“鄭科貸”業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及完善建議

謝鵬舉 李 源

（1.鄭州新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究促進(jìn)中心，河南 鄭州 450007；2.新疆政法學(xué)院，新疆 圖木舒克 843999）

自2016年6月申報成為第二批科技和金融結(jié)合試點(diǎn)地區(qū)后，鄭州市積極探索，勇于實踐，圍繞企業(yè)全生命成長周期，創(chuàng)新財政資金投入方式，逐步建立起“投、保、貸、補(bǔ)”四位一體的多層次、多元化科技金融服務(wù)體系。

作為重要組成部分，“鄭科貸”業(yè)務(wù)通過風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)合作金融機(jī)構(gòu)為科技型企業(yè)提供高質(zhì)量貸款，緩解融資難、融資貴問題，促進(jìn)科技成果加速轉(zhuǎn)化，逐漸發(fā)展成為鄭州市科技金融工作的一張靚麗名片。

一、“鄭科貸”業(yè)務(wù)的含義及主要特征

“鄭科貸”業(yè)務(wù)，是由鄭州市財政局拿出一定資金充當(dāng)風(fēng)險準(zhǔn)備金，堅持“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、專業(yè)管理、風(fēng)險共擔(dān)”原則，按照風(fēng)險準(zhǔn)備金和合作金融機(jī)構(gòu)8∶2的實際損失分擔(dān)比例，引導(dǎo)合作金融機(jī)構(gòu)為符合條件的科技型企業(yè)提供專項貸款融資支持。

1.財政出資引導(dǎo)

創(chuàng)新財政資金投入方式，由鄭州市財政局出資設(shè)立風(fēng)險準(zhǔn)備金，專戶存放，?？顚Ｓ?，為合作金融機(jī)構(gòu)樹立放貸信心，發(fā)揮“杠桿作用”，撬動合作金融機(jī)構(gòu)貸款融資支持。2018年12月，鄭州市財政局出資5000萬元設(shè)立風(fēng)險準(zhǔn)備金，陸續(xù)增加資金，截至2021年8月，風(fēng)險準(zhǔn)備金已經(jīng)達(dá)到1億元。

2.嚴(yán)格貸款要求

提高各項貸款要素標(biāo)準(zhǔn)，保證提供優(yōu)質(zhì)貸款。利率不超人民銀行基準(zhǔn)貸款利率1.5倍，總金額不超2000萬元，期限不超3年，嚴(yán)格用于主營業(yè)務(wù)，禁止借新還舊、購置房產(chǎn)、購買理財、拆借等，實物資產(chǎn)抵質(zhì)押率不超30%（單個土地、房產(chǎn)等除外）。

3.貸款風(fēng)險共擔(dān)

建立風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制。針對實際貸款損失，風(fēng)險準(zhǔn)備金承擔(dān)80%，單筆貸款補(bǔ)償金額不超500萬元，激發(fā)放貸動力；合作金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)20%，增加風(fēng)險意識。當(dāng)某合作金融機(jī)構(gòu)的貸款損失率超5%紅線時，立即暫停與該金融機(jī)構(gòu)的合作，加強(qiáng)存量貸款管理質(zhì)量。

同時，鼓勵合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)放純信用貸款。針對連續(xù)兩年盈利的高新技術(shù)企業(yè)發(fā)放的純信用貸款（含知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款），單個企業(yè)貸款本金實際損失在300萬元以內(nèi)（含）的，給予100%的本金補(bǔ)償。

4.服務(wù)城市發(fā)展

明確支持對象，“鄭科貸”業(yè)務(wù)重點(diǎn)扶持注冊地在鄭州市、經(jīng)鄭州市科技局備案（認(rèn)定）、年營業(yè)收入不超過4億元，所屬行業(yè)符合鄭州市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的科技型企業(yè)。積極支持科技成果轉(zhuǎn)化，服務(wù)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大，努力打造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高地，推動鄭州市產(chǎn)業(yè)升級和高質(zhì)量發(fā)展。

