基于PCA-MLRM的大學生網(wǎng)絡信貸風險認知實證研究

高 麗

（南京林業(yè)大學 經(jīng)濟管理學院，南京210037）

1 引言

而與傳統(tǒng)銀行不同，網(wǎng)絡信貸P2P（Peer to Peer-Lending）是一種直接通過網(wǎng)絡平臺進行交易的新模式，以“門檻低、流程便捷、到賬快”為優(yōu)勢迅速獲得廣大消費者青睞，彌補了民間貸款的空白，滿足了小微型企業(yè)和個人的需求[1]。

當代大學生消費日漸多元，除傳統(tǒng)伙食、學習資料消費外，還有形式多樣的娛樂、旅游及社交等消費支出，部分學生喜歡追逐潮流或基于同齡人攀比心理，就出現(xiàn)了所謂的“月光族”甚至生活費都捉襟見肘的情況，轉而向網(wǎng)絡信貸尋求資金。但由于金融知識缺乏、法制觀念淡薄，不少大學生落入網(wǎng)絡信貸消費的陷阱。從2016 年河南高校大學生欠貸自殺到2019年云南大學生借款8萬欠下100萬元巨債，大學生陷入非法網(wǎng)貸人數(shù)日漸增多，已成為影響學生、家庭乃至社會和諧穩(wěn)定的一大隱患。因此，加強大學生對于網(wǎng)絡信貸風險的認知，提升其識別防范非法網(wǎng)貸的能力，建設和維護好和諧校園環(huán)境已經(jīng)刻不容緩[8]。

2 大學生網(wǎng)貸風險認知影響因素指標體系構建

基于既往文獻研究，本文認為大學生網(wǎng)貸風險主要包括安全風險、經(jīng)濟風險、信用風險3個維度，并以3個維度平均風險認知得分作為模型因變量。而針對風險平均認知影響因素，主要從個體特征、環(huán)境特性、網(wǎng)貸平臺認知信息3個方面共17個變量構建風險認知影響因素指標體系（見表1）[3-5]。

3 數(shù)據(jù)收集與數(shù)據(jù)分析

3.1 描述性分析

①數(shù)據(jù)來源。2019年6月，采取隨機抽樣的方式問卷調(diào)查南京林業(yè)大學人文類、理工類、經(jīng)管類專業(yè)大一至大四及研究生，共發(fā)放250份，回收228 份，問卷回收率為91.2%。其中使用網(wǎng)絡信貸有167 份，占比約為73.25%。調(diào)查內(nèi)容包括信用風險、安全風險、經(jīng)濟風險的認知程度及個體特征、環(huán)境特性、網(wǎng)貸平臺認知信息3 個方面的信息。為獲得網(wǎng)絡認知平均得分，問卷中的“經(jīng)濟風險的認知程度”、“安全風險的認知程度”、“信用風險的認知程度”3個問題進行打分，并采用李克特五級量表度量調(diào)查個體對網(wǎng)貸風險的了解程度。對量表中相關題目所給的5個備選答案：“非常不了解”“不了解”“一般”“了解”“非常了解”以1～5 計分，分值越高代表網(wǎng)貸風險認知度越高，反之則越低。

②變量設置。以網(wǎng)絡信貸風險認知平均得分為因變量，其余17 個指標為自變量，變量定義以及數(shù)據(jù)描述如下表2所示。

③大學生網(wǎng)貸風險認知現(xiàn)狀。根據(jù)調(diào)查結果統(tǒng)計，在使用網(wǎng)貸的167份問卷中經(jīng)濟、安全、信用3個風險認知程度中選項占比中最大的均為“一般”，占比分別為45.51%，38.92%，35.33%。3 個風險認知維度中得分最高的是信用風險，平均分為3.58，其次是安全，平均分為3.52，最后是經(jīng)濟，平均分為3.28，總體平均風險認知得分均值為3.46，表明使用網(wǎng)貸的大學生網(wǎng)貸風險認知屬于中等偏上水平。

3.2 主成分分析

通過SPSS對影響風險認知的17個解釋變量進行主成分分析，分析結果如下：

（1）對17 個變量進行KMO 和Bartlett 球體檢驗，結果顯示KMO檢驗系數(shù)為0.765 ＞0.6，sig =0.000 ＜0.05，表示適合做因子分析（見表3）。

表3 KMO和Bartlett的檢驗

②17 個指標變量經(jīng)過PCA 后，根據(jù)解釋的總方差提取特征值大于1 的6 個主成分因子，6 個主成分的累計方差貢獻率為65.448%，較大程度上代表了原有17個變量的信息，6個主成分因子分別以Y1，Y2，Y3，Y4，Y5，Y6表示（見表4）。

表4 解釋的總方差

③17 個自變量標準化后主成分分析結果用因子得分系數(shù)展現(xiàn)出來，每個變量的得分就是提取主成分的系數(shù)（見表5）。

表2 變量定義及描述

表5 成份得分系數(shù)矩陣

3.3 多元線性回歸分析

①利用上述主成分表達式得分結果對167個樣本進行多元線性回歸分析，以平均風險認知得分為因變量，6個主成分因子得分為自變量的構建多元線性回歸模型?；貧w顯示，F(xiàn) = 39.010，Sig ＜0.05，說明該模型具有統(tǒng)計學意義，調(diào)整R2為0.579，模型擬合程度一般，DW=2.016，十分接近2，說明殘差之間相互獨立

