企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制分析

馬 亞

（西安唐智網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，陜西 西安 710000）

在當(dāng)今國內(nèi)外部經(jīng)濟形勢比較嚴(yán)峻的情況下，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展遇到的風(fēng)險隨之增加，財務(wù)風(fēng)險的爆發(fā)給企業(yè)帶來的不可預(yù)估的經(jīng)濟損失。對體量大的公司來說，其風(fēng)險抗壓能力較好，大概率可以通過各種方式度過，而對絕大部分的中小企業(yè)來說財務(wù)風(fēng)險造成的經(jīng)濟損失極有可能導(dǎo)致企業(yè)走向破產(chǎn)的結(jié)局。而當(dāng)前各行各業(yè)的企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險控制工作方面都存在很多不足之處，包括風(fēng)險控制意識薄弱、財務(wù)風(fēng)險控制體系不完善、財務(wù)審計監(jiān)督不到位、投資決策隨意性大并且決策不科學(xué)等，這些問題的存在表明了這些企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制的水平仍然不高，風(fēng)險防范能力較低。財務(wù)風(fēng)險管理上的漏洞缺陷隨時有可能導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。因此，任何一個企業(yè)都應(yīng)該重視財務(wù)風(fēng)險控制。為了讓企業(yè)進一步加強財務(wù)風(fēng)險控制，讓企業(yè)可以有效的規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，保障企業(yè)運營活動正常開展，在復(fù)雜又競爭激烈的市場中得以實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。本文探討企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制相關(guān)問題，并且提出有效的財務(wù)風(fēng)險控制與防范措施建議。

一、概述

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動中，受到內(nèi)外部各種難以預(yù)料的因素的影響，企業(yè)財務(wù)狀況具有不確定性，導(dǎo)致企業(yè)有承受經(jīng)濟損失的可能性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按其來源可以劃分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、存貨管理風(fēng)險以及流動性風(fēng)險；按財務(wù)風(fēng)險的是否可控可以劃分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因有外部因素和內(nèi)部因素。一般來說，外部因素主要有兩方面原因：一是宏觀經(jīng)濟環(huán)境和政策因素。企業(yè)運行的外部環(huán)境受到宏觀經(jīng)濟政策、利率、物價等因素的變化的影響，企業(yè)的經(jīng)營效益也與之息息相關(guān)。二是行業(yè)背景因素。企業(yè)所在的行業(yè)、行業(yè)所處的生命發(fā)展周期也會對企業(yè)的經(jīng)營以及財務(wù)風(fēng)險水平有較大的影響。內(nèi)部因素是企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的根本因素，無數(shù)企業(yè)經(jīng)營破產(chǎn)倒閉的事實表明，大部分企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險事故中，起決定性作用的就是內(nèi)因。內(nèi)部因素主要包括企業(yè)自身的財務(wù)風(fēng)險防范意識、財務(wù)風(fēng)險控制體系、投資決策水平、內(nèi)部控制水平、資本結(jié)構(gòu)情況以及內(nèi)部審計監(jiān)督。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制是在財務(wù)管理過程中，運用有關(guān)信息和特定手段策略，對企業(yè)的財務(wù)活動施加影響或者進行一定的調(diào)節(jié)，以實現(xiàn)既定的經(jīng)營目標(biāo)，并且有效地規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生。

財務(wù)風(fēng)險的控制包括財務(wù)活動的事前控制、事中控制以及事后反饋。事前控制主要通過制定一系列的制度體系來防范風(fēng)險的發(fā)生；事中控制是對財務(wù)活動進行中的監(jiān)督控制，預(yù)防實際情況與目標(biāo)產(chǎn)生較大的偏差，及時采取手段消除偏差，避免風(fēng)險產(chǎn)生；事后反饋是對實際完成情況與計劃目標(biāo)進行分析，以調(diào)整下一階段的財務(wù)活動及財務(wù)計劃。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制現(xiàn)狀

