財務(wù)管理中的金融投資風險防范研究

郭文娜 楊 勇

一、前言

盡管我國金融市場整體發(fā)展時間相對較短，但卻擁有較快的發(fā)展速度，而在金融領(lǐng)域飛速發(fā)展背景下，社會中的各個企業(yè)開始把金融市場融入到投資戰(zhàn)略設(shè)計當中，盡管金融投資盈利較大，但同樣面臨較高風險。為此在金融投資活動中，需要做好經(jīng)營決策和財務(wù)管理，強化資金管理，減少金融投資風險，形成完善的風險防控體系。

二、金融投資風險分析

（一）金融投資風險內(nèi)涵

通常金融投資主要是指金融市場中所有和金融買賣相關(guān)的各種投資行為總和。金融投資風險風險則是在各種投資活動中，無法對投資活動長期收益進行準確判斷，導致形成較大的投資損失，嚴重情況下甚至無法有效回收成本，種種不確定元素影響，同樣攜帶一定風險。投資風險貫穿于整個金融投資過程，基于市場中各種不確定因素以及不完善的金融機制影響下，企業(yè)實施金融投資中，容易受到各種突發(fā)性元素以及不可控因素影響，限制了企業(yè)日常經(jīng)營活動。針對該種狀況，需要注重風險管理，提升風險防控和識別水平[1]。

（二）金融投資風險類型

結(jié)合金融投資風險主要誕生環(huán)境層面分析，可以進一步把金融投資風險細分成內(nèi)部和外部兩種類型風險，外部風險涵蓋金融市場中的結(jié)構(gòu)缺陷、政策、波動以及流動風險。內(nèi)部金融風險涵蓋指定企業(yè)內(nèi)部不同元素導致的風險，像是控制制度、操作不當以及投資制度等風險。為此在財務(wù)管理中需要不斷強化風險控制，有效減少金融投資風險，提升企業(yè)綜合盈利。

（三）金融投資風險管理重要性

金融投資盡管能夠帶來巨大的利益，但同時也隱藏著巨大的風險，當下國內(nèi)金融市場依然處于過渡發(fā)展過程，尚未形成完善的流程機制，所以金融市場依然存在巨大波動，這也是企業(yè)投資中不能全面把握金融市場主要原因。借助金融投資手段可以幫助企業(yè)直接實現(xiàn)數(shù)十年生產(chǎn)總值，也會使企業(yè)直接傾家蕩產(chǎn)，為此企業(yè)開展金融投資工作中，需要不斷強化金融風險管理。通過實施有效的風險控制措施，可以幫助財務(wù)人員準確把握實際財務(wù)狀況，合理控制投資總量，改善盲目投資問題。金融投資風險實施有效的控制措施還可以幫助企業(yè)對目標金融市場進行系統(tǒng)分析，加深對于金融市場經(jīng)營風險的了解，幫助準確判斷金融投資風險系數(shù)，減少金融投資風險，提升財務(wù)資金安全性，有助于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展[2]。

三、財務(wù)管理對風險防范價值意義

借助有效的財務(wù)管理策略，方便對各種會計信息和財務(wù)數(shù)據(jù)等內(nèi)容實施全面分析總結(jié)，以此為基礎(chǔ)設(shè)計科學準確財務(wù)報告，為企業(yè)經(jīng)營活動提供有效的分析和研究參考，方便實際應(yīng)用。優(yōu)化企業(yè)綜合發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)范性和科學性，引導企業(yè)于實際發(fā)展中能夠有所參考和依照，改善企業(yè)經(jīng)營管理中現(xiàn)有問題，提升企業(yè)發(fā)展平穩(wěn)性和科學性。財務(wù)管理活動中，還需要針對相關(guān)會計信息和財務(wù)數(shù)據(jù)實施綜合預(yù)算分析，明確財務(wù)風險出現(xiàn)幾率和風險等級，能夠提前形成財務(wù)風險防范策略，做好充分應(yīng)對，從最大程度上提升財務(wù)信息準確性，優(yōu)化財務(wù)質(zhì)量。除此之外，還需要使企業(yè)形成規(guī)范的財務(wù)流程，改善財務(wù)活動，提升財務(wù)風險防控水平。

