綠色金融支持淮安綠色發(fā)展的路徑研究

張華忠

習(xí)近平總書記在多個場合多次強調(diào)，綠水青山就是金山銀山。要建設(shè)美麗中國，必須大力發(fā)展綠色金融。2020年8月，淮安獲批全國第一批生態(tài)文明先行示范區(qū)試點，成為蘇北唯一國家生態(tài)市；2020年7月31日召開的中共淮安市委七屆十一次全會確立了淮安“綠色高地”的戰(zhàn)略定位，即在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，保持良好的生態(tài)環(huán)境。打造“綠色高地”，以生態(tài)為前提，走綠色發(fā)展之路，離不開綠色金融的支持。

淮安綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

目前，淮安金融支持實體經(jīng)濟的力度不足。綠色金融更是剛剛起步。

綠色金融發(fā)展質(zhì)量不高

第一，產(chǎn)品服務(wù)匱乏。綠色信貸工作仍停留在意義和作用的認識階段，基本沒有綠色管理制度和操作規(guī)則，更談不上綠色行動政策的有效實施。相關(guān)的綠色金融產(chǎn)品，如綠色債券、綠色保險等，相關(guān)金融機構(gòu)鮮有涉及。

第二，綠色信貸業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一的標準和規(guī)范。對于綠色信貸的范圍、認定的標準以及相應(yīng)的激勵措施，監(jiān)管部門尚無統(tǒng)一的政策出臺。大部分銀行發(fā)展綠色信貸的目標不明確，在操作上只是盯住大項目、大企業(yè)。

第三，相關(guān)部門配合還不夠默契。綠色金融的發(fā)展需要環(huán)保部門和人民銀行以及其他金融監(jiān)管部門的密切配合。但目前各部門有不同的綠色信貸相關(guān)的統(tǒng)計系統(tǒng)，且信息數(shù)據(jù)更新不及時，信息溝通交流渠道不暢，更沒有統(tǒng)一的政策出臺。

金融支持綠色發(fā)展能力不足

目前，淮安出臺了《淮安市永久性綠地保護條例》和《淮安市古淮河保護條例》，編制了4個生態(tài)建設(shè)專項規(guī)劃。從規(guī)劃情況看，資金的落實還存在差距，市財政每年安排3000萬元作為生態(tài)創(chuàng)建專項資金，難以滿足需求。另外，隨著綠色發(fā)展戰(zhàn)略的實施和產(chǎn)業(yè)格局的不斷優(yōu)化，一些企業(yè)面臨重組和轉(zhuǎn)型，有的需要搬遷，勢必引起不良貸款上升的風(fēng)險和壓力。如何適應(yīng)新定位新產(chǎn)業(yè)、拓展綠色環(huán)保的金融業(yè)務(wù)，是亟須解決的難題。

綠色金融產(chǎn)品交易市場不完善

以排污權(quán)交易為例，目前，主要采取由政府牽頭、企業(yè)參與的方式進行交易，沒有統(tǒng)一、完整的交易市場，交易價格是企業(yè)之間協(xié)商的結(jié)果，具有很大的主觀性和隨意性，既不能反映排污權(quán)交易中的供求狀況，也無法為類似的市場交易提供可參考信息。

淮安發(fā)展綠色金融的路徑探討

通過建立一套制度、疏通兩個渠道、創(chuàng)新兩類模式、創(chuàng)造一個環(huán)境，探索“1221”綠色金融發(fā)展路徑，形成綠色金融支持淮安綠色發(fā)展的長效機制。

建立綠色金融配套制度

1.引入綠色GDP政績評估機制。應(yīng)當改變以往以GDP增長率作為唯一考核標準的做法，淮安可考慮制定落實綠色GDP政績評估機制，將環(huán)境保護與經(jīng)濟發(fā)展有機的融合，鼓勵所轄縣區(qū)加大對節(jié)能減排的扶持力度。

2.制定綠色金融規(guī)劃和標準。首先，制定《淮安市綠色金融發(fā)展規(guī)劃》，確定綠色金融發(fā)展目標、原則及保障措施。促進發(fā)揮綠色金融的資金撬動作用，吸引更多的資金投入生態(tài)文明建設(shè)。其次，制定符合淮安實際的綠色金融標準，建立綠色項目庫，同時設(shè)計具體的激勵方案，引導(dǎo)更多社會資金投入到綠色產(chǎn)業(yè)和項目。

