區(qū)塊鏈在金融基礎設施建設的探索與實踐

姚曉玲 高燕飛

(山西省財政稅務?？茖W校，山西 太原 030024)

一、區(qū)塊鏈技術發(fā)展趨勢

(一)區(qū)塊鏈上升為國家戰(zhàn)略納入新基建

區(qū)塊鏈技術從誕生至今，經過數(shù)十年的發(fā)展和積累，已成為各行業(yè)業(yè)務流程重構和產業(yè)模式革新的助推器，國家在政策上不斷支持引導，將區(qū)塊鏈技術上升到國家戰(zhàn)略高度。2020年4月，我國首次將“區(qū)塊鏈”列入新基建的信息基礎設施范疇，進一步推動區(qū)塊鏈與實體經濟融合，借助區(qū)塊鏈技術的去中心化、不可篡改、可追溯性、高透明度、強安全性等特點，加強區(qū)塊鏈與云計算、人工智能的交叉融合創(chuàng)新，挖掘更多“區(qū)塊鏈+”行業(yè)應用，實現(xiàn)區(qū)塊鏈產業(yè)的飛速發(fā)展。

(二)區(qū)塊鏈技術標準體系逐步建立

區(qū)塊鏈技術是一種加密技術、數(shù)據(jù)庫技術的聚合創(chuàng)新技術，在我國有大量的應用場景。在國家政策的大力支持與引導下，國內區(qū)塊鏈技術在開發(fā)、迭代等方面走在世界前列。從區(qū)塊鏈專利的申請數(shù)量看，目前中國申請的區(qū)塊鏈專利數(shù)量世界領先。2017年，國家工業(yè)和信息化部發(fā)布國內首個區(qū)塊鏈標準《區(qū)塊鏈參考架構》。截至2020年12月，我國已發(fā)布區(qū)塊鏈分布式賬本技術行業(yè)標準3項、省級地方標準5項、團體標準34項。知識產權的領先優(yōu)勢使我國在區(qū)塊鏈技術標準的制定方面掌握了更多的話語權，國際影響力日益提升。

(三)區(qū)塊鏈在金融行業(yè)應用廣泛

區(qū)塊鏈也叫分布式賬本，本質上是一種顛覆性的記賬技術，而金融基礎設施本身的核心功能也是記賬。基于分布式賬本技術的區(qū)塊鏈技術，符合金融市場基礎設施規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性等五大標準，區(qū)塊鏈技術與金融行業(yè)有天然契合性，并在供應鏈金融、貿易融資、支付清算、資金管理等細分領域都得到了廣泛應用。同時，區(qū)塊鏈技術作為國家層面的“新基建”基礎設施，也是金融機構的底層技術創(chuàng)新，國內積極參與金融行業(yè)區(qū)塊鏈標準制定，國內首個金融行業(yè)區(qū)塊鏈標準《金融分布式賬本技術安全規(guī)范》于2020年2月率先發(fā)布，這個標準的推出對規(guī)范國內金融科技創(chuàng)新標準化，助力國內金融機構數(shù)字化、智慧化轉型意義重大。

二、區(qū)塊鏈在金融基礎設施建設中的應用

(一)“新基建”背景下的金融基礎設施建設

隨著國內經濟的發(fā)展，金融領域的科技應用經歷了從金融電子化到互聯(lián)網(wǎng)金融再到金融科技的發(fā)展階段，金融科技強調引入?yún)^(qū)塊鏈技術等前沿技術，變革業(yè)務流程，推動業(yè)務創(chuàng)新，實現(xiàn)大規(guī)模金融場景下的自動化和精細化運行，推動金融細分領域的發(fā)展。新一代信息技術推動金融產品、經營模式和業(yè)務流程的創(chuàng)新和變革，金融業(yè)務邊界逐漸模糊，金融服務實體經濟的范圍在擴大，但隨之而來的是防控和監(jiān)管風險的加大，因此傳統(tǒng)的金融基礎設施已經不能滿足“新基建”背景下的金融基礎設施建設需求。新型金融基礎設施建設必須突破傳統(tǒng)基礎設施的法律、會計、監(jiān)管“三要素”，擴展到涵蓋信息基礎設施、支付清算系統(tǒng)、會計基礎設施、法律基礎設施、基礎征信系統(tǒng)和數(shù)據(jù)及治理體系的“六要素”，從硬件設施建設和制度建設兩個維度共同促進金融科技發(fā)展。

(二)區(qū)塊鏈在金融基礎設施建設中的應用探索

區(qū)塊鏈技術經歷了三次技術底層革新：第一次技術革新是以去中心化為核心的防止多重支付的解決方案；第二次技術革新主要在數(shù)據(jù)庫擴容、共識機制方面做出了改進，整體運作效率得到了提升；第三次技術革新從“絕對去中心化”到“有效去中心化”，并增加了監(jiān)管機制，從而能適應更廣泛的行業(yè)應用。區(qū)塊鏈技術的變革使其在新型金融基礎設施建設中的應用也越來越廣泛。

