我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)能否提升老人幸福感？
——來自CGSS的證據(jù)

李雅詩 黃茜茜 劉步平

（廣州中醫(yī)藥大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，廣東 廣州 510006）

隨著人口老齡化的加劇，老年群體的身心健康成為推進(jìn)健康中國建設(shè)的重要任務(wù)之一，而我國老年群體心理健康現(xiàn)狀不容樂觀。據(jù)中國老年人供養(yǎng)體系調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，城市老人心理健康率為 30.3%，農(nóng)村老人的心理健康率為 26.8%。[1]2015年中國健康與養(yǎng)老追蹤調(diào)查（Charls）的數(shù)據(jù)顯示，60歲以上的5318名被調(diào)查的老人中34%的出現(xiàn)抑郁狀況，7%的出現(xiàn)重度抑郁，10%的出現(xiàn)中度抑郁?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)作為一項(xiàng)重要老年社會(huì)保障制度能否有效提升老人心理健康率，提升老人生活幸福感是衡量其制度有效性的一項(xiàng)指標(biāo)。隨著養(yǎng)老保險(xiǎn)政策不斷推進(jìn)，評(píng)估養(yǎng)老保險(xiǎn)政策效果的研究正成為熱點(diǎn)，一些研究發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)能促進(jìn)家庭消費(fèi)，提升老人經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性與健康水平，減輕子女養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，縮小城鄉(xiāng)居民收入差距[2-5]，但是關(guān)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)能否有效提升老人幸福感，對(duì)不同群體的政策效果方面的實(shí)證研究較為不足，相關(guān)研究對(duì)于理論認(rèn)知養(yǎng)老保險(xiǎn)功能，完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，應(yīng)對(duì)老齡化具有重要意義。

一、文獻(xiàn)回顧與述評(píng)

對(duì)幸福感或主觀幸福感的研究己在心理學(xué)、社會(huì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等領(lǐng)域取得了豐碩研究成果，就影響因素而言，學(xué)界主要從微觀層面的人口學(xué)特征和宏觀層面的社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素兩個(gè)維度進(jìn)行研究。[6]有關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)主觀幸福感的研究相對(duì)較少，但近幾年呈上升趨勢(shì)，現(xiàn)有研究從養(yǎng)老保險(xiǎn)的整體幸福效應(yīng)、領(lǐng)取與參保的效應(yīng)、養(yǎng)老保險(xiǎn)幸福效應(yīng)的異質(zhì)性等方面進(jìn)行，且主要利用微觀數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。

目前的研究對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)能否提升整體參保者的幸福感存在分歧，部分學(xué)者認(rèn)為整體上養(yǎng)老保險(xiǎn)能改善主觀幸福感[7]，但也有部分學(xué)者的研究表明養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)提升主觀幸福感影響并不顯著[8]，可能是因?yàn)閷?duì)參保者來說參保和領(lǐng)取養(yǎng)老金所帶來的效應(yīng)不同。學(xué)者通過區(qū)分參保和領(lǐng)取進(jìn)行分析，認(rèn)為領(lǐng)取養(yǎng)老金能顯著提升主觀幸福感[9-14]，農(nóng)村地區(qū)參保能提升主觀幸福感，而城市地區(qū)參保的效應(yīng)則不顯著[10]。

養(yǎng)老保險(xiǎn)幸福效應(yīng)異質(zhì)性的研究主要基于城鄉(xiāng)、收入、性別、健康水平、東中西部等視角，普遍認(rèn)為養(yǎng)老保險(xiǎn)能顯著提升女性、中西部地區(qū)、身體健康較差老人的幸福感[11，14-15]，養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)村地區(qū)參保人的提升作用高于城市[15]，城市則不顯著[10]，養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)高收入者的幸福感影響不顯著，但對(duì)低收入群體和中等收入群體的影響效果存在分歧，周欽和蔣煒歌（2018）[14]、劉瑜（2015）[15]認(rèn)為養(yǎng)老保險(xiǎn)能提升低收入群體主觀幸福感，岳經(jīng)綸和尤澤鋒（2018）[6]則認(rèn)為養(yǎng)老保險(xiǎn)無法提升中低收入階層的幸福感。

綜上所述，第一，對(duì)于幸福感影響因素的研究非常豐富，但是有關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)與幸福感關(guān)系的研究則較少；第二，國內(nèi)部分學(xué)者利用調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，但仍沒有形成統(tǒng)一的結(jié)論，在總體、城鄉(xiāng)差異、不同收入水平差異下養(yǎng)老保險(xiǎn)的幸福效應(yīng)存在分歧；第三，實(shí)證研究較多采用有序概率模型和基于最小二乘法的回歸分析，缺乏方法上的創(chuàng)新，特別是樣本選擇偏誤帶來的內(nèi)生性問題可能導(dǎo)致實(shí)證結(jié)果的偏差。

