北溪-2管道：俄氣的歐洲絕唱

文 | 郝文瀟 劉乾

作者供職于中國石油大學(xué)（北京）俄羅斯中亞研究中心

北溪-2管道不過是進入歐洲市場最后的希望。

本計劃在2019年底建成通氣的北溪-2管道已經(jīng)推遲了一年多，俄羅斯、美國和歐盟仍在為這條經(jīng)波羅的海直通德國的海底管道進行博弈。時至今日，北溪-2管道不僅是地緣政治和能源通道的話題，還因為美國制裁和納瓦利內(nèi)事件而飽受各方爭議。但是，如果回顧過去幾年俄羅斯和歐洲的天然氣關(guān)系的變化，可以認為，無論北溪-2是否能夠建成，雙方的合作前景都將越來越暗淡。

建不成的管道

北溪-2管道的建設(shè)背景本身就異常復(fù)雜。這條管道與2010年建成的北溪管道并行，輸氣能力同樣為每年550億立方米。由于北溪管道已經(jīng)建成，北溪-2管道在技術(shù)上并無難度。但烏克蘭危機和合并克里米亞使俄羅斯陷入到西方的集體制裁中。在烏克蘭徹底倒向西方，克里米亞被兼并和烏東部地區(qū)陷入內(nèi)戰(zhàn)動蕩的情況下，五家歐洲大型能源公司（ENGIE、OMV、Royal Dutch Shell、Uniper和Wintershall）與俄羅斯天然氣工業(yè)公司（Gazprom）合作建設(shè)旨在徹底斷送烏克蘭過境管道的項目，其本身就是歐洲人在政治道義和經(jīng)濟利益之間分裂的表現(xiàn)。

美國和它的東歐小伙伴從一開始就極力反對北溪-2管道的建設(shè)。時任奧巴馬副總統(tǒng)的拜登在2016年就曾警告稱，北溪-2管道對于歐洲不是好的交易，并同波蘭和烏克蘭討論如何使歐洲放棄該項目。波蘭根據(jù)其國內(nèi)反壟斷法律，阻止了俄氣公司同五家歐洲公司合資組建北溪-2管道的項目公司，使這條管道在法律上成為俄氣公司的獨資項目，但這并未阻止該項目順利獲得來自歐洲能源企業(yè)的融資。

直到2019年底，在北溪-2管道已經(jīng)建成大約90%時，美國總統(tǒng)特朗普才簽署法案，對北溪-2管道進行制裁。制裁措施使參與建設(shè)管道的瑞士Allseas退出了管道建設(shè)，該公司的兩條鋪管船當(dāng)時正在完成位于丹麥專屬經(jīng)濟區(qū)的最后一段管道鋪設(shè)。美國的制裁措施在很大程度上延緩了管道的建設(shè)，但俄羅斯并未放棄。2020年內(nèi)，俄羅斯調(diào)來了屬于本國的切爾斯基院士號和幸運號鋪管船，針對北溪-2管道建設(shè)進行了相應(yīng)的改裝和試驗，在2020年12月恢復(fù)了管道的建設(shè)。

作為回應(yīng)，特朗普再次收緊了對北溪-2管道的制裁。制裁針對的不僅僅是直接參與管道建設(shè)和融資的公司，還包括了工程咨詢和監(jiān)理、船舶和設(shè)備鑒定、船舶租賃和保險等機構(gòu)。在制裁壓力下，從事船舶檢驗的挪威船級社（DNV GL）、丹麥國際工程咨詢公司Ramboll、瑞士蘇黎世保險集團Zurich Insurance Group和德國工程建設(shè)服務(wù)公司Bilfinger SE相繼退出了北溪-2管道。到今年1月中旬，幸運號鋪管船和兩艘俄羅斯輔助船只也受到直接制裁，管道建設(shè)再次停止。