3.建立財政貼息和擔(dān)保制度。實踐證明，財政貼息可以吸引大量社會資金參與建設(shè)綠色項目，發(fā)揮其顯著的“杠桿效應(yīng)”。所以建議盡可能將財政直接補貼改為貼息。通過貼息撬動更多的社會資本投資于綠色產(chǎn)業(yè)。同時適當提高財政貼息率和貼息規(guī)模，合理確定貼息期限。擴大綠色貸款貼息資金占財政支出的比例。建議財政支持建立針對綠色貸款的擔(dān)保制度，鼓勵金融機構(gòu)對綠色貸款貼息項目加快審批流程。相關(guān)部門加強配合，在貼息的基礎(chǔ)上，制定相關(guān)的激勵政策。

疏通兩個綠色金融融資渠道

1.運用傳統(tǒng)型工具的綠色融資渠道

（1）綠色票據(jù)?；窗彩寝r(nóng)業(yè)大市，農(nóng)副產(chǎn)品產(chǎn)銷過程中形成了深厚的綠色供應(yīng)鏈金融發(fā)展基礎(chǔ)。綠色供應(yīng)鏈金融重點支持綠色食品的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和加工制造企業(yè)及相關(guān)配套企業(yè)，以及其他綠色食品專業(yè)部門所組成供應(yīng)鏈系統(tǒng)，核心產(chǎn)品是銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，以及由票據(jù)衍生出來的買方付息票據(jù)、協(xié)議付息票據(jù)、代理貼現(xiàn)、商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)等。

（2）綠色信貸。綠色信貸是綠色項目投融資的首要資金來源，可以鼓勵有條件的商業(yè)銀行設(shè)立綠色金融事業(yè)部、綠色金融專營分支機構(gòu)，對綠色企業(yè)、融資項目實行優(yōu)先受理、優(yōu)先評審、優(yōu)先放貸，對綠色信貸融資給予優(yōu)惠利率支持，創(chuàng)新能效融資、碳排放權(quán)融資、排污權(quán)融資等綠色信貸產(chǎn)品。

（3）綠色證券。綠色債券是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域和重大環(huán)保項目建設(shè)的理想融資工具。比較適合城市交通、污水處理、固廢處理、新能源等項目。比如淮安市主城區(qū)控源截污項目，屬污水處理項目，規(guī)劃總投資17.32億元，洪澤縣洪澤湖生態(tài)環(huán)境提升工程美麗蔣壩項目，屬生態(tài)旅游項目，規(guī)劃總投資15.83億元，均可考慮發(fā)行綠色債券融資。另外，還可以物色培育淮安轄區(qū)內(nèi)從事環(huán)保技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的企業(yè)，積極爭取通過IPO上市融資。

2.綠色發(fā)展基金渠道

綠色基金在債券投融資之外引入了股權(quán)投融資，更加關(guān)注綠色企業(yè)的長期收益，有利于綠色技術(shù)的研發(fā)和綠色產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。通過政府和社會資本合作（PPP）模式動員社會資本，支持設(shè)立各類不同運行模式綠色發(fā)展基金，實行市場化運作。整合現(xiàn)有節(jié)能環(huán)保等財政專項資金設(shè)立專項區(qū)域性綠色發(fā)展基金。與省金融控股公司以及省內(nèi)績優(yōu)基金管理公司對接，聯(lián)合江蘇銀行、市農(nóng)商行等多家銀行，搭建基金投資項目庫。

創(chuàng)新兩類綠色金融融資模式

1.推廣綠色金融與綠色PPP融合發(fā)展模式

從江蘇省財政廳發(fā)布的2017年第一批政府和社會資本合作（PPP）項目看，淮安市有27個項目入省庫，總投資達365.93億元。4個項目入選省試點，總投資達79.12億元。入庫項目數(shù)全省第一，試點項目數(shù)全省并列第二。這些項目盡管順利入選省庫和省試點，但是，后續(xù)配套資金能否解決仍然是項目能否成功實施的關(guān)鍵。項目融資需要綠色金融和PPP模式的融合，資金保障是確保項目順利實施的前提。需要不斷探索創(chuàng)新PPP模式，比如運河文化帶規(guī)劃項目，可以將流域內(nèi)的涉及多個產(chǎn)業(yè)的多個項目打包，形成產(chǎn)業(yè)鏈完整、效益較高的項目包，以此為基礎(chǔ)構(gòu)建PPP協(xié)議，加大綠色金融支持力度，吸引更多的社會資本加入。

