利率市場化下商業(yè)銀行利率風險管理研究

秦穎

摘要：隨著我國社會經(jīng)濟快速提升，商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟背景下有了新的進展，以至于很多商業(yè)銀行對利率風險管理投入很多關注力。在商業(yè)銀行管理中過程中，利率風險管理是一種常有管理方式，對利率市場未來發(fā)展迎來新的機遇和挑戰(zhàn)，有效體現(xiàn)出商利率風險管理的重要性。所以，深層探討利率市場化下商業(yè)銀行利率風險管理，有效對其問題進行分析，具體提出相關處理措施，為商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展提供重要依據(jù)。

關鍵詞：利率市場：商業(yè)銀行：利率風險：管理

一、利率市場化概述和特點

（一）利率市場化概述

利率市場化在實際中主要包含利率決策、利率傳輸、利率構(gòu)架和利率管理的市場化模式。利率市場化的出現(xiàn)主要是對資本市場產(chǎn)生的一些不合理管理制度進行根本處理，對相關金融機構(gòu)通過自身能力在市場中預測自己利率水平，有效采取相應其調(diào)整方式，按照國家有關標準利率作為參考依據(jù)，將市場利率作為中介，結(jié)合市場所提出的有關數(shù)據(jù)為金融機構(gòu)制定貸款利率市場體制和有關利率相關制度[1]。

利率在實際中也稱之為利潤率，是金融行業(yè)中測定企業(yè)或者是財務金機構(gòu)獲取利益的重要方式。我國經(jīng)濟市場有著特別是市場管理制度，根據(jù)這一制度和其他市場經(jīng)濟制度產(chǎn)生很大差異，但是主要在于經(jīng)濟干涉工作上。在我國市場經(jīng)濟體制內(nèi)容中，國家必須根據(jù)相應方式采取干涉經(jīng)濟市場的發(fā)展情況，有效在市場經(jīng)濟體制中起到引導作用，不僅推動市場經(jīng)濟體制完善，還要利用市場經(jīng)濟干涉方式有助于我國經(jīng)濟行業(yè)快速發(fā)展，促進我國金融行業(yè)沿著現(xiàn)代化、國際化方向進步，防止在商業(yè)銀行內(nèi)部隱藏巨大經(jīng)濟風險。為了確保金融市場在發(fā)展方面具有穩(wěn)定性，從而體現(xiàn)出商業(yè)銀行在我國金融行業(yè)的地位和價值。商業(yè)銀行的出現(xiàn)在金融市場中占據(jù)主導地位，并且在實際中能夠起到促進作用，積極引導銀行加強對經(jīng)濟利率的重視，可以適當調(diào)整利率保證金融市場發(fā)展穩(wěn)定，防止對我國各個領域造成影響和損失。

（二）利率市場化特點

1、利率是良好市場競價構(gòu)成

在激烈金融市場經(jīng)濟環(huán)境下，穩(wěn)定的經(jīng)濟市場能夠直接決策利率的可靠，不能憑借單一政府指令所采取實施。在實際金融市場環(huán)境下，充足的經(jīng)濟資產(chǎn)能夠加強穩(wěn)固經(jīng)濟利益最大化，但是對于經(jīng)濟資產(chǎn)不充分情況，必須獲取足夠資金維持金融市場穩(wěn)定，通過二者情況在市場競價中，利用市場管理體制優(yōu)勢選擇合適經(jīng)濟利率，并將其稱之為市場利率。不同的市場經(jīng)濟交易對經(jīng)濟成本、時間有著不相同條件，在數(shù)量和期限不統(tǒng)一性質(zhì)體現(xiàn)出利率的差異，只能在市場交易環(huán)境下借助市場體制選擇合適的數(shù)量和期限，經(jīng)過長期發(fā)展形勢分析，自然而然構(gòu)成利率數(shù)量構(gòu)架和利率時間構(gòu)架。

