雙重環(huán)境規(guī)制、創(chuàng)新開(kāi)放度與制造企業(yè)創(chuàng)新投入

（浙江工商大學(xué)工商管理學(xué)院，浙江工商大學(xué)浙商研究院，浙江杭州 310018）

引言

隨著環(huán)境保護(hù)的呼聲在政府和公眾之間愈發(fā)高漲，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列污染控制、節(jié)能減排等政策，規(guī)范制造企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)，并鼓勵(lì)制造企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新解決環(huán)境環(huán)保與治理問(wèn)題。技術(shù)創(chuàng)新能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的雙贏，政府環(huán)境規(guī)制可為制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供一定的引導(dǎo)作用和潛在激勵(lì)[1]。同時(shí)，隨著公眾環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，公眾環(huán)境規(guī)制會(huì)對(duì)企業(yè)名譽(yù)維護(hù)以及產(chǎn)品銷售造成一定壓力，影響制造企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新[2]。因此，面對(duì)來(lái)自政府和公眾的雙重環(huán)境規(guī)制，制造企業(yè)會(huì)響應(yīng)政府和公眾的環(huán)境規(guī)制以獲得合法性嗎？會(huì)積極實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境績(jī)效的“雙贏”嗎？又或是不顧環(huán)境規(guī)制只追求短期經(jīng)濟(jì)效益，還是在兼顧環(huán)境規(guī)制的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量長(zhǎng)期發(fā)展？同時(shí)，響應(yīng)政府和公眾環(huán)境規(guī)制后，制造企業(yè)如何有效利用內(nèi)外部資源進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，如何把握與外部創(chuàng)新主體之間的開(kāi)放深度與廣度？創(chuàng)新開(kāi)放度會(huì)對(duì)雙重環(huán)境規(guī)制與制造企業(yè)創(chuàng)新投入之間的影響關(guān)系產(chǎn)生怎樣的增強(qiáng)與緩和作用？為了解決上述問(wèn)題，本文以2011—2017 年中國(guó)滬深A(yù) 股制造業(yè)上市公司為樣本，深入分析政府和公眾的雙重環(huán)境規(guī)制對(duì)制造企業(yè)創(chuàng)新投入的影響，并進(jìn)一步探討開(kāi)放深度與廣度對(duì)雙重環(huán)境規(guī)制與制造企業(yè)創(chuàng)新投入的調(diào)節(jié)效應(yīng)。本文的研究貢獻(xiàn)主要在于：第一，創(chuàng)新性地將政府和公眾兩個(gè)層面的環(huán)境治理意愿與強(qiáng)度結(jié)合起來(lái)比較分析不同層面的環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)制造企業(yè)創(chuàng)新投入行為的影響，拓展了制度理論和資源基礎(chǔ)理論研究創(chuàng)新行為的外部環(huán)境規(guī)制維度；第二，創(chuàng)新性地將企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新合作變量——?jiǎng)?chuàng)新開(kāi)放度納入環(huán)境規(guī)制與制造企業(yè)創(chuàng)新投入的關(guān)系研究中，探討了合作創(chuàng)新開(kāi)放廣度和合作創(chuàng)新開(kāi)放深度的異質(zhì)性如何增強(qiáng)和緩解環(huán)境規(guī)制對(duì)制造企業(yè)創(chuàng)新投入的作用關(guān)系，拓展了企業(yè)創(chuàng)新投入行為研究的邊界條件。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 雙重環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響

環(huán)境規(guī)制作為一種約束性力量，會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為產(chǎn)生一定壓力。鑒于政府和公眾是影響企業(yè)環(huán)境行為的相關(guān)主體，本文將環(huán)境規(guī)制分為政府環(huán)境規(guī)制與公眾環(huán)境規(guī)制。

