重慶市中小企業(yè)融資存在問(wèn)題成因及對(duì)策

陳 維

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院 湖北 武漢430205）

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)眾多中小企業(yè)的參與，然而，它們當(dāng)中的多數(shù)都存在著程度不一的融資難問(wèn)題。 在我國(guó)的直轄市當(dāng)中，重慶的地理位置使其成為西部大開(kāi)發(fā)的橋頭堡，同時(shí)，重慶還是我國(guó)進(jìn)行統(tǒng)籌城鄉(xiāng)改革綜合配套的試驗(yàn)區(qū)。由此可見(jiàn)，圍繞當(dāng)前重慶市中小企業(yè)融資問(wèn)題展開(kāi)深入研究有著重大的積極作用。從整體上而言，全文以探討和闡述重慶市的中小企業(yè)融資問(wèn)題及其成因?yàn)榛A(chǔ)， 為其提供了解決融資難問(wèn)題的參考路徑和方式。

一、中小企業(yè)及相關(guān)概念

（一）中小企業(yè)的地位

我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位趨于成熟，這個(gè)過(guò)程中，中小型企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的占比日益提升，其作用日益突出，已經(jīng)是推動(dòng)我國(guó)當(dāng)前社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的關(guān)鍵力量。 中小企業(yè)在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的積極作用不容忽視，其能夠有效吸收當(dāng)?shù)厥Ｓ鄤趧?dòng)力就業(yè)，同時(shí)，有利于進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)。

（二）中小企業(yè)的作用

當(dāng)前，中小企業(yè)的發(fā)展取得的成績(jī)有目共睹，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)點(diǎn)所在。自改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)的發(fā)展就展現(xiàn)出了驚人的活力，全面推動(dòng)了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。不同于具有規(guī)模的企業(yè)，中小型企業(yè)可以吸納的剩余勞動(dòng)力更多，它們對(duì)上崗人員的勞動(dòng)技能要求相對(duì)低一些；此外，為了搶占更多市場(chǎng)份額，增加自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)對(duì)技術(shù)革新往往更加關(guān)注，由此，在新產(chǎn)品和新技術(shù)的開(kāi)發(fā)方面有著一定優(yōu)勢(shì)。

（三）融資相關(guān)概念

從本質(zhì)上而言，融資意為，出于獲得一定資產(chǎn)的目的，采取相應(yīng)的貨幣手段完成集資， 即企業(yè)利用相關(guān)渠道和方式獲得發(fā)展資金的一系列過(guò)程。 融資的方式有兩種，其一為直接融資，即資金需求方以及供給方直接聯(lián)系進(jìn)行溝通， 全程不需要第三方的參與；其二為間接融資，即資金需求方以及供給方必須經(jīng)由第三方機(jī)構(gòu)才能取得聯(lián)系并實(shí)現(xiàn)融資。

二、重慶市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

當(dāng)前， 重慶市已經(jīng)注冊(cè)的各類中小企業(yè)數(shù)量為19 萬(wàn)上下，在當(dāng)?shù)氐漠?dāng)年稅收中，中小企業(yè)繳納的稅金超過(guò)了一半。 同時(shí)，中小企業(yè)對(duì)創(chuàng)新發(fā)展的推動(dòng)力也十分巨大， 有超過(guò)七成的創(chuàng)新成果源自中小企業(yè)。最為重要的是，中小企業(yè)吸納了當(dāng)?shù)氐氖Ｓ鄤趧?dòng)力，有效緩解了當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)壓力。 可以說(shuō)，重慶市中小企業(yè)的發(fā)展與當(dāng)?shù)卣w經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著密不可分的關(guān)系。

圖1 重慶中小企業(yè)數(shù)量

總體來(lái)看，重慶市中小企業(yè)發(fā)展情況良好。而隨著重慶市中小企業(yè)的發(fā)展，當(dāng)?shù)氐耐庠慈谫Y方式也越來(lái)越豐富，具體情況如下：