四、財務(wù)管理下金融投資風險類型分析

（一）決策機制風險

大部分企業(yè)實施金融投資決策中，普遍會忽略投資風險，沒有進行系統(tǒng)分析，單純追求部分投資項目所形成的高收益，未發(fā)現(xiàn)高利潤后面所隱藏的風險，直接進行盲目投資。通過實施有效的投資決策，根據(jù)既定程度有序?qū)嵤谄髽I(yè)遇到重要金融投資決策問題條件下，則應(yīng)該通過專業(yè)中介或部門機構(gòu)針對整個投資項目開展可行性分析，合理組織實施投資審議，通過科學分析和研究后，合理確定是否投資對應(yīng)項目。某些企業(yè)在發(fā)展中缺少合理的投資決策機制，需要投資條件下，沒有提前進行可行性研究，對投資項目和金融產(chǎn)品了解不足，盲目購入不符合企業(yè)現(xiàn)實狀況的金融產(chǎn)品，最終留下較大的風險隱患[3]。

（二）投資操作風險

金融投資項目離不開專業(yè)的操作處理人員，其主要專門負責各種金融交易活動，承擔較大責任。為此金融操作者的道德水平和綜合素養(yǎng)具有重要作用，和金融投資風險具有密切聯(lián)系。部分企業(yè)針對內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)投資操作者崗位配置中，普遍會忽略操作者專業(yè)素養(yǎng)，導致在相關(guān)崗位錯誤調(diào)配財務(wù)人員，或操作人員缺少充分的鍛煉和培訓，操作者承擔某種投資項目中，容易產(chǎn)生一定失誤，從而影響企業(yè)真實收入。此外，某些專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德不足的操作者，為了追求自身利益，容易借助職務(wù)便利，故意出現(xiàn)失誤操作和泄漏問題，嚴重損害和威脅企業(yè)金融投資。

（三）風險控制模式不當

部分企業(yè)在金融投資管理中沒有合理應(yīng)用各種現(xiàn)代化管理手段和先進管理技術(shù)，影響金融投資風險管理效果。部分企業(yè)在金融投資管理中，沒有合理應(yīng)用先進的信息技術(shù)，例如金融投資管理中各種資源、信息和數(shù)據(jù)不足，綜合分析實力較差。同時在外部資源作用發(fā)揮過程中缺少科學安排和系統(tǒng)設(shè)計，增加了外部風險隱患。同時部分企業(yè)在金融投資決策中缺少合理引導和教育，在企業(yè)文化建設(shè)中沒有合理融入風險控制，導致員工風險控制意識較差。部分企業(yè)沒有立足于外部角度創(chuàng)新風險控制，盡管內(nèi)部控制較為合理，但外部風險控制不足，容易進一步增加金融投資風險，缺少全面有效的風險控制，為此需要企業(yè)提升重視，突出外部控制實效性和系統(tǒng)性，發(fā)揮出風險控制的價值功能。

（四）控制機制風險

金融投資決策活動中，因為尚未形成完善的投資機制，會影響整體收益，風險存在于整個投資活動過程。實施金融投資中，容易受到各種波動因素影響，如果產(chǎn)生風險問題，便會進一步增加企業(yè)損失，嚴重情況下還會直接影響企業(yè)日常經(jīng)營活動。而結(jié)合現(xiàn)實發(fā)展狀況分析，大部分企業(yè)尚未形成完善的風險控制機制，沒有融入到交易管理活動當中。大部分企業(yè)針對金融投資產(chǎn)品缺少有效控制和監(jiān)督，同時也忽略資產(chǎn)管理。部分工作人員面對金融風險的識別能力較差，缺少投資風險的敏感性和警惕性，不能及時對風險進行合理識別，再加上風險控制機制缺漏，導致風險機制無法發(fā)揮出自身價值，流于表面，擴大投資風險[4]。

五、財務(wù)管理中合理防范金融投資風險主要策略

（一）健全崗位責任機制

在金融投資活動中，需要注重創(chuàng)建系統(tǒng)多元化風險管理組織，如果涉及較多金融業(yè)務(wù)，需要組建專業(yè)機構(gòu)，配置專門管理人員，優(yōu)化整體成效。合理構(gòu)成風險防控合力，促進建設(shè)全過程、全員管理機制，在業(yè)財融合框架中合理融入金融風險管理措施，促進金融投資和風險管理業(yè)務(wù)全面融合，引導金融投資部門和其他業(yè)務(wù)部門參與金融風險管理當中。健全風險管理體系和投資管理機制，形成合理協(xié)調(diào)機制，引導不同部門共同參與研究。