本文的研究能豐富對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)幸福效應(yīng)的研究，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)幸福效應(yīng)異質(zhì)性的分析能為學(xué)界形成理論共識(shí)提供借鑒，實(shí)證中運(yùn)用基于反事實(shí)的傾向得分匹配法，有效克服了內(nèi)生性和選擇性偏誤的問題。

二、研究設(shè)計(jì)

傾向得分匹配法（Propensity Score Matching，簡稱PSM）基本思想是試圖運(yùn)用模型匹配比較同一人在“擁有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)”與“沒有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)”兩種狀態(tài)下主觀幸福感的差異表現(xiàn)。主要思路是把樣本分為處理組（有養(yǎng)老保險(xiǎn)）和控制組（沒有養(yǎng)老保險(xiǎn)），通過logit模型獲得傾向得分對(duì)樣本進(jìn)行匹配，匹配后的兩組樣本在個(gè)體、社會(huì)特征上無顯著差異，然后計(jì)算匹配后的處理組和控制組的平均處理效應(yīng)ATT（Average Effect of Treatment on the Treated）。

（一）獲得傾向得分

公式（1）所示，Xi是擁有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)體自身的特征變量，本文將所有樣本分為兩大類：一是處理組即擁有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)記為Ci=1；二是控制組，沒有養(yǎng)老保險(xiǎn)記為Ci=0。采用log it模型來對(duì)二元被解釋變量進(jìn)行回歸，依據(jù)匹配變量的回歸系數(shù)計(jì)算傾向得分PS值。

（二）匹配

根據(jù)PS值（傾向得分）進(jìn)行匹配，尋找出最能夠代表處理組的控制組。通常的匹配方法主要有三種：最近鄰匹配方法(Nearest Neighbor Matching)、半徑匹配方法(Radius Matching)和核匹配方法(Kernel Matching)。我們主要運(yùn)用最近鄰匹配法進(jìn)行匹配，其基本思想根據(jù)處理組的傾向得分值（PS）找出與處理組傾向得分值（PS）最鄰近的控制組。如式（2）所示，Pi和Pj分別是處理組和控制組成員的傾向值，當(dāng)傾向值之差的絕對(duì)值在i和j之間傾向值的所有可能配對(duì)中最小時(shí)，即找到一個(gè)與i匹配的j。

（三）計(jì)算平均處理效應(yīng)ATT

通過傾向得分匹配之后的處理組和控制組理論上在各匹配變量上已經(jīng)不存在顯著差異，主要區(qū)別即是否擁有社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，可以通過AT T 結(jié)果分析養(yǎng)老保險(xiǎn)帶來的老人幸福感的變化，本文選取如式（3）所示，表示處理組與控制組在輸出變量上（衡量幸福感的指標(biāo)）的平均組間差距，T代表處理組，NT代表處理組的數(shù)量，C代表控制組。Yi和Yj為輸出變量，就是我們需要用來衡量主觀幸福感的指標(biāo)，與處理組i匹配成功的控制組樣本數(shù)量用表示，權(quán)重

三、數(shù)據(jù)選取與傾向得分匹配

（一）數(shù)據(jù)來源與核心指標(biāo)選取

實(shí)證分析采用2015年中國綜合社會(huì)調(diào)查（CGSS）數(shù)據(jù)，調(diào)查覆蓋全國28個(gè)省、市、自治區(qū)的478個(gè)村或居委會(huì)，共完成有效問卷10,968份。本文選取60歲以上樣本，主要為領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金的老人，剔除缺失值后共4242條觀測值。是否擁有養(yǎng)老保險(xiǎn)根據(jù)CGS S問卷中問題“您目前是否參加了城市/農(nóng)村基本養(yǎng)老保險(xiǎn)保障項(xiàng)目？”的情況整理得出，其中3405人擁有并正在領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)，837人無養(yǎng)老保險(xiǎn)，本文的研究沒有區(qū)分城鎮(zhèn)職工、城鄉(xiāng)居民、新農(nóng)保等現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，而是把基本養(yǎng)老保險(xiǎn)視作整體進(jìn)行分析，計(jì)算AT T效應(yīng)，需要選取衡量幸福感的核心指標(biāo)作為輸出變量，選取CGSS中的關(guān)于主觀幸福感問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，主觀幸福感（“總的來說，您覺得您的生活是否幸福？”回答數(shù)字“1～5”表示幸福感逐漸增強(qiáng)）與四周主觀抑郁感（“在過去的四周中，您感到心情抑郁或沮喪的頻繁程度？”回答數(shù)字1～5表示抑郁感逐漸降低），描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示，有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的老人主觀幸福感均值3.93，大于沒有養(yǎng)老保險(xiǎn)群體的3.766；有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的老人四周主觀抑郁感3.775，大于沒有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)群體3.583，描述性統(tǒng)計(jì)表明有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的老人主觀幸福感更強(qiáng)。

