國企融資過程中財(cái)務(wù)管理存在的問題及對(duì)策分析

袁炳杰

（扎魯特旗魯豐國有資產(chǎn)發(fā)展投資經(jīng)營(yíng)有限公司，內(nèi)蒙古 通遼 028000）

一、前言

國有企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，國企發(fā)展所需資金主要是靠各種渠道融資而來。近年來，我國金融體系日益完善，融資渠道也逐漸增多，同時(shí)融資風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。目前，國有企業(yè)在融資過程中在財(cái)務(wù)管理方面存在諸多問題，很容易埋下各種風(fēng)險(xiǎn)隱患，不利于國有企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。因此，在國有企業(yè)融資期間，必須注重加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，結(jié)合國有企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要、償債能力、業(yè)務(wù)規(guī)模等多方面因素，選擇合適的融資渠道，加強(qiáng)融資后的資金管理，降低融資風(fēng)險(xiǎn)以及提高資金使用效率。

二、國有企業(yè)融資過程中加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的重要性

（一）提高融資方案制定與審核的科學(xué)性

國有企業(yè)融資需要借助財(cái)務(wù)管理對(duì)所需資金規(guī)模進(jìn)行評(píng)估，預(yù)防融資過多造成國有企業(yè)過高的債務(wù)危機(jī)，也可防止國有企業(yè)資金短缺帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國有企業(yè)融資渠道主要包括權(quán)益籌資、債務(wù)籌資、政府補(bǔ)貼以及其他資金來源，融資渠道的選擇直接關(guān)系到企業(yè)的融資成本和整體價(jià)值。財(cái)務(wù)管理能夠結(jié)合自身的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，保障企業(yè)在融資風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下選出融資成本最小的方案。更重要的是，財(cái)務(wù)管理可以使國有企業(yè)融資過程中的決策過程更加科學(xué)和規(guī)范化，更好地滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下國有企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。

（二）準(zhǔn)確測(cè)算融資需求

財(cái)務(wù)管理過程中累積了以前年度所有數(shù)據(jù)，結(jié)合國有企業(yè)預(yù)估的年度資金預(yù)算需求，可以從這些基礎(chǔ)信息中靈活地按照內(nèi)部管理的需要，從不同角度獲得量化分析數(shù)據(jù)，根據(jù)最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)來測(cè)算企業(yè)利潤(rùn)分配方式以及留存收益情況，為管理層提供外部融資數(shù)據(jù)參考，從而確定貼合企業(yè)實(shí)際的融資需求。

（三）提高資金的使用效率

在國企融資過程中，資金的利用效率對(duì)其自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有顯著影響。因此，國企在實(shí)際經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，必須重視財(cái)務(wù)管理工作，提高資金的利用率，降低資金使用成本，充分滿足企業(yè)實(shí)際發(fā)展需要。在融資工作中，財(cái)務(wù)管理部門在充分了解自身資本結(jié)構(gòu)、融資市場(chǎng)情況以及融資需要量后，對(duì)各個(gè)融資渠道的成本與效益進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)算，制定貼合自身需求的融資方案，從而可以達(dá)到提高資金使用效率、節(jié)約國有資本的目的。在資金實(shí)際使用過程中，通過財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)資金資源共享，可以減少資金管理的分散性，做到物盡其用，確保資金緊缺的項(xiàng)目得到有效供應(yīng)，并且制止各種不合理的資金使用方式，促進(jìn)國有企業(yè)效益最大化，避免國有資產(chǎn)的流失與浪費(fèi)。

（四）降低融資風(fēng)險(xiǎn)

國有企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的后備力量，保障國有企業(yè)長(zhǎng)足穩(wěn)定的發(fā)展是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要任務(wù)，因此降低融資風(fēng)險(xiǎn)在國有企業(yè)中顯得尤為重要。財(cái)務(wù)管理部門了解企業(yè)內(nèi)部實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況，并且也實(shí)時(shí)關(guān)注著外部金融市場(chǎng)的變化情況，可以很好地鏈接國有企業(yè)內(nèi)部與外部的金融環(huán)境，綜合判斷外部金融市場(chǎng)變化對(duì)國有企業(yè)融資造成的影響。除此之外，國有企業(yè)還肩負(fù)著較大的社會(huì)責(zé)任，融入資金的安全性與收益性必須得到保證，通過財(cái)務(wù)管理可以起到對(duì)國有企業(yè)融資監(jiān)督管理的作用，降低國有企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。

