。