二、“鄭科貸”業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

成為第二批試點(diǎn)地區(qū)后，鄭州市迅速成立“促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)城市建設(shè)工作領(lǐng)導(dǎo)小組”，圍繞科技貸款風(fēng)險補(bǔ)償工作，赴南京、蘇州、杭州、廣州等城市借鑒發(fā)展經(jīng)驗，立足實際，摸索建立“鄭科貸”業(yè)務(wù)，形成科技貸款風(fēng)險補(bǔ)償業(yè)務(wù)的鄭州路徑。

1.出臺制度文件，提供政策支撐

搭建政策體系。借鑒先進(jìn)城市發(fā)展經(jīng)驗，結(jié)合實際，先后制定出臺《鄭州市科技貸款風(fēng)險補(bǔ)償實施方案》（鄭政辦〔2018〕97號）、《鄭州市支持科技型企業(yè)融資發(fā)展的若干政策》（鄭政辦〔2019〕29號）、《鄭州市科技貸款風(fēng)險補(bǔ)償業(yè)務(wù)實施細(xì)則》（鄭新產(chǎn)〔2019〕1號）等文件，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供政策依據(jù)，明確鄭州市科技局、鄭州市財政局、鄭州新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究促進(jìn)中心、鄭州市生產(chǎn)力促進(jìn)中心等單位職責(zé)。

2.遴選合作金融機(jī)構(gòu)，引入金融資源支持

先后組織遴選兩批合作金融機(jī)構(gòu)，建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系。大力引入金融資源支持，合作金融機(jī)構(gòu)包括工商銀行河南省分行、興業(yè)銀行鄭州分行、鄭州銀行、中原銀行等14家商業(yè)銀行和鄭州中小企業(yè)擔(dān)保有限公司等6家擔(dān)保公司，搭建了比較強(qiáng)大的合作金融機(jī)構(gòu)隊伍，基本涵蓋鄭州市的主要商業(yè)銀行，同時，入股鄭州中小擔(dān)保，為“鄭科貸”業(yè)務(wù)提供專項擔(dān)保融資支持。

3.業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展壯大

扎實推進(jìn)“鄭科貸”業(yè)務(wù)發(fā)展。貸款規(guī)模迅速增長，放款筆數(shù)、放款金額、扶持科技型企業(yè)數(shù)量等指標(biāo)均大幅提升。2019年共放款11筆，放款金額8700萬元，服務(wù)科技型企業(yè)11家。2020年分別為132筆、72133萬元、117家。2021年繼續(xù)保持良好發(fā)展勢頭。前6個月共放款158筆，貸款金額69204萬元，扶持科技型企業(yè)151家，分別占去年全年的119.70%、95.94%、129.06%。在貸款規(guī)模增長的同時，嚴(yán)格控制信用風(fēng)險，截至2021年8月，所有到期貸款均已按時還本付息，在發(fā)揮杠桿作用的同時，有效保障了風(fēng)險準(zhǔn)備金的安全。

4.區(qū)縣市全覆蓋

“鄭科貸”業(yè)務(wù)以中心城區(qū)為主，逐漸向鄰近區(qū)域擴(kuò)張，最終實現(xiàn)16個區(qū)縣市全覆蓋。中心城區(qū)發(fā)展相對成熟，生產(chǎn)總值規(guī)模大，人口數(shù)量多，科技資源、金融資源集聚明顯，發(fā)展“鄭科貸”業(yè)務(wù)具有比較優(yōu)勢。2019年9月，高新區(qū)某公司收到首筆貸款，截至2021年5月，實現(xiàn)區(qū)縣市業(yè)務(wù)全覆蓋。

三、“鄭科貸”業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的問題

1.扶持大中型企業(yè)較多

營業(yè)收入越高，經(jīng)營規(guī)模越大，更容易獲得貸款支持。在143筆（如無特別標(biāo)注，數(shù)據(jù)截至2020年年底）貸款中，上年營業(yè)收入在2000萬元以內(nèi)的有18筆、4880萬元，僅占12.59%、6.04%，同時，1億元以上的有48筆、38550萬元，占33.57%、47.69%，均大幅超過前者。當(dāng)前，風(fēng)險補(bǔ)償比例統(tǒng)一為80%，合作金融機(jī)構(gòu)更傾向支持營收較大的企業(yè)。

