創(chuàng)投風(fēng)投爭(zhēng)奪戰(zhàn)

高揚(yáng)

5月7日，青島再次迎來(lái)與世界的“資本”之約。由青島市政府主辦的2021青島·全球創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)開(kāi)幕，吸引投資界、產(chǎn)業(yè)界的百余位大咖，共話資本的機(jī)遇與未來(lái)。

青島自2019年舉辦首屆全球創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)以來(lái)，加速建設(shè)創(chuàng)投風(fēng)投中心，吸引一批優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投風(fēng)投項(xiàng)目落地，已成長(zhǎng)為備受資本青睞的創(chuàng)投風(fēng)投新高地。青島市委副書(shū)記、市長(zhǎng)趙豪志表示，青島將聚力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，著力推進(jìn)科技創(chuàng)新，加快城市數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為創(chuàng)投風(fēng)投發(fā)展提供新空間、新機(jī)遇、新風(fēng)口。

在本次大會(huì)上，青島還面向全球發(fā)出邀請(qǐng)——希望更多創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)關(guān)注青島、走進(jìn)青島，成為青島城市發(fā)展“合伙人”。

創(chuàng)投作為科技與資本連接的橋梁，代表了一個(gè)國(guó)家、一個(gè)地區(qū)未來(lái)的發(fā)展方向。從國(guó)際資本的風(fēng)向來(lái)看，創(chuàng)投風(fēng)投的風(fēng)口已經(jīng)吹響中國(guó)。但是在日益激烈的城市競(jìng)爭(zhēng)中，哪個(gè)城市將更多贏得資本的青睞？

自2019年明確提出打造全球創(chuàng)投風(fēng)投中心目標(biāo)的青島，本次全球創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)發(fā)布“青島創(chuàng)投風(fēng)投十條”2.0版。人無(wú)我有，人有我優(yōu)，這已經(jīng)成為青島打造創(chuàng)投風(fēng)投發(fā)展生態(tài)的真實(shí)寫(xiě)照。

與此同時(shí)，全國(guó)的一線城市深圳、廣州和新一線城市杭州、南京、成都、西安，也都紛紛提出打造創(chuàng)投風(fēng)投中心的目標(biāo)，推出吸引資本聚集的優(yōu)惠政策。

在當(dāng)下一浪高過(guò)一浪的資本大潮中，誰(shuí)贏得了資本的青睞，誰(shuí)就擁有布局新經(jīng)濟(jì)的蓬勃力量，占據(jù)城市競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。

5月7日，2021青島·全球創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)開(kāi)幕。自2019年以來(lái)，青島已經(jīng)連續(xù)三年舉辦全球創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)，從首屆“用城市吸引資本”到第二屆更加具象地聚焦工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，再到今年更加突出資本與產(chǎn)業(yè)的融合，青島對(duì)于創(chuàng)投風(fēng)投這一城市發(fā)展風(fēng)口的追逐不可謂不堅(jiān)定。

全球創(chuàng)投風(fēng)投“偏向虎山行”

2020年，新冠疫情取代全球貿(mào)易爭(zhēng)端，迅速成為了對(duì)世界經(jīng)濟(jì)格局影響范圍最廣、最深遠(yuǎn)的外部沖擊，但“?！迸c“機(jī)”向來(lái)相伴相生，克服問(wèn)題就是機(jī)遇。

本次大會(huì)上，《全球創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)白皮書(shū)（2021）》（簡(jiǎn)稱(chēng)“白皮書(shū)”）正式發(fā)布。數(shù)據(jù)顯示，2020年全球創(chuàng)投風(fēng)投市場(chǎng)累計(jì)投資總金額為3130億美元，同比增長(zhǎng)7%左右。

白皮書(shū)指出，2018年全球創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)投資總額及投資數(shù)量達(dá)到頂峰，2019年有所回落保持在2900億美元左右。2020年受新冠疫情影響，全球經(jīng)濟(jì)深度衰退，在全球風(fēng)險(xiǎn)投資大概率萎縮的預(yù)期下，卻迎來(lái)了過(guò)去十年以來(lái)創(chuàng)投風(fēng)投總額第二高的年份，風(fēng)險(xiǎn)投資總額達(dá)到了3130億美元。同時(shí)，2020年全球創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)創(chuàng)造了歷史上第二高的募資規(guī)模，達(dá)到了1112億美元，尤其以第四季度表現(xiàn)最為強(qiáng)勢(shì)，新募集基金規(guī)模的中位數(shù)達(dá)到了史無(wú)前例的8500萬(wàn)美元。