②t 檢驗顯示， Y5、 Y6的Sig 值分別為0.772、 0.926，大于0.05，沒有通過95%的顯著性檢驗，常量、Y1、Y2、Y3、Y4的Sig 值均為0.000，通過95%顯著性檢驗；容差和VIF 均為1，小于5，說明各自變量之間不存在共線性（見表6），故得到風險認知得分的表達式為：

將主成分變量還原為原始自變量帶入上述方程式，得解釋變量與各自變量之間的函數(shù)關系式為：

表6 6個主成分因子Sig值

③個體特征中年級、性格特征、行為特點及父母學歷均對大學生網(wǎng)貸風險認知呈正相關關系，且在95%水平下顯著，表明隨著年齡增長及知識閱歷積累，網(wǎng)貸風險識別能力會增強；父母學歷越高，通過家庭環(huán)境言傳身教，對大學生消費意識會形成更積極的引導。個體特征中的性別、基本生活費對網(wǎng)絡風險認知負相關且在95%水平下顯著，表明男生風險認知水平略高于女生；而基本生活費越高，網(wǎng)絡風險認知得分越低[12]。

④環(huán)境特性中父母、朋友對本人風險認知的影響程度、學校對網(wǎng)貸風險的宣傳程度、了解網(wǎng)貸風險的途徑均對大學生網(wǎng)貸風險認知呈正相關關系，且在95%水平下顯著，表明父母、朋友對本人風險認知的影響程度越深、學校宣傳力度越大，網(wǎng)貸風險認知得分就越高。一般認為，父母與大學生相比，生活經(jīng)驗豐富，消費觀念量入為出，更易識別網(wǎng)貸中存在的風險。而在父母的潛移默化中，大學生對于網(wǎng)貸風險認知也會提高。大學生對于周圍事物的認知會受朋友的影響，如朋友對于網(wǎng)貸風險認知越高，那么在與朋友相處中，也會增加自己對網(wǎng)貸風險的了解度[8]。

⑤網(wǎng)貸工具產(chǎn)品信息中的網(wǎng)貸頻率、網(wǎng)貸工具特點、實際月利率、平臺審核流程了解程度及網(wǎng)貸危害遭遇信息對大學生網(wǎng)貸風險認知得分呈正相關且在95%水平下顯著，而解釋變量使用的主要網(wǎng)貸工具對網(wǎng)貸風險認知無明顯影響關系，說明對這些因素了解越深入，風險認知得分就越高。而遭遇過其危害的大學生，對于網(wǎng)貸風險理解程度會有質(zhì)的提升。

4 結論與建議

分析結果表明，個體特征中的指標變量行為特點XA4對風險認知的影響較大，相關系數(shù)為0.122，過度消費程度XA6對風險認知影響較小，相關系數(shù)為0.002；環(huán)境特性中的指標變量學校對網(wǎng)貸風險的宣傳程度XB3對風險認知影響較大，相關系數(shù)為0.115；網(wǎng)絡平臺認知信息中的網(wǎng)貸工具特點了解度XC3、網(wǎng)貸平臺審核流程了解度XC4、網(wǎng)貸工具實際月利率了解度XC5對風險認知的影響較大，相關系數(shù)分別為0.125，0.151，0.141，其中指標變量主要使用的網(wǎng)貸工具XC1對風險認知影響較小，相關系數(shù)為0.002?；诟鱾€變量對風險認知的影響程度各不相同，就大學生網(wǎng)貸風險管理提出以下幾方面建議。

①增強學生對網(wǎng)貸平臺的認識了解。研究結果顯示，大學生對網(wǎng)貸利率工具及審核流程了解程度對網(wǎng)貸風險認知影響較大。金融機構應在官網(wǎng)和廳堂積極對包括學生在內(nèi)的客戶進行提醒，也可在高校投放相關廣告和公益宣傳手冊[14]；家長也需以身作則增加對網(wǎng)貸工具的認識，在與子女日常談話中對其進行風險教育；政府更應該在更高層級、更廣范圍多推進非法網(wǎng)貸全民警示教育。大學生也應積極主動去全面了解非法網(wǎng)貸的實質(zhì)，有效規(guī)避陷阱。

②加強網(wǎng)貸風險宣傳力度。研究結果顯示，環(huán)境特性中的指標變量學校對網(wǎng)絡風險的宣傳力度對網(wǎng)貸風險識別的影響較大，且學校宣傳力度對大學生網(wǎng)貸風險認知呈正相關關系。為有效提升大學生網(wǎng)絡信貸風險認知，高校除開展相關講座外，也可在傳播范圍廣、傳播速度快的學校微信公眾號、學校官方微博進行風險信息推送，培養(yǎng)學生的金融財商，同時也可以向?qū)W生家長發(fā)送有關提醒郵件，與學生家長聯(lián)合來提高大學生網(wǎng)貸風險識別能力。

③注重培養(yǎng)大學生理性消費。研究結果表明，個體特征中的行為特點變量影響較大，且大學生消費行為越理性，風險認知得分越高。為提高大學生理性消費意識，要構建以高校為主，金融機構、家長及全社會積極協(xié)同，學生本人積極參與的風險教育體系，共同樹立大學生理性消費觀。高校應通過校內(nèi)組織活動著重培養(yǎng)和引導大學生理性消費觀念，家長應注重培養(yǎng)大學生勤儉節(jié)約的美德，密切關注其異常消費行為。政府應該通過重要公眾平臺和場景在全社會弘揚勤儉節(jié)約的社會風尚和輿論氛圍[16]。大學生自身也應杜絕過度消費、沖動消費，堅持可持續(xù)理性消費。