2、針對性市場利率標準

在經(jīng)濟市場背景下，大多數(shù)交易都具有很多類型，在環(huán)境上也會出現(xiàn)很多復雜因素，由于金融市場的多樣化導致經(jīng)濟交易的數(shù)量和利率水平出現(xiàn)明顯差異，促使市場利率在交易數(shù)量上也會呈現(xiàn)出明顯起伏現(xiàn)象。作者根據(jù)國外發(fā)達國家經(jīng)濟情況相互比對得知，結(jié)合交易數(shù)額和數(shù)據(jù)可視化情況，商業(yè)銀行在拆借利率上存在明顯針對性，并且在利率產(chǎn)品種類比較上也是將其作為參考數(shù)據(jù)。

（三）金融交易的選擇權(quán)和執(zhí)行權(quán)

金融交易在激烈市場展開活動過程中，資金數(shù)量、利率水平、還款時間、擔保形式等都要進行充分分析和協(xié)商，同時也要遵守二者的選擇權(quán)和自行權(quán)，協(xié)商方法可以根據(jù)面談、招標等。金融交易是將市場利率作為參考依據(jù)，充分考慮自身財務情況和未來發(fā)展方向，有助于商業(yè)銀行更好選擇合適決策[2]。

（四）政府保留對利率調(diào)整權(quán)利

因為在金融背景下，我國市場經(jīng)濟環(huán)境存在隨意性和傳統(tǒng)性等明顯問題，在此情況下政府無法對其市場采取全面控制，導致控制工作不能實現(xiàn)直接操作。中央銀行必須利用利率干涉的三種方式和政府管控方式進行處理，但是我國市場經(jīng)濟在運作中出現(xiàn)明顯干涉能力，促使經(jīng)濟市場出現(xiàn)激烈競爭狀態(tài)，在此情況下這兩項方式實施都不具有合理性。

二、利率市場化下商業(yè)銀行存在的利率風險

（一）階段性風險

階段性利率風險是因為商業(yè)銀行在管理制度上出現(xiàn)疏忽，沒有對其進行嚴格管制，顯現(xiàn)出商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管不到位、金融制度不全面等問題，促使商業(yè)銀行無法實際融入到現(xiàn)代市場利率環(huán)境中。階段性風險經(jīng)常出現(xiàn)在利率市場剛開始階段，本身具有不穩(wěn)定性和隨機性，但是在出現(xiàn)轉(zhuǎn)變狀態(tài)下會逐漸消失，直到?jīng)]有。因為風險發(fā)生的環(huán)境不同，這一風險在實際中主要逆向選擇風險、集中性風險、市場競爭風險和保留分層風險。在大規(guī)模利率市場情況分析，利率的穩(wěn)定會直接關乎制度轉(zhuǎn)換環(huán)境，利率管理體制的疏忽對商業(yè)銀行發(fā)展造成很大威脅和影響，甚至會通過兩種方式波動商業(yè)銀行利率風險：首先，利率水平會直接關乎經(jīng)濟市場決策，加大增加利率水平的提升，對我國金融穩(wěn)定和市場經(jīng)濟有著直接聯(lián)系;另一方面，商業(yè)銀行在發(fā)展中未能急急急融入利率市場，導致利率水平出現(xiàn)很大起伏問題，給商業(yè)銀行增加很大風險，嚴重情況下還會對商業(yè)銀行未來發(fā)展產(chǎn)生很大影響[3]。

（二）持續(xù)性風險

1、重新定位風險

持續(xù)性風險中最為關鍵的是重新定位風險。商業(yè)銀行定價的區(qū)別就在于這一風險，主要體現(xiàn)在兩方面：從固定利率情況分析，商業(yè)銀行的資產(chǎn)、債務和外來業(yè)務的時間差異極易隱藏風險，無法真實預測風險的發(fā)生;從浮動利率層面分析，銀行重新定價出現(xiàn)的區(qū)別是這一風險的主要影響因素，由于銀行長期貸款融資數(shù)量增多，導致市場利率也在不斷增長，促使商業(yè)銀行風險也在急劇增加。

2、收益率曲線風險

這種風險是利率時間變動風險，通過債務效益按照一定順序連接構(gòu)成曲線，呈現(xiàn)出銀行資產(chǎn)期限和效益二者關系。但是在通常情況短期效益會低于長期效益，在經(jīng)濟危機背景下長期會低于短期，呈現(xiàn)出經(jīng)濟倒掛情況。