1.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制意識薄弱

當(dāng)前，很多企業(yè)并沒有建立起企業(yè)全員擁有財務(wù)風(fēng)險控制的意識基礎(chǔ)，尤其是財務(wù)相關(guān)工作人員。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制意識薄弱與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的重視程度有很大的關(guān)系。由于有的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)只關(guān)心經(jīng)營業(yè)績，把絕大部分的精力都投入銷售業(yè)績上，而沒有給予企業(yè)的內(nèi)部管理尤其是財務(wù)管理中的風(fēng)險控制方面足夠的重視，導(dǎo)致企業(yè)人員沒有充分的風(fēng)險意識。加上企業(yè)財務(wù)人員自身沒有充分的財務(wù)風(fēng)險控制意識，對財務(wù)風(fēng)險控制工作的重視也不夠，日常工作中對已經(jīng)建立的風(fēng)險控制流程執(zhí)行隨意性大，不嚴(yán)格遵守財務(wù)風(fēng)險控制制度；而且對財務(wù)風(fēng)險的了解還停留在比較淺顯的層次，沒有能夠及時識別財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的預(yù)警，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時應(yīng)付不當(dāng)造成嚴(yán)重經(jīng)濟損失。還有的企業(yè)決策管理者對財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)認(rèn)識不足，為了提高產(chǎn)品的銷售額，允許銷售人員采取較為放松的賒銷策略，導(dǎo)致后期很多應(yīng)收賬款難以回收，產(chǎn)生大量的壞賬，在一定程度上增加了財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率。

2.企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善

有效的內(nèi)部控制可以降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、保障企業(yè)資金財產(chǎn)安全、提高財務(wù)信息質(zhì)量的重要手段。然而，我國國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)現(xiàn)有的內(nèi)部控制實施有效性不高，沒有充分地起到以上所提到的積極作用。首先，控制環(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制的基調(diào)，但是很多企業(yè)的現(xiàn)狀是仍然缺乏一個良好的內(nèi)部控制環(huán)境基礎(chǔ)，企業(yè)的治理層和管理層對內(nèi)部控制的態(tài)度及重視程度還不夠，以至于下級員工也沒有嚴(yán)格遵守內(nèi)部控制制度規(guī)范。一些較大型的企業(yè)組建了董事會和監(jiān)事會，但是實際工作中監(jiān)事會在檢查財務(wù)會計工作時不一定能夠發(fā)揮監(jiān)督作用，尤其是對某些高管利用職務(wù)之便為自己謀私利、濫用職權(quán)、指使財務(wù)人員舞弊等行為，很多高管為了達到既定的業(yè)績目標(biāo)，不惜在財務(wù)上弄虛作假，虛增利潤，蒙蔽治理層。監(jiān)督不到位的情況必然為企業(yè)未來埋下巨大的財務(wù)風(fēng)險隱患。除了內(nèi)部控制環(huán)境的缺陷，還有內(nèi)部審計乏力、風(fēng)險評估系統(tǒng)不完善、信息溝通機制不健全導(dǎo)致信息不暢通等問題?？傮w來說，企業(yè)的內(nèi)部控制制度體系仍然還有不少缺陷和形式主義的問題，需要得到進一步的查漏補缺及改善，才能使內(nèi)部控制發(fā)揮積極作用，降低財務(wù)風(fēng)險。

3.企業(yè)財務(wù)管理信息化水平低

財務(wù)信息數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、財務(wù)分析報告的質(zhì)量對企業(yè)的經(jīng)營決策非常關(guān)鍵，在一定程度上會影響到投資項目的成敗。但是，很多企業(yè)還沒有重視財務(wù)管理的信息化建設(shè)，在財務(wù)工作中運用的財務(wù)系統(tǒng)還是版本比較低級的，財務(wù)人員只能夠做簡單的財務(wù)會計賬務(wù)處理和簡單的幾個基礎(chǔ)財務(wù)指標(biāo)的分析模型，這樣呈現(xiàn)的財務(wù)報告價值比較低，能夠給予企業(yè)決策層在擴大經(jīng)營發(fā)展決策中提供的支持信息明顯是不足夠的。在企業(yè)自身的財務(wù)報告信息不充分的前提下作出的每一項投資經(jīng)營決策都具有較大的不確定性，而一旦重要的決策失誤，必然會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，讓企業(yè)承受不少的經(jīng)濟壓力。而且，在財務(wù)管理信息化水平低的情況下，企業(yè)財務(wù)人員使用低端的系統(tǒng)不能夠及時準(zhǔn)確地跟蹤企業(yè)經(jīng)營項目的資金流動軌跡，不能做好資金成本的控制，不能掌握準(zhǔn)確的資金流向，項目資金極有可能被通過各種各樣的方式轉(zhuǎn)移貪污，不利于保證資金的安全和使用效率，給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險隱患。