2.貸款質(zhì)量有限

在風(fēng)險準(zhǔn)備金承擔(dān)80%損失的情況下，貸款質(zhì)量需要進(jìn)一步提高。第一，貸款成本偏高。“鄭科貸”業(yè)務(wù)平均貸款利率為4.90%，疊加擔(dān)保公司增信后的平均成本為6.45%，相比2020年度一年期LPR（12個月算數(shù)平均值為3.91%）分別高99個BP、254個BP。第二，單筆貸款金額較高，貸款結(jié)構(gòu)不合理。單筆貸款金額約565萬元，1000萬元（含）以上的貸款有34筆、35000萬元，分別占23.78%、43.3%，比例較高。第三，純信用貸款占比低。抵質(zhì)押類貸款有97筆、65121萬元，分別占67.83%、80.56%，遠(yuǎn)高于純信用貸款。第四，個別貸款存在附加條件。個別金融機(jī)構(gòu)存在變相收取其他費(fèi)用、質(zhì)押保證金、捆綁銷售等現(xiàn)象，隱性增加企業(yè)負(fù)擔(dān)。

3.擔(dān)保公司增信過多

銀行貸款過多地依賴擔(dān)保公司增信，直接抬高科技型企業(yè)的融資成本。存在擔(dān)保公司增信的銀行貸款有77筆、53990萬元，分別占53.85%、66.79%，貸款筆數(shù)占比過半，貸款金額約是無擔(dān)保公司增信的2倍，疊加擔(dān)保公司增信后的平均成本（6.45%）比平均貸款利率（4.90%）高1.55%。

4.合作銀行發(fā)展差距大

部分合作銀行看重科創(chuàng)行業(yè)發(fā)展?jié)摿Γ匾暋班嵖瀑J”業(yè)務(wù)，不斷優(yōu)化金融服務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模增長迅速。前三名銀行（鄭州銀行、興業(yè)銀行鄭州分行、廣發(fā)銀行鄭州分行）合計放款筆數(shù)、金額分別占93.71%、93.91%，占據(jù)絕大多數(shù)業(yè)務(wù)。其中，鄭州銀行累計放款55筆，放款金額21021萬元，單筆貸款金額382萬元，并且均未采用擔(dān)保公司增信，平均貸款利率為5.35%，發(fā)揮地方性銀行優(yōu)勢，扎根城市，服務(wù)中小企業(yè)客戶較多。個別合作銀行主觀上不重視，客觀上受制于盈利、風(fēng)險、經(jīng)驗不足等因素，開展業(yè)務(wù)較少，發(fā)展滯后。

5.融資環(huán)境依舊嚴(yán)峻

科技型企業(yè)因自身經(jīng)營特點(diǎn)，仍面臨較嚴(yán)峻融資環(huán)境。第一，輕資產(chǎn)經(jīng)營模式?？萍夹推髽I(yè)具有高投入、高風(fēng)險、高成長、高收益的特征，大多缺乏土地、房產(chǎn)等傳統(tǒng)抵押物。例如科技巨頭阿里巴巴，1999年創(chuàng)辦于杭州市西湖區(qū)文一西路176號湖畔花園風(fēng)荷苑16幢1單元202室，成為一家在住宅里辦公的科技公司，起點(diǎn)低，甚至沒有正規(guī)的辦公場所，只有十幾名職員，但抓住互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展機(jī)遇，迅速成長為首屈一指的科技公司。商業(yè)銀行經(jīng)營首要考慮安全和盈利，缺乏土地、房產(chǎn)等傳統(tǒng)抵押物往往意味著缺乏信貸安全。知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、品牌等輕資產(chǎn)面臨確權(quán)難、定價難、交易難等問題，配套市場發(fā)展不完善，在缺乏成熟運(yùn)作機(jī)制的情況下，輕資產(chǎn)暫時難以成為商業(yè)銀行普遍接受的抵質(zhì)押品。第二，技術(shù)更迭快，市場變化復(fù)雜?？萍夹推髽I(yè)具有鮮明的技術(shù)密集型特征。當(dāng)今時代，新技術(shù)、新商業(yè)模式層出不窮，技術(shù)更迭周期明顯縮短?？萍夹推髽I(yè)要生存和發(fā)展，必須不斷堅持技術(shù)創(chuàng)新，面對市場變化快速反應(yīng)，一旦決策失敗，就會迅速被市場淘汰。例如昔日功能手機(jī)霸主諾基亞，曾一度占據(jù)全球手機(jī)40%市場份額，但蘋果公司2010年6月發(fā)布iphone4后，諾基亞高管層決策失敗，未抓住智能手機(jī)浪潮，市場份額迅速萎縮。面對技術(shù)壁壘，商業(yè)銀行往往難以對科技型公司的經(jīng)營作出準(zhǔn)確判斷，缺乏貸款動力。第三，信用體系建設(shè)不健全。圍繞科技型企業(yè)的信息收集、信息披露、信用服務(wù)等建設(shè)不健全，很多科技型企業(yè)發(fā)展不成熟，經(jīng)營制度不夠健全、業(yè)務(wù)運(yùn)行不夠穩(wěn)定、財務(wù)管理不夠規(guī)范、金融知識不夠充分。從財務(wù)審慎角度，商業(yè)銀行往往難以對科技型企業(yè)進(jìn)行有效的信用風(fēng)險評價。

