“一帶一路”戰(zhàn)略下我國境外投資所得抵免新政策的探討

申壘

摘要：隨著“一帶一路”倡議的深入實(shí)施，我國企業(yè)的國際化程度日益提高，境外投資涉稅問題成為我國政府和“走出去”企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容。2017年12月28日，我國頒布了企業(yè)境外投資所得抵免新政，新政包含了多項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，對(duì)我國企業(yè)走出去具有重要的影響。

關(guān)鍵詞：抵免法;境外投資所得;一帶一路

一、背景及意義

（一）“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想下企業(yè)境外投資機(jī)遇增多

“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想是在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下提出的，與沿線國家的需求相契合，為沿線國家實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、共同發(fā)展提供了新的機(jī)遇。

（二）“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想下企業(yè)境外投資環(huán)境得到改善

我國2014年成立了絲路基金，該基金通過向基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)及金融合作項(xiàng)目提供融資支持，促進(jìn)我國與“一帶一路”沿線國家互聯(lián)互通，將為企業(yè)境外投資提供良好的環(huán)境。

（三）我國頒布了企業(yè)境外所得抵免新政策

新政允許企業(yè)從分國別不分項(xiàng)和不分國別不分項(xiàng)中選取抵免方法，幫助企業(yè)最大程度降低自身稅收負(fù)擔(dān);其次，將稅收抵免層次由改革前的3層增加到5層，更符合現(xiàn)下我國企業(yè)的投資層次情況，有利于降低企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，助力企業(yè)更好地“走出去”。

（四）研究意義

1、借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，助力我國企業(yè)走出去，降低走出去企業(yè)的稅收風(fēng)險(xiǎn)。

2、新政策促進(jìn)企業(yè)對(duì)外投資，實(shí)行新政策可以降低企業(yè)稅負(fù)，增加企業(yè)的回流利潤，為我國資本回流創(chuàng)造有利的環(huán)境。

3、新政策減輕“走出去”企業(yè)稅負(fù)，提高企業(yè)國際競爭力。

二、我國境外所得抵免新政策的相關(guān)分析

（一）增加了“不分國（地區(qū)）別不分項(xiàng)的綜合抵免方法”

未頒布新政之前，我國執(zhí)行的境外投資所得稅稅收抵免政策是財(cái)稅〔2009〕125 號(hào)，即 “分國（地區(qū)）別方法”計(jì)算抵免稅額。若同一家“走出去”企業(yè)同時(shí)在多個(gè)國家或地區(qū)進(jìn)行投資，由于不同國家或地區(qū)之間不能相互調(diào)劑抵免，會(huì)出現(xiàn)抵免不足的現(xiàn)象，增加企業(yè)的經(jīng)營成本。

新政允許企業(yè)在“分國別不分項(xiàng)抵免法”和“不分國別不分項(xiàng)的綜合抵免法”中選擇。若采用不分國不分項(xiàng)的綜合抵免法，企業(yè)的抵免限額可在高稅國和低稅國之間相互調(diào)劑，統(tǒng)籌安排，合理增加可抵免稅額，降低企業(yè)境外所得總體稅負(fù)。

實(shí)際上該政策是否可以減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)要根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況進(jìn)行具體分析。如果企業(yè)的境外所得沒有虧損，任何一地的所得都是正值，新政就可以幫助企業(yè)統(tǒng)一計(jì)算抵免限額，將抵免限額在不同高稅國和低稅國之間相互調(diào)劑，統(tǒng)籌安排，合理增加可抵免稅額，降低企業(yè)境外所得總體稅負(fù)。但是如果企業(yè)的境外所得并非全部為正，有個(gè)別來源地的所得為虧損情況時(shí)，使用不分國不分項(xiàng)的綜合所得抵免法便會(huì)導(dǎo)致企業(yè)境外不同分支機(jī)構(gòu)之間的盈利和虧損相互抵消而產(chǎn)生抵免限額降低的現(xiàn)象，因此當(dāng)有來源虧損時(shí)，采用綜合抵免法反而會(huì)減少抵免限額增加企業(yè)實(shí)際稅收負(fù)擔(dān)。

（二）增加“五年計(jì)算方法不變”的規(guī)定

新政策規(guī)定我國“走出去”企業(yè)可以在“分國（地區(qū)）別不分項(xiàng)抵免方法”和“不分國（地區(qū)）別不分項(xiàng)的綜合抵免方法”方法中選擇其一，一經(jīng)選擇，5年內(nèi)不得改變。這一規(guī)定一方面保證了計(jì)算方法的延續(xù)性，另一方面有利于企業(yè)調(diào)劑以前年度抵免余額。另外企業(yè)以前年度尚未抵免完的余額，可在規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)的剩余年限內(nèi)，按新抵免方法計(jì)算抵免限額并繼續(xù)結(jié)轉(zhuǎn)抵免，增加了企業(yè)選擇的靈活性，避免企業(yè)選擇新方法產(chǎn)生沉淀成本。

