集團(tuán)企業(yè)資金管理存在的問題及解決對(duì)策

丁彥

在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，資金管理是重要內(nèi)容，資金管理成效直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展能力。為此，本文運(yùn)用調(diào)查法、訪談法、文獻(xiàn)資料分析法等對(duì)集團(tuán)企業(yè)資金管理中的問題進(jìn)行分析，并就集團(tuán)企業(yè)如何優(yōu)化資金管理提幾點(diǎn)針對(duì)性建議。希望能為相關(guān)實(shí)踐工作提供理論參考。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈，企業(yè)經(jīng)營難度增加，發(fā)展壓力加大。集團(tuán)企業(yè)這類組織形式在我國出現(xiàn)的較晚，積累的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)、管理經(jīng)驗(yàn)也不是十分豐富。且在多種因素的制約與影響下，我國集團(tuán)企業(yè)的組織形式相對(duì)松散，管理結(jié)構(gòu)也比較松散，集團(tuán)下屬各成員企業(yè)大多都獨(dú)立實(shí)施經(jīng)營管理，自行承擔(dān)盈利與虧損。這樣的管理模式雖然有一定的科學(xué)性與可行性，但仍會(huì)給企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展帶來較多問題。如在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理、資金管理集中化程度不高的情況下，集團(tuán)企業(yè)就無法有效協(xié)調(diào)、配置資金資源，企業(yè)的資金資源將得不到充分利用。下面聯(lián)系實(shí)際，就集團(tuán)企業(yè)資金管理中的問題做具體分析。

一、集團(tuán)企業(yè)資金管理存在的問題

（一）資金預(yù)算管理有待完善

在集團(tuán)企業(yè)的整個(gè)資金管理流程中，資金預(yù)算是最基礎(chǔ)也是最關(guān)鍵的一環(huán)，只有做好資金預(yù)算工作，后續(xù)的各項(xiàng)資金收支計(jì)劃才能更好地開展。目前部分集團(tuán)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中就存在資金預(yù)算不夠科學(xué)合理的問題。集團(tuán)企業(yè)采取的資金預(yù)算管理模式是：集團(tuán)總部先根據(jù)公司經(jīng)營發(fā)展現(xiàn)狀以及發(fā)展目標(biāo)對(duì)相應(yīng)期間的資金做出綜合預(yù)算，然后向各級(jí)下屬成員企業(yè)層層傳達(dá)企業(yè)月度、季度以及年度資金預(yù)算結(jié)果，由各級(jí)下屬成員企業(yè)按照總部的預(yù)算進(jìn)行規(guī)劃、經(jīng)營。在這一過程中，一些成員企業(yè)容易將自身利益置于集團(tuán)整體利益之上，會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)整體利益受損，集團(tuán)總體的預(yù)算目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。如部分集團(tuán)下屬企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中會(huì)為了索取更多資金而上總部上報(bào)虛假的項(xiàng)目信息，存在生產(chǎn)實(shí)際與資金預(yù)算不相符的情況，導(dǎo)致集團(tuán)整體利益受損。

（二）應(yīng)收賬款居高不下

在資金管理不夠集中，各下屬公司自負(fù)盈虧的情況下，集團(tuán)企業(yè)面臨著較大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。具體如，企業(yè)內(nèi)應(yīng)收賬款得不到控制與處理，應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中的占比要遠(yuǎn)高于其他流動(dòng)資產(chǎn)。當(dāng)應(yīng)收賬款問題得不到及時(shí)有效解決時(shí)，集團(tuán)企業(yè)的總體償債能力將降低，企業(yè)內(nèi)可用于償還流動(dòng)負(fù)債的現(xiàn)金將嚴(yán)重不足。這些問題會(huì)在很大程度上影響企業(yè)社會(huì)信譽(yù)，降低企業(yè)融投資能力，從而使企業(yè)的未來發(fā)展受到影響。除此之外，集團(tuán)企業(yè)也存在預(yù)付賬款數(shù)目過大而導(dǎo)致企業(yè)資金流動(dòng)補(bǔ)償、周轉(zhuǎn)困難，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大等問題。在經(jīng)營發(fā)展過程中，集團(tuán)總部未對(duì)各內(nèi)部成員的盈利能力、債務(wù)償還能力、負(fù)債情況等做全面的分析評(píng)估，錯(cuò)誤認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部成員單位具有較高的還款能力，因而沒有做過多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控工作，最終造成集團(tuán)企業(yè)整體的還款能力降低。

（三）存貨積壓嚴(yán)重

當(dāng)前一些集團(tuán)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中還存在存貨嚴(yán)重?cái)D壓，流動(dòng)資金不足等問題。企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)過長，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期也不斷延長，嚴(yán)重影響了企業(yè)的營銷與盈利，影響了企業(yè)的投資與發(fā)展。研究與實(shí)踐證明，當(dāng)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部存貨積壓數(shù)額越來越大時(shí)，企業(yè)的變現(xiàn)能力也就大幅降低，流入企業(yè)的現(xiàn)金減少，企業(yè)的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品推廣宣傳等各項(xiàng)工作將受到嚴(yán)重影響。

