對外貿(mào)易中的財務(wù)風(fēng)險及應(yīng)對措施

魏晶晶/文

（作者系九江學(xué)院學(xué)生資助管理中心會計學(xué)講師 ）

市場經(jīng)濟(jì)的開放性，使企業(yè)在獲得機(jī)遇的同時也面臨著各種各樣的風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)面臨的最具有代表性的風(fēng)險。本文將外貿(mào)企業(yè)作為分析主體，了解外貿(mào)企業(yè)在當(dāng)前面臨的財務(wù)風(fēng)險，并提出建議和措施。

外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理淺析

市場經(jīng)濟(jì)的開放，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了許多新的動力，經(jīng)濟(jì)主體和經(jīng)濟(jì)形式都有了多樣化發(fā)展的趨勢，在我國成為WTO成員以后，外貿(mào)經(jīng)濟(jì)成為我國經(jīng)濟(jì)增長的重要動力。外貿(mào)企業(yè)無論是在數(shù)量還是規(guī)模上，在我國企業(yè)發(fā)展中已經(jīng)占據(jù)了一定的比重，并且從未來的發(fā)展趨勢看，外貿(mào)企業(yè)將繼續(xù)成為我國經(jīng)濟(jì)增長的主力軍。

但是，與這種積極的發(fā)展態(tài)勢相比，外貿(mào)企業(yè)在其發(fā)展過程中也面臨著許多的風(fēng)險和困境，特別是外貿(mào)企業(yè)在其經(jīng)濟(jì)合作中，往往需要涉及到一些跨國機(jī)構(gòu)或者主體，受到國際社會經(jīng)濟(jì)局勢的影響更為嚴(yán)重。我們以2008年在世界范圍內(nèi)爆發(fā)的金融危機(jī)為例，這次金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)局勢帶來的沖擊也主要體現(xiàn)在外貿(mào)企業(yè)的損失和大量的倒閉破產(chǎn)上，外貿(mào)企業(yè)需要考慮的風(fēng)險因素比一般的企業(yè)要更為復(fù)雜。特別是外貿(mào)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，面臨著更多的挑戰(zhàn)，加強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，更具有現(xiàn)實必要性。外貿(mào)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，主要集中在風(fēng)險因素的監(jiān)管和風(fēng)險事件的處理這兩個問題上。

對于外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險管理工作，它的主要目的包括以下幾個方面：首先，通過各種環(huán)境的影響，分析企業(yè)可能面臨的財務(wù)風(fēng)險因素。外貿(mào)企業(yè)很容易受到政策方針、國際局勢的影響，企業(yè)能夠通過對這種國際客觀環(huán)境的變化和預(yù)測對未來經(jīng)濟(jì)交往中可能會出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測。不僅如此，更重要的是能夠根據(jù)已經(jīng)預(yù)測的風(fēng)險作出一定的調(diào)整和應(yīng)對，減少企業(yè)需要面臨的難題。其次，風(fēng)險管理能夠有效地處理風(fēng)險問題。外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理，除了能夠預(yù)測風(fēng)險以外，另一個重要的作用就是能夠進(jìn)行有效地風(fēng)險應(yīng)對，在風(fēng)險問題出現(xiàn)以后，需要應(yīng)急機(jī)制或者其他措施使風(fēng)險為企業(yè)的帶來的損失最小化，盡量降低企業(yè)的損失。通過這種方式有效的提高企業(yè)抵抗風(fēng)險的能力，從而使企業(yè)的財務(wù)管理工作更加穩(wěn)定，不會因為財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)而對整個企業(yè)的運行發(fā)展造成困難。

對外貿(mào)易中財務(wù)風(fēng)險的類型淺析

經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的進(jìn)一步加強(qiáng)，使得世界各國的經(jīng)濟(jì)主體彼此牽制與影響的程度增加，特別是外貿(mào)企業(yè)在對外貿(mào)易中，面臨的財務(wù)風(fēng)險已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出于一個企業(yè)自身發(fā)展的問題，它受到國際環(huán)境、經(jīng)濟(jì)局勢等多方面的影響，從當(dāng)前看來，對外貿(mào)易中財務(wù)風(fēng)險的類型主要有以下幾種：

