搶裝潮下商業(yè)銀行對(duì)海上風(fēng)電項(xiàng)目營(yíng)銷(xiāo)的管理措施建議

【摘 要】海上風(fēng)電項(xiàng)目投資主體以能源類(lèi)發(fā)電集團(tuán)為主，貸款經(jīng)濟(jì)資本占用低、安全性高，項(xiàng)目多位于縣域，對(duì)MPA考核及貸款利息收入增值稅稅率優(yōu)惠均有較大幫助，商業(yè)銀行營(yíng)銷(xiāo)意愿強(qiáng)烈；但項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后上網(wǎng)電價(jià)與項(xiàng)目全容量并網(wǎng)時(shí)間高度相關(guān)，受制于設(shè)備、施工能力及并網(wǎng)條件的約束，已核準(zhǔn)項(xiàng)目可否在2021年底前全容量并網(wǎng)、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后可否執(zhí)行0.85元/千瓦時(shí)的上網(wǎng)電價(jià)，存在一定的不確定性。在海上風(fēng)電項(xiàng)目營(yíng)銷(xiāo)中充分兼顧盈利性與安全性，商業(yè)銀行的管理措施至關(guān)重要。

【關(guān)鍵詞】海上風(fēng)電；搶裝；上網(wǎng)電價(jià)；并網(wǎng)

一、我國(guó)海上風(fēng)電發(fā)展概況

海上風(fēng)電是可再生能源發(fā)展的重要領(lǐng)域，是促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要措施，是近年來(lái)全球風(fēng)電發(fā)展的重要方向之一，也是我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。

自2008年上海東大橋102MW海上風(fēng)電場(chǎng)核準(zhǔn)起，經(jīng)過(guò)11年的發(fā)展，我國(guó)海上風(fēng)電取得了矚目成績(jī)，2019年全國(guó)風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機(jī)2574萬(wàn)千瓦，其中海上風(fēng)電新增裝機(jī)198萬(wàn)千瓦。2019年末全國(guó)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)2.1億千瓦，其中海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)593萬(wàn)千瓦，世界排名第三，提前完成“十三五”風(fēng)電規(guī)劃目標(biāo)，我國(guó)在建海上風(fēng)電（至少安裝一臺(tái)風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)）370萬(wàn)千瓦，全球第一。

二、海上風(fēng)電搶裝背景分析

我國(guó)海上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)經(jīng)歷了核準(zhǔn)電價(jià)、標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)、指導(dǎo)價(jià)下競(jìng)價(jià)上網(wǎng)三個(gè)階段。風(fēng)電搶裝是在補(bǔ)貼退坡的大環(huán)境下，為滿(mǎn)足項(xiàng)目并網(wǎng)時(shí)間要求、鎖定運(yùn)營(yíng)期上網(wǎng)電價(jià)，從而加速項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的行業(yè)行為。

2014年國(guó)家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于海上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》，明確潮間帶風(fēng)電0.75元/千瓦時(shí)、近海風(fēng)電0.85元/千瓦時(shí)的上網(wǎng)電價(jià)，同年國(guó)家能源局出臺(tái)《全國(guó)海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)建設(shè)方案（2014-2016）》。2016年國(guó)家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于調(diào)整光伏發(fā)電、陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的通知》，明確海上風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)為近海0.85元/千瓦時(shí)、潮間帶0.75元/千瓦時(shí)。

2018年5月國(guó)家能源局下發(fā)《關(guān)于2018年度風(fēng)電建設(shè)管理有關(guān)要求的通知》，要求從2019年起新增核準(zhǔn)的集中式陸上風(fēng)電項(xiàng)目和海上風(fēng)電項(xiàng)目應(yīng)全部通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)方式配置和確定上網(wǎng)電價(jià)。競(jìng)價(jià)上網(wǎng)時(shí)代全面開(kāi)啟，沿海各省已納入規(guī)劃的海上風(fēng)電項(xiàng)目加速核準(zhǔn)，其中：廣東2018年共核準(zhǔn)31個(gè)項(xiàng)目，總裝機(jī)18708MW；江蘇2018年末核準(zhǔn)24個(gè)項(xiàng)目，總裝機(jī)6700MW；福建2018年核準(zhǔn)5個(gè)項(xiàng)目，總裝機(jī)1712MW。