1.區(qū)塊鏈在交易支付清算系統(tǒng)中的應用。支付清算系統(tǒng)是金融基礎設施建設中的核心系統(tǒng)，隨著國內經濟飛速發(fā)展，全球化貿易進程加快，貨幣資金的流動隨時隨地在發(fā)生，但由于流動貨幣種類、監(jiān)管政策等方面的差異，現(xiàn)有的境內支付特別是跨境支付結算交易流程需要多方參與，存在信息跨系統(tǒng)流轉中的安全性、隱私性以及性能效率等問題。將區(qū)塊鏈技術應用到交易支付清算系統(tǒng)，利用分布式賬本、數(shù)據(jù)不可篡改、可溯源等技術特性，建立點對點高效支付網(wǎng)絡，重塑交易支付清算流程，利用有效去中心化的技術特性，省去第三方中介機構和信用機構的參與，從而建立基于底層信任、共享賬本的跨境支付模式。通過區(qū)塊鏈技術改造的全新支付流程和機制將會為“新基建”背景下的金融服務行業(yè)帶來更高效的信息化結算基礎設施，降低交易成本，提升貨幣流通效率。

2.區(qū)塊鏈在金融數(shù)據(jù)治理中的應用?！躲y行業(yè)金融機構數(shù)據(jù)治理指引(征求意見稿)》對金融行業(yè)的數(shù)據(jù)治理體系建設進行了定義，明確了其原則及要求。在金融市場中，金融機構在數(shù)據(jù)治理過程中各系統(tǒng)的數(shù)據(jù)存在數(shù)據(jù)孤島、權屬不明確、數(shù)據(jù)質量偏低、數(shù)據(jù)碎片化內容過高等缺陷，導致數(shù)據(jù)利用率偏低。此外，在監(jiān)督方面責權不明等問題比較突出。區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)庫本質和可追溯等技術特點，可以準確實現(xiàn)數(shù)據(jù)溯源和確權，從而使數(shù)據(jù)資產成為受保護的非實物資產，使現(xiàn)實交易中的每筆交易和數(shù)據(jù)信息擁有確權證書，同時通過用戶創(chuàng)建的區(qū)塊鏈身份，實現(xiàn)用戶對個人數(shù)據(jù)的授權、管理，使用戶擁有自身數(shù)據(jù)的所有權，從而實現(xiàn)數(shù)據(jù)溯源和數(shù)據(jù)確權。此外，在數(shù)據(jù)安全的維護、數(shù)據(jù)信息的流通方面，利用區(qū)塊鏈技術節(jié)點操作透明化和去中心化，可以實現(xiàn)對存儲數(shù)據(jù)的復雜算法加密，給數(shù)據(jù)關鍵身份信息賦予私鑰屬性，有效維護數(shù)據(jù)安全和防范數(shù)據(jù)泄露，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的安全監(jiān)管。區(qū)塊鏈技術可以將所有金融數(shù)據(jù)使用中的共享環(huán)節(jié)、傳輸以及轉讓環(huán)節(jié)形成有效記錄和追溯，實現(xiàn)金融數(shù)據(jù)的“上鏈治理”，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)交易可信和數(shù)據(jù)高效應用等目的，進一步讓公眾對數(shù)據(jù)的使用和流動進行民主化、透明化監(jiān)督，從本質上促進金融數(shù)據(jù)的有效治理和應用，從而引領金融數(shù)據(jù)流動運用模式的變革。

3.區(qū)塊鏈在金融基礎征信系統(tǒng)中的應用。隨著金融科技的飛速發(fā)展，我國的基礎征信模式已經發(fā)生了變化。隨著金融機構基于互聯(lián)網(wǎng)技術的業(yè)務升級轉型和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)開展的電子商務、P2P等新興業(yè)務模式的出現(xiàn)和發(fā)展，征信模式的發(fā)展也日趨多元。基于互聯(lián)網(wǎng)技術的金融信息平臺的大數(shù)據(jù)征信普遍被認為是未來金融征信發(fā)展的方向，但大數(shù)據(jù)征信仍存在難以與央行征信體系對接、信用數(shù)據(jù)被少數(shù)公司壟斷和平臺之間征信信息不互通等問題。區(qū)塊鏈技術作為金融基礎設施建設中的核心技術，其基于共識機制去中心化的理念革新了市場及政府的工作模式，為互聯(lián)網(wǎng)金融征信問題的解決提供了新的路徑。區(qū)塊鏈邏輯底層是一種信用技術，使區(qū)塊鏈技術設計社會信用制度體系成為可能，從而有效克服了當前信用體制中的不足。由于區(qū)塊鏈技術框架構成下的各種信息不是單一組織或由機構收集匯總組成，而是需要依賴互聯(lián)網(wǎng)技術、密碼學的綜合運用、數(shù)學科學等多學科交叉應用在虛擬空間自動形成，沒有中心管理的概念，交易在雙方自發(fā)下直接發(fā)生，從而消除了社會信用制度體系目前存在的高交易成本、高管理成本及集中心化管理帶來的成本及應用風險，基于該技術的信任機制比中心化管理模式更完善，可信度也更高。區(qū)塊鏈技術中智能合約功能的應用，可以使交易雙方在執(zhí)行交易行為過程中，借助智能化的技術方式自動進行交易進度結果的執(zhí)行，克服現(xiàn)有社會信用制度體系中人為或主觀因素的違約行為，重新構建金融及社會信用制度體系。

