智明達(dá)(688636) 申購(gòu)代碼787636 申購(gòu)日期3.26

發(fā)行概覽：公司首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金投向經(jīng)股東大會(huì)審議確定，由董事會(huì)根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)情況按項(xiàng)目計(jì)劃負(fù)責(zé)實(shí)施，具體如下：嵌入式計(jì)算機(jī)擴(kuò)能項(xiàng)目、研發(fā)中心技術(shù)改造項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主要面向軍工客戶，提供定制化嵌入式計(jì)算機(jī)模塊和解決方案。公司成立以來(lái)十分重視嵌入式技術(shù)研究工作，致力于研究嵌入式實(shí)時(shí)操作系統(tǒng)的適配及驅(qū)動(dòng)程序、應(yīng)用程序開(kāi)發(fā)，結(jié)合軍工行業(yè)用戶的特點(diǎn)，在技術(shù)路線選擇方面采用“硬件定制+軟件定制”的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)客戶的應(yīng)用需求。公司先后建立了基于嵌入式處理器+嵌入式實(shí)時(shí)操作系統(tǒng)、嵌入式處理器+Linux等多種架構(gòu)的軟硬件一體嵌入式技術(shù)平臺(tái)，并在這些平臺(tái)上為客戶提供定制產(chǎn)品和服務(wù)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司通過(guò)近二十年的技術(shù)與行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累，掌握并具備了能實(shí)現(xiàn)多種功能和能應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域的軍用嵌入式計(jì)算機(jī)模塊的核心技術(shù)，形成了一套完整的研制生產(chǎn)流程和產(chǎn)品質(zhì)量控制與追溯體系，在嵌入式計(jì)算機(jī)模塊的可靠性、安全性、維修性、測(cè)試性、保障性、環(huán)境適應(yīng)性、電磁兼容性、國(guó)產(chǎn)化、低功耗、小型化等方面有豐富的設(shè)計(jì)和實(shí)施經(jīng)驗(yàn)。公司產(chǎn)品功能覆蓋數(shù)據(jù)采集、信號(hào)處理、數(shù)據(jù)處理、通信交換、接口控制、高可靠性電源、大容量存儲(chǔ)與圖形圖像處理等。

目前公司在機(jī)載、彈載、艦載及車載等細(xì)分領(lǐng)域均形成了良好的口碑和聲譽(yù)，得到了下游用戶的認(rèn)可，擁有了一大批穩(wěn)定的軍品客戶。另一方面，配套產(chǎn)品一旦定型并在系統(tǒng)中廣泛應(yīng)用，就融入了我國(guó)的國(guó)防體系，為維護(hù)軍事裝備的技術(shù)穩(wěn)定性和整個(gè)國(guó)防體系的安全性，軍方一般不會(huì)輕易更換該類產(chǎn)品。如果更換定型整機(jī)中的某個(gè)模塊，則需要逐一重新履行模塊-系統(tǒng)-整機(jī)的復(fù)雜鑒定審批程序。鑒于此，整機(jī)或系統(tǒng)的升級(jí)、技術(shù)改進(jìn)和備件采購(gòu)對(duì)模塊配套商存在一定的技術(shù)路徑依賴。因此，公司在軍用嵌入式計(jì)算機(jī)模塊領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)將在較長(zhǎng)期間內(nèi)保持，并構(gòu)成公司客戶資源核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

募投項(xiàng)目匹配性：嵌入式計(jì)算機(jī)擴(kuò)能項(xiàng)目將顯著擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地面積，提升公司生產(chǎn)能力，以響應(yīng)快速增長(zhǎng)的行業(yè)和客戶需求，同步完善生產(chǎn)流程和工藝，降低外協(xié)比例和技術(shù)泄密風(fēng)險(xiǎn);研發(fā)中心技術(shù)改造項(xiàng)目將提升公司研發(fā)軟硬件實(shí)力，圍繞軍工電子產(chǎn)品形成統(tǒng)一協(xié)作、高效研發(fā)的管理體系，進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品系列，完善產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目將針對(duì)公司應(yīng)收賬款、存貨占比較高的特點(diǎn)，改善公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保障公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、稅收政策變化的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至3月19日）