新冠疫情和脫歐對(duì)英國(guó)銀行業(yè)的影響及展望

王燕

2020年，在新冠疫情的沖擊下，英國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入了罕見的衰退。為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，英國(guó)政府推出了降息、貸款支持計(jì)劃和暫停銀行派息等政策。英國(guó)銀行業(yè)配合政府落實(shí)各項(xiàng)紓困政策，自身業(yè)務(wù)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。在此背景下，英國(guó)銀行業(yè)呈現(xiàn)出相對(duì)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模保持?jǐn)U張，資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足。

與此同時(shí)，英國(guó)與歐盟達(dá)成貿(mào)易協(xié)定，避免了“硬脫歐”。為應(yīng)對(duì)脫歐的不確定性，部分在英銀行遵循成本最低和效率最高原則布局歐盟業(yè)務(wù)，但目前總體人員和業(yè)務(wù)移出倫敦的規(guī)模小于預(yù)期。長(zhǎng)期來看，倫敦金融市場(chǎng)在法律、語言、流動(dòng)性等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，全球大型銀行仍對(duì)倫敦金融城的地位保持信心。

英國(guó)銀行業(yè)發(fā)展總體回顧

資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模保持逆勢(shì)擴(kuò)張態(tài)勢(shì)

英國(guó)銀行業(yè)積極配合政府落實(shí)各項(xiàng)紓困政策，不斷加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，資產(chǎn)規(guī)模逆勢(shì)擴(kuò)張。以英國(guó)五大行（分別是匯豐銀行、國(guó)民西敏寺銀行——原蘇格蘭皇家銀行、巴克萊銀行、渣打銀行、勞埃德銀行）為例，截至2020年第三季度末，五大行資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)約6萬億英鎊，較2020年年初增長(zhǎng)12.6%。其中，巴克萊銀行資產(chǎn)規(guī)模漲幅達(dá)24.7%，大幅高于其他四家銀行（見圖1）。負(fù)債方面，英國(guó)五大行三季度存款較2020年年初平均增長(zhǎng)了12%，其中巴克萊銀行增長(zhǎng)率為18.9%，為全球金融危機(jī)以來的最快擴(kuò)張。然而，存款大幅增長(zhǎng)反映出疫情下企業(yè)投資意愿或居民消費(fèi)意愿有所下降。

凈利潤(rùn)降幅逐漸收窄

英國(guó)銀行業(yè)損失準(zhǔn)備計(jì)提大幅上升及凈息差收窄導(dǎo)致盈利下滑，但隨著損失準(zhǔn)備計(jì)提增幅放緩，凈利潤(rùn)降幅逐漸收窄。以英國(guó)五大行為例，截至2020年第三季度末，五大行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)67.43億英鎊，同比下降62.8%，降幅較2020年上半年收縮13.7個(gè)百分點(diǎn)（見圖2）。英國(guó)銀行業(yè)凈利潤(rùn)下降主要受兩個(gè)因素影響：一是擔(dān)憂疫情造成的失業(yè)率上升和企業(yè)破產(chǎn)等問題引起銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，銀行貸款損失準(zhǔn)備大幅增加。2020年前三季度英國(guó)五大行累計(jì)信貸減值準(zhǔn)備達(dá)215億英鎊，同比增長(zhǎng)188.6%，三季度環(huán)比下降80.7%。二是英央行將基準(zhǔn)利率下調(diào)65個(gè)基點(diǎn)至0.1%的歷史低位，低利率環(huán)境導(dǎo)致收益率曲線趨平，英國(guó)銀行業(yè)息差明顯收窄，2020年三季度末五大行平均凈息差同比下降18.9%。

不良貸款率微升，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力仍較為充足

英國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量有所下行，但總體資本水平仍相對(duì)充足，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較強(qiáng)。截至2020年第三季度末，英國(guó)五大行不良貸款余額為464.4億英鎊，平均不良貸款率為2.24%，較年初上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。為應(yīng)對(duì)疫情沖擊，英央行主要采用兩種方式進(jìn)行逆周期監(jiān)管：一是降低逆周期資本緩沖率;二是干預(yù)銀行的分紅決策，將更多利潤(rùn)留存為資本，以提高銀行內(nèi)源資本積累能力。2020年第三季度末，英國(guó)五大行核心一級(jí)資本充足率由2019年末的14.5%上升至15.6%，約為2008年全球金融危機(jī)前水平的三倍（見圖3）。此外，五大行也保有較為穩(wěn)定的流動(dòng)性資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)短期負(fù)債，平均流動(dòng)性覆蓋率為153%，較2020年年初增加6.5個(gè)百分點(diǎn)。