（四）投資業(yè)務(wù)不夠科學(xué)合理

目前我國有很大部分集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司可通過集團(tuán)內(nèi)部的閑余資金進(jìn)行投資活動(dòng)以擴(kuò)充整個(gè)集團(tuán)企業(yè)的資金庫，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金的保值增值。在這種投資模式下，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的資金無法得到有效的保值增值。具體如，受存貨積壓、應(yīng)收賬款回收不及時(shí)等諸多因素影響，集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金凈流入規(guī)模并不大，企業(yè)內(nèi)部可用于周轉(zhuǎn)的資金不多，并且在對(duì)投資行為缺乏評(píng)估與管理的情況下，企業(yè)的投資收益也不會(huì)十分理想，企業(yè)甚至有可能承擔(dān)投資成本大于投資收益的風(fēng)險(xiǎn)。在投資方面，企業(yè)集團(tuán)的部分投資決策也不夠科學(xué)合理，導(dǎo)致投資無法收回，使得企業(yè)承擔(dān)了較大損失，

（五）境外資金管理水平低

集團(tuán)企業(yè)在大力開展境外業(yè)務(wù)，不斷加大境外投資的同時(shí)，也會(huì)面臨更大的境外資金管理問題。集團(tuán)企業(yè)境外資金管理業(yè)務(wù)開展的較晚，發(fā)展步伐也比較緩慢，企業(yè)對(duì)于投融資業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)的管理模式不健全、管理流程不規(guī)范，管理的集中度不高，境外資金管理效率嚴(yán)重不足。并且較之境內(nèi)資金管理，境外資金管理的難度更大。首先是在境外，結(jié)算環(huán)境、資金流通環(huán)節(jié)等均與國內(nèi)不同，其次是集團(tuán)企業(yè)結(jié)算的境外貨幣在貿(mào)易流通環(huán)節(jié)欠缺預(yù)防資金匯兌產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。在投資過程中，匯率變動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)投資收益產(chǎn)生直接性影響，有可能使企業(yè)承擔(dān)較大的資金損失。

二、集團(tuán)企業(yè)資金管理問題解決對(duì)策

（一）做好資金預(yù)算

要想實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的有效管理，集團(tuán)企業(yè)就需結(jié)合國家、行業(yè)相關(guān)規(guī)范與要求，結(jié)合自身情況對(duì)企業(yè)資金預(yù)算管理體系進(jìn)行完善，對(duì)資金預(yù)算管理方法、流程、指標(biāo)等進(jìn)行優(yōu)化，要采取有效措施提高資金預(yù)算符合率，進(jìn)而從根本上提高企業(yè)資金管理質(zhì)量與效率。具體來說，集團(tuán)企業(yè)要在現(xiàn)有資金集中管理模式下，全面加強(qiáng)資金預(yù)算編制、批復(fù)、執(zhí)行、分析以及考核等環(huán)節(jié)，對(duì)無預(yù)算的資金支出以及超預(yù)算的資金支出進(jìn)行限制，從而有效提升企業(yè)資金管理與利用效率。集團(tuán)企業(yè)也需要做好對(duì)預(yù)算的動(dòng)態(tài)管理，確保集團(tuán)總體的預(yù)算目標(biāo)能有效實(shí)現(xiàn)。

（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款的管理

在市場(chǎng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下，集團(tuán)企業(yè)要高度重視應(yīng)收賬款管理工作，要加大對(duì)應(yīng)收賬款的回收能力，以此提升企業(yè)的償債能力，提高企業(yè)的收入質(zhì)量。在經(jīng)營發(fā)展過程中，集團(tuán)企業(yè)可基于各項(xiàng)數(shù)據(jù)信心建立客戶信用評(píng)級(jí)檔案，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)客戶的把關(guān)，在此基礎(chǔ)上直接拒絕與社會(huì)信用評(píng)級(jí)低的客戶合作，或是通過合同的約束來保障企業(yè)自身應(yīng)收賬款的回收，以此降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在與客戶建立合作關(guān)系時(shí)，集團(tuán)企業(yè)一定要充分發(fā)揮合同的功能作用，利用合同加大對(duì)客戶行為的約束，將客戶延遲付款或長期拖欠賬款的概率降到最低。如集團(tuán)企業(yè)可在合同中明確標(biāo)出付款時(shí)間、金額、違約賠償?shù)鹊龋源藦?qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款的事前控制。在合作過程中，需做好對(duì)應(yīng)收賬款的實(shí)時(shí)追蹤，實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)收賬款的全面管理。對(duì)于長期拖欠款項(xiàng)的情況，要及時(shí)通過法律途徑來回收應(yīng)收賬款，將企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)損失降到最低。