1.1.1 政府環(huán)境規(guī)制的影響

政府環(huán)境規(guī)制是政府為了保護(hù)環(huán)境而頒布的一系列環(huán)境法律法規(guī)，并通過(guò)有效的監(jiān)督機(jī)制和懲罰措施迫使企業(yè)滿足環(huán)境規(guī)制要求，它一般會(huì)通過(guò)三種形式影響企業(yè)的創(chuàng)新投入。第一，政府的權(quán)威性及強(qiáng)制性決定了政府環(huán)境規(guī)制的不可違抗性，一旦違背政府所制定的環(huán)境法律法規(guī)，即便企業(yè)的生存短期內(nèi)不會(huì)受到影響，企業(yè)也需要為此付出高昂的代價(jià)[3]。當(dāng)政府環(huán)境規(guī)制加強(qiáng)，如以強(qiáng)制手段嚴(yán)格控制污染物排放，同時(shí)實(shí)施行政和刑事處罰時(shí)，企業(yè)將更有動(dòng)力進(jìn)行環(huán)境創(chuàng)新，即“波特假說(shuō)”——加強(qiáng)環(huán)境治理會(huì)倒逼企業(yè)實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新以實(shí)現(xiàn)綠色創(chuàng)新的高質(zhì)量發(fā)展。但是，本地區(qū)加強(qiáng)環(huán)境治理會(huì)導(dǎo)致“污染避難所假說(shuō)”，污染產(chǎn)業(yè)會(huì)轉(zhuǎn)移，不利于接收地區(qū)的高質(zhì)量發(fā)展[4]。第二，企業(yè)與政府在長(zhǎng)期的互動(dòng)過(guò)程中，企業(yè)響應(yīng)政府環(huán)境規(guī)制要求可以獲得政府對(duì)企業(yè)的“身份獎(jiǎng)勵(lì)”，這種合法性能夠使企業(yè)獲得更多的外部資源，甚至在企業(yè)面對(duì)財(cái)務(wù)困境時(shí)，仍然能夠獲得政府支持。政府有承認(rèn)或否定組織存在的權(quán)利，企業(yè)在面對(duì)政府環(huán)保導(dǎo)向壓力時(shí)，會(huì)通過(guò)創(chuàng)新做出積極的響應(yīng)，以維持或提高企業(yè)的規(guī)制合法性[5]。第三，政府可通過(guò)資源獎(jiǎng)勵(lì)來(lái)確保相關(guān)環(huán)境規(guī)制的實(shí)施，如稅收優(yōu)惠、政府補(bǔ)貼等[6]，稅收優(yōu)惠能夠促使企業(yè)對(duì)末端治理進(jìn)行創(chuàng)新，還能夠驅(qū)動(dòng)企業(yè)對(duì)清潔生產(chǎn)進(jìn)行創(chuàng)新[7]；政府補(bǔ)貼能夠激勵(lì)污染企業(yè)采用清潔技術(shù)以及進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)來(lái)治理環(huán)境，還會(huì)幫助企業(yè)貼上被政府認(rèn)可的標(biāo)簽，使企業(yè)有機(jī)會(huì)獲得其他渠道的支持，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生激勵(lì)效應(yīng)[8]。但是，也容易讓企業(yè)對(duì)政府的資源獎(jiǎng)勵(lì)產(chǎn)生依賴性，出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，向外界傳遞出積極實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新的虛假信號(hào)，抑制企業(yè)高質(zhì)量的創(chuàng)新意愿和行為，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生擠出效應(yīng)[9]。因此，企業(yè)為了避免懲罰、獲得企業(yè)規(guī)制合法性和政府資源，更傾向于加大創(chuàng)新投入致力于通過(guò)技術(shù)改造改善環(huán)境污染情況從而順從政府環(huán)境規(guī)制的要求?；诖?，本文提出以下假設(shè)：

H1a：政府對(duì)企業(yè)環(huán)境行為的高要求能夠促使企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新投入，即政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入有正向影響。

1.1.2 公眾環(huán)境規(guī)制的影響

公民與社會(huì)團(tuán)體等非政府組織對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)也提供了另一種形式的社會(huì)制度壓力，即公眾環(huán)境規(guī)制[6]。公眾環(huán)境規(guī)制源于公眾的環(huán)保意識(shí)，通常與公民、社區(qū)、環(huán)境非政府組織或市場(chǎng)（如消費(fèi)者和投資者）采取的所有類型的行動(dòng)相對(duì)應(yīng)。公眾環(huán)境規(guī)制是對(duì)企業(yè)環(huán)境實(shí)踐的有益補(bǔ)充[10]，尤其是當(dāng)政府環(huán)境規(guī)制作用薄弱或缺失時(shí)。第一，公眾環(huán)境規(guī)制主要通過(guò)客戶、供應(yīng)商、投資商、網(wǎng)絡(luò)媒體等公眾規(guī)范的軟約束力量施加影響。公眾會(huì)根據(jù)對(duì)企業(yè)環(huán)境實(shí)踐的認(rèn)識(shí)來(lái)評(píng)估企業(yè)的合法性，企業(yè)傾向于通過(guò)技術(shù)改造滿足公眾的環(huán)境要求從而獲得公眾的認(rèn)可，否則就會(huì)遭到排斥[11]。第二，公眾對(duì)環(huán)境保護(hù)的需求作為一種核心壓力是企業(yè)創(chuàng)新的重要驅(qū)動(dòng)力，隨著消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)的不斷增強(qiáng)，消費(fèi)需求逐漸向環(huán)境友好型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，對(duì)企業(yè)產(chǎn)品實(shí)用合法性的要求就越高[12]，企業(yè)通過(guò)創(chuàng)新提供性價(jià)比高的綠色（低能耗、低污染、健康）產(chǎn)品滿足公眾的需求時(shí)，可以獲得公眾身份認(rèn)同。因此，公眾對(duì)企業(yè)環(huán)保行為的高要求能夠促進(jìn)企業(yè)增加創(chuàng)新投入，以期獲得公眾對(duì)企業(yè)環(huán)保道德合法性及產(chǎn)品實(shí)用合法性的認(rèn)可?；诖耍疚奶岢鲆韵录僭O(shè)：