4.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制措施執(zhí)行不到位

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，是不可消除的，因此，為了防范風(fēng)險，必須要采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。但是，在實際中，很多企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險采取的控制措施并沒有真正的執(zhí)行到位，導(dǎo)致不能及時規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。比如，在把握企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)上，很多規(guī)模較大的企業(yè)常運用的財務(wù)杠桿工具存在不合理的情況，過度舉債來實現(xiàn)擴大經(jīng)營發(fā)展是具有很大的風(fēng)險性的，由于有的企業(yè)沒有控制好財務(wù)杠桿，當(dāng)企業(yè)重要項目出現(xiàn)問題時，財務(wù)杠桿的負(fù)作用將大大增加財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率不合理，企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)問題必將給企業(yè)帶來嚴(yán)重的償債壓力，重要項目將不能持續(xù)進行，極有可能導(dǎo)致投資失敗，投入的大量資金難以收回，財務(wù)風(fēng)險的爆發(fā)將有可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。還有企業(yè)的全面預(yù)算管理水平效果差，全面預(yù)算執(zhí)行不到位，對企業(yè)各項經(jīng)營活動的收支項目控制效果不理想，難以實現(xiàn)對企業(yè)現(xiàn)金流量的控制，影響到財務(wù)風(fēng)險的防范與控制效果。

5.企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督與問題整改力度不足

目前，大部分的中小企業(yè)仍然還沒有組建起完善的內(nèi)部審計部門，即使有些已經(jīng)有了內(nèi)部審計部門的企業(yè)也存在很多問題，導(dǎo)致內(nèi)部審計作用沒有得到有效的發(fā)揮。很多企業(yè)的內(nèi)部審計部門領(lǐng)導(dǎo)沒有強烈的責(zé)任意識，在內(nèi)審工作上不嚴(yán)格遵守相關(guān)的審計標(biāo)準(zhǔn)，不嚴(yán)格遵守職業(yè)道德，更多的考慮人情關(guān)系、考慮利益交換；在領(lǐng)導(dǎo)帶領(lǐng)的審計標(biāo)準(zhǔn)下，下屬的普通審計人員也不敢提出不同意見，審計過程中執(zhí)行的力度弱；而且有的企業(yè)的審計人員素質(zhì)不高、專業(yè)能力水平低，沒有充足的審計經(jīng)驗和知識，在審計過程中沒有能夠準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)問題，沒有能夠?qū)ω攧?wù)風(fēng)險隱患做出警示提醒，即使提出了審計整改意見也不能有效的解決問題，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時不能及時應(yīng)對。此外，審計監(jiān)督后的整改落實也是存在很大的問題，很多企業(yè)部門對待審計整改意見不積極，態(tài)度敷衍，互相推脫責(zé)任，最后整改的效果非常不理想。由于企業(yè)各部門不能及時落實審計整改要求，沒有真正的糾正存在的問題，下一個周期的審計依然還會存在很多需要整改的現(xiàn)象。因此，企業(yè)的內(nèi)部審計監(jiān)督職能能夠發(fā)揮的監(jiān)督作用有限，能夠起到的防范和預(yù)警財務(wù)風(fēng)險的水平也有限。

6.投資決策體系設(shè)計不夠嚴(yán)謹(jǐn)

