集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及對(duì)策探討

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（河北金?；す煞萦邢薰?，河北 滄州 061000）

在現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)大多數(shù)公司都面臨資金短缺等問(wèn)題，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已成為所有公司都無(wú)法避免的現(xiàn)實(shí)。為了進(jìn)一步促進(jìn)集團(tuán)的發(fā)展，必須結(jié)合集團(tuán)自身的實(shí)際情況建立適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)管理模型。市場(chǎng)的主體和客體處于不斷變化的狀態(tài)，每家公司都有大小或無(wú)法避免的問(wèn)題。當(dāng)公司開(kāi)始出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一個(gè)很小的問(wèn)題都會(huì)影響公司的財(cái)務(wù)行為，重則會(huì)使公司瀕臨破產(chǎn)邊緣。因此，對(duì)于市場(chǎng)上所有公司而言，相關(guān)財(cái)務(wù)人員都需要進(jìn)行常態(tài)化的財(cái)務(wù)分析，建立風(fēng)險(xiǎn)防范的良好意識(shí)，并建立有效的應(yīng)急機(jī)制以面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

一、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）復(fù)雜多變的外部環(huán)境

財(cái)務(wù)管理環(huán)境在不斷變化，這種不可預(yù)測(cè)的環(huán)境是導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀因素，公司在這種變化的環(huán)境中生存艱難?？傮w環(huán)境包括市場(chǎng)，社會(huì)和經(jīng)濟(jì)等因素。公司很難預(yù)防和適應(yīng)這種環(huán)境變化，而這種變化肯定會(huì)給公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。多重變化和復(fù)雜性已成為一般環(huán)境的兩個(gè)主要特征。多重變化既可以為公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇，但也帶來(lái)了許多未知的挑戰(zhàn)。如果公司相關(guān)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的設(shè)計(jì)不符合實(shí)際，系統(tǒng)不完善，基礎(chǔ)工作做得不好，缺乏相應(yīng)對(duì)策，就無(wú)法很好地適應(yīng)大環(huán)境帶來(lái)的影響和風(fēng)險(xiǎn)。

（二）不合理的資本結(jié)構(gòu)

集團(tuán)公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不夠清晰。對(duì)于公司及其下屬部門和上級(jí)部門之間資金的使用、管理和分配，存在不同的看法。同時(shí)，由于管理部門縱向管理的特點(diǎn)，一切都是以政策為主，資金全部是上級(jí)審批，與子公司關(guān)系不密切，缺乏協(xié)調(diào)，這導(dǎo)致了較低的資金利用率，并且無(wú)法保證資金的安全性。這種現(xiàn)象在某些集團(tuán)公司中很普遍，許多子公司與母公司之間的財(cái)務(wù)關(guān)系不清楚，并且關(guān)于如何有效使用資金還沒(méi)有完整的資金使用系統(tǒng)。一般而言，在公司成立之初，必須從兩個(gè)方面考慮其資本結(jié)構(gòu)的建立，即對(duì)資本和債務(wù)的調(diào)查是否充分完成，以及對(duì)投資比率的調(diào)查。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，它是非常有效的。為了使公司資金正常運(yùn)作，必須滿足以上兩點(diǎn)要求。

（三）財(cái)務(wù)管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)了解不夠

在公司的日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)始終存在。但是很多公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員并不十分了解風(fēng)險(xiǎn)。特別是對(duì)集團(tuán)公司垂直管理部門來(lái)講，其財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和能力還存在參差不齊的現(xiàn)象，影響了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知水平。

（四）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)重視程度不夠

集團(tuán)公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視不夠，內(nèi)部財(cái)務(wù)管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)不強(qiáng)。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，集團(tuán)公司的市場(chǎng)份額不斷變化，為搶占市場(chǎng)，產(chǎn)品先交付，后結(jié)款的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，而集團(tuán)公司對(duì)賒銷客戶的財(cái)務(wù)狀況缺乏足夠的研究，常根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)和客商的誠(chéng)信進(jìn)行交易，這嚴(yán)重違背了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的程序。集團(tuán)公司對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的了解不足，低估了風(fēng)險(xiǎn)，影響了資金的流動(dòng)性和安全性，從而釋放了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）集團(tuán)公司治理結(jié)構(gòu)因素的影響