疫情對(duì)英國(guó)銀行業(yè)的影響

疫情對(duì)英國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響

英國(guó)大型銀行在疫情下發(fā)揮了“穩(wěn)定器”作用，銀行業(yè)集中度進(jìn)一步上升。英國(guó)大型銀行在政府推出的商業(yè)中斷貸款和反彈貸款計(jì)劃中處于主導(dǎo)地位，截至2020年第三季度末，包括國(guó)民西敏寺銀行、巴克萊銀行、匯豐集團(tuán)及勞埃德銀行在內(nèi)的英國(guó)四家大型銀行提供了70%以上的貸款（見圖4）。相比之下，在政府的疫情貸款支持計(jì)劃中，美國(guó)四大銀行（分別是摩根大通銀行、美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)和富國(guó)銀行）同期的貸款僅占12%。事實(shí)上，英國(guó)大型銀行在市場(chǎng)中已長(zhǎng)期占據(jù)主導(dǎo)地位。在客戶存款領(lǐng)域，國(guó)民西敏寺銀行、巴克萊銀行、匯豐集團(tuán)及勞埃德銀行四家大型銀行持有的客戶存款占英國(guó)存款總額的比例遠(yuǎn)超過50%，且現(xiàn)金在低利率活期賬戶中的比例較高，提供了巨大的融資成本優(yōu)勢(shì);在抵押貸款領(lǐng)域，四家大型銀行占有超過40%的市場(chǎng)份額，遠(yuǎn)高于保險(xiǎn)公司和其他非銀行貸款機(jī)構(gòu)更為活躍的國(guó)家。此外，受新冠疫情影響，英國(guó)中小銀行普遍面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力，“挑戰(zhàn)者銀行”面臨利潤(rùn)率下降，監(jiān)管成本上升和違約貸款激增等困境。同時(shí)，由于中小型銀行很難提供政府支持貸款，許多企業(yè)已將賬戶轉(zhuǎn)移至大型銀行。未來，經(jīng)濟(jì)下滑或?qū)⑦M(jìn)一步鞏固英國(guó)大型銀行的主導(dǎo)地位。

疫情對(duì)英國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響

疫情導(dǎo)致消費(fèi)者信心受到重大打擊，英國(guó)銀行業(yè)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)暫時(shí)性下降。2020年11月，英國(guó)消費(fèi)金融進(jìn)一步放緩，消費(fèi)貸款凈借款減少15.39億英鎊，同比下降6.7%，這是自1994年有月度記錄以來的最大降幅（見圖5）。其中，信用卡貸款凈借款減少9億英鎊，同比下降14.5%。自3月初以來，英國(guó)家庭凈還款總額達(dá)173億英鎊，與疲軟的零售銷售數(shù)據(jù)相一致。然而，相比消費(fèi)信貸，房貸市場(chǎng)顯示出更多復(fù)蘇跡象。2020年11月，英國(guó)各大銀行共批準(zhǔn)了10.5萬筆抵押貸款，創(chuàng)2007年8月全球金融危機(jī)以來新高。

英國(guó)銀行業(yè)積極響應(yīng)政府對(duì)中小企業(yè)的政策支持號(hào)召，中小企業(yè)信貸維持較快增速。針對(duì)新冠疫情沖擊，英國(guó)政府推出對(duì)英國(guó)中小型企業(yè)提供100%和80%的國(guó)家擔(dān)保貸款支持。據(jù)英國(guó)財(cái)政部公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月13日，英國(guó)政府已為受新冠疫情影響的中小企業(yè)提供了631.8億英鎊，占總貸款支持金額的92.7%，遠(yuǎn)高于大型企業(yè)獲得的貸款支持。2020年11月，中小企業(yè)信貸同比增長(zhǎng)25.2%，創(chuàng)歷史最高水平（見圖5）。

