關(guān)于我國中央銀行資產(chǎn)分類撥備機制改革的思考

馬云飛 中國人民銀行蘭州中心支行

一、引言

中央銀行的職責要求其必須有穩(wěn)健的綜合實力，中央銀行的資產(chǎn)是執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定的綜合物質(zhì)基礎(chǔ)，具有廣泛的經(jīng)濟意義。自2008年全球金融危機爆發(fā)以來，中央銀行作為“最后貸款人”參與救助金融機構(gòu)，使中央銀行資產(chǎn)負債表大幅膨脹，資產(chǎn)質(zhì)量普遍惡化，不僅損害了中央銀行獨立性和公信力，還會影響到貨幣政策工具的執(zhí)行有效性。在當前全球經(jīng)濟大格局復雜多變的形勢下，為提高抵御風險能力，金融機構(gòu)建立不良資產(chǎn)撥備機制，預先從當期損益中計提損失準備，用于彌補資產(chǎn)面值與預計可收回金額之間的缺口。作為銀行的銀行，中央銀行更應加強資產(chǎn)的風險管理，按不同資產(chǎn)類別計提撥備，真實反映資產(chǎn)實際狀況，提高央行的穩(wěn)健性。本文通過探析我國中央銀行會計標準的特殊性與資產(chǎn)負債表資產(chǎn)端分類管理現(xiàn)狀，總結(jié)國外中央銀行資產(chǎn)風險管理經(jīng)驗，結(jié)合我國央行實際情況，提出針對不同風險類別資產(chǎn)進行撥備計提的總體思路和政策建議。

二、我國中央銀行資產(chǎn)分類管理現(xiàn)狀分析

（一）我國中央銀行會計標準選擇的特殊性

我國中央銀行會計標準因時代背景的原因，在會計核算基礎(chǔ)、會計計量屬性、會計信息披露等方面與國際會計標準準則有一定差異。因此需要考慮在既定會計標準的框架下，構(gòu)建與人民銀行職能與風險相匹配的資產(chǎn)分類撥備機制。

1.以收付實現(xiàn)制為核算基礎(chǔ)，具有明顯的預算會計特征

中國人民銀行作為國務院的組成部門之一，具有明顯的政府預算會計特征，會計信息多反映預算管理和預算執(zhí)行情況。但人民銀行與商業(yè)銀行發(fā)生業(yè)務往來，本質(zhì)上屬于特殊金融機構(gòu)，單純使用收付實現(xiàn)制無法準確計量央行重要金融資產(chǎn)的真實價值，可能造成資產(chǎn)高估或低估。

2.以歷史成本法為計量屬性，偏離金融資產(chǎn)的市場價值

我國中央銀行會計計量屬性較為單一，各項資產(chǎn)按照取得時的實際成本入賬，在存續(xù)期間不對資產(chǎn)價值進行調(diào)整。美聯(lián)儲、歐洲央行引入新修訂的《國際會計準則金融工具：確認與計量》，把金融資產(chǎn)為兩分類——以公允價值和攤余成本計量的金融資產(chǎn)，而采用歷史成本計量法無法真實評估現(xiàn)有的金融資產(chǎn)市場價格，對建立央行不良資產(chǎn)分類撥備制度的困難度較大。

3.人民銀行會計信息披露機制不夠不完善

盡管中國人民銀行信息披露的內(nèi)容和標準逐漸與國際接軌，按月度披露資產(chǎn)負債表、按年度披露中國人民銀行年報，但相比其他國家央行，中國人民銀行會計信息披露機制還不夠完善，部分報表披露的范圍少、渠道窄，公眾無法通過公開渠道獲得真實反映資產(chǎn)價值、風險狀況等。

（二）我國中央銀行資產(chǎn)風險分類管理現(xiàn)狀

從總體來看，我國中央銀行資產(chǎn)風險管理還比較落后。主要表現(xiàn)為以下幾方面。一是人民銀行歷史轉(zhuǎn)型的原因，累積資產(chǎn)風險較大。20 世紀90 年代以來，中國人民銀行在經(jīng)濟市場機制不健全的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體制下，支持金融機構(gòu)改革的最主要措施是發(fā)放大規(guī)模援助貸款，對部分非金融部門的救助面臨貸款收回困難、壞賬難以統(tǒng)計等難題，在貨幣工具的操作上行政色彩較重，因此累積的不良資產(chǎn)風險較大。二是因人民銀行會計標準的特殊性，資產(chǎn)評估與重估困難較大。我國人民銀行具有政府部門預算特征，在會計標準上與國際準則的區(qū)別較大，其資產(chǎn)賬面價值與真實價值的有所偏離，對央行資產(chǎn)再評估時困難重重，因此掩蓋了人民銀行資產(chǎn)價值變動的金融風險。三是人民銀行減值準備制度尚未建立。主要表現(xiàn)為：有價證券類資產(chǎn)按購買時實際支付的價款作為入賬價值，不攤銷溢價或折價，不按市場價格或攤余成本調(diào)整賬面價值，變現(xiàn)或兌付時將價差計入當期損益；各類貸款項目按實際發(fā)放時的金額作為入賬價值，對流動性再貸款、信貸支持再貸款（支農(nóng)、扶貧、支?。⒔鹑诜€(wěn)定再貸款、專項政策性再貸款不進行減值測試，不計提損失準備；固定資產(chǎn)按照初始購置成本作為入賬價值，只按照直線法計算折舊計入表外科目，不影響當期損益，不進行價值變動測試。四是央行資產(chǎn)風險防范意識不足，風險準備金機制尚未完善。我國金融市場與資本市場發(fā)展仍不夠成熟，我國人行缺少現(xiàn)代資產(chǎn)風險管理理念相適應的風險準備金。例如外匯資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比較高，同時具有較高的匯率風險、市場風險，但外匯儲備風險管理手段與制度相對滯后，實踐中我國外匯管理處于摸索前行階段，直至2015年才執(zhí)行外匯風險準備金制度。