如要進一步提升綜合金融投資風險防控水平，便需密切聯(lián)系相關(guān)投資項目和業(yè)務(wù)工作實際需求，形成完善的崗位責任機制，合理設(shè)計不同工作范圍和工作內(nèi)容，合理設(shè)計不同崗位機構(gòu)權(quán)限職責，秉持不同類型職業(yè)相互分離的基礎(chǔ)原則，使決策、實施、財務(wù)和資金管理等崗位工作的全面分離，提升整體監(jiān)督制約力度，嚴禁個人或同一部門直接負責整個金融交易投資整個過程，或沒有通過正式授權(quán)的工作人員參與相關(guān)投資業(yè)務(wù)。除此之外，需要不斷完善金融投資隊伍，強化投資管理者的業(yè)務(wù)鍛煉，在法律、計算機、投資、財務(wù)、金融等專業(yè)中完善工作人員整體知識結(jié)構(gòu)，注重培養(yǎng)操作者良好職業(yè)道德素養(yǎng)，促進操作者綜合實力全面提升，有效縮減內(nèi)部風險幾率。此外，還可以利用完善的薪酬機制，做好績效考核，促進企業(yè)投資利益和投資者利益全面融合，減少投資操作中的不良行為[5]。

（二）優(yōu)化金融投資決策

在金融投資決策中，需要注重提升相關(guān)風險的防范規(guī)避實力，不斷完善授權(quán)審批機制，根據(jù)投資規(guī)模和項目重要程度，組織不同部門機構(gòu)對特定項目進行合理審批。假如投資項目的投資規(guī)模較大且十分重要，需要合理組織董事會共同探討決策，爭取股東三分之二以上的投票權(quán)，才能組織順利實施金融投資。此外，完善投資追責機制，促進相關(guān)投資決策者和投資效益密切聯(lián)系起來，在金融投資決策出現(xiàn)明顯虧損條件下，同樣項目參與決策人員一樣需要承擔特定責任，充分調(diào)動決策者項目責任心。除此之外，企業(yè)中的投資機構(gòu)需要向董事會和管理層定期提供金融投資各種文件報告，對特定時間段內(nèi)金融投資盈虧波動進行準確記錄，系統(tǒng)分析投資結(jié)果，提升風險辨別實力，明確潛在風險隱患，做好防范工作。

（三）改善風險管理系統(tǒng)

相關(guān)財務(wù)人員和管理人員需要形成一定風險意識，進一步了解到風險管理對于企業(yè)發(fā)展重要性，針對金融投資風險形成完善的應(yīng)急制度。健全整個組織機構(gòu)，組建專門風險管理機構(gòu)，并對企業(yè)中各種風險進行統(tǒng)一管理，針對金融投資風險合理制定有效防控措施。除此之外，還需要根據(jù)企業(yè)現(xiàn)實狀況健全經(jīng)營管理機制，提升各項投資活動規(guī)范性，深入了解企業(yè)發(fā)展狀況，立足于全局視角，結(jié)合所承擔金融風險規(guī)模，減少盲目性金融投資問題，形成科學投資決策，在進行可行性科學分析基礎(chǔ)上，優(yōu)化投資決策。最后完善風險防范策略，形成風險應(yīng)急預(yù)案，推出有效風險控制水平，聯(lián)系風險損失進行考慮，實施規(guī)范管理。

財務(wù)管理需要針對籌資、運營、投資和分配等現(xiàn)金流活動實施有效管理，使現(xiàn)金流實現(xiàn)穩(wěn)定操作，投資作為一項關(guān)鍵的財務(wù)活動，不可避免會遇到各種風險，為此需要財務(wù)人員加強風險管理，針對金融投資風險進行準確辨別，同時形成健全的風險防控策略，合理規(guī)避風險，優(yōu)化金融投資綜合效益。

