興業(yè)銀行綠色金融

王菲 沈磊

一、綠色金融概念

綠色金融有兩層含義：一是金融機(jī)構(gòu)在融資時(shí)要考慮環(huán)境影響，將資金投入節(jié)能環(huán)保行業(yè)；二是實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展。

二、綠色金融的相關(guān)理論

1.赤道原則

赤道原則是一套自愿性的金融行業(yè)準(zhǔn)則，并不具有強(qiáng)制性和法律性，但能幫助金融機(jī)構(gòu)規(guī)避環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行的赤道原則大多采用擴(kuò)展、有效擴(kuò)展和執(zhí)行等三種模式。興業(yè)銀行主要采用有效擴(kuò)展模式，嚴(yán)格遵守赤道原則，在此基礎(chǔ)上將綠色金融擴(kuò)展到我國五大高污染、高產(chǎn)能的過剩行業(yè)。

2.可持續(xù)發(fā)展原則

可持續(xù)發(fā)展原則以經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展為基礎(chǔ)、以生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展為基本前提，并最終達(dá)到社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的最終目的。

興業(yè)銀行堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展理論的具體表現(xiàn)是開展綠色金融業(yè)務(wù)，一方面有利于實(shí)現(xiàn)銀行內(nèi)部資源合理配置，堅(jiān)持環(huán)保節(jié)能，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)升級轉(zhuǎn)型；另一方面有利于將行內(nèi)貸款資源流向環(huán)保企業(yè)，以此提高高污染行業(yè)的貸款準(zhǔn)入門檻，降低綠色貸款的融資成本。

三、興業(yè)銀行綠色金融的實(shí)施情況

興業(yè)銀行的綠色金融專項(xiàng)產(chǎn)品面向環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)客戶，并為他們提供多元化的金融服務(wù)?，F(xiàn)階段，興業(yè)銀行的綠色金融產(chǎn)品系列分為專項(xiàng)產(chǎn)品和基礎(chǔ)產(chǎn)品兩大類別。專項(xiàng)產(chǎn)品是依托興業(yè)銀行下屬的集團(tuán)公司進(jìn)行綠色金融產(chǎn)品的研發(fā)和營銷，如興業(yè)證券、興業(yè)投資、興業(yè)信托等?；A(chǔ)產(chǎn)品主要包括現(xiàn)金管理和綠色貿(mào)易兩方面，現(xiàn)金管理是依托互聯(lián)網(wǎng)金融，利用云平臺(tái)進(jìn)行移動(dòng)交易；綠色貿(mào)易包括國內(nèi)綠色保理業(yè)務(wù)和國外綠色反向保理業(yè)務(wù)。

四、興業(yè)銀行綠色金融發(fā)展中存在的主要問題

近幾年，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，市場知名度也逐年提高，但仍然存在一些不足，如風(fēng)險(xiǎn)管理控制及信息披露機(jī)制相對落后、盈利能力不足且激勵(lì)機(jī)制不完善，績效評價(jià)指標(biāo)權(quán)重不合理，赤道原則落實(shí)不到位等。

1.風(fēng)險(xiǎn)管理控制較落后

近幾年，興業(yè)銀行綠色金融發(fā)展取得了一定的成效，規(guī)模日益擴(kuò)大，但綠色金融業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制相對比較落后，無法準(zhǔn)確識(shí)別和量化因環(huán)境因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)，欠缺對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的分析能力。沒有建立起綠色風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系、全流程監(jiān)測系統(tǒng)以及第三方環(huán)境評估機(jī)構(gòu)合作機(jī)制。綠色金融業(yè)務(wù)大多期限較長，需要長時(shí)間動(dòng)態(tài)監(jiān)測企業(yè)與項(xiàng)目的各項(xiàng)指標(biāo)，增強(qiáng)貸前、貸中、貸后檢查，才能及時(shí)對潛在的風(fēng)險(xiǎn)采取措施。

2.盈利能力不足，激勵(lì)機(jī)制不完善

雖然興業(yè)銀行近幾年綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展比較迅速，但在短期來看，其盈利能力略微低于傳統(tǒng)信貸的盈利能力

