基于資金短缺角度談施工企業(yè)兩金壓降

劉靜

近年來，在建筑施工企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)張的背景下，建筑施工企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率出現(xiàn)不斷上升趨勢，不斷上漲的“兩金”，造成了企業(yè)資金出現(xiàn)了短缺，對企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)造成了影響，阻礙了企業(yè)發(fā)展。本文基于資金短缺角度，對建筑施工企業(yè)“兩金”壓降的難點(diǎn)進(jìn)行分析，并提出相關(guān)應(yīng)對措施，從而促進(jìn)建筑施工企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

建筑企業(yè)面對的市場類型復(fù)雜，工程承包的項(xiàng)目具體有分布廣、體量大、實(shí)施條件復(fù)雜、實(shí)施周期長等特點(diǎn)，由于行業(yè)的特殊性，導(dǎo)致建筑施工企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)多、存貨規(guī)模大、“兩金”占用的規(guī)模較高。兩金壓降是許多建筑施工企業(yè)目前重點(diǎn)關(guān)注的問題，分析其“兩金”壓降的重難點(diǎn)，制定具體有效的應(yīng)對措施，對提高其綜合性發(fā)展，具有十分重要的意義。

一、“兩金”概述

建筑施工企業(yè)“兩金”包括各類應(yīng)收款項(xiàng)和存貨，應(yīng)收款項(xiàng)包含應(yīng)收工程進(jìn)度款、工程結(jié)算款、工程保修款、工程索賠及獎勵款等應(yīng)收賬款;質(zhì)保金、履約保證金等其他應(yīng)收款項(xiàng)。存貨包括原材料、低值易耗品、庫存商品、周轉(zhuǎn)材料、已完工未結(jié)算款等。其中中央建筑企業(yè)“兩金”占全部中央企業(yè)“兩金”總額的四分之一，從構(gòu)成來看，存貨占70%，應(yīng)收款項(xiàng)占30%。

通過對中國建筑、中國中鐵、中國鐵建、中國中冶、中國交建近三年的兩金占流動資產(chǎn)比、占營業(yè)額比的分析，占比略呈現(xiàn)下降趨勢，但仍在高位運(yùn)行。大規(guī)模存貨、應(yīng)收賬款，將降低資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，使資產(chǎn)減值損失風(fēng)險增大，夸大了企業(yè)經(jīng)營成果，虛增了企業(yè)資產(chǎn)總額，降低了企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。

二、施工企業(yè)資金短缺現(xiàn)狀分析

通過對中國建筑、中國中鐵、中國鐵建、中國中冶、中國交建近三年的資產(chǎn)負(fù)債率和凈現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析，建筑施工企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率仍相對較高，凈現(xiàn)金流量較小，資金仍相對短缺。

（一）墊資頻繁且金額大。在建筑施工企業(yè)中， 墊資施工可用“家常便飯”來形容，部分建設(shè)單位的資金從立項(xiàng)開始就存在資金缺口，因此在前期建設(shè)單位往往以較低標(biāo)準(zhǔn)測算，同時于施工中提高標(biāo)準(zhǔn)、修改設(shè)計，將損失轉(zhuǎn)嫁給施工單位，致使施工單位資金周轉(zhuǎn)困難。墊資施工在建筑施工業(yè)基本成了不成文的“規(guī)定"，甚至將墊資能力做為考察施工單位的指標(biāo)。

（二）工程款拖欠為常態(tài)。部分建設(shè)單位不按照合同規(guī)定進(jìn)行各類款項(xiàng)的支付，拖延支付為常態(tài)，建筑施工單位在保證工程質(zhì)量、工期、進(jìn)度、維護(hù)農(nóng)民工權(quán)益的前提下，必須通過銀行進(jìn)行融資，在縮小利潤空間的同時讓施工企業(yè)更加“血流不暢”。

（三）投標(biāo)項(xiàng)目不理想。依托項(xiàng)目求發(fā)展，如果不能中標(biāo)，建筑施工企業(yè)就會面臨“倒閉”，在激烈的市場競爭環(huán)境中，迫使施工企業(yè)低價中標(biāo)，為了能夠“養(yǎng)家糊口”，規(guī)避“倒閉”風(fēng)險，不得不陷人“惡性循環(huán)”。

（四）債務(wù)清欠困難。近年，“兩金”壓降困難依然存在，“兩金”壓降效果依然不理想，施工企業(yè)大額的應(yīng)收賬款、各類保證金無法收回，完工項(xiàng)目資金回收困難，清欠工作方式方法欠缺等對建筑施工企業(yè)來說無疑是“雪上加霜”。