（三）抵免層級(jí)由三層擴(kuò)大至五層

新政策將抵免層次擴(kuò)大到了五層，更加符合當(dāng)下我國海外投資企業(yè)的投資層次（大部分走出去企業(yè)對(duì)外投資的層次都已經(jīng)超過了三層），并且新的抵免政策沒有改變企業(yè)的持股比例，僅擴(kuò)大層次，落實(shí)更容易，能讓“走出去”企業(yè)直觀體會(huì)到新政對(duì)其減稅降負(fù)的落實(shí)和支持，助力企業(yè)走出去。

三、新政存在的問題

1、關(guān)于“綜合抵免”選項(xiàng)下限額稅率的適用問題尚未確定（主要是高新技術(shù)企業(yè)境外所得抵免適用稅率），所以，有必要統(tǒng)一政策口徑。

2、關(guān)于抵免層級(jí)的確定問題我國還沒有很好地規(guī)定。比如：境外合并納稅主體是否視為一個(gè)抵免層級(jí)，若不將其視為一層，如何剝離各層級(jí)的稅款。

3、眾多發(fā)達(dá)國家傾向于屬地稅制，境內(nèi)企業(yè)在境外投資超過一定比例的股息所得采用免稅法，面對(duì)國際趨勢，我國是否應(yīng)該轉(zhuǎn)向?qū)俚囟愔疲欠癫捎妹舛惙ā?/p>

四、相關(guān)建議

1、準(zhǔn)予稅前扣除境外資產(chǎn)的損失

對(duì)于企業(yè)壞賬，企業(yè)采取資產(chǎn)損失全額核銷的處理方法，而稅法規(guī)定境外資產(chǎn)損失必須做納稅調(diào)增處理，增加了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。本文建議允許境外資產(chǎn)損失稅前扣除，這樣能夠減輕企業(yè)的沉沒成本。

2、采用“參與免稅”和綜合抵免相結(jié)合的方法

我國應(yīng)該借鑒國外發(fā)達(dá)國家之前采用的“參與免稅”經(jīng)驗(yàn)，即對(duì)參股外國企業(yè)達(dá)到一定比例的居民企業(yè)取得的境外股息免稅，對(duì)境外分支機(jī)構(gòu)利潤采用綜合抵免法，之后逐步過渡到免稅法。

3、探索“以屬地原則為主、屬人原則為輔”征稅新模式

美國等一些發(fā)達(dá)國家正向?qū)俚囟愔妻D(zhuǎn)變?；谖覈鴩椋覈苯愚D(zhuǎn)向?qū)俚囟愔瓶尚行暂^低，本文認(rèn)為我國應(yīng)該在現(xiàn)行的征稅模式上進(jìn)一步完善發(fā)展，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閷俚卦瓌t為主，屬人原則為輔，因?yàn)閷?shí)行免稅法與屬地原則密不可分。

4、境外所得已繳所得稅未抵免余額不受五年限制

五年有效政策限制會(huì)導(dǎo)致抵免余額浪費(fèi)，如果企業(yè)的抵免余額超過了五年，超出的部分將轉(zhuǎn)為企業(yè)成本，使企業(yè)承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)。若取消五年有效的限制，抵免限額全部用于抵扣從而不會(huì)產(chǎn)生資金滯留，減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，助力企業(yè)走出去。

參考文獻(xiàn)：

[1] 朱青. 鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”與改革我國避免雙重征稅方法[J]. 國際稅收，2015（4）

[2] 計(jì)金標(biāo)，應(yīng)濤. “一帶一路”背景下加強(qiáng)我國“走出去”企業(yè)稅制競爭力研究[J]. 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2017（7）

[3] 財(cái)政部，國家稅務(wù)總局.關(guān)于完善企業(yè)境外所得稅收抵免政策問題的通知[S]. 財(cái)稅[2017]84號(hào).

[4] 姜躍生. 攜手發(fā)展中國家完善“一帶一路”稅收政策[J]. 國際稅收，2015（8）.

[5] 魏志梅，劉建. 中國境外所得稅制的回顧、借鑒與展望[J].稅務(wù)研究，2011（7）：89-95.

四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院申 壘