綠色金融業(yè)務(wù)自2017年后盈利能力較傳統(tǒng)信貸略顯不足。經(jīng)營機(jī)構(gòu)在營銷過程中，由于綠色金融項(xiàng)目設(shè)計(jì)的程序復(fù)雜、專業(yè)性要求較高，對客戶經(jīng)理而言，不能帶來更多的效益工資，而且其相關(guān)指標(biāo)在企業(yè)金融客戶經(jīng)理的各項(xiàng)指標(biāo)中占比較低，配置的財(cái)務(wù)資源不足，對年度考核、績效影響甚微，導(dǎo)致客戶經(jīng)理在開展綠色金融業(yè)務(wù)時(shí)的積極性和關(guān)注度不夠。

3.評價(jià)指標(biāo)權(quán)重不合理

績效評價(jià)指標(biāo)權(quán)重的不合理分別表現(xiàn)在員工業(yè)績考評和全行整體綠色金融指標(biāo)權(quán)重兩方面。

員工考核指標(biāo)中的量化指標(biāo)所占比率過高，并且指標(biāo)多為短期財(cái)務(wù)指標(biāo)，例如資本充足率、貸款市場占有率等，這些指標(biāo)既沒有考慮到銀行的長期發(fā)展和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，又沒有涉及綠色金融業(yè)務(wù)的相關(guān)指標(biāo)。這就導(dǎo)致員工為了獲得高的績效評分，選擇“兩高一?！毙袠I(yè)的貸款業(yè)務(wù)，而不選擇環(huán)保行業(yè)的貸款企業(yè)。

全行整體綠色金融績效指標(biāo)權(quán)重的主要依據(jù)是原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的“綠色信貸KPI”這一指標(biāo)體系，在該指標(biāo)體系中沒有涉及與銀行綠色金融業(yè)務(wù)相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，大多是全體員工年內(nèi)綠色信貸培訓(xùn)小時(shí)數(shù)這類與學(xué)習(xí)和成長維度相關(guān)的指標(biāo)。

4.赤道原則落實(shí)不到位

作為全國首家赤道銀行，興業(yè)銀行將綠色金融理念貫穿在各類資源配置和銀行內(nèi)部治理多個(gè)領(lǐng)域，逐漸形成了一套完整的綠色金融體系。2020年，綠色信貸融資額在全國商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)中位居前列，但在落實(shí)赤道原則、踐行綠色金融理念方面仍然存在問題。

興業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力低并且資金結(jié)構(gòu)不合理。在選擇綠色金融業(yè)務(wù)時(shí)，興業(yè)銀行傾向于把綠色信貸資金投放在回收速度快、風(fēng)險(xiǎn)較小、短期盈利能力好的行業(yè)，比如交通運(yùn)輸業(yè)、清潔能源與可再生等行業(yè)，然而對于自然環(huán)保產(chǎn)業(yè)、生態(tài)修復(fù)產(chǎn)業(yè)等技術(shù)要求高、回報(bào)率低的行業(yè)投入偏低。

綠色金融業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍比較單一，興業(yè)銀行的綠色金融服務(wù)業(yè)務(wù)集中在我國的一二線城市，很少在三四線城市甚至是農(nóng)村等地開展綠色金融業(yè)務(wù)。對基層營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的重視程度低，而且社區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理對綠色金融產(chǎn)品也沒有很好的了解，骨干工作人員的國際化視野有待提高。

五、興業(yè)銀行綠色金融問題的成因

1.缺乏戰(zhàn)略上的統(tǒng)籌安排

傳統(tǒng)信貸在相應(yīng)的認(rèn)定流程比綠色信貸更加簡化，因?yàn)閭鹘y(tǒng)信貸能在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)更高的收益，不用考慮環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。但是綠色金融業(yè)務(wù)需要做赤道原則的認(rèn)定，所以銀行工作人員更傾向于傳統(tǒng)信貸。

經(jīng)營機(jī)構(gòu)對綠色金融的了解有限，尚未關(guān)注到綠色金融對銀行及社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展帶來的積極作用，僅僅把綠色金融業(yè)務(wù)作為減少客戶資金成本、促進(jìn)項(xiàng)目貸款獲批的方式，沒有開展對綠色金融業(yè)務(wù)的專項(xiàng)營銷工作，沒有充分挖掘現(xiàn)有客戶的綠色屬性，更不用說主動(dòng)去市場上“尋綠”了。這與綠色金融管理部門缺乏對業(yè)務(wù)的宣導(dǎo)和指導(dǎo)有關(guān)。