投資風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的一大類，企業(yè)在發(fā)展過程中必然會不斷對內(nèi)對外進行投資。對于投資周期長、投資金額大，其未來能夠取得的投資報酬可能比較高但是也存在很大的風(fēng)險性的項目，與投資周期較短但是獲利低的項目之中，在企業(yè)資金一定的情況下，企業(yè)決策者要在投資哪一類項目中做選擇與決策者與企業(yè)的投資戰(zhàn)略有關(guān)。影響到投資決策失誤的因素很多，例如，投資過程中用到的重要參考資料質(zhì)量，有的企業(yè)自身提供的財務(wù)報告信息真實性低以及對備選的投資項目的風(fēng)險評估報告質(zhì)量可靠性低會影響到?jīng)Q策者的投資決定。還有決策者的投資知識儲備比較低、決策過程不嚴(yán)謹(jǐn)、決策流程少等等都是決策失誤的影響因素。還有的企業(yè)擴張比較急，在企業(yè)實力及對市場評估不充分的前提下過早開展多元化經(jīng)營，導(dǎo)致投資的其他業(yè)務(wù)頻繁出現(xiàn)投資收益率低甚至虧損的情況。這些都與企業(yè)的投資決策體系不嚴(yán)謹(jǐn)有很大的關(guān)系。

三、關(guān)于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的措施建議

1.強化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制意識

風(fēng)險意識是風(fēng)險防范的重要前提。為了保證企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制措施得到有效執(zhí)行，企業(yè)需要培養(yǎng)全員財務(wù)風(fēng)險控制意識。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要對財務(wù)風(fēng)險有充分的認(rèn)識和了解，認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險控制的重要性，鼓勵相關(guān)部門組織做好財務(wù)風(fēng)險的宣傳，讓全員對財務(wù)風(fēng)險有一個較為全面的認(rèn)識，自覺樹立起風(fēng)險控制意識，才能讓各部門員工在日常工作細(xì)節(jié)中關(guān)注風(fēng)險點，認(rèn)真對待一切細(xì)節(jié)，降低風(fēng)險發(fā)生的概率。對于財務(wù)管理人員，要注重提高其對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測、識別、判斷能力，能夠在日常的財務(wù)工作中通過財務(wù)分析工具準(zhǔn)確預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，并且針對風(fēng)險點及時向有關(guān)部門的負(fù)責(zé)人提出風(fēng)險預(yù)警，還要能夠提出相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略，及時準(zhǔn)確地防范財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。比如針對銷售部門的賒銷策略，要制定一個合理的賒銷比例，可以結(jié)合客戶信用等級情況來制定，從而降低應(yīng)收賬款變成壞賬的比例，有利于在一定程度上降低企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的概率。

2.完善企業(yè)內(nèi)部控制制度體系

完善的內(nèi)部控制制度體系是幫助企業(yè)走向成功的重要條件。現(xiàn)實中很多企業(yè)經(jīng)營成功的案例均表明，內(nèi)部控制在現(xiàn)代企業(yè)中發(fā)揮出越來越多的積極作用，包括提高企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量、防止財務(wù)舞弊、保障企業(yè)資金安全、降低財務(wù)風(fēng)險、提高經(jīng)營效率等。因此，為了更好的進行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制，降低財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須要完善當(dāng)前的內(nèi)部控制制度體系。企業(yè)要做好內(nèi)部控制環(huán)境的建設(shè)，樹立全員內(nèi)部控制意識，合理設(shè)置治理結(jié)構(gòu)和組織機構(gòu)，科學(xué)分配權(quán)力和責(zé)任，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部組織機構(gòu)之間的互相制衡，互相監(jiān)督，防止企業(yè)高管舞弊現(xiàn)象。同時，還要完善風(fēng)險評估機制，聘請專業(yè)的風(fēng)險評估專家，提高每一次的風(fēng)險評估報告質(zhì)量水平；完善相關(guān)的制度；完善信息溝通渠道，實現(xiàn)各部門之間的信息暢通。