2019年5月國(guó)家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》，關(guān)于海上風(fēng)電，一是將標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)改為指導(dǎo)價(jià)；二是2019年新核準(zhǔn)近海風(fēng)電指導(dǎo)價(jià)0.8元/千瓦時(shí)，2020年0.75元/千瓦時(shí)，新核準(zhǔn)近海風(fēng)電項(xiàng)目通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)方式確定的上網(wǎng)電價(jià)不得高于上述指導(dǎo)價(jià)；三是對(duì)2018年底前已核準(zhǔn)的海上風(fēng)電項(xiàng)目，2021年底前全部機(jī)組完成并網(wǎng)的執(zhí)行核準(zhǔn)時(shí)上網(wǎng)電價(jià)，2022年及以后全部機(jī)組完成并網(wǎng)的執(zhí)行并網(wǎng)年份指導(dǎo)價(jià)。

2018年項(xiàng)目核準(zhǔn)集中，2019年后指導(dǎo)電價(jià)下調(diào)，為了鎖定項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后上網(wǎng)電價(jià)，全力保障項(xiàng)目在2021年底前全容量并網(wǎng)是項(xiàng)目投資人的必然選擇，海上風(fēng)電進(jìn)入全面搶裝。

三、海上風(fēng)電搶裝面臨的問(wèn)題

近年來(lái)我國(guó)海上風(fēng)電發(fā)展快速，產(chǎn)業(yè)鏈及電網(wǎng)配套相對(duì)滯后，單位投資成本未明顯下降，項(xiàng)目盈利能力對(duì)補(bǔ)貼電價(jià)依賴(lài)度高。海上風(fēng)電搶裝過(guò)程中主要面臨風(fēng)機(jī)供應(yīng)緊張、海上施工能力緊張、電網(wǎng)接入壓力較大、補(bǔ)貼電價(jià)相對(duì)滯后的問(wèn)題。

（一）風(fēng)機(jī)設(shè)備供應(yīng)

此輪風(fēng)電搶裝，風(fēng)機(jī)設(shè)備需求集中爆發(fā)，上游材料、配件（芯材、齒輪箱、軸承等）漲價(jià)明顯，風(fēng)機(jī)葉片受制于芯材供應(yīng)，出貨滯后于風(fēng)機(jī)主機(jī)。為保證風(fēng)機(jī)供應(yīng)，保障項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，搶風(fēng)機(jī)現(xiàn)象凸顯，風(fēng)機(jī)款支付節(jié)點(diǎn)較此前變化較大，目前合同支付節(jié)點(diǎn)一般為：預(yù)付款10%、投料款30%、進(jìn)度款/交貨款40%、驗(yàn)收款10%、質(zhì)保金10%，付款進(jìn)度明顯加快。

（二）海上施工能力

經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)海上施工裝備及技術(shù)均取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，目前擁有海上安裝船30余艘，世界第一，但是，一方面部分船只建造較早，起重能力、起重高度、抗風(fēng)浪能力及機(jī)動(dòng)能力難以滿(mǎn)足大機(jī)組、遠(yuǎn)離岸、復(fù)雜海況的施工要求；另一方面搶裝潮下，建設(shè)期將相對(duì)集中于2020、2021年。海上風(fēng)電項(xiàng)目單機(jī)機(jī)組較大，建設(shè)期集中，離岸距遠(yuǎn)，部分海域海底海況復(fù)雜，風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)需要“嵌巖”，均對(duì)海上施工提出了更高要求。

