淺談金融投資對實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響及對策

伊雪偉

摘 要：實體經(jīng)濟(jì)作為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，也是促使國家社會和諧發(fā)展的關(guān)鍵因素。金融投資活動，對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來機(jī)遇的同時，也帶來一些挑戰(zhàn)。文章以金融投資對實體經(jīng)濟(jì)的影響為研究對象，對金融投資進(jìn)行簡單的介紹，對金融投資對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的影響，提出幾點建議，希望對相關(guān)人士提供一定價值的參考。

關(guān)鍵詞：金融投資;實體經(jīng)濟(jì);影響;對策

在我國經(jīng)濟(jì)市場不斷完善下，實體經(jīng)濟(jì)金融投資參與程度逐漸增加，為我國經(jīng)濟(jì)市場轉(zhuǎn)型發(fā)展提供動力。但是因為種種因素，對金融市場的發(fā)展，對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生一些消極的影響，無法展示實體經(jīng)濟(jì)的價值。為了解決這一問題，本文就金融投資對實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響進(jìn)行相關(guān)的分析。

一、金融投資概述

金融投資，又被稱為證券投資。是指經(jīng)濟(jì)主體為了獲取更多的經(jīng)濟(jì)收益或者股權(quán)，采用資金購買股票、證券的方式進(jìn)行金融資產(chǎn)投資活動。金融投資是投資行為的一種，通過實物投資的方式獲取更多的經(jīng)濟(jì)利益，滿足投資者的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。根據(jù)金融投資的方式、方法、時間、收入等因素，可以將金融投資分成以下幾個類型：

（一）直接投資

這種投資方式，就是資金供給者與需求者通過面對面交流的方式，簽訂相關(guān)的協(xié)議，直接融通資金。這一投資方式是經(jīng)濟(jì)單位從社會上直接吸收、籌措資金的一種手段，主要以債券、股票為主。

（二）間接投資

這種投資方式，資金供給者與需求者不需要直接見面交流，而是將金融機(jī)構(gòu)作為交流的媒介，通過這一組織機(jī)構(gòu)實現(xiàn)資金融通，其中銀行存款就是間接投資方式。

（三）長期投資

這種金融投資方式，是指投資期間在一年以上的投資活動，如股票投資、一年以上的定期存款。

（四）短期投資

活期存款、短期國庫券等，一萬以下的投資活動都被成為短期投資。

（五）固定收入投資

通過投資者購買某種金融資產(chǎn)而獲取一定的收益。一般固定收入投資活動開始前，會有明確的收益率，通過定期支付或者到期支付的方式將收益反饋給投資者。

（六）非固定收入投資

這種投資方式與固定收入投資恰恰相反，并沒有固定的收益率，也不會按期支付收入，具有風(fēng)險大，收益高的特點。

二、金融投資發(fā)展給實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的負(fù)面影響

（一）無法為實體經(jīng)濟(jì)提供充足的資金支持

實體經(jīng)濟(jì)作為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，反映一個國家經(jīng)濟(jì)實力與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，通過實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可以提升我國經(jīng)濟(jì)效益，促使國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運行與發(fā)展[3]。但在金融投資的影響下，雖然實體經(jīng)濟(jì)也獲取了額外收益，但會因為缺乏足夠的資金支持，影響企業(yè)內(nèi)部建設(shè)。目前我國很多實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)會采用金融投資的方式，從這些企業(yè)的后期發(fā)展情況分析，這一行為雖然可以在早期獲得較多的利益，但是因后期資金不足，對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)建設(shè)產(chǎn)生影響，無法為企業(yè)發(fā)展提供充足的資金支持，影響實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）干擾企業(yè)正常的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

金融投資活動具有自我擴(kuò)張的特點，若實體企業(yè)不斷的開展金融投資，投資無法受控，將會對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響。具體表現(xiàn)為，使實體經(jīng)濟(jì)投資逐漸減少，并在金融投資的影響下逐漸失去影響力，無法吸引更多的資金，在經(jīng)濟(jì)市場上立足[4]。金融投資對實體企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生非常大的影響，若是實體經(jīng)濟(jì)不能正確看待這一問題，那么將會阻礙國家實體經(jīng)濟(jì)建設(shè)，造成競爭壓力大、產(chǎn)能過剩的問題，影響國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

