金融服務(wù)“返鄉(xiāng)”： 大行“下沉” 中小行如何破局？

盧秉輝

2021年是“十四五”開局之年，也是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的關(guān)鍵之年。8月20日，中國(guó)人民銀行黨委書記郭樹清在主持召開黨委（擴(kuò)大）會(huì)議時(shí)提出，要持續(xù)做好金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興和金融幫扶工作，加強(qiáng)農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融服務(wù)體系建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)民農(nóng)村共同富裕。

此后不久，8月26日，中國(guó)人民銀行發(fā)布消息，進(jìn)一步細(xì)化全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興工作。在聯(lián)合召開的“金融支持鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果 全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興電視電話會(huì)議”中要求大型銀行要加快健全鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)體系，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持服務(wù)當(dāng)?shù)?、服?wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民的“三服務(wù)”經(jīng)營(yíng)定位，提升鄉(xiāng)村振興金融供給能力。

大行“下沉”與中小行瓶頸

當(dāng)前，我國(guó)發(fā)展最大的不平衡就是城鄉(xiāng)發(fā)展的不平衡，最大的不充分就是農(nóng)村發(fā)展不充分。黨的十九大提出鄉(xiāng)村振興重大戰(zhàn)略，2021年中央一號(hào)文件提出“民族要復(fù)興，鄉(xiāng)村必振興”的鮮明主題，要求“全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興”。圍繞鄉(xiāng)村振興，探索金融資源服務(wù)農(nóng)村市場(chǎng)成為重要命題。

過去，農(nóng)村金融市場(chǎng)中金融供給往往難以滿足其實(shí)際需要。這一方面源于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)本身具有風(fēng)險(xiǎn)高、回報(bào)低、缺少抵押物的特點(diǎn);另一方面，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)難以規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化經(jīng)營(yíng)，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與自然風(fēng)險(xiǎn)的雙面夾擊下，農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢，常常是大行不愿觸及的空白區(qū)（圖1）。

大行“下沉”獨(dú)具優(yōu)勢(shì)。隨著政策方向的指引，以及城市漸漸飽和的增量空間，越來越多的大行開始瞄準(zhǔn)農(nóng)村市場(chǎng)。依托金融科技研發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化信貸產(chǎn)品，大行可以輕松掐尖優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)和高信譽(yù)農(nóng)戶，與此同時(shí)不少大行還聚焦細(xì)分場(chǎng)景，在技術(shù)加持下推出多元支付解決方案，幫助改善農(nóng)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的支付效率，優(yōu)化農(nóng)村金融基礎(chǔ)服務(wù)。

以農(nóng)業(yè)銀行煙臺(tái)分行為例，其通過打造“惠農(nóng)平臺(tái)+惠農(nóng)App”對(duì)接“直聯(lián)電商+企業(yè)網(wǎng)銀”模式。交易前，惠農(nóng)App采集果農(nóng)手機(jī)號(hào)和卡信息，交易時(shí)，果農(nóng)向果商報(bào)送手機(jī)號(hào)，即可及時(shí)收到貨款。此外，銀行還引入農(nóng)資供應(yīng)商入駐線上商城，幫助果農(nóng)自助訂貨，或由惠農(nóng)服務(wù)站線上代購(gòu)，統(tǒng)一銷售、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一配送，并結(jié)合果農(nóng)通過App、惠農(nóng)服務(wù)點(diǎn)交易的積分，進(jìn)行優(yōu)惠減免，這種智能服務(wù)模式打破過去果產(chǎn)品繁雜低效的交易鏈條，同時(shí)深化銀行獲客與市場(chǎng)拓展。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年7月底，農(nóng)業(yè)銀行煙臺(tái)分行招遠(yuǎn)支行在周邊近100個(gè)村為果農(nóng)開辦銀行卡5000多張，實(shí)現(xiàn)資金銀行體內(nèi)循環(huán)。

中小行難以跟風(fēng)效仿。大行的技術(shù)實(shí)力、服務(wù)模式打破了傳統(tǒng)農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的固有格局，為其發(fā)展提供了新思路。在競(jìng)爭(zhēng)壓力之下，中小行加速數(shù)字轉(zhuǎn)型步伐，但即便如此，其與大行間仍隔著三座“大山”。一座是利率山，中小行在信貸業(yè)務(wù)上，并不具備大行明顯的資金成本優(yōu)勢(shì)，后者信貸產(chǎn)品年化利率通常在一年期LPR（3.85%）基礎(chǔ)上浮動(dòng)，通過低利率可以捕獲優(yōu)質(zhì)客戶，帶動(dòng)存款“搬家”;另一座是金融科技山，中小行普遍金融科技實(shí)力不足，根據(jù)《區(qū)域性銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型白皮書》顯示，超過一半的區(qū)域性中小行尚處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型起步階段（圖2），資產(chǎn)規(guī)模決定其研發(fā)投入疲于跟上大行步伐（圖3）;再一座是區(qū)域特點(diǎn)山，中小行的區(qū)位特點(diǎn)、客群特征、地域文化、組織架構(gòu)、頂層目標(biāo)、產(chǎn)品體系等或與大行天差地別，直接進(jìn)行同質(zhì)化業(yè)務(wù)切磋，則可能陷入自亂陣腳的情況。