四、“鄭科貸”業(yè)務(wù)的完善建議

近年來，鄭州市加快科技創(chuàng)新步伐，創(chuàng)新資源快速集聚，創(chuàng)新團(tuán)隊、創(chuàng)新公司持續(xù)涌現(xiàn)。截至2020年年底，鄭州市擁有科技型企業(yè)7963家，“鄭科貸”業(yè)務(wù)累計服務(wù)119家，僅占1.49%，仍有很大發(fā)展空間。未來，繼續(xù)解放思想、開拓思路，不斷完善“鄭科貸”業(yè)務(wù)，探索科技和金融結(jié)合新機(jī)制新模式。

1.優(yōu)化業(yè)務(wù)機(jī)制

優(yōu)化政策條款，完善業(yè)務(wù)運(yùn)行。第一，建立差別化風(fēng)險補(bǔ)償比例。按照上年營收2000萬元（含）以下、2000萬元至2億元（含）、2億元至4億元（含）三個標(biāo)準(zhǔn)，建議補(bǔ)償比例分別設(shè)置為80%、60%、40%，突出支持中小科技型企業(yè)，具體營收標(biāo)準(zhǔn)及補(bǔ)償比例可對標(biāo)先進(jìn)城市后綜合考慮確定。第二，嚴(yán)格貸款要素。進(jìn)一步降低貸款利率，不高于人民銀行基準(zhǔn)貸款利率（LPR）1.3倍。突出支持普惠貸款，優(yōu)先備案支持100萬元至500萬元貸款。鼓勵純信用貸款（含知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款），繼續(xù)在補(bǔ)償比例或金額上給予更多支持。禁止貸款附件條件，明確懲罰措施。第三，明確補(bǔ)償流程。搭建補(bǔ)償申請、受理、評估、確定、資金撥付等流程，建立聯(lián)合追償機(jī)制，最大限度減少壞賬損失。

2.加強(qiáng)科技金融政策協(xié)同

鄭州市已搭建“投、保、貸、補(bǔ)”四位一體科技金融服務(wù)體系，各項政策既有交叉，又有側(cè)重。加強(qiáng)政策協(xié)同，提高扶持效果。第一，推動投貸聯(lián)動。推動“股權(quán)+債權(quán)”模式，培訓(xùn)股權(quán)投資市場，尤其天使投資基金、風(fēng)險投資基金、私募投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等股份投資機(jī)構(gòu)加快發(fā)展，加強(qiáng)合作金融機(jī)構(gòu)與股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)聯(lián)動。充分發(fā)揮股權(quán)融資和債權(quán)融資各自特征，共同扶持科技型企業(yè)融資發(fā)展，當(dāng)處于種子期、初創(chuàng)期，企業(yè)規(guī)模有限、人員少、利潤小，但增長潛力大，突出股權(quán)融資支持；具有一定規(guī)模后，突出債權(quán)融資支持。第二，促進(jìn)貸補(bǔ)協(xié)動。促進(jìn)“信貸融資+利息補(bǔ)貼”模式，加強(qiáng)“鄭科貸”業(yè)務(wù)與利息、擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)助的業(yè)務(wù)協(xié)動。利息、擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)助直接降低融資成本。同時，“鄭科貸”業(yè)務(wù)規(guī)模增長，提供更多高質(zhì)量科技貸款，增強(qiáng)科技補(bǔ)貼的針對性。第三，支持貸?；印ＶС帧般y行貸款+擔(dān)保增信”模式，推動更多科技型企業(yè)獲得貸款支持，并引導(dǎo)降低融資成本。

