李子園(605337)申購(gòu)代碼707337 申購(gòu)日期1.27

發(fā)行概覽：公司擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行不超過3870萬股人民幣普通股。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，公司將根據(jù)輕重緩急原則依次投入以下三個(gè)項(xiàng)目：鶴壁李子園食品有限公司、云南李子園食品有限公司、浙江李子園食品股份有限公司。

基本面介紹：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為甜牛奶乳飲料系列等含乳飲料和其他飲料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。公司主要產(chǎn)品包括含乳飲料、復(fù)合蛋白飲料、乳味風(fēng)味飲料及其他等，其中甜牛奶乳飲料系列是公司暢銷二十余年的經(jīng)典產(chǎn)品。公司推出甜牛奶乳飲料系列產(chǎn)品以來，憑借優(yōu)良的品質(zhì)以及獨(dú)特的牛奶風(fēng)味和口感贏得了廣大消費(fèi)者喜愛。經(jīng)過二十多年的市場(chǎng)耕耘，“李子園”品牌的知名度不斷提升，奠定了公司在“甜牛奶”市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司自設(shè)立起，一直專注于甜牛奶乳飲料系列等含乳飲料和其他飲料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，在長(zhǎng)期的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐步形成了品牌優(yōu)勢(shì)。與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手生產(chǎn)多種食品飲料產(chǎn)品及經(jīng)營(yíng)多個(gè)品牌的策略不同，公司將主要精力投向于甜味含乳飲料細(xì)分領(lǐng)域，集中力量打造“李子園”含乳飲料品牌，在甜味含乳飲料細(xì)分領(lǐng)域建立了強(qiáng)大的品牌優(yōu)勢(shì)。憑借持續(xù)的品牌建設(shè)、較完善的營(yíng)銷體系和合理的產(chǎn)業(yè)布局，公司在重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)贏得了消費(fèi)者的廣泛認(rèn)可，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。

公司以深耕重點(diǎn)核心市場(chǎng)并逐步輻射帶動(dòng)周邊區(qū)域市場(chǎng)的“區(qū)域經(jīng)銷模式”，建立了完善的市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和市場(chǎng)服務(wù)體系。經(jīng)過多年的開拓，公司已建立起覆蓋全國(guó)大部分地區(qū)、營(yíng)銷渠道立體、穩(wěn)定通暢的銷售網(wǎng)絡(luò)。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)銷商數(shù)量逐漸增加，經(jīng)銷范圍逐漸增大。公司銷售區(qū)域已基本覆蓋浙江、江蘇、云南、江西、上海、河南、安徽、湖南、山東、湖北、四川等地。公司在重點(diǎn)開發(fā)縣域市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，往上鞏固地、市、省會(huì)城市市場(chǎng)，往下滲透至廣大鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、村市場(chǎng)。

募投項(xiàng)目匹配性：本次發(fā)行股票所募集的資金將全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)。本次募投項(xiàng)目順利實(shí)施后，將進(jìn)一步完善公司全國(guó)布局，提高公司的產(chǎn)能規(guī)模，增強(qiáng)公司的研發(fā)能力，提升現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步滿足市場(chǎng)對(duì)含乳飲料特別是甜牛奶乳飲料系列等公司主流產(chǎn)品的需求，有助于提高公司整體經(jīng)營(yíng)水平和研發(fā)能力，優(yōu)化公司運(yùn)營(yíng)效率。

風(fēng)險(xiǎn)因素：食品質(zhì)量安全控制的風(fēng)險(xiǎn)、單一產(chǎn)品依賴程度較高的風(fēng)險(xiǎn)、異地生產(chǎn)基地經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)、主要原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、銷售區(qū)域較為集中的風(fēng)險(xiǎn)、核心技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)銷模式拓展導(dǎo)致的管理及穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)、稅收政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的管理風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人控制的風(fēng)險(xiǎn)、公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)連年快速增長(zhǎng)趨勢(shì)無法持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)、新型冠狀病毒肺炎疫情對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至1月22日）