（五）各類保證金負(fù)擔(dān)重。建設(shè)單位為防止施工企業(yè)失信、不能按期履約，要求施工企業(yè)繳納中標(biāo)金額5%-10%履約保證金，且多數(shù)在竣工驗(yàn)收后返還。同時還要扣除3%質(zhì)量保證金及一定比例的農(nóng)民工工資保證金、安全保證金等，致使資金被大量占用，施工中可用資金更加緊張。

（六）資金管理較松散。一是建筑施工企業(yè)的項(xiàng)目較分散，資金也相對分散。多會出現(xiàn)公司內(nèi)部部分項(xiàng)目資金短缺，部分項(xiàng)目資金盈余，同時因建設(shè)單位資金監(jiān)管，造成內(nèi)部資金不能統(tǒng)一管理，導(dǎo)致資金的使用效率低。二是資金的預(yù)算制度不完善、執(zhí)行不到位，導(dǎo)致資金未按預(yù)算的用途使用，或者是超預(yù)算使用。

三、施工企業(yè)兩金高的原因分析

（一）輕源頭控制，缺乏風(fēng)險管控機(jī)制。忽視對建設(shè)單位的資信調(diào)查，為追求開發(fā)額的增長，盲目投標(biāo)。在投標(biāo)決策環(huán)節(jié)，多重視項(xiàng)目本身的經(jīng)營質(zhì)量，輕項(xiàng)目投資主體的資信評估，不能從源頭上預(yù)防“兩金”高的風(fēng)險，致使項(xiàng)目施工過程中因建設(shè)單位資金問題致使項(xiàng)目終止的現(xiàn)象較為多見。

（二）缺乏事中控制風(fēng)險意識。建筑施工企業(yè)的管理人員，多重干輕算，缺乏正確經(jīng)營理念，項(xiàng)目開工后，急于業(yè)績，為出形象、樹品牌，大干快上以迅速形成產(chǎn)值，對建設(shè)單位合同疏于深入研究，不能及時高效與建設(shè)單位辦理計量，在PPP、EPC項(xiàng)目施工中，部分項(xiàng)目在缺少業(yè)主單位正式合同、工程量清單的情況下，形成大量缺乏確權(quán)依據(jù)的已完工未結(jié)算或因手續(xù)不齊全，項(xiàng)目審計核減等，導(dǎo)致已完工未結(jié)算增加，資金大量被占用，高額帶息負(fù)債增加，利潤被蠶食的同時增加了經(jīng)營風(fēng)險。

（三）事后組織機(jī)制不健全。對已到期的應(yīng)收款項(xiàng)，經(jīng)辦人員畏難情緒多，項(xiàng)目顧慮關(guān)系多，依法維權(quán)意識弱，清收清欠的積極性不強(qiáng)。公司、項(xiàng)目兩級及項(xiàng)目各部門橫向配合不夠，清收清欠指標(biāo)設(shè)計的先進(jìn)性和可行性較差，考核獎勵機(jī)制執(zhí)行落實(shí)不到位，對已經(jīng)形成的“兩金”不能實(shí)施有效壓控。

（四）日常管控缺乏。一是施工過程中，管理粗放，責(zé)任劃分不清，管理不到位，忽視驗(yàn)工計價和過程索賠，不能及時向建設(shè)單位確認(rèn)，清收清欠不及時。二是項(xiàng)目進(jìn)入收尾階段，為壓縮成本，進(jìn)行項(xiàng)目部撤銷、人員分流，導(dǎo)致變更索賠款項(xiàng)、質(zhì)保金回收差。

（五）政策法規(guī)不健全，對建設(shè)單位缺乏監(jiān)督約束。近年來，國家政策法規(guī)相繼出臺，對規(guī)范建筑市場，發(fā)揮了積極作用，但對建筑施工企業(yè)仍缺乏保障措施，為建設(shè)單位留下可鉆的空子。導(dǎo)致建設(shè)單位利用對自己有利的條件，對建筑施工企業(yè)選用較為苛刻的條款。建設(shè)單位因資金不到位、工程款被挪用的情況下，利用其主導(dǎo)地位，不嚴(yán)格履行合同約定條款，隨意改變付款比例、延長付款時間。

四、施工企業(yè)兩金壓降難點(diǎn)

（一）市場競爭激烈。建筑施工企業(yè)競爭日益激烈，傳統(tǒng)施工版塊日漸飽和，新型市場進(jìn)入難度大，賣方占主導(dǎo)地位，為了項(xiàng)目中標(biāo)，各施工企業(yè)最大限度壓縮成本、降低毛利，業(yè)主支付條件苛刻，付款比例降低。

