綠色信貸對我國股份制商業(yè)銀行信貸風險影響研究

蘇欣 東南大學

一、引言

由于我國以往采取粗放式的經(jīng)濟發(fā)展方式，使得環(huán)境污染成為經(jīng)濟高速發(fā)展的巨大代價和亟待解決的重大難題。商業(yè)銀行可以通過將生態(tài)環(huán)境標準納入信貸審批的評判前提，扶持環(huán)境友好型企業(yè)發(fā)展，逐步淘汰高污染企業(yè)，從而促進我國產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化，實現(xiàn)經(jīng)濟和環(huán)境的雙重效益。我國尚處于發(fā)展綠色金融的初期，相關機制不健全，發(fā)展綠色信貸對于商業(yè)銀行來說機遇與挑戰(zhàn)并存。本文旨在探究綠色信貸對股份制商業(yè)銀行信貸風險的影響，既能豐富現(xiàn)有理論研究，又能為商業(yè)銀行更好應對信貸風險提供對策建議。

二、文獻綜述

關于綠色信貸的含義，學術界已有較豐富的研究。Marcel Jeucken（2002）認為銀行的綠色貸款業(yè)務能向企業(yè)傳遞綠色經(jīng)營理念。鄧聿文（2007）認為“綠色信貸”是指金融機構遵循國家環(huán)境經(jīng)濟政策，向環(huán)境友好型企業(yè)提供低利率貸款。

關于綠色信貸對商業(yè)銀行的影響，學術界主要從商業(yè)銀行的整體競爭力、財務績效、資產(chǎn)質(zhì)量以及風險度量和管理方面來研究。孫光林、王穎和李慶海（2017）實證檢驗發(fā)現(xiàn)綠色信貸與商業(yè)銀行信貸風險之間存在顯著負相關性，即增加綠色信貸規(guī)模能有效抑制不良貸款率提升。高曉燕、高歌（2018）通過主成分分析法發(fā)現(xiàn)綠色信貸規(guī)模與商業(yè)銀行的競爭力之間呈正相關，即我國商業(yè)銀行發(fā)放綠色信貸有利于核心競爭力的提高。

三、綠色信貸對我國商業(yè)銀行信貸風險影響的理論分析

商業(yè)銀行雖不直接參加生產(chǎn)活動，但其貸款流向會影響特定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，并影響貸款回收的效率。從理論層面分析，第一，商業(yè)銀行發(fā)放綠色信貸，能夠限制資金流入高污染產(chǎn)業(yè)，提高資源配置，減少銀行貸款的錯位使用，降低貸款無法收回的風險。第二，綠色信貸為綠色環(huán)保的產(chǎn)業(yè)提供更多融資支持，促進我國產(chǎn)業(yè)轉型升級和可持續(xù)性發(fā)展，為未來創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益提供可能。此外隨著公眾環(huán)保意識的不斷加強，綠色消費將會逐漸增加，也能在一定程度提高商業(yè)銀行綠色信貸的信貸效益，有效抑制商業(yè)銀行潛在的信貸風險。第三，綠色信貸的發(fā)放提高了銀行自我監(jiān)督管理的意識，加強銀行對自身資金流動的監(jiān)管，保證貸款的質(zhì)量，嚴格進行貸款流程的審查和跟蹤，從而能夠增強銀行信貸風險的控制能力，有效避免“呆賬”“死賬”的出現(xiàn)。

四、綠色信貸對我國商業(yè)銀行信貸風險影響的實證分析

（一）變量選取及數(shù)據(jù)來源

本文被解釋變量選擇：不良貸款率（NPL），根據(jù)《貸款分類指導原則》，可以根據(jù)風險程度將貸款劃分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，后面三類合稱為不良貸款。不良貸款率為不良貸款占貸款總額的比重。核心解釋變量選擇：綠色信貸（Gcredit）?？刂谱兞窟x?。嘿Y產(chǎn)總額（asset）、資本充足率（CAR）、貸款總額（loan）、凈利潤（income）。本文選取的樣本是五大國有股份制商業(yè)銀行2008年-2017年的年度數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于各銀行年度《社會責任報告》和國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。

（二）模型設定

建立動態(tài)模型：

NPLit=γ0+γ1NPLit-1+γ2gcreditit+γ3Xit+εit

其中，i和t分別代表銀行和年度，NPLit代表i銀行t年度的不良貸款率，即銀行該年不良貸款額占貸款總額的比重，NPLit-1表示不良貸款率的滯后一期；gcreditit代表i銀行t年度的綠色信貸；Xit為控制變量；εit為隨機擾動項。

（三）實證結果

利用系統(tǒng)GMM模型進行測算，進行Sargan檢驗的P值為0.2993，顯著大于0.1的臨界值，表示模型不存在過度性識別的問題。AR（2）檢驗的P值為0.539，顯著大于0.1，接受無自相關的原假設，估計結果有效。在動態(tài)面板模型中，Gcredit系數(shù)為-0.00255，在5%水平上顯著，由此可以得出結論，商業(yè)銀行發(fā)放綠色信貸對不良貸款率有明顯負向影響，即增加綠色信貸能有效抑制不良貸款率的上升，降低商業(yè)銀行的信貸風險。

五、對策建議

我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務起步較晚，仍存在一些問題。結合研究結論，為進一步有序發(fā)展綠色信貸，防范信貸風險，本文提出如下政策建議：1.完善綠色信貸配套法律法規(guī)建設，提高立法層次。明確相關責任主體，鼓勵國有大型股份制商業(yè)銀行加入綠色信貸業(yè)務，并形成良好的示范作用。2.建立健全監(jiān)督約束機制，同時出臺相關激勵政策，推動綠色信貸發(fā)展。加快推進商業(yè)銀行綠色評價，制定科學的考核標準。3.進一步推進信息共享和信息披露，強化社會監(jiān)督。建立共享機制，搭建信息共享平臺，提高綠色信貸審批效率，引導金融資本合理有效配置。4.注重專業(yè)人才隊伍的培養(yǎng)，提高綠色信貸管理能力。5.合理推進綠色產(chǎn)品創(chuàng)新，建立綠色信貸行業(yè)標準。政府應明確綠色信貸發(fā)放標準，環(huán)境風險評價標準等，以便各銀行在總的工作標準下合理制定各行工作細則，完善綠色信貸管理體系，有效控制綠色信貸風險攀升。