H1b：公眾對(duì)企業(yè)環(huán)境行為的高關(guān)注能夠促使企業(yè)增加技術(shù)創(chuàng)新投入，即公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入有正向影響。

1.2 創(chuàng)新開(kāi)放度的調(diào)節(jié)作用

開(kāi)放式創(chuàng)新理論認(rèn)為，企業(yè)可以通過(guò)控制與合作伙伴合作的范圍、合作的深度等來(lái)調(diào)整自己的開(kāi)放廣度和深度以取得不同的合作創(chuàng)新效果[13]。

1.2.1 開(kāi)放廣度的調(diào)節(jié)作用

開(kāi)放廣度是指企業(yè)開(kāi)放式創(chuàng)新實(shí)踐中與之合作的外部創(chuàng)新主體的數(shù)量[14]。開(kāi)放廣度主要通過(guò)以下三條路徑影響環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系：第一，企業(yè)可以通過(guò)擴(kuò)大開(kāi)放廣度，增加與外部主體交流和合作的機(jī)會(huì)，獲得外部大量的企業(yè)不具備的互補(bǔ)性資源，從而有利于企業(yè)整合內(nèi)外資源進(jìn)行創(chuàng)新，以應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制[15]。第二，企業(yè)開(kāi)放廣度的增加有利于企業(yè)與不同領(lǐng)域的組織合作產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，加快與合作企業(yè)之間的技術(shù)突破，進(jìn)而消除企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的技術(shù)瓶頸，幫助企業(yè)增加創(chuàng)新速度以適應(yīng)環(huán)境規(guī)制[16]。第三，企業(yè)擴(kuò)大創(chuàng)新開(kāi)放度能夠與外部企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和成本，幫助企業(yè)縮短創(chuàng)新周期和降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，從而降低企業(yè)響應(yīng)環(huán)境規(guī)制的風(fēng)險(xiǎn)與成本[17]。因此，企業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放廣度能夠增加創(chuàng)新資源與創(chuàng)新速度，且降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)面對(duì)外部環(huán)境規(guī)制時(shí)，開(kāi)放廣度的大小對(duì)企業(yè)創(chuàng)新至關(guān)重要。在高開(kāi)放廣度下，企業(yè)能夠接觸更多不同領(lǐng)域的新思想、新資源，還能夠與外部更多不同領(lǐng)域的組織引發(fā)協(xié)同效應(yīng)，從而更傾向于順從環(huán)境規(guī)制，通過(guò)創(chuàng)新來(lái)緩解污染情況。在低開(kāi)放廣度下，企業(yè)知識(shí)來(lái)源單一，創(chuàng)新模式簡(jiǎn)單，面對(duì)環(huán)境規(guī)制企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的意愿就會(huì)相對(duì)較低?；诖耍疚奶岢鲆韵录僭O(shè)：

H2a：開(kāi)放廣度調(diào)節(jié)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系。開(kāi)放廣度越大，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向影響越強(qiáng)。

H2b：開(kāi)放廣度調(diào)節(jié)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系。開(kāi)放深度越大，公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向影響越強(qiáng)。

1.2.2 開(kāi)放深度的調(diào)節(jié)作用

開(kāi)放深度是企業(yè)開(kāi)放式創(chuàng)新實(shí)踐中與外部創(chuàng)新主體進(jìn)行創(chuàng)新合作的緊密程度[18]。開(kāi)放深度主要通過(guò)以下三條路徑影響環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系：第一，與外部創(chuàng)新主體的密切交流和合作有利于合作雙方形成信任關(guān)系。這種信任關(guān)系能夠降低與外部創(chuàng)新主體信息不對(duì)稱的情況，從而減少機(jī)會(huì)主義風(fēng)險(xiǎn)，保證了企業(yè)外部技術(shù)知識(shí)來(lái)源的可靠性和穩(wěn)定性[19]。第二，與外部創(chuàng)新主體的密切交流和合作有利于企業(yè)深層次接觸、學(xué)習(xí)以及汲取外部知識(shí)。識(shí)別、獲取和利用外部知識(shí)是企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，只有加強(qiáng)與外部主體的深度合作才能獲取到核心技術(shù)[13]。第三，與外部創(chuàng)新主體的密切交流和合作有利于企業(yè)有效整合內(nèi)外部資源，這可以減少企業(yè)自身在研發(fā)活動(dòng)中的時(shí)間投入，加快新技術(shù)和新產(chǎn)品創(chuàng)新的速度[20]。因此，面對(duì)環(huán)境規(guī)制，企業(yè)更傾向于選擇通過(guò)創(chuàng)新來(lái)緩解環(huán)境問(wèn)題。在低開(kāi)放深度下，企業(yè)很難獲得充足的外部資源，面對(duì)環(huán)境規(guī)制，企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的意愿就會(huì)相對(duì)較低；在高開(kāi)放深度下，企業(yè)能夠吸取更多、更有利自身發(fā)展的創(chuàng)新知識(shí)，進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，并快速整合知識(shí)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新適應(yīng)環(huán)境規(guī)制?；诖?，本文提出以下假設(shè)：