疫情對(duì)英國(guó)銀行業(yè)服務(wù)的影響

新冠疫情防控加速英國(guó)銀行非接觸式金融服務(wù)發(fā)展。疫情期間，銀行客戶更加依賴數(shù)字化和線上服務(wù)模式。自2020年3月英國(guó)進(jìn)入封鎖階段以來，英國(guó)網(wǎng)上銀行注冊(cè)人數(shù)占比較2019年同期顯著增加。截至2020年第三季度末，勞埃德銀行擁有1710萬活躍數(shù)字用戶和1210萬活躍手機(jī)銀行客戶，較2020年初分別增長(zhǎng)70萬人和140萬人;國(guó)民西敏寺銀行擁有930萬活躍數(shù)字用戶，較2019年同期增長(zhǎng)30萬人。同時(shí)，客戶數(shù)字參與度也持續(xù)上升，2020年前三季度客戶與其AI機(jī)器人Cora進(jìn)行約600萬次交互，而2019年同期這一數(shù)字僅為390萬次。針對(duì)這一轉(zhuǎn)變，英國(guó)銀行業(yè)加快線下金融服務(wù)向數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

一方面，英國(guó)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量不斷縮減。英國(guó)勞埃德銀行、匯豐集團(tuán)、TSB銀行（信托儲(chǔ)蓄銀行）等多家銀行已計(jì)劃關(guān)停的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量共計(jì)超過200家。另一方面，英國(guó)銀行加快線上數(shù)字銀行的建設(shè)，提供更多非接觸式金融服務(wù)，以替代部分線下銀行功能。例如，英國(guó)匯豐銀行（HSBCUK）宣布推出一種新的語音驅(qū)動(dòng)技術(shù)，以幫助更快地為其電話銀行客戶提供服務(wù);TSB銀行將增加120個(gè)全新的線上工作崗位;截至2020年第三季度末，勞埃德銀行85%的產(chǎn)品為數(shù)字化產(chǎn)品，較2020年初增長(zhǎng)18%。

疫情對(duì)英國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的影響

新冠疫情快速擴(kuò)散和蔓延沖擊著全球經(jīng)濟(jì)和金融格局，英國(guó)大型銀行國(guó)際化業(yè)務(wù)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2020年以來，亞太地區(qū)、歐洲地區(qū)、北美地區(qū)相繼成為全球疫情中心，導(dǎo)致英國(guó)銀行業(yè)各主要市場(chǎng)盈利能力下降。同時(shí)，由于疫情對(duì)銀行業(yè)全球經(jīng)營(yíng)的沖擊因地區(qū)而異，盈利呈現(xiàn)明顯的區(qū)域分化趨勢(shì)。以全球化布局的匯豐集團(tuán)為例，2020年第三季度集團(tuán)稅前利潤(rùn)同比下降36%至31億美元。盡管其五大區(qū)域市場(chǎng)盈利均有所下降，但在亞太地區(qū)的海外業(yè)務(wù)相對(duì)穩(wěn)健，2020年第三季度亞太地區(qū)稅前利潤(rùn)為31.8億美元，是對(duì)集團(tuán)盈利貢獻(xiàn)最大的地區(qū)。相比之下，2020年第三季度匯豐在歐洲及北美地區(qū)分別錄得8400萬美元盈利及700萬美元虧損。為應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，匯豐集團(tuán)擬全面退出美國(guó)零售業(yè)務(wù)，資源向盈利能力更強(qiáng)的亞洲業(yè)務(wù)傾斜。

脫歐對(duì)英國(guó)銀行業(yè)的影響

英國(guó)銀行業(yè)積極應(yīng)對(duì)脫歐負(fù)面影響

在英銀行遵循“效率最高、成本最低”原則，提前布局歐盟業(yè)務(wù)。部分歐盟客戶較多的金融機(jī)構(gòu)在2016年英國(guó)公投脫歐之后已按照監(jiān)管要求開始布局歐盟業(yè)務(wù)，但總體而言，流出倫敦金融中心的人員和業(yè)務(wù)較少。一方面，在英銀行已將部分業(yè)務(wù)和人員轉(zhuǎn)移到歐洲大陸各金融中心，以最低成本繼續(xù)服務(wù)歐盟客戶（見表1）。例如，巴克萊銀行自2017年以來就在持續(xù)擴(kuò)大愛爾蘭子公司以延續(xù)在歐盟的業(yè)務(wù)。2018年12月，巴克萊銀行將德國(guó)分行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)至愛爾蘭子行。2019年初，巴克萊銀行最終把其所有歐洲分支機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移至巴克萊愛爾蘭子行控制管理。另一方面，外資銀行保持現(xiàn)有法人實(shí)體與管理路徑地理分離的模式。既保持了倫敦作為區(qū)域和業(yè)務(wù)中心，又選取歐盟內(nèi)法人機(jī)構(gòu)，輻射歐盟內(nèi)業(yè)務(wù)，來取代人員遷移。美國(guó)花旗銀行堅(jiān)持主要交易對(duì)手和風(fēng)險(xiǎn)敞口管理及決策在倫敦。法人實(shí)體方面，花旗計(jì)劃將部分涉及歐盟客戶的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)從英國(guó)轉(zhuǎn)移至愛爾蘭的花旗歐洲控股公司，同時(shí)將花旗全球市場(chǎng)（德國(guó)）有限公司作為其在歐盟規(guī)則下的投行證券類業(yè)務(wù)金融護(hù)照權(quán)主體。在業(yè)務(wù)管理模式方面，花旗的歐盟業(yè)務(wù)主要通過英國(guó)、愛爾蘭和德國(guó)三個(gè)法人實(shí)體開展并簿記業(yè)務(wù)。