從表1 中也可以看出，重慶市中小企業(yè)的融資方式較為豐富，除了內(nèi)源融資以外，外源融資方式中，也涉及到了銀行、民間機(jī)構(gòu)、網(wǎng)貸平臺(tái)等多個(gè)主體，且融資速度較快。 綜合來(lái)看，重慶市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀良好，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有效助力。

三、案例分析——以重慶安運(yùn)股份有限公司為例

（一）公司企業(yè)介紹及融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

重慶安運(yùn)股份有限公司于2003 年成立，2004 年開(kāi)始于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式掛牌。 安運(yùn)股份有限公司的發(fā)展是依靠駕駛培訓(xùn)，以及推出的各種智能交通信息產(chǎn)品為主，屬于典型的高新技術(shù)企業(yè)。成立之初，由于內(nèi)源融資擁有良好的自主性，安運(yùn)股份有限公司選擇內(nèi)源融資作為主要融資方式，而銀行貸等外援融資較少高。后來(lái)，安運(yùn)股份有限公司也開(kāi)始提高了銀行融資的比重，具體情況如下。

表1 重慶市中小企業(yè)的外源融資方式具體情況

表2 重慶安運(yùn)股份有限公司融資結(jié)構(gòu)

綜合來(lái)看，雖然近年來(lái)在各項(xiàng)優(yōu)惠政策的扶持下，安運(yùn)股份有限公司在進(jìn)行融資時(shí)開(kāi)始傾向于選擇銀行貸款[2]，但是融資結(jié)構(gòu)仍然較為單一，多以內(nèi)源融資為主，外部融資獲取存在困境。除此之外， 安運(yùn)股份有限公司每年的融資都是以短期性流動(dòng)資金為主，呈現(xiàn)出了高頻率和金額小的特點(diǎn)，這也導(dǎo)致了公司在向銀行和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資時(shí)，需要支付更高的貸款利率，融資費(fèi)用也不斷提高。

表3 安運(yùn)股份有限公司2017 年-2019 年融資費(fèi)用數(shù)據(jù)

可以看出，安運(yùn)股份有限公司在過(guò)去的三年中，外部融資費(fèi)用逐年增加，在融資獲取金額中所占據(jù)的比重也不斷提高，融資成本高的問(wèn)題日益嚴(yán)重。

（二）重慶安運(yùn)股份有限公司融資存在問(wèn)題的成因

1.內(nèi)部方面

（1）盈利水平不穩(wěn)定

作為一家中小型企業(yè)，與其他大型企業(yè)相比，重慶安運(yùn)股份有限公司本身就存在規(guī)模較小的問(wèn)題， 資金實(shí)力較弱。 雖然自2003 年成立以來(lái)營(yíng)業(yè)額總體呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)，但是上升幅度較為平緩。同時(shí)，在2020 年上半年期間，營(yíng)業(yè)額更是因疫情影響大幅度縮水，收入不穩(wěn)定，抵御市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。 而銀行及其他金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款時(shí)， 往往更愿意貸款給一家產(chǎn)品盈利水平較高且穩(wěn)定，具有良好發(fā)展前景和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的公司，以此保證貸款能夠及時(shí)回收。 因此，這種盈利水平的不穩(wěn)定性，不僅在一定程度上影響到了公司的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展， 更是導(dǎo)致該公司在進(jìn)行外部融資時(shí)更加困難。

（2）缺少具備專業(yè)融資能力的人才

作為一家中小型企業(yè)，重慶安運(yùn)股份有限公司資金的籌集、融資渠道和融資方式的選擇以及資金和資本結(jié)構(gòu)的選擇， 都需要優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理人才參與經(jīng)營(yíng)決策?？梢哉f(shuō)，人才是進(jìn)行科學(xué)融資的關(guān)鍵點(diǎn)。 但是，由于缺少具備專業(yè)融資能力的人才，導(dǎo)致重慶安運(yùn)股份有限公司近年來(lái)的融資一直存在問(wèn)題， 不僅融資結(jié)構(gòu)過(guò)于單一，而且還曾多次出現(xiàn)違規(guī)的融資行為。 因此，如何培養(yǎng)具備專業(yè)融資能力的人才， 也是重慶安運(yùn)股份有限公司資所需要思考的問(wèn)題。

