科技成果資本化的實現(xiàn)條件及制度保障

[摘 要]科技成果資本化是實現(xiàn)科技成果價值的重要途徑，也是促進科技經(jīng)濟集合、實現(xiàn)科技第一生產(chǎn)力作用的必要路徑?？萍汲晒Y本化需要具備一定的條件，即具有價值增值屬性的科技成果、大量互補性資產(chǎn)、較強動態(tài)能力的創(chuàng)新組織以及良好的外部環(huán)境。保障科技成果資本化，應(yīng)不斷完善制度體系，主要包括鼓勵有效科技成果產(chǎn)出的制度、激勵科技成果轉(zhuǎn)化的制度、激發(fā)多主體投入的制度以及營造良好的外部環(huán)境。

[關(guān)鍵詞]科技成果;資本化; 制度保障

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.03.006

1 問題的提出

科技成果資本化是更大限度實現(xiàn)科技成果價值的重要途徑，也是作為獨立生產(chǎn)要素的技術(shù)在經(jīng)濟建設(shè)和社會發(fā)展中發(fā)揮更大作用的必要路徑。改革開放以來，我國認(rèn)識到科技成果不能有效轉(zhuǎn)化應(yīng)用的現(xiàn)實問題，逐步探索促進科技成果商品化、資本化、產(chǎn)業(yè)化的路徑，不斷促進發(fā)揮科學(xué)技術(shù)的第一生產(chǎn)力的支撐作用。1980年國務(wù)院頒布的《國務(wù)院關(guān)于開展和保護社會主義競爭的暫行規(guī)定》中首次提出技術(shù)成果要實行有償轉(zhuǎn)讓，肯定了技術(shù)的商品屬性。此后的政策致力于通過發(fā)展技術(shù)市場推動科技成果商品化、產(chǎn)業(yè)化，實現(xiàn)技術(shù)與經(jīng)濟的結(jié)合。1985年發(fā)布的《關(guān)于科學(xué)技術(shù)體制改革的決定》提出“對于變化迅速、風(fēng)險較大的高技術(shù)開發(fā)工作可以設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資給予支持”。風(fēng)險投資引入科技研發(fā)過程，在一定程度上激活了科技成果的資本屬性。1996年我國開始實施《中華人民共和國促進科技成果轉(zhuǎn)化法》，其后出臺了一系列文件對科技成果出資入股進行規(guī)定，匹配以一系列科技管理體制改革措施，共同推動了我國科技成果資本化的進程。2013年《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出要深化科技體制改革，促進科技成果資本化、產(chǎn)業(yè)化。2018年科技部公布了《關(guān)于技術(shù)市場發(fā)展的若干意見》，提出“探索技術(shù)資本化機制，推動技術(shù)市場與資本市場聯(lián)動發(fā)展”。 2020年3月，中共中央、國務(wù)院出臺《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》，強調(diào)“促進技術(shù)要素與資本要素融合發(fā)展。積極探索通過天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、知識產(chǎn)權(quán)證券化、科技保險等方式推動科技成果資本化”。

可見，科技成果資本化是當(dāng)前我國完善市場體系建設(shè)、促進要素有序流動和高效配置的重要組成部分，也是支撐經(jīng)濟社會發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動力變革的重要手段?？萍汲晒Y本化具有其獨特的內(nèi)涵，也需要特定的實現(xiàn)條件，在當(dāng)前我國市場經(jīng)濟體系還不夠健全的情況下，更需要一定的制度體系加以保障。因此，研究科技成果資本化的條件和制度保障問題具有現(xiàn)實必要性。