在英銀行總體崗位流失少于預(yù)期，部分在英銀行增加招聘。2021年1月6日，英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利強(qiáng)調(diào)，由于市場(chǎng)此前普遍預(yù)期英國(guó)和歐盟會(huì)達(dá)成脫歐貿(mào)易協(xié)議，金融業(yè)的工作崗位流失要比猜測(cè)的少很多，大約有5000至7000個(gè)崗位轉(zhuǎn)移至歐盟其他金融中心，少于脫歐公投時(shí)7.5萬人的預(yù)測(cè)。與此同時(shí)，在英外資行持續(xù)發(fā)展自身業(yè)務(wù)，尤其是金融科技的成熟發(fā)展，創(chuàng)造了可觀的就業(yè)崗位和業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)（見表2）。2019年，法國(guó)興業(yè)銀行將員工和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入位于倫敦新金融城的新建辦公大樓，其英國(guó)地區(qū)總裁Christophe Lattuada表示，搬到新的辦公大樓是對(duì)本地客戶的承諾，法興將繼續(xù)在英深耕業(yè)務(wù)。自2015年以來，美國(guó)高盛銀行在英增加900名員工，主要為零售業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理;美國(guó)摩根大通在向歐盟轉(zhuǎn)移人員的同時(shí)在英增加雇員，支持金融科技創(chuàng)新。

相關(guān)金融服務(wù)安排仍需進(jìn)一步明確

英歐金融服務(wù)領(lǐng)域談判有待推進(jìn)，短期跨境金融服務(wù)或面臨摩擦。2020年12月24日，英國(guó)與歐盟自由貿(mào)易協(xié)議的達(dá)成為雙方未來的合作奠定了基礎(chǔ)，是英國(guó)與歐盟關(guān)系的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。該協(xié)議主要聚焦跨境商品交易，涉及金融服務(wù)方面的內(nèi)容并不多。英國(guó)脫歐之后，原歐盟內(nèi)部通用的金融護(hù)照權(quán)（Passporting）將不再適用英國(guó)和歐盟。作為主權(quán)國(guó)家，雙方的金融服務(wù)行業(yè)將適用“等同原則”（Equivalence）。目前，英國(guó)方面已同意給予歐盟金融服務(wù)17項(xiàng)“等同原則”，而歐盟只批準(zhǔn)了兩項(xiàng)臨時(shí)性“等同原則”，涉及衍生品清算服務(wù)。由于雙方獲得的“等同原則”并不對(duì)等，英國(guó)金融機(jī)構(gòu)面臨一定的監(jiān)管負(fù)擔(dān)和不確定性。為確保脫歐后經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性，未給予“等同性”的金融業(yè)務(wù)，短期內(nèi)可能不得不暫時(shí)離開倫敦。

倫敦金融中心地位仍然穩(wěn)固

長(zhǎng)期來看，倫敦金融中心地位依舊穩(wěn)固。英歐下階段重點(diǎn)將是就各自金融服務(wù)“等同原則”展開談判和協(xié)商。雙方將采取比較合作的態(tài)度進(jìn)行談判，并爭(zhēng)取在2021年3月底之前達(dá)成一份關(guān)于未來金融服務(wù)政策合作的諒解備忘錄，為歐盟給予英國(guó)金融服務(wù)“等同原則”鋪平道路。另外，英國(guó)對(duì)自身金融服務(wù)監(jiān)管規(guī)則制定有更大的自主權(quán)，未來金融市場(chǎng)發(fā)展將更加開放和包容。英國(guó)脫歐也是倫敦金融中心地位的試金石。后脫歐時(shí)代，英國(guó)金融服務(wù)將迎來自20世紀(jì)80年代后的又一次“大爆炸”（英國(guó)撒切爾首相曾在20世紀(jì)80年代放松金融管制，賦予了倫敦金融城一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并使其真正繁榮起來，被譽(yù)為“金融大爆炸”）。