截至目前，興業(yè)銀行的綠色金融產(chǎn)品仍然以傳統(tǒng)的綠色信貸業(yè)務(wù)為主，由于對綠色債券、綠色基金、綠色證券的了解程度不夠，且其具有很強(qiáng)的專業(yè)性，對專業(yè)人才的素質(zhì)也有一定的要求，所以其規(guī)模在整個(gè)綠色融資里占比較少。興業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)缺乏自主產(chǎn)品創(chuàng)新，應(yīng)用很有限。在綠色產(chǎn)品創(chuàng)新方面，一些同業(yè)的做法非常值得借鑒：如工商銀行的綠色證券承銷、綠色融資租賃，建設(shè)銀行的清潔能源貸款、碳排放額質(zhì)押貸款，招商銀行的清潔發(fā)展機(jī)制融資等。

興業(yè)銀行綠色金融各項(xiàng)產(chǎn)品之間缺少呼應(yīng)，沒有實(shí)現(xiàn)交叉發(fā)展，沒有利用集團(tuán)化優(yōu)勢形成產(chǎn)品生態(tài)鏈。由于一些基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資期限較長，銀行為了防止期限錯(cuò)配問題并沒有提供足夠的長期貸款，導(dǎo)致一些長期綠色項(xiàng)目融資困難。發(fā)行綠色債券、加強(qiáng)碳交易及排污權(quán)產(chǎn)品創(chuàng)新，能改善期限錯(cuò)配的問題。興業(yè)銀行目前在綠色金融產(chǎn)品和工具上缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃。

2.專業(yè)人才招聘和培養(yǎng)上有缺陷

綠色金融起步較晚，且涉及學(xué)科廣泛涵蓋了環(huán)境、金融、法律等內(nèi)容，而我國目前非常缺乏熟悉綠色金融相關(guān)知識(shí)的人才，幾乎沒有在經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)設(shè)置綠色金融方向的本科高校。興業(yè)銀行的人才引進(jìn)目前主要是通過校園招聘，專業(yè)一般集中在經(jīng)濟(jì)、金融、管理、財(cái)會(huì)等學(xué)科，缺少環(huán)境、材料、能源等專業(yè)背景的應(yīng)聘者。興業(yè)銀行應(yīng)不斷加強(qiáng)綠色金融專業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)，可以同第三方機(jī)構(gòu)合作，加強(qiáng)對綠色金融從業(yè)人員相關(guān)背景和知識(shí)的培訓(xùn)，積極宣導(dǎo)節(jié)能環(huán)保的政策理論。當(dāng)前，總行專業(yè)團(tuán)隊(duì)對分行綠色金融的培訓(xùn)很少，內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)課程中缺少關(guān)于綠色金融板塊的培訓(xùn)，平時(shí)分行綠色金融中心開展的培訓(xùn)學(xué)習(xí)課程，涵蓋面較少，并沒有在全行推廣，導(dǎo)致分行綠色金融從業(yè)人員的專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備比較匱乏。

3.政策因素限制盈利水平且缺乏有效的考核激勵(lì)機(jī)制

由于綠色金融業(yè)務(wù)較傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對項(xiàng)目要求較高，因此客戶準(zhǔn)入的過程非常謹(jǐn)慎，都是比較優(yōu)質(zhì)的客戶，是各大銀行爭先搶奪的對象，導(dǎo)致銀行的議價(jià)能力不足。

執(zhí)行利率方面，興業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的執(zhí)行利率大部分都是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮20%，而綠色金融由于政策因素，需要低利率的支持，執(zhí)行利率往往上漲幅度不超過10%，從而限制了盈利能力。

績效分配方面，分行管理層和經(jīng)營機(jī)構(gòu)最關(guān)注的是資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)情況，特別是短期收益，所以在財(cái)務(wù)資源配置過程中會(huì)向見效快且風(fēng)險(xiǎn)可控的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域傾斜。雖然總行配備了500億元綠色金融債券資金，專門用于綠色金融業(yè)務(wù)的投放，但是攤到每一家分行的金額也不是很多，特別是該資源會(huì)優(yōu)先考慮融資規(guī)模大、綠色項(xiàng)目比較優(yōu)質(zhì)的分行。