（三）增加實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展風(fēng)險

第一，資本市場方面的問題。通過對當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展?fàn)顟B(tài)的分析，發(fā)現(xiàn)金融市場直接融資能力較弱，當(dāng)企業(yè)或者個體產(chǎn)生資金需求后，會通過金融機(jī)構(gòu)獲取一定的資金，保證自身的正常運用。這種方式，雖然提升融資的效果，但是增加了貸款風(fēng)險，促使銀行貸款不良風(fēng)氣的出現(xiàn)，無法保證金融投資工作的科學(xué)性。此外，當(dāng)前融資市場仍處于完善的階段，缺乏科學(xué)的管理體系與運行體系，無法為金融投資活動發(fā)展帶來動力[2]。這不僅影響金融投資活動開展，同時也會對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。第二，融資工具方面的問題。金融投資問題主要體現(xiàn)在發(fā)行、交易等環(huán)境。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，金融市場也因此發(fā)生變化，得到快速的發(fā)展。但是在發(fā)展中缺乏科學(xué)的融資工具，無法保證實體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性，帶來一些運行風(fēng)險，影響國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

三、針對負(fù)面影響，金融投資的重要舉措

（一）提升實體經(jīng)濟(jì)資本管理水平

在當(dāng)前市場環(huán)境下，實體經(jīng)濟(jì)若想在激烈的競爭中脫穎而出，需要提升自身的自身管理水平與能力，在企業(yè)所屬的行業(yè)中建立品牌特色，利用主營業(yè)務(wù)提升市場競爭力，獲得更多的市場份額，提升經(jīng)營管理水平。若實體企業(yè)在運行的過程中，存在種種問題，如自身業(yè)務(wù)經(jīng)營情況不理想或者財務(wù)管理水平差等等，這一問題不僅會影響實體企業(yè)自身的運用，同時也會對金融投資活動產(chǎn)生消極的影響。因此，實體經(jīng)濟(jì)需要不斷的創(chuàng)新管理模式，積累投資管理經(jīng)驗，不斷的提升自身的存貨周轉(zhuǎn)與資金使用率，保證資本使用質(zhì)量，使實體經(jīng)濟(jì)得到更好的發(fā)展。實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，需要從以下兩個方面入手：第一，實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的管理人員需要主動分析實體經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展情況，根據(jù)企業(yè)自身的特點，選擇科學(xué)的方式進(jìn)行金融投資活動，保證自身競爭力的同時，通過投資獲取更多的利益[8]。通過對實體經(jīng)濟(jì)市場的分析，了解當(dāng)前企業(yè)發(fā)展水平，并制定管理對策與手段，為企業(yè)建設(shè)發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。第二，建立專業(yè)的金融投資隊伍，要求該隊伍進(jìn)行金融投資分析，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)濟(jì)水平，為企業(yè)發(fā)展制定科學(xué)的金融投資計劃與對策，并做好風(fēng)險管控，為實體企業(yè)更好發(fā)展奠定基礎(chǔ)。通過多種不同的方式，提升實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的管理能力與營運水平，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國家經(jīng)濟(jì)實力提升打下堅實穩(wěn)定的基礎(chǔ)。

（二）加強金融投資的資本規(guī)模管理

在實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，為了在金融投資的過程中獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，需要控制投資規(guī)模，避免因為過多投資而對企業(yè)的正常運行產(chǎn)生影響。實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，應(yīng)將如何提升資本作為主要的工作內(nèi)容與目標(biāo)，圍繞此制定發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，使企業(yè)在正常運行下，通過金融投資好的更多的經(jīng)濟(jì)效益。金融投資過程中，企業(yè)的管理者需要建立長遠(yuǎn)的發(fā)展眼光，明確企業(yè)核心競爭力，結(jié)合企業(yè)的特點，選擇適合的方式進(jìn)行金融投資，為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的同時，提升企業(yè)的競爭力。