歷史上，倫敦的靈活性和適應(yīng)性使其已經(jīng)保持?jǐn)?shù)百年的全球金融中心地位。英國(guó)脫歐后，雖然面臨著部分人員和業(yè)務(wù)流失的風(fēng)險(xiǎn)，但倫敦依然保持其在地域、語言、教育、監(jiān)管法律體系以及基礎(chǔ)設(shè)施等方面的整體優(yōu)勢(shì)。第一，倫敦的地理位置使其在處理跨境金融交易方面擁有時(shí)差優(yōu)勢(shì)，倫敦時(shí)區(qū)與美國(guó)、日本間的時(shí)差在5～8小時(shí)，能夠在一天內(nèi)處理美亞歐的全球業(yè)務(wù)。第二，英國(guó)的法律體系為金融投資者提供了優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的營(yíng)商環(huán)境，更適應(yīng)充滿變化的金融行業(yè)發(fā)展。第三，倫敦在金融監(jiān)管、雇工法律、稅收、金融機(jī)構(gòu)綜合水平等方面更具優(yōu)勢(shì)。第四，英國(guó)大學(xué)在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的教育優(yōu)勢(shì)比歐洲大陸國(guó)家更加明顯，人才儲(chǔ)備方面更有優(yōu)勢(shì)。只要這些核心因素不發(fā)生變化，那么倫敦作為國(guó)際金融中心的比較優(yōu)勢(shì)就會(huì)長(zhǎng)期存在。相比之下，歐洲其他金融中心（都柏林、法蘭克福、巴黎）的體量較小、地域分散且語言不統(tǒng)一，國(guó)際金融中心發(fā)展所需的聚合力和效率有待提升。未來，隨著脫歐負(fù)面影響逐步消除，全球各大銀行仍將保持對(duì)倫敦金融中心地位的信心，大概率將繼續(xù)保持以倫敦作為其區(qū)域總部所在地輻射歐洲業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式。

未來展望

展望2021年，英國(guó)銀行業(yè)既面臨經(jīng)濟(jì)環(huán)境和監(jiān)管規(guī)則重塑的外部挑戰(zhàn)，也面臨自身盈利能力修復(fù)和改革創(chuàng)新的內(nèi)部挑戰(zhàn)。但與此同時(shí)，后疫情和后脫歐時(shí)代也將為英國(guó)銀行業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。英國(guó)銀行業(yè)將加快綠色金融領(lǐng)域的發(fā)展以及數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

英國(guó)銀行業(yè)面臨低利率和疫情的雙重挑戰(zhàn)。一方面，英國(guó)銀行業(yè)或?qū)㈤L(zhǎng)期面臨低利率環(huán)境，商業(yè)銀行利息凈收入及利差將持續(xù)面臨下行壓力。目前，英央行正在評(píng)估負(fù)利率政策，貨幣政策委員會(huì)少數(shù)成員對(duì)負(fù)利率政策持開放態(tài)度。一旦英國(guó)疫情惡化，不排除英央行實(shí)施負(fù)利率政策，而多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)負(fù)利率政策的準(zhǔn)備不足。另一方面，疫情沖擊導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，中小金融機(jī)構(gòu)和高杠桿金融機(jī)構(gòu)將面臨較大挑戰(zhàn)。據(jù)英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）近期的調(diào)查顯示，在受訪的23000家金融機(jī)構(gòu)中，60%的金融機(jī)構(gòu)表示疫情對(duì)其凈收入已產(chǎn)生負(fù)面影響;近700家金融機(jī)構(gòu)表示其凈收入將減少3/4;約4000家中小金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況在疫情期間承受較大壓力，面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