表1 是否擁有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)與主觀幸福感及抑郁感的描述性統(tǒng)計(jì)

（二）傾向得分匹配

為了匹配出與處理組各方面條件相似的控制組，需要合理的選取控制變量，參考老人幸福感影響因素的相關(guān)研究，本文選取表2所示控制變量。

表2 控制變量描述性統(tǒng)計(jì)

根據(jù)控制變量通過logit回歸計(jì)算出樣本的PS值，然后通過最鄰近匹配法對(duì)處理組與控制組進(jìn)行匹配，匹配后傾向得分的概率密度分布如圖1所示，可以觀察到匹配情況較好，進(jìn)一步對(duì)匹配后的結(jié)果進(jìn)行平衡性檢驗(yàn)，如表3所示，匹配后處理組與控制組各變量標(biāo)準(zhǔn)偏差絕對(duì)值控制在10%內(nèi)，除了是否居住在城市外，其他變量均無法通過T檢驗(yàn)，可以認(rèn)為匹配后數(shù)據(jù)的平衡性表現(xiàn)良好。

圖1 匹配后處理組與控制組傾向得分概率密度分布圖

表3 平衡性檢驗(yàn)

四、結(jié)果分析

（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)主觀福利效應(yīng)的ATT結(jié)果

為了增強(qiáng)分析的穩(wěn)健性，本文在最鄰近匹配的基礎(chǔ)上增加了半徑匹配與核匹配三種匹配方法進(jìn)行分析，得出的結(jié)果較為一致。表4報(bào)告了全樣本ATT結(jié)果，匹配前擁有養(yǎng)老保險(xiǎn)的老人（處理組）主觀幸福感顯著高于沒有養(yǎng)老保險(xiǎn)的老人，四周主觀抑郁感也顯著低于沒有養(yǎng)老保險(xiǎn)的老人，但是匹配后則不顯著（T檢驗(yàn)顯示不具統(tǒng)計(jì)差異性），說明在收入、健康狀況、教育水平等條件相同的情況下，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)提升老人幸福感有正效用，對(duì)中等收入者有顯著正效用，對(duì)低收入者和高收入者的效用不夠明顯。

表4 養(yǎng)老保險(xiǎn)主觀福利效應(yīng)的ATT結(jié)果：全樣本

（二）養(yǎng)老保險(xiǎn)主觀福利效應(yīng)的異質(zhì)性分析

多數(shù)研究認(rèn)為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)主觀福利效應(yīng)存在異質(zhì)性，本文從城鄉(xiāng)差異、收入水平和性別差異3個(gè)角度分析領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)主觀福利效應(yīng)的異質(zhì)性。表5所示為城鄉(xiāng)差異下的ATT結(jié)果，匹配后控制變量相似的人群中，城市有無社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)主觀幸福感影響不顯著；農(nóng)村地區(qū)組間差在10%的水平上具有統(tǒng)計(jì)顯著性，養(yǎng)老保險(xiǎn)能提升農(nóng)村老人的主觀幸福感，但效果并不強(qiáng)（主觀幸福感的組間差0.0949并不大，四周主觀抑郁感組間差不具統(tǒng)計(jì)顯著性）。這與楊秀麗和謝文娜（2018）[10]、劉瑜（2015）[15]的結(jié)果一致，可能是因?yàn)槌青l(xiāng)收入差距所致。

表5 養(yǎng)老保險(xiǎn)主觀福利效應(yīng)的ATT結(jié)果：城鄉(xiāng)差異

表6所示為不同收入水平下養(yǎng)老保險(xiǎn)主觀福利效應(yīng)的ATT結(jié)果，為了便于分析，我們定義樣本中收入在25%分位數(shù)以下的群體為低收入組，75%分位數(shù)以上的為高收入組，其他為中等收入組。結(jié)果顯示處理組與控制組的主觀幸福感與四周抑郁感在低收入組和高收入組中均不存在顯著統(tǒng)計(jì)差異，表明有無社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)低收入組和高收入組的主觀幸福感影響不顯著；但中等收入組的主觀幸福感在有無養(yǎng)老保險(xiǎn)群體間存在較顯著的統(tǒng)計(jì)差異，領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金能提升中等收入組的主觀幸福感。