H3a：開(kāi)放深度調(diào)節(jié)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系。開(kāi)放深度越大，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向影響越強(qiáng)。

H3b：開(kāi)放深度調(diào)節(jié)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系。開(kāi)放深度越大，公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向影響越強(qiáng)。

2 變量設(shè)定與描述統(tǒng)計(jì)

2.1 變量設(shè)定

（1）因變量——企業(yè)創(chuàng)新投入RRD：學(xué)者們衡量研發(fā)投入的指標(biāo)如下[21,22]：一是直接用研發(fā)費(fèi)用的絕對(duì)值測(cè)量；二是企業(yè)研發(fā)支出與營(yíng)業(yè)收入比值；三是企業(yè)研發(fā)投入與全職員工總數(shù)的比值；四是企業(yè)研發(fā)支出與銷售額的比值；五是企業(yè)研發(fā)支出等自然對(duì)數(shù)。鑒于每個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入等指標(biāo)的不同，研發(fā)費(fèi)用的絕對(duì)值很難有效衡量企業(yè)實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新的積極性和相對(duì)程度。因此，以企業(yè)年報(bào)披露的研發(fā)費(fèi)用除以營(yíng)業(yè)收入的相對(duì)值來(lái)測(cè)量創(chuàng)新投入。

（2）自變量——政府環(huán)境規(guī)制GER 和公眾環(huán)境規(guī)制PER：對(duì)于測(cè)量，學(xué)者們衡量政府環(huán)境規(guī)制的指標(biāo)如下[23,24]：一是政策角度，用地方頒布的環(huán)境行政規(guī)章數(shù)來(lái)衡量；二是費(fèi)用支出角度，以企業(yè)污染治理成本或排污費(fèi)用占企業(yè)總產(chǎn)值的比值衡量；三是污染物排放角度，以不同污染物排放量與行業(yè)產(chǎn)值的比值衡量；四是綜合指標(biāo)角度，采用保護(hù)基金會(huì)指數(shù)（the Conservation Foundation，CF）指數(shù)、可再生能源和環(huán)境基金指數(shù)（the Fund for Renewable Energy and the Environment，F(xiàn)REE）指數(shù)和環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度指數(shù)（Environment Regulation Stringency，ERS）指數(shù)法構(gòu)建綜合指標(biāo)來(lái)衡量。鑒于研究對(duì)象為微觀制造業(yè)上市公司，政策角度、污染物排放和綜合指標(biāo)主要是從國(guó)家、地區(qū)以及產(chǎn)業(yè)層面來(lái)衡量政府對(duì)工業(yè)企業(yè)的環(huán)境規(guī)制情況。因此，為了更加適合研究對(duì)象和更好地衡量對(duì)企業(yè)環(huán)境規(guī)制的程度，本文借鑒頡茂華等的測(cè)量方法，從企業(yè)年報(bào)和社會(huì)責(zé)任報(bào)告中收集企業(yè)在環(huán)保支出、污染治理支出、綠化環(huán)保費(fèi)等日常生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的環(huán)保投入費(fèi)用來(lái)測(cè)量政府環(huán)境規(guī)制GER[25]。

公眾環(huán)境規(guī)制的測(cè)量方式有公民對(duì)環(huán)境污染的投訴量、新聞媒體對(duì)環(huán)境污染的報(bào)道量、社會(huì)對(duì)環(huán)境污染的輿論情況、環(huán)境發(fā)展相關(guān)的替代指標(biāo)，如受教育程度、人均收入水平等[26]。鑒于互聯(lián)網(wǎng)的普及，互聯(lián)網(wǎng)搜索已經(jīng)成為社會(huì)公眾表達(dá)自身對(duì)環(huán)境關(guān)注的主要行為方式，社會(huì)公眾對(duì)于環(huán)境信息的相關(guān)搜索行為能夠更加直接有效地反映社會(huì)公眾對(duì)企業(yè)環(huán)境行為的關(guān)注熱點(diǎn)和需求。因此，借助百度指數(shù)互聯(lián)網(wǎng)分析工具，本文將“環(huán)境污染”作為關(guān)鍵詞進(jìn)行搜索，得到各個(gè)地區(qū)公眾對(duì)污染的關(guān)注程度，并借鑒Cole 的提出計(jì)算公式ERN測(cè)量公眾對(duì)企業(yè)的環(huán)境關(guān)注度[27]，其中i、r、t分別表示企業(yè)、地區(qū)和年份，Sirt表示t年在地區(qū)r中i企業(yè)占工業(yè)總產(chǎn)值的比值，ERNTrt表示t年地區(qū)r的公眾關(guān)注度，即“環(huán)境污染”的百度指數(shù)值。