（三）并網(wǎng)壓力

2019年我國(guó)全口徑發(fā)電設(shè)備容量20.1億千瓦，同比增長(zhǎng)5.8%，其中：并網(wǎng)風(fēng)電2.1億千瓦，同比增長(zhǎng)14%，風(fēng)電增速遠(yuǎn)高于平均數(shù)。風(fēng)電與其它發(fā)電類(lèi)型相比具有典型的隨機(jī)性、間歇性，且海上項(xiàng)目總裝機(jī)容量大，項(xiàng)目地多不在主要用電負(fù)荷區(qū)域，上網(wǎng)電量需跨地輸送，以上均對(duì)電網(wǎng)的輸電線(xiàn)路配套及負(fù)荷調(diào)節(jié)能力提出了很高要求。

（四）補(bǔ)貼電價(jià)滯后

自2012年3月《可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)助資金管理暫行辦法》實(shí)施以來(lái)至2020年1月，我國(guó)共公布7批可再生能源電價(jià)附加資金補(bǔ)助目錄，海上風(fēng)電項(xiàng)目于第4批開(kāi)始納入，第7批于2017年3月組織申報(bào)、2018年6月公布，第4-7批共納入11個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目（不含潮間帶），裝機(jī)容量合計(jì)1382MW，第7批目錄公布后未再組織申報(bào)，其后并網(wǎng)的項(xiàng)目暫未取得電價(jià)補(bǔ)貼。

2020年1月財(cái)政部、國(guó)家發(fā)改委及國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》及《可再生能源電價(jià)附加資金管理辦法》，確定了補(bǔ)貼資金“以收定支”的原則，并對(duì)補(bǔ)貼順序進(jìn)行了明確：新增項(xiàng)目足額兌付補(bǔ)貼，存量項(xiàng)目由電網(wǎng)企業(yè)根據(jù)一定條件確定撥付順序，光伏扶貧、自然人分布式、參與綠色電力證書(shū)交易、自愿轉(zhuǎn)為平價(jià)項(xiàng)目等項(xiàng)目可優(yōu)先兌付補(bǔ)助資金，其它存量項(xiàng)目由電網(wǎng)企業(yè)按照相同比例統(tǒng)一兌付。

補(bǔ)貼資金“以收定支”及海上風(fēng)電存量項(xiàng)目撥付順序相對(duì)靠后，可預(yù)計(jì)已核準(zhǔn)在建的海上風(fēng)電項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后補(bǔ)貼資金較難按年度足額取得，大概率按一定比例取得，剩余部分逐年遞延。

四、商業(yè)銀行管理措施建議

鑒于海上風(fēng)電補(bǔ)貼退坡的實(shí)際及補(bǔ)貼資金大概率難以按年足額到位的預(yù)期，商業(yè)銀行需在項(xiàng)目準(zhǔn)入、貸款方案設(shè)計(jì)及貸后管理方面采取有效管理措施，按市場(chǎng)化原則積極支持綠色能源發(fā)展，追求效益性與安全性的平衡。

（一）項(xiàng)目準(zhǔn)入

1、能源類(lèi)發(fā)電集團(tuán)投資項(xiàng)目積極準(zhǔn)入，民營(yíng)資本投資項(xiàng)目合理支持

海上風(fēng)電項(xiàng)目投資大、技術(shù)要求高，投資主體基本為五大發(fā)電集團(tuán)、中廣核集團(tuán)、三峽集團(tuán)及部分省級(jí)能源企業(yè)，資金實(shí)力雄厚，資信狀況良好，信用評(píng)級(jí)較高，信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控；民營(yíng)企業(yè)是我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度的重要組成，對(duì)民營(yíng)資本投資項(xiàng)目，商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮、合理支持。

2、重點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)集團(tuán)內(nèi)部開(kāi)發(fā)排序優(yōu)先的項(xiàng)目