三、國有企業(yè)融資過程中財(cái)務(wù)管理存在的問題

（一）財(cái)務(wù)部門決策能力低

國有企業(yè)融資一般按照以下流程操作：首先，由財(cái)務(wù)部門和投資部門共同商議融資方案，包括討論融資時(shí)間、融資渠道以及融資規(guī)模等細(xì)節(jié)，最后確定一套科學(xué)合理的融資方案，提交至管理層，然后由管理層審核融資計(jì)劃的可行性、安全性與收益性，并加以研究和完善，最終決定是否通過融資方案。但在實(shí)際融資過程中，不單單要考慮企業(yè)自身的利益，還需要接受來自政府部門的審核，政府部門更多地考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，可能會(huì)降低國有企業(yè)確定的融資規(guī)模，防止企業(yè)負(fù)債過高，確保國有企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，也有可能政府部門追求規(guī)?；臄U(kuò)張，使企業(yè)加大融資量?？傊?，國有企業(yè)融資過程非常容易受到不同因素的影響，致使國有企業(yè)本身在融資過程中沒有了獨(dú)立的決策權(quán)，對(duì)于融資過程中出現(xiàn)的各種問題就難以及時(shí)應(yīng)對(duì)，就會(huì)導(dǎo)致融資安全性受到威脅，給企業(yè)帶來負(fù)面影響。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制不夠完善

在大部分國有企業(yè)融資管理工作中，缺少完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，因此無法對(duì)融資工作中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行有效控制。如果國有企業(yè)一味地追求規(guī)?；瘮U(kuò)張，提高業(yè)績(jī)，就會(huì)借入過多的資金，導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率偏高，利息的支付與本金的償付風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。一旦經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑，企業(yè)很容易陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。正是由于缺少完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制才導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生，沒有執(zhí)行合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，就無法預(yù)計(jì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)損失的大小，致使企業(yè)融資的規(guī)模和方向均不明確。

（三）融資監(jiān)管不到位

在我國，國有企業(yè)存在較明顯的一個(gè)弊端就是企業(yè)的管理層對(duì)企業(yè)決策擁有非常大的話語權(quán)。管理層往往會(huì)結(jié)合自身需求以及業(yè)績(jī)需要來制定財(cái)務(wù)決策，在融資決策以及資金使用過程中缺乏必要的監(jiān)督。此外，由于國有企業(yè)的特殊背景，有政府的信用做擔(dān)保，在融資方面相較其他民營(yíng)企業(yè)更具優(yōu)勢(shì)。一方面，為國有企業(yè)發(fā)展提供了極大的資金保障；另一方面，也導(dǎo)致國有企業(yè)對(duì)于資金需求不明確，從而增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，缺乏監(jiān)督管理體制也會(huì)導(dǎo)致國有企業(yè)核算成本不細(xì)致，不注重國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展沒有積極性，并且出現(xiàn)不負(fù)責(zé)的現(xiàn)象，嚴(yán)重威脅到企業(yè)的未來發(fā)展。

（四）財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平偏低

當(dāng)前，國有企業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)面臨著重大挑戰(zhàn)，對(duì)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力要求也越來越高。但是，大多數(shù)國有企業(yè)缺少專業(yè)的融資人員。近年來金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，現(xiàn)有的融資人員也很難跟上形勢(shì)的變化。國有企業(yè)的財(cái)務(wù)部門人員較少，而且選拔新人的方式也很老舊，新形勢(shì)下的財(cái)務(wù)管理觀念沒有做到與時(shí)俱進(jìn)，因此財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍很難得到壯大，很多有抱負(fù)的年輕人被拒之門外。這就直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)和外部融資環(huán)境缺乏專業(yè)洞察力，最終影響融資方案的專業(yè)度，除了給企業(yè)帶來大量的財(cái)務(wù)費(fèi)用，甚至?xí)苯雨P(guān)系到企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。所以，國有企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)高效率的融資，必須要做到與時(shí)俱進(jìn)，加之以配套的、與時(shí)代潮流和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)接的財(cái)務(wù)培訓(xùn)課程，提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)。