三、區(qū)塊鏈在金融領域應用的新形勢

隨著區(qū)塊鏈技術在金融基礎設施建設的深入應用與金融行業(yè)內的數(shù)據(jù)上鏈治理的進一步推進，金融業(yè)務運轉和商業(yè)模式都會呈現(xiàn)出新的變化，挖掘出更多金融服務實體經濟的“區(qū)塊鏈+”的融合應用創(chuàng)新。

(一)金融基礎設施服務多行業(yè)融合新業(yè)態(tài)

區(qū)塊鏈技術革新下的新型金融基礎設施使金融行業(yè)具備了與其他行業(yè)融合發(fā)展的基礎條件，可以使金融行業(yè)以更平等、靈活的角色高效參與到其他行業(yè)的協(xié)作分工中，使金融服務與傳統(tǒng)的產業(yè)、政務服務實現(xiàn)深度融合，推動金融場景生態(tài)化、金融應用規(guī)?；?、金融服務普惠化的發(fā)展目標。

(二)金融行業(yè)面對數(shù)據(jù)治理和模式創(chuàng)新

區(qū)塊鏈在金融領域的廣泛應用會促進金融業(yè)務模式的轉變，其現(xiàn)有的組織架構、業(yè)務流程、規(guī)章制度等方面需要進行調整重構。在區(qū)塊鏈技術“共建、共有、共享、共治、共贏”的基本理念下，金融機構要從上而下重構自身組織架構，重新配置崗位員工，工作流程需要重造，并制定與之相匹配的規(guī)章管理制度以適應新型的多機構協(xié)作模式。另外，由單一金融機構主體推動區(qū)塊鏈業(yè)務創(chuàng)新效率較低、業(yè)務影響有限，需要行業(yè)主管部門或行業(yè)協(xié)會牽頭，整合資源、凝聚共識，以資金清算、國際貿易的典型應用場景為重點，打造一批在行業(yè)上有權威性和引領性的行業(yè)解決方案，打造金融行業(yè)數(shù)據(jù)治理的示范試點。

(三)金融行業(yè)面臨監(jiān)管創(chuàng)新

區(qū)塊鏈對金融基礎設施的革新會進一步削弱中央銀行的監(jiān)管能力，對現(xiàn)有監(jiān)管系統(tǒng)的監(jiān)控能力提出挑戰(zhàn)。區(qū)塊鏈對金融數(shù)據(jù)治理提出了新模式的同時，由于其信息加密以及用戶匿名性都給監(jiān)管系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析和交易鏈跟蹤帶來了難度，使金融風險更加隱蔽化、復雜化。隨著金融服務的深入和融合，傳統(tǒng)的監(jiān)管模式容易引發(fā)金融監(jiān)管缺失的風險。與此同時，區(qū)塊鏈技術也給現(xiàn)有監(jiān)管模式帶來了新的工具，監(jiān)管機構可以作為區(qū)塊鏈聯(lián)盟方參與建設，從層層監(jiān)管、單一監(jiān)管轉變?yōu)楣餐O(jiān)管、穿透式監(jiān)管，在降低監(jiān)管成本的同時凸顯監(jiān)管的全新效果。金融行業(yè)要密切關注監(jiān)管動態(tài)，配合監(jiān)管部門全面落實各項監(jiān)管措施，要適應區(qū)塊鏈應用過程中同步嵌入監(jiān)管部門的相關要求，確保在制度規(guī)范和法律保護允許下進行區(qū)塊鏈技術的開發(fā)和應用，避免出現(xiàn)相關業(yè)務風險。

四、結語

區(qū)塊鏈技術已經成為我國實現(xiàn)科技強國、自主創(chuàng)新的重要突破口，區(qū)塊鏈的技術研究和產業(yè)應用還將不斷深入，區(qū)塊鏈金融融合應用進入重要機遇期，正在實現(xiàn)從局部業(yè)務流程優(yōu)化和創(chuàng)新向更全面的跨機構、跨領域、跨行業(yè)融合應用的階段轉變。金融服務價格深度融入產業(yè)鏈，金融服務范圍將向“數(shù)據(jù)資產”和“數(shù)字資產”擴張，共建一體化新型服務生態(tài)，支撐探索社會治理新模式。