商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展淺議

□文/孫 寧 鄧吉碩

（南京信息工程大學(xué)濱江學(xué)院 江蘇·無(wú)錫）

［提要］綠色金融強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)融合，是綠色發(fā)展及可持續(xù)發(fā)展理念的重要核心，也是我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容。綠色金融對(duì)商業(yè)銀行而言關(guān)鍵是將生態(tài)環(huán)境因素納入信貸等經(jīng)營(yíng)決策，通過(guò)完善綠色金融制度、推行綠色信貸體系、打造綠色金融產(chǎn)品和建立金融綠度評(píng)價(jià)來(lái)提高綠色金融對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的支持，為實(shí)現(xiàn)綠色生態(tài)文明提供金融保障。

所有支持“同自然環(huán)境匹配的經(jīng)濟(jì)體系”及“對(duì)環(huán)境產(chǎn)品和服務(wù)的投資”的金融制度和活動(dòng)統(tǒng)稱為綠色金融。綠色金融要求金融行業(yè)把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策來(lái)開(kāi)展基本業(yè)務(wù)，在投資融資的決策中要考慮與環(huán)境相關(guān)的潛在因素，與生態(tài)環(huán)境有關(guān)的回報(bào)與成本都要融合進(jìn)金融行業(yè)的日常業(yè)務(wù)中，以實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境與金融的和諧發(fā)展。黨的十八大以來(lái)，以習(xí)近平同志為核心的黨中央高度重視綠色金融發(fā)展，強(qiáng)調(diào)要“利用綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險(xiǎn)、碳金融等金融工具和相關(guān)政策為綠色發(fā)展服務(wù)”。

綠色金融通過(guò)對(duì)金融資源的引導(dǎo)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的綠色升級(jí)，敦促企業(yè)更加重視自身的環(huán)保問(wèn)題，在經(jīng)營(yíng)決策中承擔(dān)相應(yīng)的生態(tài)環(huán)境責(zé)任。2020年初的新冠肺炎疫情，令各行業(yè)更加深入的思考人與環(huán)境的關(guān)系，面對(duì)未來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性，以金融為助力，撬動(dòng)更多金融資源來(lái)維護(hù)好經(jīng)濟(jì)、資源和環(huán)境的和諧發(fā)展，是確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的有效途徑。

一、綠色金融與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展

金融行業(yè)推行綠色金融，強(qiáng)調(diào)在金融業(yè)務(wù)中考慮環(huán)保因素，更加注重其服務(wù)對(duì)象（企業(yè)）的綠色發(fā)展質(zhì)量，如此可以有效地促進(jìn)環(huán)境保護(hù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的綠色可持續(xù)發(fā)展。綠色金融對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的規(guī)制及促進(jìn)作用主要體現(xiàn)在：

（一）扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。發(fā)展綠色金融可以有效消弭傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中只追求企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)不重視環(huán)境保護(hù)的弊端，從根本上改變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。2012年在巴西里約熱內(nèi)盧召開(kāi)的聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展大會(huì)明確提出“綠色經(jīng)濟(jì)是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要工具”，而綠色金融是綠色經(jīng)濟(jì)的重要支撐，其本質(zhì)訴求即通過(guò)金融政策及金融產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。綠色金融通過(guò)資金導(dǎo)向影響經(jīng)濟(jì)投資及社會(huì)消費(fèi)，促使金融資源更多的向綠色產(chǎn)業(yè)傾斜，提升經(jīng)濟(jì)綠度，從而扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。

（二）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。發(fā)展綠色金融可以充分運(yùn)用資本市場(chǎng)選擇企業(yè)的機(jī)制來(lái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)?；?、鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)由于污染嚴(yán)重、單位產(chǎn)值能耗高、對(duì)環(huán)境壓力大，普遍將面臨較大的產(chǎn)業(yè)升級(jí)壓力。相反環(huán)境友好的物聯(lián)網(wǎng)、新能源等新興低碳產(chǎn)業(yè)契合綠色金融支持發(fā)展的要求，將得到金融部門(mén)更多資金上的支持，客觀上加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。國(guó)際能源署估算，為實(shí)現(xiàn)2050年全球二氧化碳排放量減半的目標(biāo)，2010～2050年間每年為發(fā)展低碳產(chǎn)業(yè)需要追加的投資額占全球GDP的1%～2.5%，只有通過(guò)發(fā)展綠色金融才可能完成產(chǎn)業(yè)低碳化的升級(jí)要求。