2 科技成果資本化的內(nèi)涵及其實現(xiàn)條件

2.1 科技成果資本化的內(nèi)涵

科技成果資本化可以理解為科技成果發(fā)揮其資本屬性，與其他生產(chǎn)要素相結(jié)合，實現(xiàn)更多的價值增值與利益回報的過程。科技成果是一種知識產(chǎn)品，其在進入市場實現(xiàn)商品化時表現(xiàn)出了一定的價值，即科技成果的價格。與此同時，科技成果還是多種資產(chǎn)凝結(jié)而成的一種新的資產(chǎn)形態(tài)，蘊含著科技成果生產(chǎn)所投入的智力資本、知識資本以及物質(zhì)資本，本身具有價值增值的屬性，通過科技成果的市場化運行可以實現(xiàn)價值增值。因此，科技成果資本化的過程既包含技術(shù)范疇的科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的技術(shù)行為部分，也包括以科技成果作為投資標(biāo)的以謀求更大的經(jīng)濟利益的經(jīng)濟行為部分。也就是說，科技成果資本化具有雙重屬性，這也是科技成果自身的獨特屬性表現(xiàn)。與其他資產(chǎn)相同的是，科技成果資本獨自發(fā)揮作用難以實現(xiàn)價值增值，需要和其他的生產(chǎn)要素協(xié)同發(fā)展、共同作用才有可能實現(xiàn)較為理想的價值增值，真正做到科技向現(xiàn)實生產(chǎn)力以及經(jīng)濟社會驅(qū)動力的轉(zhuǎn)變。通常情況下，科技成果資本化過程中需要借助企業(yè)經(jīng)營實體，通過企業(yè)實體整合風(fēng)險投資、物質(zhì)資本、人力資本、商業(yè)化戰(zhàn)略、組織競爭力等諸多要素，共同謀求更大的創(chuàng)新和從創(chuàng)新中獲取更大的利益。此外，科技成果資本化還有賴于一定的外部環(huán)境，其中創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境和技術(shù)環(huán)境是兩個關(guān)鍵因素。創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)中的生態(tài)環(huán)境主要包括基礎(chǔ)支撐環(huán)境和宏觀制度環(huán)境兩部分?；A(chǔ)支撐環(huán)境主要包括各類創(chuàng)新主體，如教育與科研機構(gòu)、企業(yè)、中介機構(gòu)、政府部門等，以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)所需要的知識、技術(shù)、信息、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資本等基礎(chǔ)資源要素，這些主體和要素是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動開展的基本支撐。宏觀制度環(huán)境，在實踐中體現(xiàn)為地區(qū)的經(jīng)濟環(huán)境、政策環(huán)境、文化環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境等。而技術(shù)環(huán)境是偏中微觀的概念，主要指所處行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新機會的豐富性，如果預(yù)期技術(shù)開發(fā)成本較低或相關(guān)可獲取知識的供給較為豐富，則創(chuàng)新會變得相對容易一些。

2.2 科技成果資本化的條件

科技成果資本化是一個動態(tài)概念，主要是指將技術(shù)成果投入到企業(yè)開展新的商品生產(chǎn)和價值創(chuàng)造，最終實現(xiàn)價值增值的過程。這個過程涵蓋技術(shù)成果的商品價值實現(xiàn)和資本價值增值兩個階段，通過科技成果的商品化、資產(chǎn)化更好地實現(xiàn)科技與經(jīng)濟的融合。因此，在這個動態(tài)的過程中，科技成果資本化需要具備一定的實現(xiàn)條件。

2.2.1 具有價值增值屬性的科技成果

科技成果資本化的首要前提是具有能夠?qū)崿F(xiàn)價值增值的科技成果，既需要科技成果自身價值的呈現(xiàn)，也需要發(fā)揮科技成果價值轉(zhuǎn)移及價值增值的能力。科技成果最核心的價值所在是其所蘊含的知識價值，而知識價值的呈現(xiàn)有兩種可能。一是以知識產(chǎn)權(quán)的形式呈現(xiàn)，可以通過買賣、許可等方式進行市場交易，進而實現(xiàn)市場價值。但是，知識產(chǎn)權(quán)的市場估值的高低以及難易程度還主要取決于知識產(chǎn)權(quán)的取得是否基于市場需要，那些有明顯市場導(dǎo)向的知識產(chǎn)權(quán)容易被市場所認(rèn)可，而那些基于科研活動本身需要所產(chǎn)生的知識產(chǎn)權(quán)則距離市場承認(rèn)和實現(xiàn)市場價值較遠，或者被評估的市場價值較低，但是在一些情況下并不能代表這些科技成果真正的價值。二是不以知識產(chǎn)權(quán)形態(tài)存在的科技成果，盡管沒有明確的市場價值，但是也可以通過技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)等實現(xiàn)其市場價值。因此，科技成果資本化是其價值延伸、溢出與擴散的重要途徑，具有機制增值屬性的科技成果則是其資本化的基本前提。

