我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險的分析與防范

趙曼鑫 上海大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院

一、引言

消費是促進我國經(jīng)濟發(fā)展的重要動力，我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，經(jīng)濟發(fā)展的總要求正在從高速度向高質(zhì)量轉(zhuǎn)變，但面對經(jīng)濟下行壓力加大、國際貿(mào)易摩擦升級等問題的出現(xiàn)，傳統(tǒng)消費行業(yè)的發(fā)展遭遇寒冬。[1]“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的強勢推進促進消費市場與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有機整合，加快了互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展步伐，使互聯(lián)網(wǎng)消費成為我國居民正常生活必不可少的一部分，激發(fā)了居民的潛在消費需求，對推動國民經(jīng)濟增長起到了至關(guān)重要的作用。

我國對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的定義有廣義與狹義之分，廣義上的互聯(lián)網(wǎng)消費金融包括運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與消費有關(guān)的一切金融服務(wù)，包括消費信貸、理財、投資等金融行為；狹義上的互聯(lián)網(wǎng)消費金融是指運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向家庭或居民提供信貸服務(wù)，根據(jù)目前我國的實際情況，對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的理解與運用更偏向于狹義上的消費信貸及同類金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融的廣闊市場正不斷吸引著大量企業(yè)涌入，各個互聯(lián)網(wǎng)平臺不斷推出消費金融產(chǎn)品，如被人們所熟知的“花唄”“借唄”“京東白條”“美團月付”等，其產(chǎn)品覆蓋了居民日常生活中衣食住行各個領(lǐng)域，不斷改變著居民的消費行為與消費觀念。隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場的無限擴大以及消費金融平臺和產(chǎn)品的瘋狂涌入，逐漸暴露出更多明顯的風(fēng)險問題，因此，從系統(tǒng)分析互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險出發(fā)，未雨綢繆，提出切實可行的建議，提高防范化解重大風(fēng)險的能力，對互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在的風(fēng)險分析

（一）運營風(fēng)險

首先，目前我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺在運營管理方面存在一系列問題。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行嚴(yán)格的貸款程序相比較，互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺的貸前、貸中和貸后管理有明顯缺陷，運營風(fēng)險問題嚴(yán)重。[2]以螞蟻花唄為例，目前螞蟻花唄的申請條件比較寬松，只要是經(jīng)過實名注冊的用戶都可申請到500元至50000元金額不等的授信額度，通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)，根據(jù)用戶基本信息和消費行為等信息建立模型調(diào)整花唄授信額度區(qū)間。如此一來，螞蟻花唄通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)支撐極大地簡化了貸款申請的審核流程，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款的人工核驗相比，風(fēng)險控制能力較弱。并且螞蟻花唄缺乏貸中管理，部分用戶根據(jù)花唄運營流程中存在的漏洞創(chuàng)設(shè)各種套現(xiàn)攻略，嚴(yán)重侵害了平臺、商家和消費者的利益，不利于行業(yè)健康發(fā)展。貸后管理方面，部分互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺面對不良貸款束手無策，甚至采取不正當(dāng)催收方式，貸后壞賬管理和催收流程的不完善帶來極大運營風(fēng)險。

其次，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺在運營過程中的融資結(jié)構(gòu)不平衡、不合理，易導(dǎo)致運營風(fēng)險的發(fā)生。隨著行業(yè)的興起和消費水平的日益提高，互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)利潤逐年上漲，互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)紛紛通過資產(chǎn)證券化發(fā)行大量ABS證券擴大其資金來源，并且通過資產(chǎn)負債期限錯配的方式僅用少量資金就維持了巨大的資金流轉(zhuǎn)。高杠桿融資和資產(chǎn)負債期限錯配的運營模式雖解決了資產(chǎn)流動性的問題，但背后隱藏的是巨大的運營風(fēng)險，不容忽視。

（二）信用風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)消費金融用戶信用質(zhì)量參差不齊，平臺早期為了占據(jù)市場擴大用戶數(shù)量，對用戶信息真實性的審核相對寬松，一些信用不良的借款人趁機利用虛假信息獲得平臺高額消費貸款，因此互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺借款人還款的不確定性大大增加。借款人未按期償還本息的行為會造成平臺遭受損失，為了美化宣傳，平臺容易故意隱瞞貸款逾期率和壞賬損失等重要數(shù)據(jù)，或者用自由資金填補壞賬損失，數(shù)據(jù)缺乏透明化會導(dǎo)致信息不對稱性增加，一旦企業(yè)資金鏈斷裂，會對整個行業(yè)產(chǎn)生巨大的惡劣影響。另外，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的貸中管理普遍薄弱，平臺將資金貸給借款人后，很難繼續(xù)追蹤該筆資金的后續(xù)流向，借款人為獲取更高收益，從事高風(fēng)險高收益投資的行為的可能性增強，產(chǎn)生道德風(fēng)險。當(dāng)借款者投資失敗無力償還本息，互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)的信用風(fēng)險將大幅度上升。