（四）創(chuàng)新風險管理模式

從企業(yè)發(fā)展角度分析，在實施金融投資決策中，想要有效強化金融風險防控能力，需要提升風險防控意識，如此才能促進金融投資工作順利實施，提升整體發(fā)展效果，為此企業(yè)應(yīng)該針對金融投資風險實施有效的防控設(shè)計，做好充分安排，從各個細節(jié)入手，強化整體防范意識，在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略系統(tǒng)中順利融入投資風險防控策略，提升金融投資風險防控科學性，例如實施金融投資任務(wù)前，可以從決策風險防控角度入手，針對金融投資項目不斷擴大研究力度，做好論證分析，同時還需要對所處金融市場環(huán)境、企業(yè)發(fā)展特征、法律政策以及項目進行深入調(diào)查研究，從而提升金融風險防范水平。始終按照問題導向基礎(chǔ)原則實施，注重提升金融投資中的風險防范能力，健全投資決策機制，做好監(jiān)督管理、調(diào)查分析，針對財務(wù)人員實施專業(yè)性的教育培訓，提升其整體防范實力、專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德。

從金融投資風險相關(guān)管理控制層面分析，需要注重模式創(chuàng)新，為此需要企業(yè)進一步創(chuàng)新投資風險控制觀念，合理應(yīng)用各種新型技術(shù)實施設(shè)計安排，提升金融投資風險管理效率。積極應(yīng)用金融投資風險控制加互聯(lián)網(wǎng)模式，借助先進的大數(shù)據(jù)技術(shù)針對金融投資風險實施有效整理調(diào)查，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對不同層面資源數(shù)據(jù)實施全面匯集整合，例如可以在財務(wù)共享中心中添加金融投資風險相關(guān)控制模塊，組建專門投資控制小組，提升金融投資風險管理專業(yè)實力。注重促進金融投資風險管理手段的全面融合，促進企業(yè)內(nèi)外資源實現(xiàn)充分互動，推動金融投資風險實現(xiàn)擴展性建設(shè)。優(yōu)化創(chuàng)新風險控制形式，健全外部防控機制，于投資活動中做好管理監(jiān)督和調(diào)查，及時發(fā)現(xiàn)風險隱患進行有效處理。

（五）加強金融立法

美國次貸危機的誕生和各個金融機構(gòu)風險意識不足之間存在密切聯(lián)系，金融機構(gòu)為了追求經(jīng)濟利益，失去應(yīng)有道德素養(yǎng)。為此需要不斷完善金融立法機制，確保金融機構(gòu)相關(guān)活動能夠有所依據(jù)和參考，有效減少金融危機。為此需要進一步強化金融立法，促進實現(xiàn)金融法治化，為此需要針對和行業(yè)銀行法和人民銀行法、融資租賃等法律政策快速發(fā)布，密切聯(lián)系金融機制改革中不同問題，優(yōu)化改善金融管理監(jiān)督制度，順利實現(xiàn)有法可依。金融立法中，需要進行合理改進，突出金融法和其他不同法律規(guī)范之間的協(xié)調(diào)性，確保對應(yīng)法律政策的可操作性。針對金融糾紛案實施綜合審判中，普遍會出現(xiàn)各種全新問題，為此需要最高人民法院盡快進行詳細說明和解釋，同時指導金融審判行為，有效改善金融立法中的缺陷和問題。

（六）提升金融監(jiān)督力度

隨著社會經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，強化金融管理和監(jiān)督逐漸成為新時期發(fā)展中的必然趨勢，想要形成完善的金融監(jiān)管機制，需要進一步強化內(nèi)部監(jiān)督管理。健全風險評價體系、風險評估機制和監(jiān)督管理制度，針對內(nèi)部各種違規(guī)行為，需要實施嚴格懲罰，促進相關(guān)授權(quán)制度的不斷規(guī)范和完善，基于金融權(quán)益范圍內(nèi)的交易活動才能承認有效性，至于未得到授權(quán)的私下金融交易，不能承認其有效性。加深對于各項法律法規(guī)的認識，規(guī)范整個操作流程，提升金融執(zhí)行力度。進入金融市場開展各種金融交易行為過程中，需要嚴格按照法律規(guī)范實施，擴大金融業(yè)務(wù)整體監(jiān)管力度，控制金融風險。

六、結(jié)語

綜上所述，隨著金融領(lǐng)域中投資行為的持續(xù)增加，需要進一步提升金融投資風險綜合管理實力。金融投資風險控制同時也是財務(wù)管理重要工作，能夠為企業(yè)有序經(jīng)營奠定良好保障，為了進一步降低投資風險，可以聯(lián)系現(xiàn)實狀況適當調(diào)節(jié)投資規(guī)模，增加投資效益，減少風險隱患。