2.外部方面

（1）政策扶持力度不足

政策扶持力度不足是影響到重慶安運(yùn)股份有限公司這一類中小型企業(yè)融資活動(dòng)的重要因素。雖然近幾年來(lái)，國(guó)家和政府陸續(xù)出臺(tái)了很多政策， 以期望能夠?yàn)橹行⌒推髽I(yè)的融資帶來(lái)更多便捷和優(yōu)惠，而重慶市政府也出臺(tái)了相關(guān)政策，譬如引導(dǎo)銀行建立專門(mén)的中小企業(yè)服務(wù)部， 力求實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資需求的精準(zhǔn)對(duì)接。但是，由于這些政策大多是從政策方面為中小型企業(yè)的融資活動(dòng)帶來(lái)便捷，缺少資金方面的支持，而中小型企業(yè)數(shù)量十分龐大， 銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的資金難以滿足眾多中小型企業(yè)的融資需求， 再加上國(guó)內(nèi)缺少專門(mén)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的政策性銀行， 導(dǎo)致重慶安運(yùn)股份有限公司這一類中小型企業(yè)融資渠道狹窄，難以獲得更多的融資。

（2）外部融資體系不健全

在國(guó)內(nèi)企業(yè)的外部融資渠道中， 大多數(shù)銀行或金融機(jī)構(gòu)都是以大型企業(yè)作為主要客戶。 而這些銀行或金融機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)的時(shí)候， 需要企業(yè)提供可供抵押的物品或者提供第三方擔(dān)保機(jī)制。 然而， 由于國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)自身綜合實(shí)力不高， 所能進(jìn)行抵押的財(cái)產(chǎn)價(jià)值也無(wú)法達(dá)到銀行或金融機(jī)構(gòu)所規(guī)定的價(jià)值，所以為了對(duì)借貸的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控，在對(duì)中小型企業(yè)的借貸業(yè)務(wù)的審核上也會(huì)提出更多的審核條件，貸款利率也較高。這導(dǎo)致了銀行及其他金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行貸款審核的時(shí)候，程序煩瑣，審批貸款的時(shí)間又比較長(zhǎng)，而中小型企業(yè)的融資成本也隨之提高。

四、重慶安運(yùn)股份有限公司的融資對(duì)策建議

結(jié)合上述對(duì)重慶安運(yùn)股份有限公司融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題和成因的分析，可以看出，雖然近年來(lái)重慶市中小企業(yè)融資模式越來(lái)越多元化，發(fā)展情況也較好，但是仍然存在了一些問(wèn)題。 針對(duì)這些問(wèn)題，可以分別從外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)方面進(jìn)行解決。

（一）內(nèi)部對(duì)策

1.維持良好盈利水平

想要解決重慶安運(yùn)股份有限公司等重慶市當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資困境，首先要做到的就是提高公司競(jìng)爭(zhēng)力，維持良好盈利水平。 而在這一點(diǎn)上，則需要中小企業(yè)增強(qiáng)產(chǎn)品和技術(shù)開(kāi)發(fā)能力，推進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品、品牌創(chuàng)新，降低產(chǎn)品市場(chǎng)趨同性，做到產(chǎn)品有企業(yè)自己的品牌特色。而通過(guò)提高技術(shù)創(chuàng)新水平和產(chǎn)品檔次，來(lái)提升產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和公司綜合實(shí)力，增加產(chǎn)品盈利空間，一方面可以提高公司的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)內(nèi)源融資的提高，另一方面則可以增強(qiáng)企業(yè)對(duì)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的吸引力， 從而更容易獲取外部渠道的融資。