這與之前的研究結(jié)果不同，劉瑜（2015）[11]、周欽等（2018）[14]、何泱泱和周欽（2016）[15]等人的實(shí)證研究表明養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)低收入居民幸福感的影響大于高收入群體，領(lǐng)取養(yǎng)老金能改善低收入群體心理健康的狀況。養(yǎng)老保險(xiǎn)無法改善高收入群體幸福感可以通過馬斯洛的需求層次理論解釋，經(jīng)濟(jì)上的改善帶來的物質(zhì)上的滿足應(yīng)該能提升居民的生活滿意感，而物質(zhì)上得到滿足后會(huì)追求更高層次的需求，所以對(duì)于高收入群體來說，養(yǎng)老金無法顯著提升幸福感。對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)無法提升低收入群體幸福感的可能解釋是養(yǎng)老保險(xiǎn)金所提供的經(jīng)濟(jì)支持有限。新農(nóng)保試點(diǎn)的基本原則之一是“?；尽?，養(yǎng)老金待遇較低，基礎(chǔ)養(yǎng)老金僅55元/月（2018年為88元/月），并不能滿足老人的基本生活需要。[16]較低的養(yǎng)老金保障水平以及較低增幅的子女代際支持力度，相對(duì)于持續(xù)上漲的物價(jià)和生活開支而言，老人參保后反而可能覺得福利狀況有所下降。[5]

表6 養(yǎng)老保險(xiǎn)主觀福利效應(yīng)的ATT結(jié)果：收入差異

表7所示，有無社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)男性老人的主觀幸福感影響不顯著，但能較大提升女性老人的主觀幸福感。這與周欽、蔣煒歌、郭昕（2018）的結(jié)論一致[14]，可能是我國女性老人的整體收入水平低于男性[17]，女性對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的依賴程度大于男性，因此養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)女性老人主觀幸福感的提升作用更大。

表7 養(yǎng)老保險(xiǎn)主觀福利效應(yīng)的ATT結(jié)果：性別差異

五、結(jié)論與建議

本文利用傾向得分匹配法，基于2015年CGSS數(shù)據(jù)，實(shí)證分析我國現(xiàn)行基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)老人幸福感的影響。研究發(fā)現(xiàn)：第一，領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金對(duì)提升老人幸福感有正效用，對(duì)中等收入老人有顯著正效用，對(duì)低收入老人和高收入老人的效用不夠明顯，較低的養(yǎng)老金保障水平、較低增幅的子女代際支持力度、持續(xù)上漲的物價(jià)和生活開支可能導(dǎo)致領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金無法顯著提升低收入群體的幸福感；第二，領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金能提升農(nóng)村老人幸福感，對(duì)城市老人的提升作用不顯著，與前人的研究結(jié)論一致；第三，領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)能提升女性老人幸福感，對(duì)男性老人則不顯著，這與女性老人整體經(jīng)濟(jì)狀況低于男性，更加依賴養(yǎng)老保險(xiǎn)金有關(guān)。

本文的核心結(jié)論是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)不同群體老人幸福感的提升存在差異，主要因?yàn)閷?duì)改善低收入領(lǐng)取者的幸福感作用還不夠明顯。這可能與城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)較低的保障程度和統(tǒng)籌基金統(tǒng)籌水平較低有關(guān)，2017年城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)僅為每人每月70元，城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的月人均給付額僅有126.73元。[18]現(xiàn)行城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)行統(tǒng)籌賬戶（基礎(chǔ)養(yǎng)老金）與個(gè)人賬戶（個(gè)人賬戶養(yǎng)老金）分離，統(tǒng)籌賬戶來源主要為國家財(cái)政，個(gè)人繳費(fèi)、地方人民政府對(duì)參保人的繳費(fèi)補(bǔ)貼、集體補(bǔ)助及其他對(duì)參保人的繳費(fèi)資助全部記入個(gè)人賬戶，統(tǒng)籌賬戶力度低（2018年人均88元/月）導(dǎo)致再分配效應(yīng)過低，無法很好的惠及低收入群體?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)是以保險(xiǎn)方式為社會(huì)成員提供老年收入保障的風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目，互助共濟(jì)是其本質(zhì)特征，共建共享是其基本理念。[18]建議一方面提升城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶的籌資水平，增強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)再分配效應(yīng)；另一方面可增強(qiáng)個(gè)人參保意愿，白重恩（2019）的建議“在個(gè)人賬戶中，政府可以用財(cái)政的能力(如國有資產(chǎn))對(duì)低收入?yún)⒈Ｕ叩睦U費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)充”[18]是一個(gè)比較有效的制度安排，為了保證制度的可持續(xù)性和有效性，可以適當(dāng)通過各級(jí)財(cái)政支出增加低收入群體個(gè)人賬戶的補(bǔ)貼力度。