中小行破局與監(jiān)管指導(dǎo)

當(dāng)漫漫投資建設(shè)期內(nèi)數(shù)字化轉(zhuǎn)型增益難以在短期內(nèi)釋放，中小行又該如何直面大行存貸匯“搬家”，掐尖優(yōu)質(zhì)客戶，以及自身資產(chǎn)質(zhì)量惡化等困擾？答案似乎只有繼續(xù)“下沉”這條出路。“農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上越來越難做生意，尤其是在省會(huì)城區(qū)，若不走零售金融這條路，農(nóng)商行是難以有出路的。”一位農(nóng)商行人士透露。

做小、做散、做特、做優(yōu)零售思路正在驅(qū)動(dòng)中小行進(jìn)一步“下沉”?！按笮性凇鲁痢袌?chǎng)時(shí)，可能無法照顧到具體區(qū)域。未來，區(qū)域性銀行要打造局部生態(tài)，客戶喜愛用的生態(tài)，圍繞客戶群，形成和大行差異化的競(jìng)爭(zhēng)格局?！鄙虾＾r(nóng)商行首席信息官周衡昌表示。

堅(jiān)持“定位向下、服務(wù)向細(xì)”經(jīng)營(yíng)理念的上海農(nóng)商行在服務(wù)小微、“三農(nóng)”方面具有本土化形成的天然優(yōu)勢(shì)。在上海農(nóng)商行7月發(fā)布的《招股說明書》中指出，其為“三農(nóng)”量身訂造專屬金融產(chǎn)品，先后推出主動(dòng)對(duì)接農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革的“農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款”、匹配企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期且可隨借隨還的“農(nóng)業(yè)循環(huán)貸”、確保農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有序開展的“農(nóng)機(jī)貸”、盤活涉農(nóng)企業(yè)無形資產(chǎn)的農(nóng)業(yè)特色品牌及專利權(quán)融資等產(chǎn)品，豐富涉農(nóng)金融產(chǎn)品的同時(shí)，有效降低了農(nóng)戶的融資成本。截至2020年末，該行母公司涉農(nóng)貸款余額為609.32億元，涉農(nóng)不良貸款率0.75%，低于全國(guó)農(nóng)商行平均不良率水平（圖4）。

為了控制服務(wù)長(zhǎng)尾客戶而帶來的高風(fēng)險(xiǎn)問題，中小行在提升自身風(fēng)控技術(shù)實(shí)力的基礎(chǔ)上，應(yīng)輸出多品類、小額分散的信貸產(chǎn)品，結(jié)合提供按揭、無還本付息等還款方式，可以將風(fēng)險(xiǎn)分散到不同環(huán)節(jié)，優(yōu)化自身資產(chǎn)質(zhì)量。當(dāng)然，除貸款業(yè)務(wù)外，為存款、支付結(jié)算等基礎(chǔ)服務(wù)提質(zhì)增效也能帶來獲客，催生業(yè)務(wù)派生。近年來，不少中小行推出集常用賬戶的貸款、結(jié)算、理財(cái)于一體化的新型服務(wù)模式，通過對(duì)其進(jìn)一步分析梳理，中小行或能發(fā)掘更多區(qū)域特色的農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)需求，真正做到服務(wù)當(dāng)?shù)?、服?wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民的“三服務(wù)”經(jīng)營(yíng)定位。

農(nóng)村金融多層次、廣覆蓋、競(jìng)爭(zhēng)適度的生態(tài)體系建設(shè)，離不開地方政府、監(jiān)管部門的持續(xù)引導(dǎo)。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛認(rèn)為，未來需要進(jìn)一步優(yōu)化和完善監(jiān)管體系，引導(dǎo)不同類型的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)更加聚焦主業(yè)、更好發(fā)揮作用，避免簡(jiǎn)單的、低水平的、重復(fù)或過度的競(jìng)爭(zhēng)?！霸诒O(jiān)管層面上，可以根據(jù)中小行特點(diǎn)，適度調(diào)整、降低一些監(jiān)管要求，達(dá)到釋放中小銀行服務(wù)和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。”

縱覽國(guó)際市場(chǎng)，在發(fā)展農(nóng)村金融領(lǐng)域，地方政府、政策性或開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)往往起到“排頭兵”和“攻堅(jiān)隊(duì)”的作用。以農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大目標(biāo)為例，加強(qiáng)農(nóng)村征信體系和小微擔(dān)保體系并非區(qū)域性中小行憑一己之力所能為之，“地方政府要先鋪好路，建設(shè)好區(qū)域大數(shù)據(jù)平臺(tái)，賦能金融機(jī)構(gòu)?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼表示。

綜上所述，在推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的金融服務(wù)發(fā)力主旋律下，不管是大行還是中小行，銀行決策者的思維方式已發(fā)生變化，從單純放貸者的角度跳脫出來，在不斷“下沉”的過程中，思考如何更好治理農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，與此同時(shí)農(nóng)村金融的競(jìng)爭(zhēng)格局業(yè)已悄然發(fā)生改變。