不合理的公司治理框架為出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供了條件。集團(tuán)公司下屬許多子公司，每個(gè)子公司均包含法人實(shí)體和獨(dú)立股東。作為子公司的投資者，集團(tuán)公司通常通過(guò)投資和收購(gòu)獲得對(duì)子公司的控制權(quán)。這是因?yàn)榧瘓F(tuán)公司基于子公司的股份交叉參與，以及子公司和子公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)形成了一個(gè)多層次的組織治理框架。但是，該治理框架將帶來(lái)許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)總部是子公司的投資者，并且通過(guò)派遣管理人員而不是直接參加子公司的各種活動(dòng)來(lái)間接參與子公司的運(yùn)營(yíng)、治理和管理。因此，集團(tuán)公司必須對(duì)自己的宏觀戰(zhàn)略發(fā)展做出決策，而子公司則專注于實(shí)物生產(chǎn)業(yè)務(wù)的決策和治理運(yùn)營(yíng)。由此可見(jiàn)，集團(tuán)公司注重整體價(jià)值收益，而子公司則注重會(huì)計(jì)收益的優(yōu)化。在某些情況下，投資者和運(yùn)營(yíng)者目標(biāo)不統(tǒng)一，導(dǎo)致集團(tuán)公司總體目標(biāo)無(wú)法順利實(shí)現(xiàn)。

二、集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

（一）對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制薄弱

集團(tuán)公司在業(yè)務(wù)擴(kuò)展和快速發(fā)展的過(guò)程中往往形成了很多資金缺口，再加上集團(tuán)公司自身的資金來(lái)源較為貧乏，使得大量的應(yīng)收賬款、預(yù)付款和庫(kù)存擠占了現(xiàn)金流量，從而影響了資金周轉(zhuǎn)率。越來(lái)越嚴(yán)格的外部監(jiān)管措施及宏觀調(diào)控政策增加了融資的難度，并且單一的融資渠道和不合理的融資結(jié)構(gòu)增加了債務(wù)和還款的壓力。資本管理不足，資本使用和來(lái)源計(jì)劃的準(zhǔn)備不充分，使有效調(diào)整投資和籌資變得困難。原材料和勞動(dòng)力價(jià)格的上漲也增加了集團(tuán)公司的運(yùn)營(yíng)成本并影響了盈利能力。

（二）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不夠健全，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力不足

集團(tuán)公司的管理決策水平主要靠經(jīng)濟(jì)效益來(lái)評(píng)判。由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不夠重視，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警惕性和敏感性不強(qiáng)，企業(yè)的信息化程度不高，以及集團(tuán)公司與子公司財(cái)務(wù)聯(lián)系不緊密等因素影響，導(dǎo)致信息傳遞和管理決策水平的缺失和失真，無(wú)法及時(shí)有效地了解子公司的真實(shí)狀況?，F(xiàn)有的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作缺乏相應(yīng)的機(jī)制，無(wú)法達(dá)到預(yù)警效果，這將嚴(yán)重影響集團(tuán)公司正常業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

（三）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)

金融風(fēng)險(xiǎn)與金融活動(dòng)緊密相關(guān)，因此，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者在實(shí)施管理時(shí)必須保持對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視態(tài)勢(shì)和敏銳性，同時(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提高抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)管理者必須有效地預(yù)測(cè)總體運(yùn)營(yíng)以及公司可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，制定合理有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。但是，在具體實(shí)施過(guò)程中，大多數(shù)管理者并沒(méi)有真正意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，而是將工作重點(diǎn)放在財(cái)務(wù)審查和信息記錄上，從而導(dǎo)致了對(duì)資本管理、財(cái)務(wù)結(jié)算等認(rèn)識(shí)不足，使得風(fēng)險(xiǎn)因素不斷出現(xiàn)。如果發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將直接影響整個(gè)集團(tuán)公司的運(yùn)營(yíng)，不利于集團(tuán)公司的有效發(fā)展。

三、加強(qiáng)集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的措施及建議

（一）加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，提高經(jīng)營(yíng)效率

1.加強(qiáng)資金集中管理，盤活現(xiàn)有資產(chǎn)

