做好風(fēng)險(xiǎn)管控 防范現(xiàn)金流危機(jī)

周 偉

（中國化纖有限公司，北京 100037）

針對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的管理工作需要在保證滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需求、提升企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營動(dòng)力的情況下合理進(jìn)行管理和調(diào)配，確?，F(xiàn)金流的管理和控制工作起到為企業(yè)發(fā)展建設(shè)服務(wù)的作用。另外，現(xiàn)金流的管理工作也是降低企業(yè)運(yùn)行發(fā)展中的安全風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。

一、企業(yè)現(xiàn)金流管理工作的重要意義

現(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中各個(gè)環(huán)節(jié)的流程推進(jìn)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γ绕涫窃诂F(xiàn)階段企業(yè)經(jīng)營發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大的情況下，企業(yè)經(jīng)營管理中所需要的現(xiàn)金流量額度也必然會(huì)同步增大，這雖然代表企業(yè)正在穩(wěn)步推進(jìn)發(fā)展，但也意味著現(xiàn)金流管理的風(fēng)險(xiǎn)和難度會(huì)同步提升，做好現(xiàn)金流的管理工作對(duì)于企業(yè)發(fā)展建設(shè)具有以下幾方面重要意義。

1.滿足企業(yè)運(yùn)行周轉(zhuǎn)的資金流需求

從宏觀的企業(yè)發(fā)展建設(shè)角度上來說，不同類型的企業(yè)在資金應(yīng)用的需求特征和應(yīng)用周期上都是存在差異的。這種差異使得不同企業(yè)的現(xiàn)金流量在預(yù)備額度上也會(huì)產(chǎn)生一定的差異，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的實(shí)際需求做好對(duì)現(xiàn)金流量的預(yù)估和儲(chǔ)備是非常重要的，這有利于幫助企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中順利實(shí)現(xiàn)資金的有效周轉(zhuǎn)，達(dá)到滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目投資需求，減低企業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的效果[1]。

2.確?，F(xiàn)金流得到充分合理地利用

現(xiàn)金流往往是在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)應(yīng)用中的應(yīng)急環(huán)節(jié)或者針對(duì)性環(huán)節(jié)進(jìn)行應(yīng)用的一部分財(cái)務(wù)儲(chǔ)備。這部分資金的應(yīng)用既是為了維持企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，更是為了在關(guān)鍵的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)通過現(xiàn)金流的支持使得企業(yè)的資金資源調(diào)配處在一個(gè)更為平穩(wěn)且合理的狀態(tài)下，做好現(xiàn)金流本身的管理和控制工作，有利于促使大量的現(xiàn)金流應(yīng)用在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)鍵環(huán)節(jié)中，實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的合理規(guī)避以及經(jīng)濟(jì)效益的最大化創(chuàng)造[2]。

3.為全面做好企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供保障

在企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的過程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)具有典型的多樣性特征。而在眾多的風(fēng)險(xiǎn)類型中，若企業(yè)運(yùn)行發(fā)展中的現(xiàn)金流在應(yīng)用中出現(xiàn)了一些實(shí)際問題，則意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的多個(gè)不同的環(huán)節(jié)都有可能因此而出現(xiàn)相應(yīng)的問題，可見在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控工作中，現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管理是良好防范其他類型的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要條件。企業(yè)的現(xiàn)金流流動(dòng)和應(yīng)用若是能保持在一個(gè)穩(wěn)定的狀態(tài)下，意味著企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)可能面臨的資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)降低。從企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展角度上來說，企業(yè)方面也可以依托現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管理工作找到全方位建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效路徑。

二、現(xiàn)金流管理工作的基本原則

由于企業(yè)發(fā)展建設(shè)中涉及資金應(yīng)用和調(diào)配的環(huán)節(jié)具有較高的復(fù)雜性，因此，針對(duì)現(xiàn)金流的管理工作也需要結(jié)合具體的管理工作需求和方法進(jìn)行合理有效控制，具體的風(fēng)險(xiǎn)控制工作需要從以下幾個(gè)方面把握好基本原則。

