基于日本和德國經(jīng)驗的商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新研究

陳振華

（交通銀行廣東省分行 廣東廣州 510000）

一、引言與研究背景

商業(yè)銀行金融創(chuàng)新即改變當(dāng)前金融市場機制對金融工具的約束作用，通過金融運作模式的創(chuàng)新實現(xiàn)商業(yè)銀行的高效發(fā)展。當(dāng)前，國內(nèi)外學(xué)者對傳統(tǒng)商業(yè)銀行能夠推動金融創(chuàng)新仍存在不一致的觀點。支持者認(rèn)為，傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為金融產(chǎn)業(yè)中的先行者，可以掌握有關(guān)金融創(chuàng)新的發(fā)展?fàn)顩r，尤其是對于金融創(chuàng)新發(fā)展階段性風(fēng)險特征，因此可以根據(jù)金融創(chuàng)新發(fā)展的不同階段，為融資企業(yè)提供差異化的融資服務(wù)，進而達到提升融資效率的目的。反對者則認(rèn)為，由于傳統(tǒng)商業(yè)銀行具有信息資源優(yōu)勢，可以獲得大量異質(zhì)性信息帶來更多的收益，由于受到信息租金的激勵，往往是最不愿意進行創(chuàng)新和改革的主體，因此傳統(tǒng)商業(yè)銀行不僅不會推動金融創(chuàng)新發(fā)展，在一定程度上還將抑制和阻礙金融創(chuàng)新。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與普及，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而不斷產(chǎn)生的新型金融業(yè)態(tài)模式及新型金融主體，給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了諸多挑戰(zhàn)與壓力，傳統(tǒng)商業(yè)銀行不得不加速轉(zhuǎn)型，開展金融創(chuàng)新。因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行推動金融創(chuàng)新發(fā)展的觀點逐漸成為主流，也更符合現(xiàn)實發(fā)展?fàn)顩r。

在金融創(chuàng)新研究方面，我國學(xué)者從宏觀、中觀以及微觀三種角度進行了深入研究。易鳴等（2019）認(rèn)為在經(jīng)濟新常態(tài)下，我國經(jīng)濟面臨著增速趨緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整以及動能轉(zhuǎn)換等諸多壓力及挑戰(zhàn)，因此金融產(chǎn)業(yè)存在劇烈波動問題，而最佳的解決方法就是金融創(chuàng)新，發(fā)展資本市場為創(chuàng)新者提供新的融資渠道；鼓勵私人資本流入銀行產(chǎn)業(yè)，提升銀行間的競爭程度；加強民間監(jiān)管，在推動其合法發(fā)展的基礎(chǔ)之上，提升金融市場的資金流動率。王金濤和逯進（2019）基于耦合機制的實證分析探究了技術(shù)創(chuàng)新、市場改革與金融風(fēng)險防范之間的時空演化及空間匹配特征，并得出金融風(fēng)險及其金融創(chuàng)新能力是約束我國金融市場改革的重要因素。其中，金融風(fēng)險防范和金融市場的改革創(chuàng)新對推動我國區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展具有較強支撐作用，但是實際發(fā)展?fàn)顩r表明現(xiàn)階段我國的金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險及金融創(chuàng)新和市場改革之間的協(xié)調(diào)發(fā)展還不足，存在空間匹配效率低下問題。

在傳統(tǒng)商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展背景下，研究者們發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)商業(yè)銀行不僅可以推動金融創(chuàng)新，同時金融創(chuàng)新也可以反向推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展，為傳統(tǒng)商業(yè)銀行進行金融賦能，以解決傳統(tǒng)商業(yè)銀行的增長動能不足問題。張德茂和蔣亮（2018）認(rèn)為金融創(chuàng)新推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展的作用體現(xiàn)在：突破金融服務(wù)時間和空間的約束；提升傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)能力；降低傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營成本并提升其風(fēng)險防控能力；拓展傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)場景，拓展其價值鏈條。從現(xiàn)有文獻研究中可以發(fā)現(xiàn)，大多學(xué)者都認(rèn)為金融創(chuàng)新將有利于傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展，但并沒有對如何發(fā)展進行深入研究。因此，本文將通過對國外金融創(chuàng)新發(fā)展強國的策略發(fā)展研究，探索適合我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新發(fā)展的路徑。

二、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新轉(zhuǎn)型概況

近年來，隨著我國金融市場的改革力度不斷深入，同時伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展戰(zhàn)略的實施，致使我國銀行產(chǎn)業(yè)市場競爭激烈，加速了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的創(chuàng)新步伐，并初步取得了一些進展。第一，在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，目前我國經(jīng)濟正處于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的攻堅時期，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟增長方式急需調(diào)整。對此，商業(yè)銀行結(jié)合我國實際經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r與地域經(jīng)濟發(fā)展特征，創(chuàng)新出了一系列金融產(chǎn)品及服務(wù)模式。如針對我國農(nóng)業(yè)發(fā)展資金不足問題，部分商業(yè)銀行開展了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式，全面將金融服務(wù)融入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，以更好為“三農(nóng)”發(fā)展服務(wù)。同時，許多傳統(tǒng)商業(yè)銀行與時俱進，加速了與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合，推出了針對互聯(lián)網(wǎng)時代下的新型消費者，通過提供汽車消費貸款、學(xué)生助學(xué)貸款以及旅游消費貸款等諸多新型金融產(chǎn)品，豐富了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)。第二，積極發(fā)展綠色金融，推動我國經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展。例如，工商銀行首先制定了《綠色信貸建設(shè)實施綱要》，確立了綠色金融發(fā)展基本原則與核心，并通過與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合實現(xiàn)綠色信貸最優(yōu)管理模式，保證資金流向綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，對產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)嚴(yán)格限額管理。第三，在互聯(lián)網(wǎng)銀行的影響下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行積極探索新的商業(yè)模式。在組織架構(gòu)上，紛紛成立互聯(lián)網(wǎng)金融部門或者增設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融部，將戰(zhàn)略重點轉(zhuǎn)移到移動金融領(lǐng)域，以應(yīng)對“互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)金融”模式的沖擊。如工商銀行在平臺建設(shè)方面，出臺了包括“融e購”電商平臺、“融e聯(lián)”即時通訊平臺以及“融e行”直銷平臺。在支付、融資及投資三大領(lǐng)域則推出了相關(guān)移動線上金融產(chǎn)品，包括“工行e支付”“逸貸”“網(wǎng)貸通”及“工行e繳費”等產(chǎn)品，進而組建了包含“支付+融資”“線上+線下”以及“渠道+實時”的多場景智慧銀行模式。