能源類(lèi)發(fā)電集團(tuán)對(duì)整個(gè)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈研究深入、把握清晰，對(duì)已核準(zhǔn)項(xiàng)目是否力保2021年底前全容量并網(wǎng)有合理安排，開(kāi)發(fā)次序明確。商業(yè)銀行應(yīng)加大總部營(yíng)銷(xiāo)，掌握集團(tuán)內(nèi)部對(duì)已核準(zhǔn)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)排序安排。

（二）貸款方案設(shè)計(jì)

1、重點(diǎn)關(guān)注海域使用、電網(wǎng)接入審查意見(jiàn)、風(fēng)機(jī)設(shè)備及施工合同簽署情況

海域使用是海上施工的前提條件，電網(wǎng)公司出具的電網(wǎng)接入審查意見(jiàn)是項(xiàng)目建成后并網(wǎng)的保障，風(fēng)機(jī)設(shè)備及施工能力是保障項(xiàng)目按照工程計(jì)劃建設(shè)的重要支撐，商業(yè)銀行在貸款方案中應(yīng)將取得海域使用批復(fù)、電網(wǎng)公司出具的接入批復(fù)、風(fēng)機(jī)設(shè)備及施工合同簽署列為貸款發(fā)放條件，保證合作項(xiàng)目施工合法、并網(wǎng)可靠、建設(shè)進(jìn)度確定。

2、合理評(píng)估項(xiàng)目貸款期限，尤其是合理設(shè)置貸款寬限期

在暫未取得補(bǔ)貼電價(jià)的情況下，僅取得燃煤發(fā)電基準(zhǔn)上網(wǎng)電價(jià)現(xiàn)金流入，具有利潤(rùn)與現(xiàn)金流不匹配情況，商業(yè)銀行項(xiàng)目評(píng)估過(guò)程中需綜合考慮項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流情況，合理評(píng)估項(xiàng)目貸款期限，充分考慮補(bǔ)貼電價(jià)到位情況，將貸款寬限期設(shè)置為項(xiàng)目建設(shè)期加一定年限（一般不超2年），更加符合海上風(fēng)電項(xiàng)目的實(shí)際現(xiàn)金流特點(diǎn)。

（三）貸后管理

1、上網(wǎng)電價(jià)壓力測(cè)試

2019年5月國(guó)家發(fā)改委下發(fā)的《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》中，海上風(fēng)電2019年、2020年度指導(dǎo)價(jià)分別為0.8元/千瓦時(shí)、0.75元/千瓦時(shí)，但尚未出臺(tái)2021年及以后年份的指導(dǎo)價(jià)，可預(yù)計(jì)后續(xù)指導(dǎo)價(jià)將低于0.75元/千瓦時(shí)。商業(yè)銀行應(yīng)充分考慮已核準(zhǔn)在建項(xiàng)目2021年底前無(wú)法全容量并網(wǎng)的可能性，貸款存續(xù)期內(nèi)需進(jìn)行電價(jià)壓力測(cè)試，以便及時(shí)調(diào)整貸款方案，保障貸款安全。

2、改進(jìn)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)情況監(jiān)測(cè)方法

海上風(fēng)電項(xiàng)目離岸較遠(yuǎn)，商業(yè)銀行在貸后管理過(guò)程中很難現(xiàn)場(chǎng)檢查，由于電力集控的專(zhuān)業(yè)性，即使赴陸上集控中心也很難獨(dú)立掌握項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)行情況。在貸后管理過(guò)程中，商業(yè)銀行可通過(guò)項(xiàng)目電費(fèi)收入賬戶(hù)的電費(fèi)流水推算項(xiàng)目每月的售電量，從而直接掌握項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)行情況。

（江蘇省農(nóng)行，江蘇 南京 210002）

作者簡(jiǎn)介：姜圣輝，男（1983—），漢族，農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行，高級(jí)專(zhuān)員，研究方向：電力能源項(xiàng)目。