后脫歐時(shí)代英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管規(guī)則面臨重塑。脫歐之后，英國(guó)需重新評(píng)估并修訂金融支付、行為監(jiān)管和加密貨幣監(jiān)管等相關(guān)金融服務(wù)監(jiān)管規(guī)則，以適應(yīng)自身發(fā)展需求。2020年11月，英國(guó)財(cái)政大臣蘇納克表示，英國(guó)未來金融服務(wù)監(jiān)管規(guī)則將聚焦在提升金融科技創(chuàng)新、應(yīng)對(duì)氣候變化以及減少金融服務(wù)摩擦等領(lǐng)域。目前，英國(guó)金融監(jiān)管已配合政府出臺(tái)強(qiáng)制性的氣候風(fēng)險(xiǎn)信息披露和公司治理結(jié)構(gòu)要求。英央行要求金融機(jī)構(gòu)在2021年年底之前建立一套完善的氣候風(fēng)險(xiǎn)管理框架，在公司治理、披露和情景分析法上符合監(jiān)管預(yù)期。因此，英國(guó)銀行業(yè)需主動(dòng)完善自身短板，以應(yīng)對(duì)監(jiān)管合規(guī)要求，維持業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。此外，由于目前英歐金融服務(wù)領(lǐng)域談判不確定性仍然較大，銀行業(yè)也應(yīng)制定應(yīng)急方案，加強(qiáng)外部法律咨詢，確保為所有可能發(fā)生的情形做好準(zhǔn)備。

英國(guó)銀行業(yè)盈利水平或出現(xiàn)分化。鑒于目前英國(guó)出現(xiàn)傳播能力較強(qiáng)的變異新冠病毒，英國(guó)等主要?dú)W洲國(guó)家再次進(jìn)入封鎖狀態(tài)，居民消費(fèi)和商業(yè)投資信心受到重創(chuàng)。盡管大規(guī)模疫苗接種工作已經(jīng)展開，但產(chǎn)量和醫(yī)護(hù)人員不足的瓶頸可能影響接種進(jìn)度，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩。因此，2021年預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)布局主要集中在歐美市場(chǎng)的英國(guó)銀行可能受到較大程度的負(fù)面影響，例如勞埃德銀行和巴克萊銀行等;相比之下，以中國(guó)為代表的亞洲國(guó)家疫情防控效果顯著，經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇，預(yù)計(jì)中國(guó)將成為2020年唯一正增長(zhǎng)的主要經(jīng)濟(jì)體。宏觀經(jīng)濟(jì)的快速修復(fù)將有助于夯實(shí)銀行穩(wěn)健發(fā)展基礎(chǔ)，因此業(yè)務(wù)集中于亞太地區(qū)的英國(guó)銀行的計(jì)提減值準(zhǔn)備有望大幅下降，從而修復(fù)盈利能力，例如匯豐集團(tuán)和渣打銀行等。

后疫情和后脫歐時(shí)代也為英國(guó)銀行業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。首先，英國(guó)政府大力推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型助力綠色復(fù)蘇，綠色金融產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)迎來契機(jī)，有助于改善銀行資產(chǎn)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。當(dāng)前，英國(guó)已將2050年之前實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)寫入法律，并制定了具體的行動(dòng)路線。為配合政府推進(jìn)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，同時(shí)積極拓展業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，大型英國(guó)銀行已制定自身綠色金融戰(zhàn)略目標(biāo)。例如，英國(guó)匯豐集團(tuán)制定了2030年之前實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)碳中和的目標(biāo)，并計(jì)劃增加投入，幫助客戶實(shí)現(xiàn)2050年碳中和目標(biāo);巴克萊銀行表示將在2050年之前實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)碳中和目標(biāo)，并在2030年前達(dá)到1000億英鎊的綠色融資。加大在綠色金融領(lǐng)域布局力度，將有助于英國(guó)銀行業(yè)合理配置資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展，在拓寬收入來源的同時(shí)滿足更高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管要求。其次，疫情改變了金融消費(fèi)者行為模式，英國(guó)銀行業(yè)將加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一方面，從英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融科技的開放和鼓勵(lì)態(tài)度，到英國(guó)各銀行在金融科技領(lǐng)域的踴躍實(shí)踐，預(yù)計(jì)2021年英國(guó)銀行業(yè)將繼續(xù)加大對(duì)金融科技的投入，同時(shí)與金融科技公司開展更多合作。2020年9月，在英國(guó)財(cái)政部的支持下，英國(guó)科技企業(yè)家網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu) （Tech Nation）推出“金融科技承諾”計(jì)劃，希望為銀行及金融科技企業(yè)建立高效、透明的商業(yè)伙伴關(guān)系并樹立全球領(lǐng)先標(biāo)準(zhǔn)。目前，巴克萊銀行、匯豐集團(tuán)、勞埃德銀行、國(guó)民西敏寺銀行和桑坦德銀行五家英國(guó)主要銀行已簽署了這一協(xié)議。在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等金融科技賦能下，銀行可不斷創(chuàng)新服務(wù)場(chǎng)景，提升非接觸金融服務(wù)能力及客戶黏性。

（作者系中國(guó)銀行倫敦分行副行長(zhǎng)）