2020年受新冠疫情影響，除中國(guó)以外的主要經(jīng)濟(jì)體均出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)，一正一負(fù)對(duì)比之下，凸顯中國(guó)資本市場(chǎng)在2020年取得了斐然的成績(jī)。年內(nèi)，中國(guó)內(nèi)地公司IPO總市值占到了全球的37%，這是自2009年全球金融危機(jī)削弱美國(guó)上市活動(dòng)以來(lái)，中國(guó)在全球IPO市場(chǎng)中所占份額最高的一次。

中國(guó)憑借優(yōu)秀的防疫措施快速控制了疫情，率先走上了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的道路，危機(jī)客觀上為中國(guó)帶來(lái)了難得的“彎道超車(chē)”的歷史機(jī)遇。金融市場(chǎng)不斷對(duì)外開(kāi)放，新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，中國(guó)將成為下一個(gè)全球創(chuàng)投風(fēng)投中心。

2020年，我國(guó)創(chuàng)投風(fēng)投市場(chǎng)投資項(xiàng)目主要集中在IT、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、半導(dǎo)體及電子設(shè)備等行業(yè)。其中IT行業(yè)獲創(chuàng)投風(fēng)投次數(shù)最多，案例數(shù)達(dá)2911 次;獲投金額達(dá)525.18億人民幣。顯然，在驅(qū)動(dòng)科技創(chuàng)新、助力結(jié)構(gòu)優(yōu)化、培育動(dòng)能引擎、賦能產(chǎn)業(yè)升級(jí)上，創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)起到了引領(lǐng)作用。

然而，中國(guó)國(guó)內(nèi)創(chuàng)投區(qū)域發(fā)展不均衡，一線城市優(yōu)勢(shì)依舊，新一線城市增速明顯。在投資層面，市場(chǎng)分布具有較為明顯的區(qū)域特征，包括北京、上海、廣東、江蘇、浙江在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，一直是創(chuàng)投最為聚集的地區(qū)。在基金設(shè)立層面，根據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)，2020年底，北京、上海、廣東、江蘇、浙江備案的基金數(shù)量占了全國(guó)總額的84%，基金規(guī)模占全國(guó)總額的84.5%。

城市之間創(chuàng)投“搶奪賽”正酣

如今，百年變局疊加世紀(jì)疫情，適逢“十四五”規(guī)劃開(kāi)局之年，國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易格局正在發(fā)生著深刻的變化，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資在全球加速流動(dòng)，世界創(chuàng)新引領(lǐng)中心將在更加多元化的全球背景下重新布局，而這也意味著世界高端人才將在全球范圍內(nèi)重新洗牌。

不難發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)，城市之間的競(jìng)爭(zhēng)逐步呈現(xiàn)白熱化狀態(tài)，繼“搶人”大戰(zhàn)之后，一場(chǎng)針對(duì)VC/PE的爭(zhēng)奪戰(zhàn)悄然來(lái)襲，與“搶人”大戰(zhàn)一樣，各種優(yōu)惠政策、獎(jiǎng)勵(lì)、房補(bǔ)等一個(gè)也少不了。

隨著創(chuàng)投從一個(gè)“小眾、邊緣”的行業(yè)變?yōu)橥七M(jìn)城市發(fā)展的重要力量，越來(lái)越多城市開(kāi)始爭(zhēng)搶創(chuàng)投資源。而青島只不過(guò)是眾多城市爭(zhēng)搶創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的縮影。

除了北上深的創(chuàng)業(yè)投資繼續(xù)多地開(kāi)花外，成都、廣州、南京、西安等城市也爭(zhēng)先恐后地出臺(tái)吸引創(chuàng)投落戶的優(yōu)惠政策。