（二）施工價值高、周期長。工程款支付通常是按工程進(jìn)度支付，多數(shù)支付比例在70%-85%之間。但每月完成計量后，多數(shù)只能收回較少的應(yīng)收賬款，且這種情況存在于較長的工程周期內(nèi)。按照合同約定扣除的質(zhì)保金多數(shù)竣工2年后才能收回。部分企業(yè)內(nèi)控制度執(zhí)行不嚴(yán)，對已到期的工程款或質(zhì)保金沒有及時催收辦理。而PPP項(xiàng)目中，也因項(xiàng)目運(yùn)營期因資金回收期長，產(chǎn)生大額的應(yīng)收賬款。

（三）工程計價受多種因素影響。建筑施工企業(yè)的存貨中原材料等占比約15%左右。而已完工未結(jié)算占比80%以上。形成的原因復(fù)雜，有因內(nèi)控管理問題，造成工程計量不及時的;有因業(yè)主計量手續(xù)繁瑣審批流程過長造成的;有因業(yè)主故意拖延的造成的。

（四）應(yīng)收賬款賬齡分析簡單。眾多施工企業(yè)對賬齡進(jìn)行分析時，只是對相關(guān)債權(quán)進(jìn)行了簡單化的分類，并未定期就逾期的應(yīng)收賬款進(jìn)行詳細(xì)的原因分析與后期催收管控，甚至部分施工企業(yè)會因報表系統(tǒng)的勾稽關(guān)系進(jìn)行賬齡的調(diào)整，從而造成賬齡劃分不嚴(yán)謹(jǐn)，不能為下一步催收提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支撐。

五、施工企業(yè)兩金壓降措施

（一）持續(xù)做好過程監(jiān)控，保證“兩金”壓降貫穿項(xiàng)目始終。工程項(xiàng)目處在周期的不同階段，“兩金”壓降的關(guān)注點(diǎn)和管控點(diǎn)不同，工程項(xiàng)目籌建期間應(yīng)側(cè)重關(guān)注建設(shè)單位預(yù)付款的支付情況和物資采購合同簽訂安排。項(xiàng)目施工期間，應(yīng)建立“兩金”壓降信息臺賬，動態(tài)掌握項(xiàng)目應(yīng)收款項(xiàng)異常情況，做好已完工未計量資料整理工作，并側(cè)重合同資產(chǎn)與應(yīng)收款項(xiàng)的系統(tǒng)思考，同步管理。收尾期間的項(xiàng)目，重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目竣工驗(yàn)收時間，質(zhì)保期和保修期時限情況，以及時回收資金。

（二）建立建設(shè)單位信用風(fēng)險評估體系。積極對建設(shè)單位資信進(jìn)行深入調(diào)查，利用各種渠道進(jìn)行信息收集、獲取。建立客戶信用評估制度，對所收集到的資料信息進(jìn)行深入剖析，并對建設(shè)單位的信用情況實(shí)施全面地評估，積極根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)和行業(yè)特殊性開發(fā)出科學(xué)合理的指標(biāo)評分體系。當(dāng)然，受人員、機(jī)構(gòu)、信息收集受限等影響，信用風(fēng)險評估體系不是短時間能建立起來的。

（三）制度體系建設(shè)。一是在投標(biāo)期，要加強(qiáng)項(xiàng)目承接制度建設(shè)，強(qiáng)化事前管控，建立項(xiàng)目承攬財務(wù)指標(biāo)約束機(jī)制，綜合考量項(xiàng)目墊資規(guī)模、資金占用成本及項(xiàng)目利潤指標(biāo)等，謹(jǐn)慎承接預(yù)期收益差，付款條件苛刻，付款比例低的項(xiàng)目，避免造成不良應(yīng)收款項(xiàng)。二是在工程施工階段，建立應(yīng)收款項(xiàng)催收與跟蹤機(jī)制，加強(qiáng)對應(yīng)收工程款的跟蹤與回收，低于規(guī)定支付比例或超期未支付，要密切關(guān)注并采取有效措施，對于超期1年以上的，結(jié)合賬齡、欠款金額等制定重點(diǎn)管控和監(jiān)控機(jī)制，積極運(yùn)用多種方式回收資金，必要時采取法律手段。同時，要制定項(xiàng)目生產(chǎn)過程管控機(jī)制，強(qiáng)化管控水平，以高質(zhì)量的工程和穩(wěn)步的工程進(jìn)度保證工程工程結(jié)算和竣工工程結(jié)算。三是在項(xiàng)目完工階段，制定切實(shí)可行完工資金催收管理辦法，并加強(qiáng)完工資金催收考核的力度。

（四）注重預(yù)算管理。從預(yù)算的編制、審批，預(yù)算的執(zhí)行、控制和調(diào)整，到考核、評價，每一個環(huán)節(jié)都應(yīng)該涉及“兩金”壓降工作。在預(yù)算指標(biāo)編制中，重點(diǎn)可以將反映經(jīng)營能力的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作為壓降工作的核心指標(biāo)。