2.加強(qiáng)員工培養(yǎng)

必須做好培養(yǎng)在崗人員專業(yè)素養(yǎng)的工作，具體來(lái)看，重慶安運(yùn)股份應(yīng)該結(jié)合自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，培養(yǎng)企業(yè)所屬員工相關(guān)方面的專業(yè)素養(yǎng)。 要想維持企業(yè)的健康運(yùn)營(yíng)，就應(yīng)該把培養(yǎng)工作當(dāng)作一項(xiàng)長(zhǎng)期工作來(lái)抓，不間斷對(duì)員工進(jìn)行技能方面的培訓(xùn)，從而增強(qiáng)員工的判斷力，提高他們的實(shí)踐水平，通過(guò)適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)方式來(lái)表彰那些在工作中堅(jiān)守崗位且做出成績(jī)的人。重慶安運(yùn)股份在招聘新的員工時(shí)，注意考察應(yīng)聘者的專業(yè)能力和相關(guān)素質(zhì)，從而為企業(yè)構(gòu)建起穩(wěn)定的人才隊(duì)伍。此外，應(yīng)該引導(dǎo)企業(yè)內(nèi)的員工擁有積極向上的價(jià)值觀， 以及過(guò)硬的職業(yè)道德修養(yǎng)。

（二）外部對(duì)策

1.強(qiáng)化地方政府在中小型企業(yè)融資活動(dòng)中的職能

在強(qiáng)化政府在中小型企業(yè)融資活動(dòng)中的職能這一點(diǎn)上，一方面，從國(guó)家層面來(lái)說(shuō)，可以完善中小型企業(yè)融資活動(dòng)相關(guān)的法律法規(guī)， 對(duì)助力中小企業(yè)融資活動(dòng)的優(yōu)惠措施， 特別是稅收金融、引進(jìn)技術(shù)、開(kāi)發(fā)項(xiàng)目等優(yōu)惠措施，要以法律法規(guī)形式予以明確，為中小企業(yè)的融資活動(dòng)提供更為公平和良好的環(huán)境。另一方面，從重慶市政府的層面來(lái)說(shuō)，則可以加強(qiáng)對(duì)當(dāng)?shù)刂行⌒推髽I(yè)融資活動(dòng)的監(jiān)管，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)中小型企業(yè)融資活動(dòng)的資金扶持式，為中小企業(yè)人才培養(yǎng)、技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)備更新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面提供一定的資金保障。

2.積極尋求與其他中小企業(yè)的合作與交流

在進(jìn)行融資的過(guò)程中，保持良好的企業(yè)關(guān)系也不可忽視。企業(yè)可以加強(qiáng)與其他中小企業(yè)的合作， 共同構(gòu)建起一個(gè)互動(dòng)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，讓機(jī)構(gòu)內(nèi)的各個(gè)中小企業(yè)互相幫助，填補(bǔ)各自的資金空缺，從而實(shí)現(xiàn)共贏的發(fā)展。 同時(shí)，讓參與機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)投入一定的資金，以此作為公有的擔(dān)保金，一旦其中的企業(yè)遇到融資方面的困難時(shí)，可以從中獲取幫助。

結(jié)束語(yǔ)：

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下， 我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展表現(xiàn)出了強(qiáng)大的活力，這個(gè)過(guò)程中，我國(guó)的中小企業(yè)數(shù)量日益增加，它們?yōu)槲覈?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了源源不竭的動(dòng)力， 有力推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體增長(zhǎng)，貢獻(xiàn)的GDP 越來(lái)越多，已經(jīng)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)組成部分中最為關(guān)鍵的部分。中小企業(yè)的發(fā)展除了具有經(jīng)濟(jì)方面的積極作用外，還可以創(chuàng)造更多崗位，有效解決剩余勞動(dòng)力的就業(yè)問(wèn)題，維護(hù)社會(huì)的安定和諧。