四、提升國有企業(yè)融資過程中財(cái)務(wù)管理水平的對(duì)策

（一）提高財(cái)務(wù)部門的決策能力

只有確保財(cái)務(wù)管理部門擁有獨(dú)立自主的決策能力，才能保證不受外界不良因素的干擾，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、融資需求做出合理的評(píng)估。在實(shí)際融資工作中，財(cái)務(wù)部門可以先根據(jù)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)及預(yù)算來估算融資金額，再結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)及外部融資環(huán)境、市場(chǎng)形勢(shì)、國家相關(guān)政策等因素，對(duì)企業(yè)融資規(guī)模、融資時(shí)間、融資方式做出個(gè)性化的決策方案，使其在滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的同時(shí)促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。另外，國有企業(yè)還可以實(shí)行權(quán)責(zé)統(tǒng)一制度，融資的過程由企業(yè)負(fù)責(zé)，融資的浪費(fèi)與不合理由專人負(fù)責(zé)，將融資活動(dòng)中的每個(gè)環(huán)節(jié)落到實(shí)處，融資全過程都不能放松對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控意識(shí)，隨時(shí)進(jìn)行綜合分析，進(jìn)而提高財(cái)務(wù)部門的決策能力，降低融資費(fèi)用，高效使用資金。

（二）健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

國有企業(yè)融資中財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)做到合理性和及時(shí)性，對(duì)于各種不安全的因素應(yīng)提前分析和防范，及時(shí)找到融資方案中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障融資的安全性與收益性。同時(shí)，國有企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際發(fā)展需求，創(chuàng)建多元化的管理體制。首先，要根據(jù)融資方案的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題后，協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與成本的關(guān)系，改進(jìn)融資方案，使其符合國有企業(yè)發(fā)展的需求。其次，在明確相關(guān)融資方案后，還應(yīng)繼續(xù)對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行評(píng)估，全面控制融資行為，保證及時(shí)有效地解決各種可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素。利用科學(xué)的方式分析和解決風(fēng)險(xiǎn)問題，也為國有企業(yè)后續(xù)發(fā)展奠定穩(wěn)定的基礎(chǔ)。

（三）加強(qiáng)融資監(jiān)管工作

國有企業(yè)在制定融資方案時(shí)，要從多角度出發(fā)，保證選擇出最優(yōu)的融資方案。融資方案是隨著時(shí)間推移、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、國家政策方針的改變而隨時(shí)完善和改進(jìn)的，企業(yè)自身應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制合理控制融資成本、資金使用方式和資金使用效率。另外，企業(yè)外部也要積極加入國有企業(yè)融資的監(jiān)督和管理工作中，如政府部門和銀行部門要發(fā)揮自身的監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，合理引用融資限額等機(jī)制，使國有企業(yè)的重點(diǎn)項(xiàng)目得到資金支持的前提下，嚴(yán)格控制資金使用效率和成本的合理性。

（四）重視人才培養(yǎng)

由于人員素質(zhì)直接決定著財(cái)務(wù)管理水平，所以應(yīng)結(jié)合國有企業(yè)財(cái)務(wù)部門人員應(yīng)具備的業(yè)務(wù)水平、專業(yè)能力、合理的組織形式來設(shè)計(jì)創(chuàng)新的財(cái)務(wù)管理和核算系統(tǒng)，提高財(cái)務(wù)人員的眼界與視野，不應(yīng)僅局限于企業(yè)內(nèi)部環(huán)境。面對(duì)日益復(fù)雜的金融環(huán)境，企業(yè)應(yīng)加大財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)力度，使財(cái)務(wù)人員快速地融入世界經(jīng)濟(jì)浪潮中，邀請(qǐng)有能力的杰出人才到企業(yè)演講，灌輸先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念，同時(shí)定期對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行考核，配合績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制，使財(cái)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)自身能力的欠缺，自主進(jìn)行技能提升。另外，企業(yè)在提高內(nèi)部財(cái)務(wù)人員管理水平的同時(shí)，還應(yīng)大力引進(jìn)高素質(zhì)人才，完善財(cái)務(wù)部門人才培養(yǎng)與建設(shè)工作，從而保障融資決策的質(zhì)量。