（3）調(diào)節(jié)變量——開(kāi)放廣度OIB 和開(kāi)放深度OID：對(duì)于開(kāi)放廣度的測(cè)量主要用企業(yè)與外部創(chuàng)新要素（包括供應(yīng)商、顧客、競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)等）在創(chuàng)新活動(dòng)過(guò)程中進(jìn)行合作的種類數(shù)或者企業(yè)與之合作的其他主體數(shù)目來(lái)衡量開(kāi)放廣度[14]，也可以用二分取值法，即如果一個(gè)企業(yè)與外部某個(gè)創(chuàng)新要素發(fā)生聯(lián)系，那么這個(gè)創(chuàng)新要素就賦值為1，否則為0，所有外部創(chuàng)新要素取值加總即為開(kāi)放廣度[28]。為了更好地測(cè)量與企業(yè)合作的外部創(chuàng)新主體數(shù)量，本文借鑒Laursen 等的測(cè)量方法[14]，用企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利的合作伙伴的數(shù)量測(cè)量企業(yè)的開(kāi)放廣度，合作伙伴數(shù)量越多，開(kāi)放廣度越大。

對(duì)于開(kāi)放深度，有的學(xué)者采用被重復(fù)引用專利數(shù)占總體被引用專利數(shù)的比例來(lái)測(cè)量[29]，也有學(xué)者根據(jù)企業(yè)與外部創(chuàng)新主體在創(chuàng)新過(guò)程中溝通的頻數(shù)來(lái)測(cè)量[14]。為了準(zhǔn)確測(cè)量企業(yè)與外部組織合作創(chuàng)新的緊密程度，本文借鑒Laursen 等的測(cè)量方法[14]，采用企業(yè)與合作伙伴聯(lián)合申請(qǐng)專利的平均次數(shù)表示企業(yè)開(kāi)放深度，平均聯(lián)合申請(qǐng)次數(shù)越多，企業(yè)開(kāi)放深度越大。

（4）控制變量：根據(jù)以往同類研究，主要對(duì)以下會(huì)影響制造企業(yè)創(chuàng)新行為的相關(guān)變量進(jìn)行控制：企業(yè)規(guī)模ENS，規(guī)模較大的企業(yè)相對(duì)而言更有能力進(jìn)行創(chuàng)新，用企業(yè)觀察期末在職員工人數(shù)的對(duì)數(shù)來(lái)衡量；企業(yè)年齡ENY，生存和發(fā)展時(shí)間越長(zhǎng)的企業(yè)會(huì)擁有更多的資本去進(jìn)行創(chuàng)新，用企業(yè)觀察期減去成立日期的自然對(duì)數(shù)來(lái)衡量；資產(chǎn)負(fù)債率DAR，較高的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)降低企業(yè)的盈利能力從而降低企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新投入的積極性，用企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總計(jì)的比率來(lái)衡量；總資產(chǎn)報(bào)酬率ROA，總資產(chǎn)報(bào)酬率越高企業(yè)就擁有更多的能力去進(jìn)行創(chuàng)新，用企業(yè)息稅前利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額的比率來(lái)衡量。

2.2 描述統(tǒng)計(jì)

變量的數(shù)據(jù)來(lái)源是按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2012 年發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》將制造業(yè)分為C31～C43 等13 個(gè)大類，選擇2011 年前上市的公司，剔除發(fā)行人民幣特種股票的上市公司（B 股）、被進(jìn)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司（*ST 公司）和被進(jìn)行特別處理的上市公司（ST 公司），剔除研發(fā)費(fèi)用以及環(huán)保支出數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的公司和七年內(nèi)沒(méi)有聯(lián)合申請(qǐng)專利的公司，最終共篩選出2011—2017 年104 家符合條件的企業(yè)，一共有728 個(gè)觀測(cè)值，描述統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表1。其中，創(chuàng)新投入的平均值、標(biāo)準(zhǔn)差、最小值和最大值分別為2.992、1.917、0.013、13.180，說(shuō)明樣本企業(yè)創(chuàng)新投入增長(zhǎng)平穩(wěn)；政府環(huán)境規(guī)制的平均值、標(biāo)準(zhǔn)差、最小值和最大值分別為0.142、0.246、0、1.791，說(shuō)明樣本企業(yè)受到政府環(huán)境規(guī)制波動(dòng)較小；開(kāi)放式創(chuàng)新廣度的最大值為6.667，最小值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1.043，說(shuō)明不同企業(yè)的開(kāi)放廣度不同，但波動(dòng)性不大；開(kāi)放式創(chuàng)新深度的最小值為0，最大值為30，標(biāo)準(zhǔn)差為3.990，說(shuō)明不同企業(yè)的開(kāi)放深度不同，相對(duì)于廣度來(lái)說(shuō)波動(dòng)性較大。

表1 各變量的描述統(tǒng)計(jì)