3.引導(dǎo)合作金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化科技金融供給

順應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革大趨勢，引導(dǎo)合作金融機(jī)構(gòu)更大力度支持科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)。第一，鼓勵成立科技支行、科技金融事業(yè)部、科技信貸中心等專營機(jī)構(gòu)。搭建配套制度，建立專門的人員、金融產(chǎn)品、審批流程、風(fēng)險容忍度和業(yè)績考核等，打造更專業(yè)化的服務(wù)模式。第二，提供優(yōu)質(zhì)貸款。強(qiáng)化主體意識，降低貸款利率，支持普惠貸款，在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上提高純信用貸款占比，取消貸款附加條件。第三，豐富貸款產(chǎn)品。提供更多元、更細(xì)分的貸款產(chǎn)品選擇，圍繞知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、品牌等輕資產(chǎn)探索建立抵質(zhì)押機(jī)制，培訓(xùn)發(fā)展輕資產(chǎn)確權(quán)、評估、交易等配套市場。同時，圍繞科技領(lǐng)軍人才、納稅、政府采購、醫(yī)院購買等強(qiáng)信用資產(chǎn)，探索領(lǐng)軍人才擔(dān)保貸、稅金貸、政采貸、醫(yī)采貸等產(chǎn)品。第四，完善融資鏈條。圍繞“研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、消費(fèi)、服務(wù)”全鏈條開發(fā)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)綜合金融服務(wù)，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，圍繞核心企業(yè)服務(wù)上、下游關(guān)聯(lián)企業(yè)。同時，圍繞“科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、瞪羚企業(yè)、獨(dú)角獸企業(yè)”成長路徑，打造科技型企業(yè)“種子孵化期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期”全成長周期綜合金融服務(wù)。

4.加強(qiáng)科技金融平臺建設(shè)

加強(qiáng)鄭州市科技金融公共服務(wù)平臺建設(shè)，打造集政策宣傳、股權(quán)債權(quán)融資對接、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、專業(yè)服務(wù)等功能于一體的線上平臺。第一，推進(jìn)“鄭科貸”業(yè)務(wù)一網(wǎng)通辦。通過科技金融平臺實現(xiàn)發(fā)布貸款需求、貸款對接、達(dá)成意向、業(yè)務(wù)備案、貸后管理等全流程線上辦理，打造高效率工作機(jī)制。第二，提供多元金融服務(wù)。實施“鄭科貸+多元金融服務(wù)”策略，堅持“股權(quán)+債權(quán)”雙輪驅(qū)動，以合作金融機(jī)構(gòu)為重點(diǎn)，探索引入各類股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，證券公司等資本市場服務(wù)機(jī)構(gòu)，商業(yè)保理、金融租賃等其他金融機(jī)構(gòu)，提供一站式金融服務(wù)。第三，提供專業(yè)服務(wù)。實施“鄭科貸+專業(yè)服務(wù)”策略，探索引入企業(yè)管理、人力資源、財務(wù)會計、知識產(chǎn)權(quán)、法律等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，全方位服務(wù)科技型企業(yè)發(fā)展。

5.加強(qiáng)業(yè)務(wù)宣傳

加強(qiáng)在省市區(qū)科技部門、合作金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)載體等業(yè)務(wù)宣傳，讓更多科技型企業(yè)了解到、接觸到、享受到“鄭科貸”業(yè)務(wù)。第一，多元化宣傳渠道。在省市區(qū)科技部門組織推介會的基礎(chǔ)上，增加金融機(jī)構(gòu)、雙創(chuàng)載體、園區(qū)運(yùn)營中心等渠道。第二，豐富宣傳方式。從紙質(zhì)宣傳、現(xiàn)場宣傳，增加網(wǎng)絡(luò)宣傳、合作機(jī)構(gòu)宣傳等方式。