（三）督促企業(yè)綠色發(fā)展。發(fā)展綠色金融可以引導(dǎo)各類企業(yè)（包括綠色企業(yè)）更加重視自身的環(huán)境污染、能源消耗、碳排放等問(wèn)題，并自覺(jué)采取相關(guān)措施，從根本上實(shí)現(xiàn)其自身的綠色發(fā)展。綠色金融要求金融行業(yè)主動(dòng)遴選環(huán)境友好型企業(yè)作為其目標(biāo)客戶，傳統(tǒng)三高（高污染、高排放、高能耗）企業(yè)將面臨融資困難或融資成本高漲的不利局面，逐漸被市場(chǎng)淘汰。企業(yè)在綠色金融的規(guī)制下，走注重生態(tài)文明的綠色發(fā)展道路是其不二的理性選擇。

（四）協(xié)同共助可持續(xù)發(fā)展。發(fā)展綠色金融不僅僅是金融機(jī)構(gòu)一家的責(zé)任和業(yè)務(wù)，需要政府和企業(yè)的共同參與，一起助推經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。綠色金融的具體內(nèi)容除了金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色證券等業(yè)務(wù)，還包括政府主導(dǎo)的在稅收補(bǔ)貼、公共基金設(shè)立、國(guó)際合作等方面的政策制定、業(yè)務(wù)推廣、項(xiàng)目監(jiān)管等，以及企業(yè)主導(dǎo)的綠色項(xiàng)目投資、低碳技術(shù)研發(fā)等。綠色金融客觀上要求三方主體凝心聚力，承擔(dān)各自在綠色金融發(fā)展中責(zé)任，發(fā)揮各自應(yīng)有的作用，進(jìn)而共助經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二、我國(guó)商業(yè)銀行推行綠色金融漸成氣候

我國(guó)商業(yè)銀行作為主要金融機(jī)構(gòu)，普遍已經(jīng)認(rèn)識(shí)到綠色金融對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要作用，已經(jīng)開(kāi)始推行綠色金融，發(fā)展綠色金融已然成為我國(guó)商業(yè)銀行的重要發(fā)展戰(zhàn)略。例如就商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)——信貸業(yè)務(wù)而言，早在2012年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的《綠色信貸指引》就要求“應(yīng)當(dāng)建立有利于綠色信貸創(chuàng)新的工作機(jī)制，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)可持續(xù)的前提下，推動(dòng)綠色信貸流程、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新”，為我國(guó)商業(yè)銀行推行綠色信貸業(yè)務(wù)提供了方向。目前，我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展綠色金融的理念、組織管理和具體業(yè)務(wù)層面都取得了不小的進(jìn)展：

在理念層面，我國(guó)商業(yè)銀行普遍強(qiáng)化落實(shí)綠色發(fā)展理念。招商銀行在2019年年報(bào)中強(qiáng)調(diào)“堅(jiān)持綠色發(fā)展，助力建設(shè)人與自然和諧共處的美麗中國(guó)。在綠色金融方面，本公司積極貫徹落實(shí)綠色信貸的各項(xiàng)政策要求，通過(guò)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新商業(yè)模式，在金融促進(jìn)綠色發(fā)展、節(jié)能減排等方面開(kāi)展持續(xù)探索。”為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行推行綠色金融樹(shù)立了典范。

在組織管理層面，更多商業(yè)銀行建立了總-分-支結(jié)構(gòu)匹配的綠色金融經(jīng)營(yíng)體系，推行綠色辦公。例如，華夏銀行將推進(jìn)綠色金融作為六項(xiàng)戰(zhàn)略重點(diǎn)工作之一，從內(nèi)部架構(gòu)搭建到產(chǎn)品創(chuàng)新，構(gòu)建全鏈條綠色金融服務(wù)體系，持續(xù)提升全行金融業(yè)務(wù)的綠色含量。開(kāi)展綠色金融特色化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)試點(diǎn)，從國(guó)際合作資源、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、重點(diǎn)項(xiàng)目推動(dòng)等方面入手，為全面推動(dòng)綠色金融工作積累可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)做法，探索符合實(shí)際的特色化綠色金融發(fā)展道路。