三、我國中央銀行建立資產(chǎn)分類撥備機制的設(shè)想

（一）適當?shù)臅嫎藴适墙①Y產(chǎn)分類撥備機制的前提

國際上絕大部分央行以權(quán)責發(fā)生制為會計核算基礎(chǔ)，使用可變現(xiàn)凈值、公允價值等多種計量屬性，資產(chǎn)分類撥備機制較為完備。而目前，我國央行會計標準改革相對滯后，會計核算仍采用歷史成本法，既未以公允價值反映和計量持有的大量外匯儲備、貴金屬、公開市場操作資產(chǎn)等具有活躍市場的資產(chǎn)信息，也未對貸款和墊款、固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)進行減值測試，計提減值損失，建立資產(chǎn)分類撥備機制的條件相對薄弱。因此，我國央行應加快會計標準改革步伐，引入權(quán)責發(fā)生制和多種計量屬性，做到真實公允反映資產(chǎn)負債狀況，為建立符合我過國情的央行資產(chǎn)分類撥備機制奠定堅實的基礎(chǔ)。

（二）設(shè)置重估賬戶核算未實現(xiàn)損益

各國中央銀行對公允價值的變動均不同程度采用不對稱的處理方法，即按照取得成本對資產(chǎn)進行初始計量，在持有期間，對資產(chǎn)公允價值的變動按照不對稱原則進行計量，將公允價值與取得成本之間的差額計入“重估賬戶”，待資產(chǎn)處置時，再將“重估賬戶”余額轉(zhuǎn)出，計入當期損益。體現(xiàn)了對未實現(xiàn)損益確認的謹慎態(tài)度。采用這種方法不會高估或低估資產(chǎn)價值。

（三）注重資本保全或充足儲備金來彌補財務損失風險

資本或儲備金是體現(xiàn)中央銀行財務實力和公信力的重要象征。各國中央銀行不斷充足資本，或建立動態(tài)增加的資本水平。央行目標資本水平受到經(jīng)濟金融變化和自身財務狀況的影響，隨之不斷發(fā)生變化、動態(tài)調(diào)整，以保障中央銀行正常運轉(zhuǎn)和履職。通常來說，中央銀行職能、資產(chǎn)負債規(guī)模和結(jié)構(gòu)、所面臨的財務風險等都是中央銀行儲備金調(diào)整的影響因素。

四、我國中央銀行資產(chǎn)分類撥備機制的對策建議

（一）建立與國際接軌的中國人民銀行會計標準

首先，建立適應現(xiàn)代央行履職需要的會計核算體系。可借鑒我國政府會計改革的經(jīng)驗做法，將預算會計與財務會計適度分離，對人民銀行系統(tǒng)自身管理運營的收支歸類為預算會計，采用收付實現(xiàn)制，而對金融市場交易的收支歸類為財務會計，采用權(quán)責發(fā)生制。

其次，對中國人民銀行的金融資產(chǎn)采取多種計量屬性。分步驟，有序引入公允價值、可變現(xiàn)凈值等計量屬性，現(xiàn)階段人民銀行可參考國際會計準則理事會（IASB）修改過的《國際會計準則第9號--金融工具：確認與計量》，對央行持有的大量金融資產(chǎn)進行合理分類和計量，建立資產(chǎn)減值準備機制。

最后，完善人民銀行會計信息披露制度。人民銀行會計信息披露既要堅持有明確的披露依據(jù)、又要考慮中央銀行的業(yè)務特色，要強化央行會計信息披露的體制機制建設(shè)，明確會計信息披露的方式、內(nèi)容、頻率和程序，在全面真實反映我國央行資產(chǎn)負債狀況和經(jīng)營情況的基礎(chǔ)上，滿足各方面使用者的需求。