1月初，治愈中毒后的俄羅斯政治反對派納瓦利內(nèi)返回國內(nèi)被捕，引起了歐洲議會的強烈反應(yīng)，并呼吁徹底放棄與俄羅斯合作建設(shè)北溪-2管道。目前，歐洲國家里，只有德國仍在支持管道的繼續(xù)建設(shè)，并堅信該管道是純粹的經(jīng)濟項目，而實際上，北溪-2管道能否建成，真的要看德國能否堅持下去并和美國新政府達成交易——德國曾向特朗普開出了采購美國LNG和戰(zhàn)斗機的條件，但拜登的國務(wù)卿布林肯表示，美國將采取從未動用過的手段阻止北溪-2管道的建設(shè)。

盡管俄羅斯方面堅稱管道建設(shè)將進行到底，但俄氣公司在其歐債發(fā)行說明中已經(jīng)承認，北溪-2管道的建設(shè)面臨徹底停工的風(fēng)險。畢竟，沒有設(shè)備鑒定證書和保險的工程建設(shè)本身就是不符合管道建設(shè)許可要求的。

賺不到的收入

從對歐供氣的過境運輸能力上看，俄氣公司對北溪-2管道的需求并沒有那么緊迫。對其而言，歐洲市場的收入和利潤是第一位的，但日益激烈的市場競爭、逐步轉(zhuǎn)向與現(xiàn)貨市場掛鉤的定價模式，以及歐洲法院對氣價壟斷的嚴厲打擊，使俄羅斯天然氣的價格已經(jīng)不可能回到10年前的水平了。

大約10年前，在全球經(jīng)濟金融危機后油價反彈的帶動下，俄羅斯對歐洲的天然氣長約價格突破了每千立方米400美元。但好景不長，隨著美國頁巖革命和LNG市場全球化的發(fā)展，天然氣市場逐步向買方市場轉(zhuǎn)變。從意大利Edison公司開始，多家歐洲能源公司開始要求俄氣公司修改天然氣定價公式，轉(zhuǎn)向與現(xiàn)貨市場掛鉤。一方面，俄氣公司不得不采取更加靈活的價格政策，以面對卡塔爾和美國LNG的競爭；另一方面，歐洲企業(yè)從談判到訴訟，利用多種手段迫使俄氣公司降低價格。而國際油價的長期低迷也使與油價掛鉤俄羅斯天然氣難以上漲。如果說2010年代初，俄氣在歐洲的售價超過每千立方米400美元，2019年已經(jīng)降至210美元。受新冠疫情和低油價的影響，2020年俄氣對歐洲的出口均價為130美元，個別月份甚至低于100美元（2020年6月為82美元），而100美元被認為是俄羅斯出口天然氣的盈虧平衡點。

盡管俄氣采取了以價換量的策略，對歐洲的天然氣出口量仍在提升，但其在歐洲進口市場中的份額并不樂觀。過去十年，俄羅斯基本保持了在歐洲35%左右的份額，但其占領(lǐng)的市場主要是歐洲自身產(chǎn)量下降的空缺。從2018年至2020年，卡塔爾天然氣在歐洲的份額從4.2%提高至6.6%，美國則從0.7%提高至6.2%。2020年二季度，由于長期合約價格的滯后性，俄氣公司在歐洲天然氣進口市場的份額甚至跌到了27.8%的歷史最低。

不僅如此，俄氣公司與烏克蘭、波蘭的氣價訴訟也都以歐洲法院裁決俄方失敗告終。根據(jù)裁決，2019年底，俄氣向烏克蘭賠償29億美元，并簽署了為期五年的過境輸氣合同。2020年，俄氣向波蘭PGNiG退還了15億美元多收的氣款。而波蘭監(jiān)管機構(gòu)還以北溪-2管道為由向俄氣開出了76億美元的罰單。

長期以來，天然氣出口收入是俄羅斯聯(lián)邦預(yù)算收入中最為穩(wěn)定的一部分，但近年來這部分收入已經(jīng)開始逐漸減少。盡管俄羅斯政府可以憑借盧布貶值彌補賬面上的損失，但俄氣公司在2020年出現(xiàn)了史無前例的凈虧損的打擊，這是一個危險的信號。