1.做好現(xiàn)金流的前期預(yù)測儲(chǔ)備工作

現(xiàn)金流的應(yīng)用根據(jù)不同的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目和規(guī)模在儲(chǔ)備額度和調(diào)配的實(shí)際靈活性上是存在差異的。在這種情況下，現(xiàn)金流的總體額度的前期預(yù)備環(huán)節(jié)就需要財(cái)務(wù)部門的工作人員及時(shí)與業(yè)務(wù)部門人員進(jìn)行溝通，確認(rèn)現(xiàn)金流儲(chǔ)備的總量以及需要應(yīng)用的主要生產(chǎn)建設(shè)環(huán)節(jié)，以便在前期準(zhǔn)備階段儲(chǔ)備足夠量的現(xiàn)金流，并且對(duì)其應(yīng)用額度結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的規(guī)劃，以便在產(chǎn)生實(shí)際應(yīng)用需求時(shí)及時(shí)調(diào)配并合理應(yīng)用[3]。

2.風(fēng)險(xiǎn)防控與管理工作應(yīng)當(dāng)重視針對(duì)性

從企業(yè)的融資到資金應(yīng)用的各個(gè)環(huán)節(jié)中，現(xiàn)金流的應(yīng)用都有可能潛藏著一些風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，針對(duì)不同環(huán)節(jié)的資金流動(dòng)做好具體操作環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防控是非常重要的，只有具體的細(xì)節(jié)環(huán)節(jié)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)得到及時(shí)有效防控，才能確保整體的企業(yè)運(yùn)行中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)得到合理有效防控。從企業(yè)的實(shí)際出發(fā)觀察，可能產(chǎn)生現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的環(huán)節(jié)可包括融資環(huán)節(jié)、企業(yè)聯(lián)營環(huán)節(jié)的資金拆借、應(yīng)收賬款的逾期等[4]。針對(duì)不同的典型問題，需要企業(yè)在具體的風(fēng)險(xiǎn)防控工作中提升重視程度，制定針對(duì)性的防控管理措施達(dá)到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控效果。

3.建立現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控檔案

這一點(diǎn)主要是指企業(yè)在長期的經(jīng)營發(fā)展中，應(yīng)當(dāng)針對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)或者存在安全隱患的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)記錄與分析，一方面為企業(yè)宏觀上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控工作提供參考，另一方面也是一種現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控工作的經(jīng)驗(yàn)積累。財(cái)務(wù)部門的工作人員以及企業(yè)管理者通過分析企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控工作的實(shí)際開展?fàn)顟B(tài)和經(jīng)驗(yàn)，能夠幫助企業(yè)更好地在未來的現(xiàn)金流危機(jī)應(yīng)對(duì)中提供指導(dǎo)。

三、現(xiàn)階段企業(yè)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)防控與危機(jī)管理中的問題

由于造成現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的原因和影響因素具有非常典型的多樣性特征，因此，具體的防控管理工作開展會(huì)遇到很多實(shí)際問題和困難，這些問題對(duì)于現(xiàn)金流的有效管理可能造成的影響在程度和類型上也是有所不同的。具體來說，現(xiàn)階段企業(yè)現(xiàn)金流管理工作中存在的問題主要有以下幾方面。

1.缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理和危機(jī)應(yīng)對(duì)意識(shí)