（三）建立金融投資風(fēng)險管理體系

實體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行融資活動時，需要建立完善、健全的金融投資風(fēng)險管理體系，將此作為規(guī)避投資風(fēng)險，提升抵御風(fēng)險能力的媒介。對于實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展來講，金融投資風(fēng)險管理體系的建設(shè)，可以在投資活動開始前發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險，并且利用科學(xué)的方法解決潛在風(fēng)險，避免對實體企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。企業(yè)在運行的過程中，可以根據(jù)自身的金融投資需求或者發(fā)展目標(biāo)，以構(gòu)建立、引進(jìn)的方式建設(shè)金融投資風(fēng)險管理體系，利用此控制金融投資風(fēng)險對企業(yè)發(fā)展的影響。在金融投資的過程中，利用該體系對企業(yè)現(xiàn)有的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析與評估。若是金融投資超過實體企業(yè)能夠承受的風(fēng)險，那么需要及時作出反應(yīng)，停止金融投資行為，使金融投資處于保值增值的狀態(tài)。實體企業(yè)在運行的過程中，應(yīng)建立金融投資風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，結(jié)合企業(yè)的自身實際情況，選擇想對應(yīng)的金融投資風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，建立金融投資風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，對投資過程中存在的風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)督與預(yù)警，避免對企業(yè)正常運行發(fā)展產(chǎn)生影響。

需要注意的是，不同金融投資方式產(chǎn)生的風(fēng)險也不同，為了降低金融投資對實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的影響，可以采用長期投資與短期投資結(jié)合的方式進(jìn)行金融投資活動，以獲得更多的受益與經(jīng)濟(jì)效益。

例如，阿里巴巴集團(tuán)的B2B子公司的發(fā)展，總市值超過200億美元。值得注意的是，阿里巴巴4900名員工自2007年就持有B2B子公司4.435億股。阿里巴巴上市前注冊資本為1000萬元人民幣，阿里巴巴集團(tuán)于紐約證券交易所上市，經(jīng)過多年的金融投資參與，及經(jīng)營，其股價不斷上升，已經(jīng)超過2586.90億美元的市值，收益率達(dá)百倍以上。這種投資方式，不僅降低實體經(jīng)濟(jì)金融投資的風(fēng)險，同時員工與企業(yè)實現(xiàn)了雙贏。

四、結(jié)束語

總而言之，在我國經(jīng)濟(jì)市場轉(zhuǎn)型發(fā)展背景下，提升實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重點工作內(nèi)容。金融投資是促使實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效方法，也是促使國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的手段之一。在實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，加強對不同類型金融投資方法的分析，規(guī)范金融投資的資本規(guī)模，建立金融投資風(fēng)險管理體系，提升實體經(jīng)濟(jì)資本管理水平，以此展示金融投資的優(yōu)勢，促使實體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫紅燕，管莉莉，張先鋒.基于FWTW資金流量表的金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)測算研究——兼論其對實體經(jīng)濟(jì)增長影響[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2021，（07）：159-176.

[2]郭麗麗，徐珊.金融化、融資約束與企業(yè)經(jīng)營績效——基于中國非金融企業(yè)的實證研究[J].管理評論，2021，（06）：53-64.

[3]萬曉瓊，孟祥慧.國際資本流動與實體經(jīng)濟(jì)“脫虛向?qū)崱薄谄髽I(yè)投資決策的視角[J].學(xué)術(shù)研究，2021，（06）：103-110.

[4]翟淑萍，甦葉，繆晴.社會信任與實體企業(yè)金融化——“蓄勢謀遠(yuǎn)”還是“借勢取利”[J].山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2021，（06）：56-69.

[5]安磊，沈悅.企業(yè)“走出去”能否抑制經(jīng)濟(jì)“脫實向虛”——來自中國上市企業(yè)海外并購的經(jīng)驗證據(jù)[J].國際貿(mào)易問題，2020，（12）：100-116.

[6]謝富勝，匡曉璐.制造業(yè)企業(yè)擴(kuò)大金融活動能夠提升利潤率嗎？——以中國A股上市制造業(yè)企業(yè)為例[J].管理世界，2020，（12）：13-28.

[7]張園園，孫蘭蘭，王竹泉.商業(yè)信用融資能否提高實體經(jīng)濟(jì)的資本效率——基于經(jīng)濟(jì)政策不確定性的視角[J].現(xiàn)代財經(jīng)（天津財經(jīng)大學(xué)學(xué)報），2020，（11）：53-67.

[8]王少華，上官澤明，吳秋生.高質(zhì)量發(fā)展背景下實體企業(yè)金融化如何助力創(chuàng)新——基于金融化適度性的視角[J].社會科學(xué)文摘，2020，（06）：45-47.