三、日本和德國金融創(chuàng)新政策措施及實踐

實踐表明，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新有助于全社會的科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展又可以加速傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新，二者具有相互關(guān)聯(lián)促進的作用。從國際上其他國家發(fā)展策略來看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新往往是和科技創(chuàng)新同時進行的，并且在國家政府的推動下實現(xiàn)了創(chuàng)新“遍地開花”的發(fā)展態(tài)勢，其中以日本的制度推動和德國的政策模式推動最具有代表性。

表1 日本金融創(chuàng)新策略及措施選擇

日本金融創(chuàng)新依托健全的擔(dān)保體系和法律規(guī)范體系，并結(jié)合精細(xì)化的分工融資服務(wù)和財稅制度共同推動日本金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新（見表1）。商工組合中央金庫的主要作用在于專門成立用于服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng)新、以疏通金融為目的的特殊法人，政府對其監(jiān)管干預(yù)較多且較為嚴(yán)厲?！吨行∑髽I(yè)基本法》《中小企業(yè)現(xiàn)代化促進法》《小企業(yè)投資法》這三部法律是日本推動技術(shù)企業(yè)發(fā)展政策體系構(gòu)建完成的標(biāo)志，是推動日本技術(shù)企業(yè)發(fā)展的“憲法”，具體規(guī)定了政府及金融機構(gòu)如何為創(chuàng)新型企業(yè)提供資金支持以及相應(yīng)投資風(fēng)險保護。

表2 德國金融創(chuàng)新策略及措施選擇

德國以傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新為主導(dǎo)，并加以其他風(fēng)險投資模式以推動社會創(chuàng)新，包含金融創(chuàng)新（見表2）。德國銀行在《銀行業(yè)務(wù)法》中獲得了全能型銀行的權(quán)力，可以從事存貸款、貼現(xiàn)、信托以及財務(wù)代理和金融租賃等多層次金融業(yè)務(wù)，因此可以極容易滿足技術(shù)企業(yè)的融資需求，同時全能銀行與擔(dān)保機構(gòu)有緊密聯(lián)系，在信用評級方面具有優(yōu)勢；當(dāng)風(fēng)險產(chǎn)生時，銀行也不需要獨自承擔(dān)風(fēng)險，只需要承擔(dān)小部分即可。在其擔(dān)保銀行模式中，擔(dān)保銀行具有先進的動態(tài)信用評級技術(shù)與體系，根據(jù)18個評級等級制定差異化的金融服務(wù)，擔(dān)保銀行和商業(yè)銀行在風(fēng)險承擔(dān)方面為8比2；擔(dān)保銀行規(guī)定貸款損失率為3%以內(nèi)，超過則有三種解決方式即增加保費率、政府承擔(dān)以及擔(dān)保銀行投資人增加資本。

四、日本和德國的金融創(chuàng)新對我國的啟示

首先，施行激勵性政策，加強傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新的融合力度，通過協(xié)同發(fā)展模式推動我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。例如，學(xué)習(xí)日本的促進中小企業(yè)發(fā)展政策建設(shè)模式，將傳統(tǒng)商業(yè)銀行融入社會技術(shù)創(chuàng)新體系種，鼓勵傳統(tǒng)商業(yè)銀行對技術(shù)企業(yè)的資金支持，待技術(shù)成熟后應(yīng)用到傳統(tǒng)商業(yè)銀行。其次，加快傳統(tǒng)商業(yè)銀行科技部門建設(shè)，并以此為契機逐漸成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行日程運營和運作的主導(dǎo)部門。具體到商業(yè)銀行而言，可以通過建設(shè)人才隊伍、引入第三方合作機構(gòu)等方式實現(xiàn)。再次，極強相關(guān)制度建設(shè)，尤其是擔(dān)保制度的建設(shè)。例如，學(xué)習(xí)日本的信用保證保險制度、融資基金制度及損失補償金補助制度，創(chuàng)建更利于傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的優(yōu)質(zhì)環(huán)境。最后，充分發(fā)揮市場機制，采用政府引導(dǎo)與市場決定相結(jié)合的方式，科學(xué)合理推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，由于金融創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新之間存在較強的信息不對稱問題，因此需要政府正確引導(dǎo)，以市場需求為主要原則進行合理的創(chuàng)新，最大程度消除因創(chuàng)新而產(chǎn)生的潛在風(fēng)險，但是政府也不能過于干涉，需要各商業(yè)銀行根據(jù)自身發(fā)展特征與優(yōu)勢，循環(huán)漸進地開展轉(zhuǎn)型活動。