3.提高企業(yè)財務(wù)信息化建設(shè)水平

在信息化時代，企業(yè)的財務(wù)管理信息化水平需要不斷提升，不能滿足于基礎(chǔ)的財務(wù)會計處理工作，要利用先進的信息技術(shù)和信息系統(tǒng)工具實現(xiàn)高水平的財務(wù)管理。企業(yè)要積極升級財務(wù)部門的信息化系統(tǒng)平臺，讓財務(wù)人員能夠使用先進的系統(tǒng)工具對企業(yè)經(jīng)營中的各項財務(wù)數(shù)據(jù)進行更加深入的分析，通過各種分析模型提前發(fā)現(xiàn)隱藏的財務(wù)風(fēng)險隱患問題，并且將潛在的風(fēng)險問題溝通信息共享平臺及時傳遞到相應(yīng)的部門，提醒相應(yīng)的部門負(fù)責(zé)人重視風(fēng)險指標(biāo)，采取措施防范風(fēng)險的發(fā)生，可以有效的規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。提高財務(wù)信息化水平有利于監(jiān)控企業(yè)項目資金的流向，提高資金利用的透明度，提高財務(wù)信息的質(zhì)量。

4.提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的執(zhí)行力度

企業(yè)要實現(xiàn)有效的財務(wù)風(fēng)險控制，就必須加大對各項控制環(huán)節(jié)的執(zhí)行力度。要控制企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，保持企業(yè)的自有資金和借入資金的占比合理，使資產(chǎn)負(fù)債率在安全水平線上。對財務(wù)杠桿的使用要謹(jǐn)慎，可以適度負(fù)債，最大化降低資金成本，實現(xiàn)最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，有利于降低償債風(fēng)險，降低籌資風(fēng)險。對于企業(yè)的現(xiàn)金流量，需要實施全面預(yù)算管理，加強全面預(yù)算的執(zhí)行力度，提高現(xiàn)金流量預(yù)算的編制水平，實現(xiàn)對企業(yè)現(xiàn)金流量的良好控制，有利于保障企業(yè)運營中擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，降低流動性風(fēng)險的發(fā)生概率。

5.加強企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督與問題整改力度

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制需要審計監(jiān)督有效發(fā)揮作用。企業(yè)必須要重視內(nèi)部審計部門的獨立性、審計人員的專業(yè)性與職業(yè)素養(yǎng)，才能保證內(nèi)部審計監(jiān)督工作得以有效開展。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要重視內(nèi)部審計工作，重視審計人員的工作能力。要制定相應(yīng)的制度保證內(nèi)部審計部門的獨立性，為審計人員嚴(yán)格執(zhí)行審計排除一切干擾因素。要求內(nèi)部審計人員具備良好的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德，在審計工作中嚴(yán)格執(zhí)行審計標(biāo)準(zhǔn)，明確審計目的，根據(jù)審計結(jié)果能夠提出有效的整改意見。同時要求各部門認(rèn)真落實審計的整改要求，對整改情況進行考核評價，從而有助于企業(yè)各部門不斷完善工作，能夠及時解決不足問題，有利于提高防范風(fēng)險能力。

6.科學(xué)完善投資決策體系

企業(yè)的每一項投資決策都對企業(yè)的發(fā)展具有重要的決定意義，正確的投資決策可以幫助企業(yè)獲取更大的經(jīng)濟利益，從而得到進一步發(fā)展壯大；錯誤的投資決策將給企業(yè)帶來經(jīng)濟損失，阻礙企業(yè)進一步發(fā)展的步伐。因此，企業(yè)必須嚴(yán)肅對待每一次的投資決策，要建立起科學(xué)的投資決策體系，在決策前后都必須謹(jǐn)慎。比如對每一次的投資項目進行嚴(yán)格的風(fēng)險評估分析，全面獲取有關(guān)項目的各項信息；要求決策層提高自身的投資眼光，有足夠的投資風(fēng)險意識。此外，企業(yè)要謹(jǐn)慎開啟多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，始終把企業(yè)的主營業(yè)務(wù)放在核心地位，可以有效的降低投資風(fēng)險。

四、結(jié)語

總而言之，企業(yè)要實現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營發(fā)展目標(biāo)，就必須要重視財務(wù)風(fēng)險控制，要樹立全員風(fēng)險意識，完善相關(guān)的制度體系，加強各項風(fēng)險控制措施的執(zhí)行力度。