銀行不良資產(chǎn)的價值評估方法及應用研究

劉 鵬

近年來，銀行不良資產(chǎn)問題逐漸顯現(xiàn)，影響了銀行的改革發(fā)展，并容易誘發(fā)銀行的信貸和違約風險，讓銀行金融系統(tǒng)處于一個不穩(wěn)定的狀態(tài)。對此，針對銀行不良資產(chǎn)的價值評估方法及應用研究有著重大意義，能夠促進我國經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展。

一、銀行不良資產(chǎn)的內涵

銀行不良資產(chǎn)是指銀行在開展信貸業(yè)務時，發(fā)放了一些不符合安全、流動、效益性原則的貸款。這些貸款的出現(xiàn)不但不能給銀行帶來良好的收益，而且會讓銀行產(chǎn)生經(jīng)濟損失，無法收回本金。一般來說，這種不良資產(chǎn)分為三類：次級貸款、可疑類貸款和損失類貸款，基于債務人償還情況不同進行相應的劃分。在后續(xù)的不良資產(chǎn)價值評估時需針對不同類型進行相應研究，建立合適的評價模型。

二、銀行不良資產(chǎn)的價值評估方法及應用

銀行不良資產(chǎn)價值評估是由專業(yè)的評估機構和評估人員，采用科學合理的方法進行銀行貸款基金的估算，然后根據(jù)法定的評估流程，提出相應的處置建議，提高銀行不良資產(chǎn)的經(jīng)濟回收效果，最大限度地降低銀行的信貸風險。目前來說，有以下四種較為常見的價值評估方法。

1.假設清算法

假設清算法主要是對債務人假定，假設債務人處于清算償債狀態(tài)，清算與之關聯(lián)的所有債務主體，并計算分析出可回收的金額，了解債務人的實際償還能力，規(guī)劃設計出最優(yōu)的不良資產(chǎn)清算方案，以降低銀行的損失。假設清算法要按照企業(yè)的經(jīng)營狀況來具體分析清算時間及償還能力，一般有三種價格類型，即強制清算價格、有序清算價格、續(xù)用清算價格。不同的價格類型采用的價值評估模型是不一樣的，其中強制清算價格手段比較強硬，適用于債務企業(yè)被迫關停又或者是進入訴訟追償程序當中，要求企業(yè)在短時間內進行財產(chǎn)清算，通過變賣固定資產(chǎn)來提升整體償還能力，減少銀行不良資產(chǎn)的損失。有序清算價格沒有強制性，能夠降低債務企業(yè)快速強制變現(xiàn)而出現(xiàn)的價格折扣，降低其償還能力，進而也能大大提升銀行不良資產(chǎn)處置效果。該方式一般適用于一些半關停狀態(tài)的企業(yè)，能夠酌情給予相應的企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)時間，提升債務企業(yè)的償還能力。續(xù)用清算價格則是對還在運行狀態(tài)的企業(yè)進行相應的價值評估。這類債務企業(yè)還具備一定的變現(xiàn)能力，銀行請專業(yè)機構來評價債務企業(yè)，并針對其變現(xiàn)能力予以相應的分析判斷，進而制訂出合理的債務清算計劃，讓企業(yè)盡可能償還銀行信貸，提升銀行不良資產(chǎn)的處置效果?？傊?，假設清算法是從債務企業(yè)的整體出發(fā)，確定企業(yè)無法償還的債務以及扣除無須償還的債務，再按照具體的清算過程來制定償還的先后順序，明確最終能夠償還銀行不良資產(chǎn)的金額，盡可能地減少銀行不良資產(chǎn)額度。

2.現(xiàn)金流償債法

現(xiàn)金流償債法主要是銀行的評估人員針對企業(yè)的運營現(xiàn)狀預判未來營收能力，從債務企業(yè)的各個方面出發(fā)關注企業(yè)的凈現(xiàn)金流和經(jīng)營成本，協(xié)助企業(yè)做好科學合理的企業(yè)債務償還預判工作，以及預算企業(yè)未來能夠償還債務的金額，并制訂好合理的銀行不良資產(chǎn)償還計劃，降低銀行的不良資產(chǎn)損失。

首先，要收集好企業(yè)過去3～5年的財務報表和經(jīng)濟資料，并結合當下企業(yè)的經(jīng)營情況進行具體分析，預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流收益。其次，做好企業(yè)當前資產(chǎn)結構的梳理，對于抵押物狀況和處置方式做出明確的判斷，通過這些情況的分析預判得出相應的債務償還計劃，制訂好償還年限，確保債務企業(yè)盡可能償還所有銀行債務，降低銀行不良資產(chǎn)存在的可能性。最后，還要確定相應資產(chǎn)的折現(xiàn)率，深入了解清楚債務企業(yè)存在的各種風險比率，深化其債務償還能力，盡可能提升銀行不良資產(chǎn)回收效益。

3.交易案例比較法

交易案例比較法是一種比較經(jīng)典的銀行不良資產(chǎn)價值評估法。首先，要求充分了解不良資產(chǎn)的債權信息；其次，在經(jīng)濟市場中，尋找多個與該債權性質相似的可比性實例；最后，確定好影響價值的修正系數(shù)，做好債權價值的評估。具體的評估方法應用思路是：首先收集好相應的不良資產(chǎn)信息，把導致不良資產(chǎn)出現(xiàn)的原因、催收情況、償還情況、貸款性質以及債權企業(yè)的經(jīng)營狀況、抵押狀況進行詳細信息的歸類；其次，選取三個以上可比實例，進行相應的比較，提升整體評估的精準度；最后，做好處置債權企業(yè)與可比實例之間的差異挖掘，去定好修正系數(shù)，然后根據(jù)修正系數(shù)進行相應的債權資產(chǎn)價值評估，并根據(jù)實際的評估結果制訂相應的債權償還計劃，按照可行性強的方案進行不良資產(chǎn)的催收，制訂好合理的債務追收計劃，保障債務企業(yè)在可償還范圍內盡可能償還所有銀行債務，降低銀行信貸風險，讓銀行運行處于穩(wěn)定狀態(tài)。

4.專家打分法

專家打分法是一個比較復雜的過程，主要適用于被評估債權復雜的情況。一般是把不良債權評估問題向行業(yè)專家咨詢，然后銀行做好各個專業(yè)意見的總結分析，得出相應的結果再反饋到各個專家那里，最后專家根據(jù)反饋情況調整觀點。

經(jīng)過多次反復征詢、整理反饋、調整，以做出相應的評估，確定不良資產(chǎn)的價值評估方式。一般的應用思路首先是確定好打分的分值標準，制訂好相應的意見表格；其次是把收集到的意見表交到專家手中，讓專家相應打分；再次，銀行將打分結果收集回來后進行整理匯總，并將結果反饋到相應專家手上，專家依據(jù)此調整打分；最后，能夠實現(xiàn)專業(yè)意見的一致性，得出最終的不良資產(chǎn)價值評估方式，制定出科學合理的處置方式。

三、結語

總之，對于銀行不良資產(chǎn)的價值評估是促進我國經(jīng)濟可持續(xù)健康發(fā)展的方向，也是當下必然要處理的趨勢。通過建立完善的不良資產(chǎn)評價體系，選擇合適的價值評估方式，建立良好的價值評估模型。同時，探究出具體的不良資產(chǎn)價值評估方法應用方向，解決不良資產(chǎn)評估體系中的問題，進而處置好銀行積壓的不良資產(chǎn)，實現(xiàn)金融系統(tǒng)的良好運作，促進經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展。