（三）監(jiān)管風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的監(jiān)管風(fēng)險主要是相關(guān)的法律法規(guī)不健全、企業(yè)對消費者權(quán)益保護不重視以及消費者缺乏自身防范意識造成的。我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融正處于發(fā)展階段，相關(guān)的法律法規(guī)尚未出臺，行業(yè)法律規(guī)范建設(shè)并不完善，這就造成了部分互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺鉆法律的漏洞。平臺利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更易隱蔽風(fēng)險的特點，不正當(dāng)競爭、虛假宣傳、信息泄露等惡性事件頻發(fā)，很大程度上侵害了借款人的合法權(quán)益。加上消費者法律意識淡薄和自我防范能力較弱，容易被虛假宣傳信息誘惑，難以抵擋誘惑而增大了風(fēng)險。另外，信用體系的不健全也增大了監(jiān)管難度，目前互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺的征信體系普遍建立于大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上，雖然我國人民銀行在征信方面成效顯著，但覆蓋人群依舊有限，大部分互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺用戶尚未囊括其中，造成信用數(shù)據(jù)的覆蓋廣度和使用深度都不夠全面。以上問題隨著行業(yè)的發(fā)展愈顯突出，監(jiān)管風(fēng)險需要在互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展過程中受到重視。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險防范措施

（一）互聯(lián)網(wǎng)消費金融運營主體應(yīng)加強自身建設(shè)

我國消費水平邁向新的臺階，互聯(lián)網(wǎng)消費金融迎來了新的發(fā)展機遇，在機遇面前，互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺應(yīng)深刻理解互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢與劣勢，在發(fā)展的過程中積極探索運營模式，做好風(fēng)險的防控?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融平臺應(yīng)規(guī)范自身貸款管理程序，建立有效的風(fēng)險防控體系，做好貸前貸款申請資質(zhì)審查、貸中資金流向及還款能力的跟蹤調(diào)查、貸后合法催收，從各個環(huán)節(jié)規(guī)避運營風(fēng)險。平臺也要合理利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，注重網(wǎng)絡(luò)安全，防范用戶信息泄露事件的發(fā)生，加強內(nèi)部管理，注重行業(yè)人才的培養(yǎng)，提高自身風(fēng)險防范能力。

（二）強化社會征信體系建設(shè)，建立有效保障機制

相關(guān)機構(gòu)要加強信用數(shù)據(jù)的覆蓋廣度和使用深度，補充和完善個人征信信息，加強對借款人的信用監(jiān)督，建立有效的失信懲戒機制，建立互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺的信息披露機制，實施失信人黑名單共享，改善互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場的外部環(huán)境。另一方面，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺的市場退出機制，明確責(zé)任主體，防止平臺關(guān)閉、企業(yè)責(zé)任人逃跑等對用戶造成不良經(jīng)濟損失，促進行業(yè)積極健康發(fā)展。

（三）健全相關(guān)法律法規(guī)，加強對互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)的監(jiān)管

通過健全互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)的基本信息做出法律范圍內(nèi)的嚴(yán)格界定，如企業(yè)準(zhǔn)入機制、貸款流程、審查機制、資本金管理等做出法律規(guī)定，使互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)有清晰的定位，保障其合法經(jīng)營。還要加強對企業(yè)的監(jiān)管，將互聯(lián)網(wǎng)消費金融正式納入監(jiān)管體系建設(shè)，加大對企業(yè)的審核力度，使企業(yè)資料公開透明，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)業(yè)務(wù)的開展制定新律，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，最大程度保障借款人的合法權(quán)益。

（四）提高消費者風(fēng)險防范意識，樹立正確消費觀念

政府有關(guān)部門應(yīng)該加強正確消費觀念的宣傳與教育，避免不理智的超前消費行為。根據(jù)不同的用戶特征，制定多樣化、多層次化的信貸產(chǎn)品，做好相關(guān)風(fēng)險提示，讓用戶對產(chǎn)品的內(nèi)涵和風(fēng)險狀況有深刻的理解。還要提高消費者自身風(fēng)險防范的意識，加強法律法規(guī)的宣傳，學(xué)會運用法律手段保障自身的財產(chǎn)安全和信息安全，防止自身權(quán)益受到不法侵害。

四、結(jié)語

如今經(jīng)濟發(fā)展步入了新的階段，互聯(lián)網(wǎng)消費金融順應(yīng)了時代的發(fā)展趨勢，是既定之路，給消費者帶來了更加豐富的產(chǎn)品和更加方便的服務(wù)體驗，但也隨之產(chǎn)生了一系列問題和風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險因素，具體問題具體分析，精準(zhǔn)施策，加強行業(yè)風(fēng)險約束和監(jiān)管，引導(dǎo)行業(yè)積極健康發(fā)展，保障消費者的正當(dāng)權(quán)益。