3 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

3.1 雙重環(huán)境規(guī)制對(duì)創(chuàng)新投入的影響分析

表2 報(bào)告了政府環(huán)境規(guī)制、公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的回歸結(jié)果。M1 為基準(zhǔn)模型，M2 在M1 的基礎(chǔ)上加入了政府環(huán)境規(guī)制，M4 在M2的基礎(chǔ)上加入了公眾環(huán)境規(guī)制，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入影響的回歸系數(shù)在M2 中顯示為0.789（p＜0.01），在M4 中顯示為0.783（p＜0.01），表明政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入具有顯著正向影響，原假設(shè)H1a 被驗(yàn)證，與Hille、頡茂華以及余偉等的研究結(jié)論一致[1,25,30]，驗(yàn)證了“波特假說(shuō)”，嚴(yán)格且適宜的政府環(huán)境規(guī)制能夠促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)投入來(lái)提高污染治理技術(shù)水平和生產(chǎn)工藝，以實(shí)現(xiàn)政府要求的節(jié)能減排目標(biāo)要求[31]。即當(dāng)政府環(huán)境規(guī)制加強(qiáng)，企業(yè)會(huì)傾向于遵循政府的環(huán)境要求，通過(guò)創(chuàng)新來(lái)緩解污染情況，從而獲得政府認(rèn)可的合法性。同時(shí)，政府環(huán)境規(guī)制加強(qiáng)會(huì)導(dǎo)致環(huán)境治理與違規(guī)成本的加大，這會(huì)使企業(yè)意識(shí)到從源頭治理環(huán)境污染的重要性，從而選擇技術(shù)創(chuàng)新從根本上解決政府環(huán)境規(guī)制從嚴(yán)所帶來(lái)的成本增加問(wèn)題。M3 在M1 的基礎(chǔ)上加入了公眾環(huán)境規(guī)制，公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入影響的回歸系數(shù)在M3 中顯示為0.118（p＞0.1），在M4 中顯示為0.115（p＞0.1），這表明公眾環(huán)境規(guī)制正向影響創(chuàng)新投入，但不顯著。這說(shuō)明公眾環(huán)境規(guī)制不能獨(dú)自顯著促進(jìn)增加創(chuàng)新投入，原假設(shè)H1b 被拒絕。這與Swain 等學(xué)者得出的結(jié)論不同[26]，這是因?yàn)橹袊?guó)企業(yè)仍處于環(huán)境規(guī)制壓力持續(xù)增加的初級(jí)階段，公眾整體環(huán)保意識(shí)還很淡薄，因而難以轉(zhuǎn)化為有效的公眾行為，不能有效督促企業(yè)對(duì)技術(shù)和生產(chǎn)工藝進(jìn)行更新改造。M5 在M4 的基礎(chǔ)上加入了政府與公眾環(huán)境規(guī)制的交互項(xiàng)，PER 在M5 中的回歸系數(shù)為0.228（p＜0.05），結(jié)合PER 在M3 與M4 中回歸系數(shù)的不顯著，這說(shuō)明公眾的環(huán)境規(guī)制很難獨(dú)自影響企業(yè)管理者的污染治理決策，只有與政府環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)才會(huì)正向影響企業(yè)污染治理的投入力度。同時(shí)，交互項(xiàng)GER×PER 在M5 的回歸系數(shù)為-0.245（p＜0.1），這表明政府與公眾的交互效應(yīng)為反而會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新投入的力度，這說(shuō)明隨著政府和公眾都要求企業(yè)加強(qiáng)環(huán)境治理以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，這會(huì)使政府和公眾對(duì)企業(yè)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，強(qiáng)制企業(yè)在環(huán)境治理方面投入更多資源進(jìn)行防治污染和清潔生產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力加大，不得不將產(chǎn)業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，產(chǎn)生一定的“污染避難所”效應(yīng)[4]。

表2 環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

3.2 創(chuàng)新開(kāi)放度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與創(chuàng)新投入的調(diào)節(jié)作用分析

表3 中M6 與M7 檢驗(yàn)了開(kāi)放廣度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。M6 中，政府環(huán)境規(guī)制的回歸系數(shù)為0.859（p＜0.01），說(shuō)明政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投入有顯著的正向影響關(guān)系，進(jìn)一步驗(yàn)證了假設(shè)H1a。開(kāi)放廣度的回歸系數(shù)為-0.174（p＜0.01），說(shuō)明開(kāi)放廣度對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投入有顯著的負(fù)向影響關(guān)系。M7 在M6 的基礎(chǔ)上加入了政府環(huán)境規(guī)制與開(kāi)放廣度的交互項(xiàng)，且OIB×GER回歸系數(shù)為0.315（p＜0.05），表明開(kāi)放廣度顯著調(diào)節(jié)了政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入的作用關(guān)系，并且M7 的調(diào)整R2相比M6 上升了0.001，表明M7 的解釋能力更強(qiáng)。同時(shí)，從圖1（a）的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，不管企業(yè)開(kāi)放廣度高還是低，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響均為正，但是開(kāi)放廣度高的回歸線要比低開(kāi)放廣度的回歸線斜率要大，這意味著當(dāng)開(kāi)放廣度越大，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向貢獻(xiàn)越大，即企業(yè)創(chuàng)新廣度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的作用是正向的增強(qiáng)調(diào)節(jié)作用，企業(yè)開(kāi)放廣度越大，政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的正向作用越弱，原假設(shè)H2a 得到了驗(yàn)證。這說(shuō)明在政府環(huán)境規(guī)制提高的情形下，開(kāi)放廣度高的企業(yè)更能夠通過(guò)外部獲取更多的創(chuàng)新資源（如知識(shí)、技術(shù)、資金）以及與不同領(lǐng)域的組織合作實(shí)現(xiàn)更多的協(xié)同效應(yīng)和技術(shù)突破[15]，更愿意通過(guò)創(chuàng)新來(lái)順從政府環(huán)境規(guī)制。