雖然從企業(yè)發(fā)展和建設(shè)的宏觀目標(biāo)角度上來看，獲得最大化的經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中追求的主要目標(biāo)，但針對(duì)資金應(yīng)用方面的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，企業(yè)方面存在總體意識(shí)不強(qiáng)的問題，比較典型的問題表現(xiàn)在不同的資金流動(dòng)和應(yīng)用環(huán)節(jié)都有所體現(xiàn)[5]。例如，在融資環(huán)節(jié)，集中支付的形式比較容易導(dǎo)致資金短缺的情況出現(xiàn)，這主要是由于部分企業(yè)對(duì)于結(jié)款方式和付款信用方面缺乏合理的規(guī)劃。另外，從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際出發(fā)，部分在合同簽訂內(nèi)容中明確規(guī)定的違約條款和賠償問題，部分企業(yè)也存在未能夠引起充分重視，從而導(dǎo)致違約現(xiàn)金的回收不能及時(shí)到位。綜合來講，這都是由于企業(yè)的管理人員和財(cái)務(wù)部門工作人員對(duì)于現(xiàn)金流的管理工作和細(xì)節(jié)性的風(fēng)險(xiǎn)防控工作缺乏重視程度造成的，而關(guān)于危機(jī)應(yīng)對(duì)方面，由于企業(yè)針對(duì)部分現(xiàn)金流的流失或者逾期并沒有能夠做到同步制定一系列的應(yīng)對(duì)處理措施，導(dǎo)致逾期或者違約后企業(yè)出現(xiàn)一部分無法及時(shí)到位的資金缺口。

2.管理控制工作缺乏聯(lián)動(dòng)性

企業(yè)的現(xiàn)金流在實(shí)際應(yīng)用中會(huì)存在在不同的部門和人員處流轉(zhuǎn)的現(xiàn)象，這個(gè)過程中若部分資金流的應(yīng)用調(diào)配環(huán)節(jié)在手續(xù)履行和資金應(yīng)用的有效性上出現(xiàn)問題，則意味著現(xiàn)金流在實(shí)際應(yīng)用的環(huán)節(jié)會(huì)出現(xiàn)流失或應(yīng)用功能不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段針對(duì)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)防控和危機(jī)管理工作大部分都是在現(xiàn)金流投入使用前通過制定相應(yīng)的管理控制制度對(duì)整體的支配和應(yīng)用流程進(jìn)行控制和管理，對(duì)于現(xiàn)金流應(yīng)用過程中在各個(gè)不同部門之間的實(shí)際應(yīng)用狀態(tài)和可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)卻存在缺乏跟蹤管理力度的問題，即涉及現(xiàn)金流應(yīng)用的各個(gè)部門之間缺乏溝通和交流，導(dǎo)致現(xiàn)金流應(yīng)用情況的跟蹤管理出現(xiàn)漏洞。這必然會(huì)加大現(xiàn)金流在實(shí)際應(yīng)用中出現(xiàn)損失的幾率[6]。

3.針對(duì)可能或已經(jīng)出現(xiàn)的現(xiàn)金流危機(jī)缺乏預(yù)警與管理機(jī)制

現(xiàn)金流危機(jī)的出現(xiàn)往往會(huì)在某一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營的具體環(huán)節(jié)就會(huì)呈現(xiàn)出隱患的表現(xiàn)。例如，貨物和資金的跟進(jìn)補(bǔ)充節(jié)奏出現(xiàn)不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，下游企業(yè)與上游企業(yè)的資金撥付和應(yīng)用在同步性上存在不足，等等，這些問題的出現(xiàn)都一定程度上反映出企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作中已經(jīng)出現(xiàn)了一些實(shí)際問題和風(fēng)險(xiǎn)。但往往由于相關(guān)工作人員缺乏對(duì)現(xiàn)金流危機(jī)應(yīng)對(duì)的經(jīng)驗(yàn)以及敏感性，當(dāng)一些小范圍的風(fēng)險(xiǎn)與隱患出現(xiàn)時(shí)，相關(guān)工作人員不能做到及時(shí)進(jìn)行應(yīng)對(duì)處理，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立存在缺失，或者及時(shí)部分企業(yè)建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，預(yù)警的指標(biāo)選取也存在缺乏適宜性的問題，這會(huì)直接影響到現(xiàn)金流危機(jī)的判斷和處理工作的準(zhǔn)確性；另外，在現(xiàn)金流管理的整體流程上，企業(yè)針對(duì)這部分資金的管理工作在制度制定和具體的落實(shí)執(zhí)行環(huán)節(jié)中也存在缺乏合理性和有效性的問題[7]。