第一，人民幣升值壓力帶來的匯率風(fēng)險增加。外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)交往中，通常以美元作為結(jié)算的貨幣，這就存在著一個匯率兌換問題。自2008年以來，國際社會對人民幣升值施加了很多的壓力，央行雖然在態(tài)度上比較堅持，但是在各種壓力之下也有了松動。從2008年央行放寬匯率政策以來，人民幣兌美元在3年來已經(jīng)從1:7.01上升到之前的1:6.57。這對于我國的許多外貿(mào)企業(yè)而言，無疑加重了他們的生存壓力。因為我國的外貿(mào)企業(yè)，受到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，從其地理分布和出口產(chǎn)品來看，依然集中在勞動密集型產(chǎn)業(yè)這個范圍內(nèi)。對于這種外貿(mào)企業(yè)而言，由于缺乏優(yōu)勢的競爭力，在出口價格上已經(jīng)不占優(yōu)勢，利潤空間極為有限。如果人民持續(xù)升值，將會進(jìn)一步威脅到這些企業(yè)的生存空間。

第二，通貨膨脹增大企業(yè)生產(chǎn)成本。通過上文的分析，我們已經(jīng)知道，當(dāng)前我國外貿(mào)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)類型上來看，仍然集中在勞動密集型產(chǎn)業(yè)上，這種產(chǎn)業(yè)在我國的優(yōu)勢就是低成本的勞動力。但是隨著我國通貨膨脹現(xiàn)象的日趨嚴(yán)重，企業(yè)需要面臨的勞動力成本也在不斷增加。不僅如此，企業(yè)生產(chǎn)所需要的原材料價格也在不斷攀升，這就使得外貿(mào)企業(yè)如果繼續(xù)維持之前的生產(chǎn)方式和生產(chǎn)規(guī)模，在投入上就要相對于之前高很多。在市場一定和交易金額較為穩(wěn)定的情況下，這種情況無異于是對外貿(mào)企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力的一大考驗。自2008年金融危機(jī)以來，沿海許多外貿(mào)型企業(yè)已經(jīng)在這種人力成本和原材料成本不斷上升的情況下選擇了破產(chǎn)這條途徑，這是當(dāng)前外貿(mào)企業(yè)面臨的一項重大風(fēng)險。

第三，國際貿(mào)易壁壘的出現(xiàn)，為外貿(mào)企業(yè)的生存帶來困難。我國在2000年以后，已經(jīng)成為WTO 的成員國，中國參與WTO的目的也在于通過參與國際經(jīng)濟(jì)競爭與合作，來更好地提升自身經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。但是我們應(yīng)當(dāng)看到，WTO作為一個國際經(jīng)濟(jì)交匯的平臺，它的確為世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了極大的推動作用，但是它并沒有從根本上解決貿(mào)易保護(hù)主義這一問題，它在消除貿(mào)易壁壘方面雖然取得了一定的成就，但是在2008年以后，由于各國收到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊嚴(yán)重，貿(mào)易保護(hù)主義又有所抬頭。貿(mào)易保護(hù)主義的出現(xiàn)，對我國外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展更為不利，因為無論是知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、國際產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等方面，對我國的企業(yè)而言都極為不利。各種傾銷和反傾銷活動，嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常經(jīng)營，對企業(yè)的發(fā)展造成了極大的損失。這是當(dāng)前我國的外貿(mào)企業(yè)在諸多行業(yè)都遇到的問題。

第四，國際信用缺失帶來的風(fēng)險因素增加。信用缺失問題，不僅在國內(nèi)貿(mào)易中存在，在國際貿(mào)易中同樣存在。外貿(mào)企業(yè)參與國際競爭，常常需要與外國經(jīng)濟(jì)主體之間建立長期的合作關(guān)系，對于不同國籍的經(jīng)濟(jì)組織而言，這種合作關(guān)系的確立需要建立很強(qiáng)的信用機(jī)制。但是，在金融危機(jī)以后，越來越多的國外企業(yè)面臨著生存的困境，這就增加了他們在回款方面的困難，外貿(mào)企業(yè)面臨著越來越多的出口壞賬，這對于企業(yè)的發(fā)展而言是十分不利的。因為這種出口壞賬往往在數(shù)量上較大，其中的一筆或者兩筆壞賬都足以對企業(yè)的整體運營發(fā)展帶來影響。所以如何在國際經(jīng)濟(jì)局勢波動的情況下做好外貿(mào)企業(yè)的信任機(jī)制管理，是外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該思考和解決的問題。

對外貿(mào)易財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施

通過上文的分析，我們已經(jīng)了解了外貿(mào)企業(yè)的財務(wù)工作在當(dāng)前面臨的諸多風(fēng)險，為了促使企業(yè)更好地參與國際競爭，我們必須做好正確的應(yīng)對，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。