表3 政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

表3 中M8 與M9 檢驗(yàn)了開(kāi)放深度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。在M8 中，政府環(huán)境規(guī)制的回歸系數(shù)為0.764（p＜0.05），進(jìn)一步驗(yàn)證了假設(shè)H1a。M9 在M8 的基礎(chǔ)上加入了政府環(huán)境規(guī)制與開(kāi)放深度的交互項(xiàng)，OID×GER 的回歸系數(shù)為0.009（p＞0.1），表明開(kāi)放深度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不明顯。同時(shí)，從圖1（b）的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，不管企業(yè)開(kāi)放深度高還是低，開(kāi)放式創(chuàng)新深度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響均為正，但是高開(kāi)放深度的回歸線與低開(kāi)放深度的回歸線的傾斜程度幾近相同，表明開(kāi)放深度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不夠顯著，原假設(shè)H3a 被拒絕。這說(shuō)明創(chuàng)新開(kāi)放深度的大小并不會(huì)引起政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的變化。這是因?yàn)殚_(kāi)放深度更注重的是與個(gè)別外部創(chuàng)新主體關(guān)系的培養(yǎng)和信任機(jī)制的形成，這種方式獲取資源的渠道比較單一，而且獲取資源的速度不夠快，很難及時(shí)給企業(yè)補(bǔ)充資源來(lái)應(yīng)對(duì)政府環(huán)境規(guī)制。

圖1 創(chuàng)新開(kāi)放度對(duì)GER與RRD間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

3.3 創(chuàng)新開(kāi)放度對(duì)公眾環(huán)境規(guī)制與創(chuàng)新投入的調(diào)節(jié)作用分析

表4 中M10 與M11 檢驗(yàn)了開(kāi)放廣度對(duì)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。在M10中，公眾環(huán)境規(guī)制的回歸系數(shù)為0.113（p＞0.1），說(shuō)明公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)的創(chuàng)新投入之間的正向影響關(guān)系不顯著。M11 在M10 的基礎(chǔ)上加入了公眾環(huán)境規(guī)制與開(kāi)放廣度的交互項(xiàng)，OIB×PER 的回歸系數(shù)為0.026（p＜0.1），表明開(kāi)放廣度顯著調(diào)節(jié)了公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入的作用關(guān)系，并且M11 的調(diào)整R2相比M8 上升了0.001，表明M11 的解釋能力更強(qiáng)。同時(shí)，從圖2（a）的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，不管企業(yè)受到的開(kāi)放廣度高還是低時(shí)，公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響均為正；但是開(kāi)放廣度高的回歸線要比低開(kāi)放廣度的回歸線斜率較大，這意味著當(dāng)開(kāi)放廣度越大時(shí)，公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向貢獻(xiàn)越大，即企業(yè)創(chuàng)新廣度在公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響關(guān)系中起到正向的增強(qiáng)調(diào)節(jié)作用，假設(shè)H2b 被驗(yàn)證。這說(shuō)明在公眾環(huán)境規(guī)制作用下，開(kāi)放廣度高的企業(yè)更能夠通過(guò)外部獲取更多的創(chuàng)新所需要的更多的資源（如知識(shí)、技術(shù)、資金）以及與不同領(lǐng)域的組織合作實(shí)現(xiàn)更多的協(xié)同效應(yīng)和技術(shù)突破，以致更愿意通過(guò)創(chuàng)新來(lái)順從大眾的環(huán)境要求[15]。

表4 中M12 與M13 檢驗(yàn)了開(kāi)放深度對(duì)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。在M12中，公眾環(huán)境規(guī)制的回歸系數(shù)為0.108（p＞0.1），說(shuō)明公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的正向影響關(guān)系不顯著。M13 在M12 基礎(chǔ)上加入了公眾環(huán)境規(guī)制與開(kāi)放深度的交互項(xiàng)，OID×PER 的回歸系數(shù)為0.034（p＞0.1），表明開(kāi)放深度對(duì)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不明顯。同時(shí)，從圖2（b）的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)結(jié)果可以更加清楚地看到，不管企業(yè)開(kāi)放深度高還是低，開(kāi)放式創(chuàng)新深度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響均為正，但是高開(kāi)放深度的回歸線與低開(kāi)放深度的回歸線的傾斜程度幾近相同，表明開(kāi)放深度對(duì)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不夠顯著，原假設(shè)H3b 被拒絕。

