缺貨又狂漲現(xiàn)在的市場(chǎng)到底為什么

首先，我們要弄明白一件事，那就是這次配件缺貨的最大原因是芯片供不應(yīng)求。而比較有趣的是，很多人都會(huì)在第一時(shí)間將這一問(wèn)題歸咎于“疫情”，但實(shí)際上，芯片的主要生產(chǎn)地如中國(guó)和韓國(guó)，以及美國(guó)的英特爾等公司，對(duì)疫情的控制都是比較好的，并沒有出現(xiàn)全面停工等問(wèn)題，那為什么我們的配件還如此緊張呢？原因是多方面的。

芯片需求的增長(zhǎng)

既然芯片供應(yīng)量尚可，那造成短缺的最主要因素當(dāng)然就是需求量的更大增長(zhǎng)了，其中既有“預(yù)料中”的情況，也有一些意外或者是真的疫情“影響”原因。

預(yù)料之中數(shù)碼設(shè)備搶奪高端產(chǎn)能

在10nm以下工藝出現(xiàn)后，對(duì)集成度、發(fā)熱量等更敏感的數(shù)碼設(shè)備對(duì)其需求最為旺盛，如高通、蘋果、華為等手機(jī)芯片設(shè)計(jì)大廠 ，很可能在工藝開發(fā)初期就已經(jīng)投下了不少意向訂單（圖1）。所以AMD的銳龍5000處理器、AMD和英偉達(dá)的新一代GPU實(shí)際上是作為后來(lái)者加入產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)的，分不到最大的蛋糕也不奇怪。

這種產(chǎn)能爭(zhēng)奪還有一個(gè)商業(yè)方面的考慮，那就是利潤(rùn)率高的產(chǎn)品絕對(duì)優(yōu)先，代工廠會(huì)優(yōu)先生產(chǎn)利潤(rùn)更高的產(chǎn)品，比如手機(jī)芯片。而英特爾、AMD、英偉達(dá)等典型的PC芯片廠商，在自己奪得的產(chǎn)能中，也會(huì)更傾向于利潤(rùn)更高的筆記本芯片，AMD還會(huì)更照顧另一筆高利潤(rùn)訂單——游戲主機(jī)芯片（圖2）。好在這種需求應(yīng)該是代工廠早已預(yù)料到的情況，解決起來(lái)并不難。

疫情之下PC市場(chǎng)逆勢(shì)成長(zhǎng)消耗芯片

但代工廠即使按期滿足了PC芯片廠商的訂單，這次的芯片缺貨也是難免的，因?yàn)橐咔榈挠绊?，大量需要在線辦公、學(xué)習(xí)的用戶將電腦銷量推高了。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全球的電腦銷量大漲15%左右，而在年初的各種預(yù)測(cè)中，電腦銷量是下降3%～9%（圖3）的。要知道芯片生產(chǎn)需要經(jīng)歷、調(diào)試、試制、量產(chǎn)等步驟的冗長(zhǎng)過(guò)程，所以現(xiàn)在的PC芯片產(chǎn)量就是廠商在幾個(gè)月前按照預(yù)期發(fā)給代工廠的訂單，肯定是難以滿足實(shí)際市場(chǎng)需求的。

預(yù)料之外其他額外需求意外膨脹

至于預(yù)料之外的需求，最大宗的可能就是挖礦與電動(dòng)汽車了。前者有很多文章論述，這里就不做解釋了。

而電動(dòng)汽車的大幅增長(zhǎng)，雖然也可以看作是疫情影響，讓大家選擇遠(yuǎn)離公共交通工具，選擇購(gòu)車自駕出行造成的，但電動(dòng)汽車在家用汽車銷量增長(zhǎng)中的份額如此之大，在之前是沒有預(yù)料到的。相對(duì)于傳統(tǒng)汽車，電動(dòng)汽車需要使用更大量的芯片來(lái)輔助運(yùn)行，巨大的需求量和“汽車配件”的高利潤(rùn)，擠占了大量的代工產(chǎn)能。

芯片生產(chǎn)的隱患

除此之外，在芯片生產(chǎn)層面，也確實(shí)出現(xiàn)了一些問(wèn)題，例如三星的新工藝產(chǎn)能和良品率有點(diǎn)問(wèn)題，這造成了原本想避開臺(tái)積電產(chǎn)能“大坑”的英偉達(dá)新一代GPU掉進(jìn)了另一個(gè)坑。這一點(diǎn)其實(shí)在所有的芯片生產(chǎn)工藝升級(jí)過(guò)程中都極為常見，只是在臺(tái)積電、三星等代工廠近期的幾次順利升級(jí)后被忽略了。

此外，芯片的生產(chǎn)鏈也很長(zhǎng)，比如大家熟悉的臺(tái)積電等廠商負(fù)責(zé)的其實(shí)是所謂的晶圓代工，就是在單晶硅片上通過(guò)光刻、腐蝕等方法雕刻出電路（圖4）。它們還需要上游廠商提供單晶硅柱或硅片，硅片出廠后則需要下游廠商進(jìn)行切割封裝（圖5），更不要說(shuō)生產(chǎn)過(guò)程中需要的藥劑等也需要其他廠商提供。而這些生產(chǎn)鏈條中的部分，比如單晶硅制備和封裝廠，在2020年上半年受到的疫情影響較大，造成了一些訂單積壓，余波則延續(xù)至今。

小結(jié)

其實(shí)要說(shuō)這次芯片大危機(jī)的產(chǎn)生原因，很多比較資深的DIYer可能會(huì)感覺并不新鮮，不過(guò)如這次幾乎所有狀況疊加，還是非常少見的。這不僅造成PC芯片短缺極其嚴(yán)重，還使得解決周期更長(zhǎng)，只有在芯片生產(chǎn)鏈條理順和并實(shí)際增產(chǎn)、新的訂單開始出貨，同時(shí)手機(jī)升級(jí)與電動(dòng)車市場(chǎng)增長(zhǎng)熱潮都降溫后，我們才能看到市場(chǎng)穩(wěn)定的希望。