四、優(yōu)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控與現(xiàn)金流危機(jī)管控效果的有效策略

在明確了企業(yè)現(xiàn)金流管理工作的基本原則，分析了企業(yè)普遍存在現(xiàn)金流管理和控制環(huán)節(jié)中遇到問題后，企業(yè)方面應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身發(fā)展建設(shè)的實(shí)際情況，從影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)金流管控工作中的實(shí)際問題入手加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控和危機(jī)的應(yīng)對(duì)與防范工作，具體可從以下幾方面入手實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)防控的目標(biāo)。

1.轉(zhuǎn)變思想觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)

由于企業(yè)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管理工作所涉及的內(nèi)容項(xiàng)目眾多，客觀上來講，風(fēng)險(xiǎn)防控工作的難度是相對(duì)更大的。在這種情況下，相關(guān)工作的開展更不容易得到充分重視。另外，基于企業(yè)發(fā)展建設(shè)追求經(jīng)濟(jì)效益的基本目標(biāo)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的前期預(yù)防控制意識(shí)也是相對(duì)薄弱的。因此，作為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和財(cái)務(wù)部門的管理人員，應(yīng)當(dāng)首先從自身的角度出發(fā)轉(zhuǎn)變思想觀念，認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或者應(yīng)用危機(jī)后對(duì)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展所帶來的不良影響，從而加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，積極通過制定防控制度、做好現(xiàn)金流量應(yīng)用量評(píng)估和規(guī)劃的方式首先形成一個(gè)相對(duì)完整的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

2.針對(duì)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展中涉及現(xiàn)金流的各部門做好聯(lián)動(dòng)性防控

企業(yè)各部門之間都有可能在具體的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中存在現(xiàn)金流的交叉與流動(dòng)關(guān)系，這種情況下，針對(duì)不同的部門和現(xiàn)金流的具體流向狀態(tài)做好追蹤管理是進(jìn)一步做好風(fēng)險(xiǎn)防控的重要條件。為了切實(shí)發(fā)揮現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控的作用，相關(guān)管理人員和風(fēng)險(xiǎn)防控人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合現(xiàn)金流流動(dòng)的不同環(huán)節(jié)分別采取針對(duì)性措施解決現(xiàn)金流可能存在的風(fēng)險(xiǎn)[8]。例如，針對(duì)融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)的集中支付導(dǎo)致的資金短缺的問題，可通過針對(duì)性地交叉實(shí)施長短期借款的策略彌補(bǔ)集中支付情況下一次性資金支付所帶來的資金缺口，或者采取企業(yè)遠(yuǎn)期付款的模式，辦理遠(yuǎn)期信用證，達(dá)到現(xiàn)金流保障的目的。另外，上文所提到的聯(lián)營情況下可能出現(xiàn)的資金拆解的問題，可及時(shí)在拆解操作前進(jìn)行資金評(píng)估工作，通過合理的評(píng)估確認(rèn)拆借后的有效歸還能力避免資金短缺的現(xiàn)象出現(xiàn)。而對(duì)于上下游企業(yè)之間的資金流動(dòng)，為了確保所撥付的資金能夠及時(shí)有效地應(yīng)用在下游企業(yè)的生產(chǎn)建設(shè)和項(xiàng)目推進(jìn)過程中，針對(duì)下游企業(yè)也要及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，通過評(píng)估工作的開展及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能存在的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)與隱患，盡可能在資金撥付的前期階段就制定風(fēng)險(xiǎn)管控的相匹配策略[9]。在針對(duì)企業(yè)不同的生產(chǎn)作業(yè)環(huán)節(jié)做好資金流的風(fēng)險(xiǎn)管控后，為了最終形成一個(gè)系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)管控狀態(tài)，現(xiàn)金流量涉及的相關(guān)部門管理人員和資金應(yīng)用環(huán)節(jié)的操作人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)相互之間的溝通交流，便于管理人員及時(shí)掌握資金流動(dòng)和應(yīng)用的狀態(tài)，從而為取得更好的資金應(yīng)用效果提供支持。另外，這也便于工作人員針對(duì)資金應(yīng)用中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和隱患進(jìn)行觀察和跟蹤，以便進(jìn)一步及時(shí)采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的有效防控[10]。