回不去的歐洲

在考察俄氣與歐洲的天然氣合作時，除了天然氣長輸管道建設(shè)和長期購銷合同，一個較少為人所知的領(lǐng)域是俄氣在歐洲市場上面對終端客戶的輸配氣和銷售業(yè)務(wù)。實際上，參與對歐洲終端用戶的直接供氣，持股歐洲的輸配氣網(wǎng)絡(luò)和地下儲氣庫等基礎(chǔ)設(shè)施，是俄氣公司長期以來的對歐合作戰(zhàn)略方向之一。

從歷史上看，波羅的海國家和部分東歐國家曾是蘇東集團成員，其天然氣供應(yīng)長期依賴俄羅斯，俄羅斯也在這些地區(qū)建設(shè)運營管道，從事售氣業(yè)務(wù)。而在中歐和西歐地區(qū)，俄氣公司和魯爾燃氣、OMV等傳統(tǒng)大型能源公司有長期合作，蘇聯(lián)解體后曾通過合資等方式交叉持有天然氣上游資源、管道輸配網(wǎng)絡(luò)和本地化售氣公司等資產(chǎn)。比如，兩德合并后的1991年，俄氣公司獲得了德國輸配氣公司Verbundnetz Gas（VGN）的5%股份，并在2009年提高至10.5%，該公司除了在德國，還在奧地利、意大利、捷克、斯洛伐克和波蘭從事天然氣業(yè)務(wù)。

但是，隨著歐洲天然氣市場的改革，以及烏克蘭危機和西方對俄制裁的刺激，這種業(yè)務(wù)模式受到極大的沖擊。2014年底，俄氣公司總裁米勒表示，該公司在歐洲市場運營模式的終結(jié)已經(jīng)開始。

一方面，歐洲第三能源一攬子文件規(guī)定，天然氣開采商不得持有天然氣管道資產(chǎn)，天然氣管道必須向第三方開放。在此背景下，歐洲大型能源公司如E.ON、RWE等紛紛剝離管道資產(chǎn)，交給政府或者大型基礎(chǔ)設(shè)施基金持股的管道運營商，俄氣公司亦不能幸免。另一方面，在制裁背景下，俄氣公司在歐洲的資產(chǎn)變得不再安全，即米勒所稱的“政治和經(jīng)濟條件都發(fā)生巨大變化”，特別是烏克蘭針對俄氣公司的訴訟受到歐洲法院的支持，開始扣押俄氣公司在歐洲的資產(chǎn)。

從2014年到2020年，俄氣公司相繼出售了持有的立陶宛Lietuvos dujos和Amber Grid、愛沙尼亞Vorguteenus Valdus、拉脫維亞Conexus Baltic G r i d、芬蘭G a s u m O y、德國Verbundnetz Gas和Gascade等當(dāng)?shù)剌敋夤镜墓煞?，停止在英國建設(shè)Saltfleetby儲氣庫，將旗下的天然氣銷售公司Gazprom Marketing & Trading(GM&T)的總部從倫敦遷回圣彼得堡。到目前，俄氣公司在歐洲在地化經(jīng)營的業(yè)務(wù)已經(jīng)所剩不多。

而在干線管道上，俄羅斯也在退出歐洲。土耳其流管道只建設(shè)到土耳其與歐盟國家的邊境，歐盟境內(nèi)的管道與俄羅斯無關(guān)。烏克蘭開始將天然氣管道的接氣點從烏克蘭-歐盟邊境轉(zhuǎn)移到烏克蘭-俄羅斯邊境。波蘭在亞馬爾-歐洲天然氣管道波蘭段的過境輸氣合同到期后不再續(xù)簽，而是將管道運輸能力徹底開放，打破了俄氣公司長期對該管道的壟斷。而在北溪-2管道方面，歐盟法律限制俄氣公司只能使用該管道一半的管輸能力。

這樣，在俄羅斯天然氣市場改革久拖不決的情況下，俄氣公司的商業(yè)模式幾乎已經(jīng)同歐洲天然氣市場脫鉤，徹底演變成歐盟的外部供應(yīng)商，而北溪-2管道不過是進入歐洲市場最后的希望。