2.2.2 擁有大量互補性資產(chǎn)配合技術(shù)成果的價值創(chuàng)造

科技成果資本化并不是單一要素的單一進程，而是凝聚和整合多重要素的復(fù)雜協(xié)同過程。如果僅僅擁有科技成果，而沒有金融資本的投入、有效的商業(yè)化戰(zhàn)略、高效的組織、優(yōu)秀的人才和團隊以及一定的物質(zhì)資產(chǎn)的支撐，科技成果資本化的過程注定是失敗的，不能實現(xiàn)價值的增值，也不能帶來較好的商業(yè)回報和利益。在快速變化的市場和技術(shù)環(huán)境之中，科技創(chuàng)新主體、科技成果資本化實現(xiàn)的載體企業(yè)都需要了解技術(shù)與成本、客戶的需求、市場的變化、競爭者的戰(zhàn)略以及商業(yè)模式變革的趨勢等，根據(jù)變化與趨勢合理地投入和組合各類資產(chǎn)，才能更為有效的推進科技成果資本化的進程，取得較為理想的收益。因此，科技成果資本化需要大量的互補性資產(chǎn)作為基礎(chǔ)條件，還需要與各類互補性資產(chǎn)建立起協(xié)同合作的關(guān)系。

2.2.3 具備較強動態(tài)能力的創(chuàng)新組織

科技成果資本化的主要模式是科技成果的擁有者或使用者將科技成果作為資本，以技術(shù)出資的方式投入到一個企業(yè)中，再與其他形式的資本共同開展企業(yè)經(jīng)營，形成風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的共同體，而科技成果的擁有者或使用者由技術(shù)資本作為標(biāo)的參與企業(yè)經(jīng)營利益的分配。企業(yè)作為創(chuàng)新組織是科技成果資本化的重要載體，企業(yè)創(chuàng)新組織的綜合能力決定了科技成果資本化的效果。動態(tài)能力是指企業(yè)整合、培養(yǎng)并重新配置其內(nèi)部資源/競爭力以應(yīng)對和塑造靈活商業(yè)環(huán)境的能力，其目的是產(chǎn)生更多收益。動態(tài)能力較強的企業(yè)能夠獲得更多的商業(yè)利益，動態(tài)能力較強的創(chuàng)新組織則能夠更好地推動科技成果資本化的進程，進而實現(xiàn)價值增值。因此，一個具備較強動態(tài)能力的創(chuàng)新組織（企業(yè)），是科技成果資本化的重要條件之一。

2.2.4 處于良好的市場和技術(shù)環(huán)境下

如前所述，創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境和技術(shù)環(huán)境是科技成果資本化的兩個關(guān)鍵因素，其中市場環(huán)境和技術(shù)環(huán)境最為重要。市場環(huán)境表現(xiàn)為市場秩序、市場供需情況、市場主體的競爭與合作關(guān)系、上下游產(chǎn)業(yè)與相關(guān)行業(yè)的發(fā)展、金融與中介機構(gòu)的配合以及法律與政策系統(tǒng)的支撐等。技術(shù)環(huán)境則表現(xiàn)為技術(shù)創(chuàng)新主體（如大學(xué)和科研機構(gòu)）的創(chuàng)新活力、風(fēng)險投資所帶來的技術(shù)機會、技術(shù)的生命周期及適用性、創(chuàng)新的生產(chǎn)模式等內(nèi)容?？萍汲晒Y本化若處于較為良好的市場與技術(shù)環(huán)境之中，則更能夠有助于科技成果在企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新以及實現(xiàn)由創(chuàng)新產(chǎn)生的商業(yè)價值和利益。

3 科技成果資本化的制度保障

由于科技成果具有一定的外部性和溢出效應(yīng)，以及科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用、價值實現(xiàn)的不確定性，使得科技成果資本化進程中需要構(gòu)建一定的制度體系作為保障，在制度保障下加速科技成果資本化，促進科技與經(jīng)濟的結(jié)合，真正發(fā)揮科技第一生產(chǎn)力的作用，為國家的經(jīng)濟社會發(fā)展做貢獻。因此，結(jié)合科技成果資本化的內(nèi)涵與實現(xiàn)條件，應(yīng)從以下四方面完善制度體系。

3.1 鼓勵有效科技成果產(chǎn)出的制度

當(dāng)前我國的科技成果產(chǎn)出能力不斷提升，從論文、專利等創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)來看已經(jīng)處于世界的前列。但是，與市場結(jié)合緊密的有效科技成果產(chǎn)出仍不足是阻礙科技成果資本化的一個因素。因此，仍有必要進一步完善鼓勵科技成果有效產(chǎn)出的制度體系。在科技創(chuàng)新的源頭強化科技成果第一生產(chǎn)力的意識，促進科技研發(fā)活動瞄準(zhǔn)市場和社會需求，以促進經(jīng)濟社會發(fā)展和造福人類為己任，優(yōu)化科研價值觀。