2020年11月，上海市政府官網(wǎng)發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《上海市引進(jìn)人才申辦本市常住戶口辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）的通知。此次《辦法》將引進(jìn)人才分為了高層次人才、重點(diǎn)機(jī)構(gòu)緊缺急需人才、高技能人才、市場(chǎng)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才、專(zhuān)門(mén)人才和其他特殊人才等五大類(lèi)，并對(duì)相應(yīng)條件作出了修改，其中就包括了創(chuàng)投人才。

例如2018年2月，北京市人力資源和社會(huì)保障局印發(fā)了《北京市引進(jìn)人才管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《試行辦法》），提出要建立優(yōu)秀人才引進(jìn)的“綠色通道”，對(duì)符合條件的來(lái)京工作人員可快速辦理引進(jìn)手續(xù)。該文件也給予了創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)和投資人重大優(yōu)惠，天使和創(chuàng)投基金的高管有機(jī)會(huì)直接落戶。

再來(lái)看成都，2020年5月印發(fā)的《成都市促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展若干政策措施》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《政策措施》）顯示，聚焦創(chuàng)業(yè)投資“募、投、管、退”各環(huán)節(jié)提出了20條措施。其中包括對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)給予最高5000萬(wàn)元的落戶獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)高管人員也按實(shí)際貢獻(xiàn)給予獎(jiǎng)勵(lì)，還建立了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)注冊(cè)的“綠色通道”。

同樣對(duì)創(chuàng)投人才“敞開(kāi)大門(mén)”的還有廣州。早在2018年廣州市金融工作局就印發(fā)了《廣州高層次金融人才支持項(xiàng)目實(shí)施辦法（修訂）》，其中規(guī)定對(duì)高層次金融人才進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，安家補(bǔ)貼最高可達(dá)100萬(wàn)元，VC/PE機(jī)構(gòu)人才也在此次獎(jiǎng)勵(lì)范圍內(nèi)。當(dāng)年廣州市人民政府辦公廳也印發(fā)了廣州市鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展若干政策規(guī)定，為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)推出了一系列優(yōu)惠政策，包括創(chuàng)業(yè)投資類(lèi)管理企業(yè)的落戶獎(jiǎng)勵(lì)和投資獎(jiǎng)勵(lì)等。

作為六朝古都的南京，為了吸引VC/PE機(jī)構(gòu)，2018年就甩出了大手筆，熱情向全國(guó)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)張開(kāi)懷抱，從開(kāi)辦、增資到購(gòu)房、租房以及稅收、配套服務(wù)等方面都給予創(chuàng)投機(jī)構(gòu)詳細(xì)的扶持舉措，其中最引人關(guān)注的就是不等金額的獎(jiǎng)勵(lì)和豐厚的購(gòu)租房補(bǔ)貼。

早在2018年西安召開(kāi)的全球創(chuàng)投峰會(huì)上，西安向全國(guó)各大VC/PE發(fā)了一個(gè)“大紅包”，推出西安“創(chuàng)投十條”吸引各大創(chuàng)投機(jī)構(gòu)落戶。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入推進(jìn)，以城市經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，尤以人才、科技、資本等成為新一輪城市競(jìng)爭(zhēng)的“突破口”和制高點(diǎn)。

青島需找準(zhǔn)“穴位”補(bǔ)足短板

近三年間，青島城市發(fā)展全面起勢(shì)，打造全球創(chuàng)投風(fēng)投中心的路徑愈加明確，但透過(guò)城市近年來(lái)的發(fā)展脈絡(luò)，我們也看到青島在引入創(chuàng)投風(fēng)投優(yōu)質(zhì)資源的過(guò)程中亟需解答的課題。

一方面，創(chuàng)投風(fēng)投從引入到落地再到最終發(fā)揮效果，確實(shí)要經(jīng)歷一段時(shí)間，這是必須承認(rèn)的客觀事實(shí);但另一方面，也讓青島在引入創(chuàng)投風(fēng)投過(guò)程中存在的新課題，浮出了水面。

譬如真正具有影響力的大項(xiàng)目，如“世界500強(qiáng)”“總部基地”等，青島引入的數(shù)量仍然相對(duì)偏少，這也持續(xù)影響到了城市固投的質(zhì)量。整體來(lái)看，青島對(duì)知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的吸引還需提高。不得不說(shuō)的一個(gè)現(xiàn)象是，全國(guó)TOP50的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和投資人（各種機(jī)構(gòu)榜單），大部分都沒(méi)有來(lái)青島。