（二）科學評估央行資產(chǎn)并分類設(shè)置重估賬戶處理損益

合理的中央銀行資產(chǎn)風險分類評估是建立資產(chǎn)撥備制度的前提條件。運用定量評估和定性評估相結(jié)合，通過可量化的數(shù)值分類衡量中央銀行各類資產(chǎn)風險的程度。在資產(chǎn)風險識別和風險計量的基礎(chǔ)上，將不同資產(chǎn)按風險等級劃分為不同類別，設(shè)定不同的權(quán)重，黃金儲備風險權(quán)重＜對政府債權(quán)風險權(quán)重＜對金融機構(gòu)債權(quán)設(shè)置。具體到某項資產(chǎn)綜合考慮宏觀經(jīng)濟的各種因素，針對不同風險因素，引入更為科學合理的VaR模型、久期等計量工具進行優(yōu)化決策。

充分考慮金融市場價值波動對中央銀行資產(chǎn)負債表的影響，設(shè)置“重估賬戶”，對未實現(xiàn)損益采用不對稱的確認原則。如上文所述，在資產(chǎn)持有期間，將公允價值變動與取得成本之間的差額按照不對稱原則進行計量，對于公允價值低于取得成本的損失計入損益表，對公允價值高于取得成本的收益計入負債?？山梃b西班牙銀行的做法，每季度對黃金、特別提款權(quán)、存在活躍交易市場的證券、衍生金融工具等央行資產(chǎn)的未實現(xiàn)利得計入重估賬戶。每年對不動產(chǎn)的價值進行專業(yè)的重估，重估增值部分直接計入所有者權(quán)益的儲備賬戶，重估減值部分計入損益，重估盈余在資產(chǎn)最終處置時轉(zhuǎn)入留存收益。

（三）探索創(chuàng)建人民銀行資產(chǎn)分類減值準備制度

現(xiàn)行的中國人民銀行會計基本制度中，央行只從利潤總額中提取一定比例的總準備金作為資本，對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)沒有進行費用化的折舊和攤銷，也沒有對持有資產(chǎn)計提減值準備；對于金融機構(gòu)不良債權(quán)長期掛賬，沒有建立專項風險準備機制，一旦發(fā)生損失，對人民銀行經(jīng)營狀況會造成較大影響。

借鑒商業(yè)銀行的做法將央行資產(chǎn)區(qū)分為信貸資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)，分類計提資產(chǎn)減值準備。對非有價證券、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等不活躍交易市場的央行資產(chǎn)，已經(jīng)發(fā)生減值的通過估值技術(shù)，來獲取內(nèi)在價值計提資產(chǎn)減值準備；對再貸款包括流動性貸款、專項政策性貸款、金融穩(wěn)定貸款等各類風險較大的央行資產(chǎn)加以分類細化研究，根據(jù)不同的權(quán)重、分類計提減值準備金，真實反映資產(chǎn)實際狀況，避免高估央行資產(chǎn)收益；對外匯資產(chǎn)這類價值變動不定的央行資產(chǎn)計提減值準備金時，根據(jù)各類外匯資產(chǎn)的安全性、流動性、收益性的不同風險要素，劃分設(shè)立外匯投資等級限制，根據(jù)等級賦予權(quán)重計提減值準備。

（四）計提與央行風險資產(chǎn)相掛鉤的各類風險準備金

調(diào)整風險準備金是中央銀行逆周期調(diào)節(jié)的重要措施。為加強中央銀行宏觀審慎管理，維護匯率市場穩(wěn)定，中國人民銀行曾幾度調(diào)整外匯風險準備金。國外央行風險準備設(shè)立有以下三種：一是一般風險準備。用于應對在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的總體風險損失，準備金規(guī)模通常根據(jù)VaR模型對風險敞口的評估結(jié)果來確定。二是貨幣政策操作風險準備。用于彌補交易對手方的違約風險。三是其他準備。部分國家中央銀行設(shè)立“特殊津貼準備基金”、“臨時準備金”和“其他準備”等項目，用于核算為彌補其他類別風險敞口計提的風險準備。

為進一步提升中央銀行抵御資產(chǎn)損失風險的能力，我國中央銀行應借鑒國外央行經(jīng)驗計提各類風險準備金，用于彌補尚未識別的可能發(fā)生的央行風險損失。在會計處理上是根據(jù)資產(chǎn)負債表分類計提各類資產(chǎn)風險準備，借記損益類賬戶“XX資產(chǎn)風險準備損益”，貸記負債類賬戶“XX資產(chǎn)風險準備”?？梢愿鶕?jù)不同風險資產(chǎn)的期末余額確定計提的基數(shù)，對外匯資產(chǎn)、對其他存款性公司債權(quán)、對政府債權(quán)等央行資產(chǎn)的市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和其他風險進行專業(yè)評估并確定風險權(quán)重，根據(jù)計算的風險權(quán)重確定計提風險準備金比例。