在經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展的過(guò)程中，集團(tuán)公司必須充分利用、管理和平衡自身資源，繼續(xù)加強(qiáng)資金在資金流轉(zhuǎn)過(guò)程中的集中管理，規(guī)范賬戶的活動(dòng)，并對(duì)其嚴(yán)格監(jiān)督和控制。通過(guò)銀行建立統(tǒng)一賬戶，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一收支和統(tǒng)一管理。系統(tǒng)的體系結(jié)構(gòu)和建立的全球共享金融服務(wù)中心將集中服務(wù)集團(tuán)公司所有銀行賬戶的資金，以確保每筆付款都轉(zhuǎn)到正確的賬戶中，并可以準(zhǔn)確記錄，保證每筆費(fèi)用都經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的內(nèi)部批準(zhǔn)流程并輸入指定的賬戶。

2.減少應(yīng)收賬款，加快資金回籠

集團(tuán)公司根據(jù)重要客戶的信用等級(jí)確定信用額度和銷售期限，以防范信用風(fēng)險(xiǎn)。要著重審查新客戶的信譽(yù)、聲譽(yù)和資本狀況，并制定具體的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制措施。要密切監(jiān)控客戶和供應(yīng)商的信貸情況和預(yù)付款的現(xiàn)有狀態(tài)，注意其一段時(shí)間內(nèi)的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)是否有異常跡象，迅速啟動(dòng)對(duì)過(guò)期和未收的應(yīng)收賬款的收款程序，以及加強(qiáng)應(yīng)收賬款催收。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，健全內(nèi)部控制制度

1.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)信息技術(shù)的應(yīng)用

集團(tuán)公司將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理功能添加到業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中，以便管理決策者可以隨時(shí)查看集團(tuán)的當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)狀況，在此過(guò)程中鞏固財(cái)務(wù)方面工作的管理，對(duì)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控納入信息系統(tǒng)，并密切關(guān)注其影響到的相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的在線運(yùn)作，建立集團(tuán)的基本績(jī)效指標(biāo)，監(jiān)控重大風(fēng)險(xiǎn)在線預(yù)警和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

2.明確財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)

在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和管理過(guò)程中，集團(tuán)公司必須挖掘和分析通過(guò)不同渠道收集的各種信息，以了解存在的各種問(wèn)題是什么因素引起的，并根據(jù)這些因素建立可量化的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為預(yù)警指標(biāo)。結(jié)合集團(tuán)的實(shí)際情況和相關(guān)行業(yè)的特點(diǎn)，比較不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)，與同行的行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析指標(biāo)的異常變化與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)。此外，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)和潛在事件的不良結(jié)果可被用于判斷風(fēng)險(xiǎn)程度，并由管理層迅速發(fā)布預(yù)警信號(hào)，提前采取預(yù)警措施，執(zhí)行控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的后續(xù)工作，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。

（三）加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)

金融風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)展各種金融活動(dòng)不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是管理人員還是基層人員，公司都必須對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)有良好的意識(shí)，具有防范和管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，并根據(jù)公司的實(shí)際情況建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，進(jìn)行各種風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和及時(shí)處理。由于集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅僅來(lái)自具體的財(cái)務(wù)活動(dòng)，還涉及財(cái)務(wù)人員的專業(yè)精神和專業(yè)技能。因此，有必要建立一支業(yè)務(wù)水平高、敬業(yè)精神強(qiáng)的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍，為集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和管理提供人才支持。高素質(zhì)，高能力的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)必須具備應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏銳度，能夠準(zhǔn)確判斷風(fēng)險(xiǎn)水平，具有識(shí)別、評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)的能力以及勝任后續(xù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制工作，有能力操作財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理系統(tǒng)和設(shè)施，準(zhǔn)確判斷和科學(xué)建立風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)不僅應(yīng)著重培養(yǎng)人才，而且還應(yīng)建立牢固的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是管理責(zé)任，還需要所有員工的參與。公司應(yīng)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，樹(shù)立良好的員工監(jiān)督意識(shí)，形成統(tǒng)一規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境，從根本上防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

四、結(jié)語(yǔ)

在集團(tuán)公司的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)是公司生存和運(yùn)營(yíng)中最常面對(duì)的問(wèn)題，也是公司必須解決的緊迫問(wèn)題。因此，公司領(lǐng)導(dǎo)者必須從整體上考慮并建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，決策層，管理層和基礎(chǔ)層應(yīng)共同努力，根據(jù)公司的實(shí)際情況加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和管理，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，并持續(xù)改善集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)方面不足，促進(jìn)集團(tuán)公司在良好的運(yùn)營(yíng)中快速實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。