第一，在人民幣升值的背景下重視金融工具的使用。人民幣升值這一問題，自2008年以后就是國際社會的熱點，從當(dāng)前的國際局勢來看，這一趨勢在未來的幾年之內(nèi)可能愈演愈烈，這就要求企業(yè)在匯率上升方面做好充分的應(yīng)對。在對外貿(mào)易中，貿(mào)易主體都希望選擇最有利于自己的支付方式，所以在買方市場上，國外進(jìn)口商不會輕易放棄自己的既得利益，外貿(mào)企業(yè)在談判過程中的不利地位也使得在出口過程中難以爭取到安全迅速的結(jié)算方式。因此企業(yè)只能選擇降低結(jié)匯風(fēng)險的方式，將交易對手的信用、交易貨物的特征、結(jié)算方式費用的高低等因素進(jìn)行綜合考慮，采用信用證與托收、信用證與匯付相結(jié)合的方式。另外，還需要重點考慮國際保理業(yè)務(wù)、福費廷( 銀行買斷) 和銀行保函等附屬結(jié)算方式降低收匯風(fēng)險。在國際貿(mào)易中，允許交易雙方采用多種不同的支付方式，每一種支付方式都大有學(xué)問，所以企業(yè)在這種復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)局勢下，應(yīng)該多了解和掌握這方面的知識，最大程度地保護(hù)自身的利益。

第二，分散風(fēng)險，完善企業(yè)銷售布局。從歷次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生歷程來看，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生往往具有區(qū)域性，美國、歐洲是資本主義社會最容易爆發(fā)各種經(jīng)濟(jì)危機(jī)的地方，而這些區(qū)域在當(dāng)前也是我國外貿(mào)企業(yè)合作最多的對象，所以一旦這些地區(qū)爆發(fā)金融危機(jī)，對我國外貿(mào)企業(yè)的影響是十分嚴(yán)重的。為了緩解這種由于區(qū)域危機(jī)帶來的風(fēng)險，我們應(yīng)該有效的分散風(fēng)險，也就是將企業(yè)的市場和渠道分散到世界各地，而不是集中在美國和歐洲地區(qū)。一些新興的拉美地區(qū)同樣有著旺盛的市場需求，還有一些非洲國家，都可以作為外貿(mào)企業(yè)合作的對象。通過這種風(fēng)險的分散，能夠使企業(yè)即使在一個地區(qū)的營銷活動面臨危機(jī)，但是在其他地方能夠正常的經(jīng)營，能夠緩解企業(yè)的經(jīng)營困境。這是企業(yè)預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的一個重要舉措。

第三，加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理。外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，還必須依賴企業(yè)財務(wù)管理工作的進(jìn)行。財務(wù)管理具體到外貿(mào)企業(yè)而言，主要就是企業(yè)的融資問題，融資已經(jīng)成為當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)形勢下企業(yè)獲得資金支持的重要途徑，但是外貿(mào)企業(yè)在融資方面并不容易。為了有效地提升企業(yè)融資工作的成功幾率，我們就必須做好財務(wù)管理工作，規(guī)范會計賬簿的憑證審核、制單、記賬等環(huán)節(jié)，保證企業(yè)會計信息的真實完整，同時按照國家統(tǒng)一的財務(wù)制度建立內(nèi)部財務(wù)管理辦法，以現(xiàn)金流量為重點，對生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)實施預(yù)算管理， 保證按期如數(shù)償還銀行貸款，樹立在銀行等金融機(jī)構(gòu)及投資者中的良好信用形象，減少由于信息不對稱造成的逆向選擇及道德風(fēng)險；對于高新技術(shù)行業(yè)的中小型外貿(mào)企業(yè)而言，可以尋求風(fēng)險投資基金獲得融資；關(guān)注國際保理、福費廷等新型國際結(jié)算方式，盡快收匯，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。

第四，充分利用國際信用擔(dān)保機(jī)制。我國在成為WTO 的成員國以后，除了能夠享受一般成員國待遇進(jìn)行經(jīng)濟(jì)合作以外，還應(yīng)該充分地了解WTO的一些組織和機(jī)構(gòu)。WTO作為一個專門性的經(jīng)濟(jì)組織它在很多方面有著較為全面的考慮，并且形成一定的條約、習(xí)慣或者規(guī)則，在世界范圍內(nèi)通行。它也有一些專門的經(jīng)濟(jì)組織機(jī)構(gòu)，例如MEGA、國際信用擔(dān)保機(jī)制等都是WTO為了更好地促進(jìn)各國的貿(mào)易交往制定的規(guī)則。我國的外貿(mào)企業(yè)在過去過于重視單純的經(jīng)濟(jì)交往或者產(chǎn)品出口，而缺乏對這些知識的了解。這對企業(yè)的發(fā)展而言是非常不利的，所以外貿(mào)企業(yè)在今后的發(fā)展中必須充分地利用相關(guān)的國際規(guī)則，增強(qiáng)在各個方面的競爭力。