2.創(chuàng)新生態(tài)權(quán)益金融產(chǎn)品交易模式

生態(tài)權(quán)益金融產(chǎn)品主要包括：碳排放權(quán)及排污權(quán)等。如果在江蘇境內(nèi)設(shè)立生態(tài)權(quán)益類交易市場，建議選址在淮安，與淮安作為全省的生態(tài)樞紐中心的地位相匹配。

2013年6月，江蘇省發(fā)改委宣布在蘇南的蘇州、蘇中的鎮(zhèn)江、蘇北的淮安這3個國家低碳試點市啟動碳權(quán)交易。此后，淮安的相關(guān)主管部門不斷創(chuàng)新管理機制，為建立碳排放核算與運營管理平臺做了大量的基礎(chǔ)工作。建議市發(fā)改委協(xié)調(diào)對區(qū)內(nèi)的碳資產(chǎn)進行排查，整合碳匯資源，創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品，為全面融入碳交易市場奠定更加堅實的基礎(chǔ)。建設(shè)碳資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)，推動更多符合條件的企業(yè)納入全國碳排放交易市場。在排污權(quán)初始核定過程中，爭取傾斜政策。同時，積極參與排污權(quán)交易，將生態(tài)優(yōu)先發(fā)展過程中產(chǎn)生的減排指標推向市場，獲取相應(yīng)的回報。

創(chuàng)造綠色投融資的良好環(huán)境

1.發(fā)展綠色保險，為綠色投融資提供一個安全環(huán)境。綠色保險又稱環(huán)境污染責(zé)任保險，是以被保險人因污染水、土地或空氣，依法應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任作為保險對象的一種環(huán)境責(zé)任保險。通過解決環(huán)境糾紛、分散風(fēng)險、為環(huán)境侵權(quán)人提供風(fēng)險監(jiān)控服務(wù)等，落實“綠色”發(fā)展理念。建議開展針對突發(fā)性環(huán)境損害的環(huán)境污染責(zé)任實行強制保險制度，梳理區(qū)內(nèi)化工、重金屬行業(yè)等應(yīng)保企業(yè)，有針對性地進行宣傳引導(dǎo)，從政策層面予以推動，同時對參保企業(yè)在融資需求、信用評價、項目審批等方面掛鉤，并將參保工作納入縣區(qū)政府年度環(huán)保目標和縣區(qū)環(huán)保局年度工作目標，循序漸進，穩(wěn)步推進。政府可以推動銀保合作，對強制入保和鼓勵入保的企業(yè)提供部分銀行貸款貼息，或者直接進行保費補貼。其次，可以對參與環(huán)境污染責(zé)任保險以及服務(wù)的保險公司實行稅收優(yōu)惠等扶持政策，鼓勵保險機構(gòu)積極拓展環(huán)境污染責(zé)任保險市場，大力開辦環(huán)境污染責(zé)任保險業(yè)務(wù)。

2.打造環(huán)保數(shù)據(jù)平臺，為綠色金融發(fā)展提供信息服務(wù)。對企業(yè)和項目的綠色評級以及環(huán)境風(fēng)險跟蹤和綠色審計等信息是實施綠色金融計劃的基礎(chǔ)。目前此類信息更新滯后、傳輸不夠及時，共享渠道不暢，影響金融機構(gòu)的綠色信貸等綠色金融產(chǎn)品的審批決策?？梢栽诨窗卜秶鷥?nèi)率先完善監(jiān)管部門、金融機構(gòu)與環(huán)保部門的數(shù)據(jù)信息共享機制，加強金融系統(tǒng)與發(fā)改委、經(jīng)信委、環(huán)保局等部門的合作，共享產(chǎn)業(yè)政策、市場準入、環(huán)保評估、資源利用等節(jié)能環(huán)保相關(guān)信息。環(huán)保部門建立重點環(huán)境責(zé)任企業(yè)定期信息披露制度，在現(xiàn)有綠色評級制度的基礎(chǔ)上，逐步擴大評級范圍。同時，充分利用人民銀行征信管理系統(tǒng)、銀監(jiān)會信息披露平臺以及其他信息渠道，為推進節(jié)能減排和防范環(huán)境與社會風(fēng)險尋求更多、更好的信息服務(wù)。

[本文系基金項目： 本文為江蘇省教育廳高校哲學(xué)社會科學(xué)基金項目“江蘇生態(tài)文明建設(shè)的綠色金融支持研究”（項目編號：2016SJB790051）的研究成果。]

（淮陰師范學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院）