表4 公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

4 研究結(jié)論與管理啟示

圖2 創(chuàng)新開(kāi)放度對(duì)PER與RRD間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

基于2011—2017 年滬深A(yù) 股制造業(yè)上市公司的面板數(shù)據(jù)，本文研究了雙重環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響，以及創(chuàng)新開(kāi)放廣度與深度的調(diào)節(jié)作用，得到結(jié)論如下：第一，政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間呈顯著正向關(guān)系。企業(yè)需要遵循政府環(huán)境規(guī)制，通過(guò)增加創(chuàng)新投入來(lái)提高環(huán)境治理效果，從而獲得政府認(rèn)可和減少規(guī)制成本。第二，公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間存在正向影響關(guān)系但不顯著。公眾環(huán)境規(guī)制難以轉(zhuǎn)化為有效壓力，不能直接督促企業(yè)增加創(chuàng)新投入以提高環(huán)境治理效果。第三，開(kāi)放廣度在政府與公眾雙重環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響關(guān)系中都起到顯著的正向調(diào)節(jié)作用。開(kāi)放廣度越高的企業(yè)越能夠通過(guò)更多的渠道充分調(diào)動(dòng)外部異質(zhì)性資源，并對(duì)內(nèi)外部資源進(jìn)行充分的整合，從而更有利于企業(yè)采取創(chuàng)新的方式去緩解環(huán)境規(guī)制。第四，開(kāi)放深度對(duì)于雙重環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系的調(diào)節(jié)作用都不顯著。開(kāi)放深度更加注重的是與個(gè)別外部創(chuàng)新主體關(guān)系的培養(yǎng)和信任機(jī)制的形成，這種方式獲取資源的渠道比較單一，而且獲取資源的速度不夠快，很難及時(shí)給企業(yè)補(bǔ)充資源來(lái)應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制。

根據(jù)研究結(jié)論提出管理啟示如下：第一，應(yīng)提高政府環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度和執(zhí)法力度，倒逼企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和綠色技術(shù)創(chuàng)新，貫徹實(shí)施“綠水青山就是金山銀山”的綠色發(fā)展理念，加強(qiáng)環(huán)境污染治理，鼓勵(lì)企業(yè)研發(fā)綠色節(jié)能減排的新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)。第二，應(yīng)建立政府專業(yè)執(zhí)法及公眾參與監(jiān)督相結(jié)合的環(huán)境保護(hù)監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)，對(duì)企業(yè)排污行為進(jìn)行有效監(jiān)督和引導(dǎo)，激勵(lì)企業(yè)通過(guò)綠色創(chuàng)新來(lái)應(yīng)對(duì)政府環(huán)境規(guī)制，從被動(dòng)監(jiān)督管理到促使企業(yè)主動(dòng)尋求綠色技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行污染防控，以實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展模式。第三，應(yīng)提高公眾自身環(huán)保意識(shí)，鼓勵(lì)公眾積極參與對(duì)企業(yè)的環(huán)保監(jiān)督，配合政府部門(mén)共同提高環(huán)境監(jiān)管效率，通過(guò)公眾和政府雙重的環(huán)境規(guī)制激勵(lì)企業(yè)實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新。第四，構(gòu)建企業(yè)自身的開(kāi)放式創(chuàng)新平臺(tái)，加強(qiáng)與供應(yīng)商、客戶、政府、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等各個(gè)外部創(chuàng)新主體的技術(shù)創(chuàng)新合作，遵守政府環(huán)境政策法規(guī)并了解公眾需求，及時(shí)更新改造企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)與流程，從源頭解決企業(yè)環(huán)境保護(hù)問(wèn)題。

最后，未來(lái)值得展開(kāi)的研究有：第一，利用企業(yè)層面的環(huán)保投入測(cè)量環(huán)境規(guī)制，但是缺失數(shù)據(jù)較多導(dǎo)致研究樣本的容量相對(duì)較少，后續(xù)研究可以收集更多企業(yè)層面的環(huán)境治理數(shù)據(jù)更加準(zhǔn)確地衡量環(huán)境規(guī)制。第二，企業(yè)的利益相關(guān)者諸如上下游企業(yè)、合作伙伴等都會(huì)在一定程度上對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品提出一定環(huán)境要求，同時(shí)不同維度之間的環(huán)境規(guī)制也可能存在相互作用關(guān)系。例如，公眾對(duì)環(huán)境的訴求有可能需要通過(guò)政府制定相應(yīng)的環(huán)境治理法規(guī)才能影響到企業(yè)的創(chuàng)新投入，后續(xù)的研究可以探索不同利益相關(guān)者的環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)作用路徑，為企業(yè)最終實(shí)現(xiàn)綠色創(chuàng)新的高質(zhì)量發(fā)展模式提供一定的理論借鑒。