在具體業(yè)務(wù)層面，各商業(yè)銀行普遍增大了對(duì)綠色企業(yè)的信貸支持和投入力度。據(jù)各商業(yè)銀行年報(bào)顯示，截至2019年底，平安銀行綠色信貸授信總額達(dá)572億元，貸款余額達(dá)252億元；招商銀行綠色信貸余額1，767.73億元，較上年末增加107.40億元，占公司貸款總額的10.88%；光大銀行綠色貸款余額906.99億元，同比增長(zhǎng)15.69%；華夏銀行綠色信貸業(yè)務(wù)余額798.44億元，較年初增長(zhǎng)231.45億元?？梢?jiàn)，通過(guò)信貸支持綠色企業(yè)發(fā)展是商業(yè)銀行推行綠色金融的主要業(yè)務(wù)手段之一。

三、我國(guó)商業(yè)銀行亟待提升綠色金融發(fā)展水平

我國(guó)商業(yè)銀行在推行綠色金融過(guò)程中，雖然取得了較大的成果，總體上仍然存在發(fā)展水平不高的問(wèn)題，主要體現(xiàn)在：

（一）市場(chǎng)化程度低。影響商業(yè)銀行依靠綠色金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的作用和效率。我國(guó)商業(yè)銀行在實(shí)踐綠色金融方面，政府是主要力量起主導(dǎo)作用，更多的是依靠硬性的法律法規(guī)來(lái)規(guī)制銀行的金融行為，市場(chǎng)沒(méi)有起到應(yīng)有的調(diào)節(jié)作用。這一方面導(dǎo)致商業(yè)銀行的行為偏差（例如信貸不良率上升）無(wú)法得到及時(shí)的糾正，加劇了金融市場(chǎng)的失衡；另一方面也導(dǎo)致與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家存在一些機(jī)制和相關(guān)法律法規(guī)方面的沖突，容易引起國(guó)際糾紛。

（二）金融產(chǎn)品陳舊。陳舊的金融產(chǎn)品無(wú)法滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。當(dāng)前總體上，我國(guó)商業(yè)銀行正處在綠色金融發(fā)展的初級(jí)階段。社會(huì)對(duì)綠色金融的接受度和認(rèn)知度不高，導(dǎo)致綠色金融發(fā)展緩慢，推出的綠色金融產(chǎn)品過(guò)于老套陳舊，例如綠色債券仍然是綠色金融的主要產(chǎn)品，這是業(yè)內(nèi)一種重要的間接融資方式，但缺少綠色金融直接的融資方式。近年來(lái)，商業(yè)銀行推行綠色證券和基金稍有起色，但這兩種方式在整個(gè)綠色金融中占的比重小，市場(chǎng)體量小，無(wú)法滿足社會(huì)各行業(yè)及個(gè)人的融資及投資需求。

（三）綠色金融制度不健全。主要體現(xiàn)在我國(guó)商業(yè)銀行管理部門(mén)在推行綠色金融層面尚缺乏完善具體的法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)章制度，銀行內(nèi)部管理體制不標(biāo)準(zhǔn)、不規(guī)范，導(dǎo)致在推行綠色金融過(guò)程中容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。如個(gè)別企業(yè)鉆綠色金融的法律漏洞，利用綠色發(fā)展噱頭套取銀行信貸資金，卻在企業(yè)后續(xù)發(fā)展中不注重對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，甚至出現(xiàn)環(huán)境違法的行為；一些企業(yè)選擇瞞報(bào)、不報(bào)相關(guān)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確披露的信息，導(dǎo)致資本市場(chǎng)上的投資者由于信息不對(duì)稱，甚至出現(xiàn)因?yàn)槲廴酒髽I(yè)的利潤(rùn)高而追加投資的情況；還有污染企業(yè)效益好，有充足的資金來(lái)應(yīng)對(duì)環(huán)保部門(mén)的相關(guān)懲處，力保企業(yè)污染項(xiàng)目不受影響。商業(yè)銀行對(duì)上述亂象在制度層面缺乏有效的應(yīng)對(duì)措施。

四、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融政策建議

商業(yè)銀行通過(guò)推行綠色金融，可以有效提升信貸效率，化解金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生強(qiáng)支撐效應(yīng)。商業(yè)銀行提升綠色金融發(fā)展的途徑有：