3.2 激勵科技成果轉(zhuǎn)化的制度

近年來，我國在高校實施科技成果轉(zhuǎn)化績效評價、科技項目及科技人員科技成果轉(zhuǎn)化考核評價、科技成果權(quán)益改革、產(chǎn)學(xué)研合作等方面進行了大量的突破改革，制定了大量的政策，力求更大限度地激發(fā)科研機構(gòu)和科研人員的科技成果生產(chǎn)和轉(zhuǎn)化的積極性，促進科技研發(fā)面向市場需求。但是，總體來看，還存在相關(guān)政策不夠細化、評價考核落實難、產(chǎn)學(xué)研合作的深度和廣度不夠，以及科技成果產(chǎn)權(quán)改革探索仍需深入等問題。因此，有必要進一步探索科技成果所有權(quán)改革，完善科技成果轉(zhuǎn)化的績效考評體系，更有力的激發(fā)創(chuàng)新主體進行科技成果轉(zhuǎn)化，并將科技成果產(chǎn)業(yè)化作為重要的轉(zhuǎn)化方式加以推廣。

3.3 激發(fā)多主體投入的制度

由于科技成果資本化是與互補性資產(chǎn)協(xié)同發(fā)展的過程，因此需多種資產(chǎn)的投入，也需形成多主體投入的良好局面?？萍汲晒a(chǎn)者和所有者投入科技資本、金融機構(gòu)投入風(fēng)險資本等金融資本、技術(shù)市場服務(wù)機構(gòu)投入科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)、企業(yè)投入生產(chǎn)要素及組織與管理、政府投入財政稅收政策等，多元主體在科技成果資本化的過程中發(fā)揮了不可替代的作用。因此，在設(shè)計制度體系時應(yīng)考慮不同主體在科技成果資本化中的作用與需求，有針對性的設(shè)計政策措施。如針對科技成果資本化所需的貨幣資本短缺問題，應(yīng)完善科技金融發(fā)展的制度體系，進一步完善金融市場，促進風(fēng)險投資;針對科技企業(yè)的科技成果資本化過程中的困境，應(yīng)促進企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、進行組織創(chuàng)新、創(chuàng)新商業(yè)模式;還應(yīng)保障科技成果資本化過程中多主體權(quán)益的實現(xiàn)，激發(fā)多主體投入的積極性。

3.4 營造良好的外部環(huán)境

首先，要構(gòu)建良好的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，促進相關(guān)政府部門、科研機構(gòu)、高等院校、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)等各類主體在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)方面發(fā)揮各自的作用，強化大學(xué)、研究機構(gòu)與產(chǎn)業(yè)界的聯(lián)系。強化企業(yè)的創(chuàng)新主體作用，加強企業(yè)間共生合作，引導(dǎo)、鼓勵企業(yè)實施開放式創(chuàng)新和嵌入式創(chuàng)新，培育壯大科技型中小企業(yè)群體，支持中小企業(yè)的技術(shù)研發(fā)和技術(shù)改造。發(fā)揮大企業(yè)的作用，完善創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈條。其次，要進一步完善市場體系，形成良好的市場秩序，創(chuàng)造科技成果的有效需求和充分的市場供給，提高產(chǎn)業(yè)集中度以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，助推科技成果資本化。重視市場體系中的金融和科技中介機構(gòu)作用的發(fā)揮，為科技成果資本化提供必要的融資、法律、財會、技術(shù)評估等服務(wù)。再次，優(yōu)化法律政策環(huán)境，形成有效的知識產(chǎn)權(quán)保護制度體系，有利的財政稅收等政策支撐制度體系，為科技成果資本化保駕護航。最后，在圍觀層面優(yōu)化技術(shù)環(huán)境，繼續(xù)深化科技管理體制改革，激發(fā)科研人員科技研發(fā)與科技成果轉(zhuǎn)化的積極性，依據(jù)技術(shù)生命周期調(diào)整研發(fā)策略與方案，提升有效技術(shù)生產(chǎn)的能力，提高技術(shù)與風(fēng)險資本融合的能力，吸引風(fēng)險投資加速科技成果資本化進程等。

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[作者簡介]畢娟（1979—），女，管理學(xué)博士，北京市社會科學(xué)院管理研究所副所長，副研究員，研究方向：科技管理、公共管理。