3.及時(shí)建立危機(jī)防控機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性

關(guān)于這方面的具體措施，需要財(cái)務(wù)部門的專業(yè)技術(shù)人員和管理人員重視現(xiàn)金流量表的前期編制和制作，提升編制與制作工作的嚴(yán)謹(jǐn)性，提升表格制作項(xiàng)目內(nèi)容體系的合理性和全面性，從而為后續(xù)的實(shí)際管理工作執(zhí)行提供便利條件和科學(xué)依據(jù)[11]。另外，風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的建立還在于結(jié)合具體工作中的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)可能存在風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金流應(yīng)用環(huán)節(jié)加大防控和監(jiān)督力度，避免危機(jī)出現(xiàn)或者已經(jīng)出現(xiàn)的危機(jī)擴(kuò)大。除此之外，針對(duì)不同的資金應(yīng)用結(jié)構(gòu)需求和項(xiàng)目內(nèi)容，從其運(yùn)行開展的實(shí)際出發(fā)做好定期的審查與監(jiān)控工作，對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行觀察和分析，力求通過細(xì)致有效的觀察和分析工作開展找到危機(jī)應(yīng)對(duì)以及預(yù)警機(jī)制建立的切入點(diǎn)，通過制度管控、定期審查、應(yīng)急預(yù)案制定的方式達(dá)形成一套具有層次性和程序性的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的初級(jí)階段就及時(shí)采取措施進(jìn)行防控，通過縮小風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防控和預(yù)警的作用，切實(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)防控的有效性[12]。

五、結(jié)語

經(jīng)過總體分析研究可見，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展過程中，隨著現(xiàn)金流量的應(yīng)用需求不斷增大以及應(yīng)用項(xiàng)目復(fù)雜性的提升，針對(duì)這部分資金的合理風(fēng)險(xiǎn)防控與管理工作越來越體現(xiàn)出重要的作用。作為企業(yè)管理者以及財(cái)務(wù)部門的工作人員而言，應(yīng)當(dāng)從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際需求出發(fā)加大對(duì)多種不同類型的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控，并且重視風(fēng)險(xiǎn)防控的預(yù)警機(jī)制的建立，依托對(duì)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)防控工作開展起到最大程度防控企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展中的宏觀風(fēng)險(xiǎn)的作用，為企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展建設(shè)提供保障。最后，從危機(jī)應(yīng)對(duì)的角度上分析，可知企業(yè)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)控制工作除了做好風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的應(yīng)對(duì)和處理外，還需要針對(duì)已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和問題提出針對(duì)性的措施做好處理和完善。關(guān)于危機(jī)應(yīng)對(duì)的具體方式，可通過緊急調(diào)配備用資金或者選取風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更小的方式結(jié)合資金借貸周轉(zhuǎn)的方法對(duì)現(xiàn)金流的缺失進(jìn)行彌補(bǔ)，但這種方式往往會(huì)造成更大范圍的資金缺口，在實(shí)際的企業(yè)運(yùn)營管理中，應(yīng)當(dāng)盡可能避免應(yīng)用這種方式進(jìn)行現(xiàn)金流的危機(jī)應(yīng)對(duì)，或者在應(yīng)對(duì)中針對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)處理措施，保證在現(xiàn)金的調(diào)用中不產(chǎn)生更大范圍的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。