（一）完善綠色金融制度。早在2013年，商業(yè)銀行組織就已經(jīng)制訂了項(xiàng)目融資的國(guó)際環(huán)境規(guī)范《赤道原則》，強(qiáng)調(diào)在銀行金融業(yè)務(wù)全流程需要注重環(huán)境因素的考量。我國(guó)政府為引導(dǎo)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的綠色可持續(xù)發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展、財(cái)政稅收、國(guó)際貿(mào)易、科技研發(fā)等方面都推出了相關(guān)綠色發(fā)展政策及配套制度，在綠色金融發(fā)展層面尚不夠健全。我國(guó)金融管理部門(mén)應(yīng)該盡快出臺(tái)或完善支持綠色金融發(fā)展的配套法律法規(guī)，制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建規(guī)范的制度體系，促進(jìn)金融資源在綠色產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化配置，從整體上提升我國(guó)綠色金融發(fā)展的制度化水平。同時(shí)，由于當(dāng)前我國(guó)國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化，經(jīng)濟(jì)糾紛頻發(fā)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)相關(guān)的政策制度進(jìn)行及時(shí)必要的調(diào)整，促進(jìn)綠色金融的可持續(xù)發(fā)展。

（二）推行綠色信貸體系。綠色金融意味著商業(yè)銀行融資環(huán)境和渠道的轉(zhuǎn)變，通過(guò)推行綠色信貸，可以達(dá)成商業(yè)銀行業(yè)務(wù)綠色化的轉(zhuǎn)變目標(biāo)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2012年2月頒布的《綠色信貸指引》、2013年7月發(fā)布的《綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度》、2014年6月下發(fā)的《綠色信貸指引關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)》對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的綠色信貸發(fā)展提出了明確的要求。在推行綠色信貸的過(guò)程中，必須注重通過(guò)制度建設(shè)引導(dǎo)其健康發(fā)展。比如落實(shí)綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)防控制度，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控標(biāo)準(zhǔn)體系，對(duì)申貸企業(yè)的綠色程度進(jìn)行評(píng)估，篩選出高風(fēng)險(xiǎn)、高污染的目標(biāo)企業(yè)，拒絕或減少提供貸款，從而從金融層面實(shí)現(xiàn)針對(duì)企業(yè)的綠色發(fā)展規(guī)制。同時(shí)，在保證程序合規(guī)的前提下，為綠色企業(yè)適當(dāng)放寬信貸標(biāo)準(zhǔn)，促使其更快更好的發(fā)展。

（三）打造綠色金融產(chǎn)品。創(chuàng)新是促進(jìn)商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，通過(guò)綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性開(kāi)發(fā)，不斷為綠色金融發(fā)展注入源動(dòng)力。例如可將金融和綠色科技相結(jié)合，開(kāi)發(fā)綠色債券和綠色私募基金，為綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展降低融資成本；可以研發(fā)綠色生態(tài)環(huán)境保險(xiǎn)及其相關(guān)衍生品，為企業(yè)規(guī)避生態(tài)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供金融保障；可以在資本市場(chǎng)幫助綠色企業(yè)構(gòu)建多層次的股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)資本對(duì)其投資的吸引力，實(shí)現(xiàn)綠色融資；可以在針對(duì)個(gè)體的零售銀行業(yè)務(wù)中，通過(guò)住房抵押貸款等產(chǎn)品，鼓勵(lì)消費(fèi)者購(gòu)置通過(guò)環(huán)保認(rèn)證節(jié)能低碳的住房。

（四）建立金融綠度評(píng)價(jià)。商業(yè)銀行構(gòu)建長(zhǎng)效綠色金融發(fā)展機(jī)制，需要在充分考慮金融機(jī)構(gòu)實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，建立科學(xué)的綠色度評(píng)價(jià)體系，發(fā)揮評(píng)價(jià)對(duì)于綠色金融發(fā)展的導(dǎo)向作用。2018年中國(guó)人民銀行就發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)綠色信貸業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的通知（銀發(fā)［2018］180號(hào)）》。通過(guò)建立評(píng)價(jià)指標(biāo)：一是有利于商業(yè)銀行明確綠色金融發(fā)展目標(biāo)、考核內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)；二是有利于商業(yè)銀行細(xì)化業(yè)務(wù)管理，提高綠色信貸效益；三是有利于減少信貸道德風(fēng)險(xiǎn)，杜絕企業(yè)舞弊機(jī)會(huì)，彌補(bǔ)管理制度的漏洞。