作為傳統(tǒng)“工業(yè)強(qiáng)市”，青島在注重工業(yè)發(fā)展的同時(shí)，同樣不能忽視基礎(chǔ)研究和創(chuàng)新的重要意義。在創(chuàng)新要素越來(lái)越全球化以及合作形式靈活的當(dāng)下，如何集聚創(chuàng)新要素、挖掘已有資源，以及讓城市與大學(xué)更好地互動(dòng)，產(chǎn)生化學(xué)反應(yīng)，以提高生產(chǎn)率、創(chuàng)新能力的方式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，也是創(chuàng)投城市需要思考的“命題”。

值得欣喜的是，直面創(chuàng)投風(fēng)投領(lǐng)域短板的青島，也在圍繞存在的問(wèn)題給出積極的解決方案。

雙循環(huán)的時(shí)代大背景下，全球化經(jīng)貿(mào)格局面臨深度調(diào)整與重構(gòu)。青島需要盡快走出一條有輻射能力和示范效應(yīng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)之路，匯聚高質(zhì)量的資本，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。如此背景下，“創(chuàng)投風(fēng)投十條”2.0版乘勢(shì)而出。

從整體來(lái)看，青島市政府這一次的手筆依然很大：

對(duì)在青島市落戶的符合條件的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)，給予實(shí)繳規(guī)模1%的落戶獎(jiǎng)勵(lì)，最高獎(jiǎng)勵(lì)5000萬(wàn)元。這一鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)落戶的巨型橄欖枝，是青島自2019年以來(lái)持續(xù)不變的誠(chéng)意;

政府引導(dǎo)基金參股的基金返投比例不少于1.1倍，這個(gè)數(shù)字一直以來(lái)都是全國(guó)最低的比例;

同時(shí)，政府讓利社會(huì)資本。對(duì)投資重點(diǎn)項(xiàng)目或初創(chuàng)期、早中期科技型企業(yè)引導(dǎo)基金的超額收益部分，最高可全部讓利，對(duì)創(chuàng)投風(fēng)投產(chǎn)生的地方貢獻(xiàn)，全部統(tǒng)籌用于扶持獎(jiǎng)勵(lì)。

紛至沓來(lái)的“資本之水”，讓青島成為名副其實(shí)的“北方私募第三城”。截至今年3月末，青島市在中基協(xié)登記的私募基金管理人數(shù)量為387家，進(jìn)入全國(guó)前十位，比去年底增加25家，同比增長(zhǎng)32.5%，增速位居全國(guó)第2位;管理基金數(shù)量為1063只，位居全國(guó)第13位，比去年底增加176只，同比增長(zhǎng)76.6%，增速位居全國(guó)第2位;管理基金規(guī)模為1203.4億元，位居全國(guó)第20位，比去年底增加164.1億元，同比增長(zhǎng)35.1%，增速位居全國(guó)第6位。

但不可否認(rèn)的是，作為二線城市的青島與上海、北京、深圳等一線城市的風(fēng)險(xiǎn)投資還存在較大差距。記者最新查閱中基協(xié)網(wǎng)站顯示，截至今年4月底，青島在中基協(xié)已登記私募基金管理人397 家，備案私募基金1147只，管理基金規(guī)模1264億元。而深圳的私募基金管理人為4423家，備案私募基金17630只，規(guī)模21522.22億元。而且深圳在全國(guó)還只是第3名，前兩名的上海、北京，管理基金規(guī)模分別達(dá)到42265.05億元和38945.08億元。

創(chuàng)業(yè)城市是一個(gè)具有完備創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)，新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式競(jìng)相迸發(fā)，各類(lèi)創(chuàng)業(yè)主體都能夠?qū)崿F(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想的城市。要更高水平立體、綜合、全方位、內(nèi)生地“搞活一座城”，青島必須把握重點(diǎn)、找準(zhǔn)“穴位”，以創(chuàng)投風(fēng)投為平臺(tái)，聚攏高質(zhì)量資本，面向更大的市場(chǎng)空間優(yōu)化配置資源，推動(dòng)全市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展。