在預(yù)付賬款管理方面，首先是要建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，在做出決策前先對(duì)供應(yīng)商的償債能力、信用狀況等進(jìn)行分析審核，避免盲目付款使自身陷入到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中。其次是加強(qiáng)申批控制，對(duì)預(yù)付賬款的實(shí)施過程進(jìn)行監(jiān)督，企業(yè)要進(jìn)行嚴(yán)密的內(nèi)部控制程序與集體決策確認(rèn)，最大程度降低企業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。或者是企業(yè)待收款方提供擔(dān)保后再進(jìn)行付款。在這一過程中，集團(tuán)企業(yè)也要督促會(huì)計(jì)人員做好做賬、對(duì)賬等各項(xiàng)工作，嚴(yán)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。對(duì)于實(shí)在無法回收的賬款，要將其轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

（三）加強(qiáng)存貨清理

除了要加大對(duì)應(yīng)收賬款的管理力度，集團(tuán)企業(yè)還需高度重視存貨清理工作，要結(jié)合實(shí)際情況健全完善存貨清理制度，優(yōu)化存貨清理模式與流程，減少企業(yè)新舊存貨堆積，有效提高企業(yè)變現(xiàn)能力。具體來說，為避免貨物積壓，集團(tuán)企業(yè)可以建立起存貨預(yù)警機(jī)制，運(yùn)用信息系統(tǒng)實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)判斷庫存，并通過系統(tǒng)發(fā)出存貨堆積預(yù)警，提醒工作人員及時(shí)清理存貨。在存貨銷售處理方面，集團(tuán)企業(yè)可通過轉(zhuǎn)讓、打折銷售等方式讓存貨盡快變現(xiàn)，有效增強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)。

（四）做好投資分析與管理

集團(tuán)企業(yè)的投資計(jì)劃要服務(wù)于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，企業(yè)要結(jié)合相應(yīng)時(shí)間內(nèi)的市場(chǎng)形勢(shì)、發(fā)展規(guī)劃等對(duì)投資計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整完善，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控，從根本上提升企業(yè)投資行為的科學(xué)性、有效性，將企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降到最低。具體如，在開展投資活動(dòng)前，首先要做好事前調(diào)查工作，對(duì)投資目標(biāo)進(jìn)行分析，對(duì)投資回報(bào)率等進(jìn)行計(jì)算，要最大程度降低投資風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)不會(huì)承受較大的經(jīng)濟(jì)損失。在投資過程中，需做好全面管控，要根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)調(diào)整投資行為，并采取必要的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、轉(zhuǎn)移等措施，使最終的投資收益能大于投資成本。目前很大部分集團(tuán)企業(yè)的投資主要圍繞基金、債券、股票以及期貨等開展，在對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行投資時(shí)，要能合理安排投資種類，開展多元化投資活動(dòng)，將投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散。

在投資決策方面，企業(yè)要能建立一個(gè)嚴(yán)格的投資項(xiàng)目可行性論證體系，在投資決策前先對(duì)市場(chǎng)供求關(guān)系、利率變化、商品價(jià)格等做全面評(píng)估與精準(zhǔn)預(yù)測(cè)，消除投資的盲目性與主觀性，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

此外集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)可尋求專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)的幫助，借助其科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定方法與手段來實(shí)現(xiàn)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別與規(guī)避。企業(yè)要建立健全投資風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)督管控機(jī)制，對(duì)每個(gè)投資環(huán)節(jié)做動(dòng)態(tài)化追蹤與全面把控，對(duì)各項(xiàng)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做嚴(yán)格防范。在投資決策過程中，要深入研讀國家相關(guān)政策與法律法規(guī)，免去投資行為的違法風(fēng)險(xiǎn)，從根本上提升投資決策的科學(xué)性與準(zhǔn)確性。此外企業(yè)要建立執(zhí)行投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度，對(duì)投資決策失誤的主要負(fù)責(zé)人追究相關(guān)責(zé)任。通過這樣的方式來提升投資決策行為的規(guī)范性、謹(jǐn)慎性，從而降低投資決策風(fēng)險(xiǎn)。

（五）提高境外資金管理水平

對(duì)于境外資金，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極尋求有效的合作伙伴共同強(qiáng)化對(duì)其的管理。如與境外銀行建立合作關(guān)系，通過境外銀行掌握資金動(dòng)向，了解匯率等，為資金的管理與使用提供便利。在經(jīng)營發(fā)展過程中，集團(tuán)企業(yè)要有效利用金融工具來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。如以協(xié)議的方式與交易對(duì)手鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)，或者使用銀行遠(yuǎn)期結(jié)售匯等延生避免工具將匯率風(fēng)險(xiǎn)降到最低。除此之外，企業(yè)在開展境外投資時(shí)，要能以大的金融機(jī)構(gòu)發(fā)布的匯率信息為參考信息對(duì)匯率走勢(shì)進(jìn)行分析與預(yù)測(cè)，在此基礎(chǔ)上做好匯率風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

三、結(jié)語

綜上所述，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷發(fā)展轉(zhuǎn)型的現(xiàn)代化背景下，集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)有資金管理模式已經(jīng)難以滿足企業(yè)經(jīng)營發(fā)展需求，企業(yè)需結(jié)合實(shí)際，運(yùn)用先進(jìn)理念與技術(shù)方法不斷完善資金管理體系，優(yōu)化資金管理模式，提升資金管理水平。

（作者單位：昆明鋼鐵控股有限公司）