（五）獨(dú)立績效考核。將“兩金”壓降工作單獨(dú)作為一項(xiàng)績效考核對象，與相關(guān)責(zé)任部門的人員，簽訂“兩金”壓降責(zé)任書，明確責(zé)任人及時間節(jié)點(diǎn)，制定獎罰措施進(jìn)行考核，將指標(biāo)納入建筑施工企業(yè)總部和各級項(xiàng)目部領(lǐng)導(dǎo)班子的考核指標(biāo)。

（六）加強(qiáng)計量管理。一是進(jìn)行精細(xì)化管理，及時整理收集施工過程中的資料，為計量、變更、簽證做好基礎(chǔ)工作。二是積極與業(yè)主溝通，爭取提前計量，對超出業(yè)主權(quán)限的變更進(jìn)行暫定計量。三是做好調(diào)整上報產(chǎn)值和計量時間差，確保實(shí)體計量與月產(chǎn)值同步。

（七）利用銀行產(chǎn)品進(jìn)行融資。一是實(shí)施保理業(yè)務(wù)。個別項(xiàng)目由于業(yè)主資金暫時性不到位，但工程進(jìn)度不能停滯，建筑施工企業(yè)可聯(lián)系業(yè)主，尋求銀行幫助，開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。二是開展保函替代工作。《住房城鄉(xiāng)建設(shè)部財政部關(guān)于印發(fā)建設(shè)工程質(zhì)量保證金管理辦法的通知》（建質(zhì)〔2017〕138號）指出“推行銀行保函制度，承包人可以銀行保函替代預(yù)留保證金。”。此文件為建筑施工企業(yè)雙清工作總采取保函替代工作提供了政策依據(jù)，符合條件的施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極聯(lián)系建設(shè)單位，爭取政策落實(shí)，讓保證金加快回收。三是嘗試資產(chǎn)證券化。從2006年浦東建設(shè)以BT項(xiàng)目進(jìn)行資產(chǎn)證券化開始，ABS一直在中國資本市場上受到廣泛關(guān)注。目前，基于建筑施工企業(yè)工程應(yīng)收工程款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的ABS業(yè)務(wù)已經(jīng)廣泛開展，集團(tuán)性質(zhì)的建筑施工企業(yè)可以探索實(shí)施。

（八）債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移。對于一些金額較大的專業(yè)分包工程，建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮將分包方的債務(wù)委托業(yè)主單位代為支付，即債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移， 以此降低企業(yè)的杠桿水平。

（九）實(shí)行零庫存管理。通過施工精細(xì)化管理，合理安排施工進(jìn)度，強(qiáng)化生產(chǎn)計劃性，實(shí)現(xiàn)采購與施工進(jìn)度相匹配，杜絕無計劃采購，提升存貨資產(chǎn)使用效率，減少材料積壓，同時建立內(nèi)部周轉(zhuǎn)材料調(diào)配的常態(tài)化機(jī)制，對原材料實(shí)施集中管理，及時調(diào)配。對閑置、廢舊物資要及時做好清理、處置工作。

（十）加強(qiáng)完工項(xiàng)目管理。一是成立項(xiàng)目后期管理部，梳理、督促完工項(xiàng)目的變更、索賠工作，引導(dǎo)完工項(xiàng)目利用銀行產(chǎn)品來盤活資金。二是明確責(zé)任人，制定獎罰措施。三是實(shí)行完工項(xiàng)目遺留問題銷號月報制度，加快變更工作批復(fù)及資金回收。四是根據(jù)完工項(xiàng)目的不同情況，制定專項(xiàng)催收方案，由上級單位領(lǐng)導(dǎo)分片管理，確保完工項(xiàng)目資金回流及時。

六、結(jié)語

為不斷提高建筑施工企業(yè)的經(jīng)營效益，推進(jìn)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量和效率，在“現(xiàn)金為王”的管理理念下，建筑施工企業(yè)要形成生產(chǎn)、經(jīng)營、采購、財務(wù)相互協(xié)同的內(nèi)部機(jī)制，將“兩金”壓降做為企業(yè)管理重點(diǎn)工作來抓，圍繞項(xiàng)目經(jīng)營管理的全周期，不斷加快應(yīng)收款項(xiàng)向資金、存貨向收入轉(zhuǎn)化的速度，不斷完善清收清欠及“去存貨”長效機(jī)制，不斷壓降建筑企業(yè)“兩金”，防范企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險，提高風(fēng)險應(yīng)對能力。

（作者單位：中交四公局第五工程處）