綜上得出，目前綠色金融的發(fā)展主要依賴銀行自身的社會(huì)責(zé)任感，缺乏充分有效的激勵(lì)機(jī)制和評價(jià)系統(tǒng)，盈利能力在短期來看也略顯不足，沒有建立明確的賞罰機(jī)制。激勵(lì)和績效才是經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵因素，然而經(jīng)營機(jī)構(gòu)將有限的時(shí)間和精力放到傳統(tǒng)項(xiàng)目的推動(dòng)營銷上，而忽視了綠色金融業(yè)務(wù)。

六、興業(yè)銀行綠色金融產(chǎn)品發(fā)展策略

1.創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

興業(yè)銀行應(yīng)從兩個(gè)方面創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，完善金融產(chǎn)品體系，加強(qiáng)產(chǎn)品的開發(fā)。

拓寬現(xiàn)有的綠色信貸產(chǎn)品。當(dāng)前，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)中有95%為綠色信貸業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)大多集中在資金回收快、信貸風(fēng)險(xiǎn)小的行業(yè)。對自然環(huán)保產(chǎn)業(yè)、生態(tài)修復(fù)等技術(shù)要求高、回報(bào)率低的產(chǎn)業(yè)投入偏低。因此，要在建筑，節(jié)能環(huán)保等生態(tài)修復(fù)技術(shù)要求高的行業(yè)推行綠色信貸產(chǎn)品。

開發(fā)新的綠色金融產(chǎn)品。興業(yè)銀行可以根據(jù)授信主體的不同，拓展研發(fā)領(lǐng)域，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品。

2.培養(yǎng)綠色金融人才

綠色金融人才的培養(yǎng)可以從三個(gè)方面展開：一是多組織行業(yè)內(nèi)人才的培訓(xùn)交流；二是重視與國際金融機(jī)構(gòu)的合作，引進(jìn)國外先進(jìn)人才，加強(qiáng)人才國際化培訓(xùn)；三是加強(qiáng)與國內(nèi)知名高校的合作，與高校簽訂企業(yè)人才定向培養(yǎng)協(xié)議。

3.健全綠色金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系

要想實(shí)現(xiàn)綠色金融的平穩(wěn)發(fā)展，興業(yè)銀行需要在堅(jiān)持采納赤道原則、協(xié)助構(gòu)建信息披露機(jī)制、建立健全綠色評價(jià)體系、建立差異化貸后管理機(jī)制并且加強(qiáng)與第三方評估機(jī)構(gòu)合作等方面進(jìn)行提升，建立健全綠色金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

4.提高盈利水平同時(shí)加強(qiáng)考核激勵(lì)

提高盈利水平方面，可根據(jù)企業(yè)類型和客戶經(jīng)營規(guī)模范圍對企業(yè)和客戶進(jìn)行差異化定義，對于符合綠色金融要求的企業(yè)和客戶，銀行要提升議價(jià)能力；降低投放到綠色項(xiàng)目的資金成本。對于評級高的客戶，提供差異化風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)部門的合作，尋找低成本的綠色融資，提高資產(chǎn)利用的有效性和可持續(xù)性。

加強(qiáng)考核激勵(lì)方面，可以加強(qiáng)對客戶經(jīng)理的考核機(jī)制，將綠色金融考核作為一個(gè)重要指標(biāo)；在差異化授權(quán)方面，可以設(shè)立與傳統(tǒng)授信渠道外的特設(shè)審批渠道，進(jìn)行分開、優(yōu)先審批；在資源配置方面，可以增加綠色信貸規(guī)模額度、設(shè)立綠色信貸的專項(xiàng)績效和拓展綠色金融專屬客戶營銷費(fèi)用。

七、結(jié)語

本文綜合運(yùn)用多種方法，深入分析了興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)，通過對興業(yè)銀行綠色金融的現(xiàn)狀研究，得出以下結(jié)論。

興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，但仍在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、盈利能力和激勵(lì)措施、評價(jià)指標(biāo)權(quán)重設(shè)置、赤道原則落實(shí)方面存在問題。本文針對這些問題進(jìn)行成因分析，并提出相應(yīng)的發(fā)展策略。

為了更好地執(zhí)行策略，本文提出了相應(yīng)的保障措施，這些舉措為今后商業(yè)銀行的綠色金融發(fā)展提供了理論、實(shí)例及經(jīng)驗(yàn)。