三、利率市場化下我國商業(yè)銀行的利率風險管理策略

（一）擴充商業(yè)銀行業(yè)務方式

在利益市場的改動會直接關乎商業(yè)銀行未來發(fā)展，主要對存款和貸款效益造成很大損失和影響。在此狀態(tài)下，商業(yè)銀行必須增強自身業(yè)務能力和工作規(guī)模，積極擴充相關理財或者是資金存款等業(yè)務，防止因效益損失對銀行內(nèi)部經(jīng)濟利率造成影響，提高商業(yè)銀行運作的應急能力，加強擴充銀行業(yè)務服務方式和業(yè)務種類，深層了解和掌握人們資金需求以及市場發(fā)展趨向，積極提升財產(chǎn)保險、證券、資金儲存等業(yè)務管理項目，為商業(yè)銀行獲取諸多經(jīng)濟利益[4]。

（二）制定完整風險管理制度

我國商業(yè)銀行現(xiàn)在面臨最大挑戰(zhàn)是利率調(diào)節(jié)的處理措施。商業(yè)銀行是我國金融行業(yè)的主要支撐力，科學引用先進利率管理方式，構(gòu)建完整風險效益預測系統(tǒng)，并且將風險分析結(jié)果作為參考依據(jù)，積極制定針對性處理措施，穩(wěn)固銀行自身經(jīng)濟效益，并在一定情況下處理化解利率風險。

（三）加強商業(yè)銀行利率風險意識

商業(yè)銀行必須對所有人員提高和完善風險管理意識，高層管理者需要站在長遠角度預測銀所承受風險水平，及時掌握風險解決對策和規(guī)劃方案，并在每個部門進行全面落實，有效發(fā)揮實際作用。實施者需要風險應對方案展開工作，對各個部門和業(yè)務做好風險預防工作，才能全面提高商業(yè)銀行風險管控意識。

（四）建立高質(zhì)量利率風險管理團隊

只有建立一支高質(zhì)量利率風險管理團隊，才能深層分析商業(yè)銀行的利率風險和風險管理措施，為商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展奠定有效基礎。在利率市場化快速變動情況下，商業(yè)銀行在風險管理方面會有著直接影響，甚至對有關人員提出高標準。與此同時，風險管理人員必須掌握相關法律規(guī)范，同時具備專業(yè)理論知識和管理能力，不斷增強利率風險管理意識，還要擁有準確預測利率風險能力，完善管理人員綜合素質(zhì)，帶動我國商業(yè)銀行長遠發(fā)展[5]。

總結(jié)：

在利率市場變動完成背景下，商業(yè)銀行利率風險在任何狀態(tài)下都會產(chǎn)生明顯調(diào)整。在利率市場化背景下，商業(yè)銀行已經(jīng)充分意識到利率管理的意義和作用，通過商業(yè)銀行所面臨很多風險得知，必須結(jié)合自身特點和發(fā)展情況科學引用先進利率資金管理方式，不斷創(chuàng)新和優(yōu)化利率風險管理措施，全面管控商業(yè)銀行利率風險，為銀行諸多經(jīng)濟利益，有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]汪宜香，徐志倉，穆瀾. 貨幣政策對商業(yè)銀行過度風險承擔的影響研究——基于收益與風險均衡的視角[J].2021，23（01）：27-38.

[2]王璞. 深化金融改革視域下商業(yè)銀行盈利能力研究[J]. 北方經(jīng)貿(mào)，2021（04）：87-89.

[3]王蕊，康靖. 金融科技發(fā)展與商業(yè)銀行盈利能力的負相關關系及異質(zhì)性分析——基于中國210家銀行面板數(shù)據(jù)[J]. 西華大學學報（哲學社會科學版），2021，40（03）：41-52.

[4]喻微鋒，鄭建峽. 互聯(lián)網(wǎng)金融、存款競爭與銀行流動性創(chuàng)造[J]. 西部論壇，2021，31（02）：106-124.